ผู้ที่เทรดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นประจำคงสังเกตเห็นว่า exchange เดียวกันจะเก็บค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับวิธีการสั่งซื้อขาย นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาดหรือค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่ แต่เป็นโมเดล maker-taker ซึ่งเป็นโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นที่ crypto exchanges หลักๆ ทั่วโลกใช้กัน ตามข้อมูลจาก Kaiko Research ค่าธรรมเนียมการเทรดคิดเป็นส่วนแบ่งที่สำคัญของต้นทุนการดำเนินงานรวมใน centralized exchanges และความแตกต่างเพียง 0.05% ในค่าธรรมเนียมสามารถแปลเป็นความแปรปรวนถึง 15% ในกำไรสุทธิต่อปีสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความเคลื่อนไหวสูง สำหรับเทรดเดอร์คริปโตรายย่อย การเข้าใจโมเดลนี้ไม่ใช่แค่รายละเอียดทางเทคนิคอีกต่อไป แต่กลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบรรลุความสามารถในการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง
คำตอบสั้นๆ: ค่าธรรมเนียม maker จะถูกเก็บเมื่อคุณเพิ่มสภาพคล่องให้กับ order book โดยใช้คำสั่งที่ไม่ถูกดำเนินการทันที (โดยปกติจะเป็น limit orders) ค่าธรรมเนียม taker จะถูกเก็บเมื่อคุณนำสภาพคล่องออกโดยการดำเนินคำสั่งที่มีอยู่ใน order book (โดยปกติจะเป็น market orders) makers มักจะจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขาให้สภาพคล่องแก่แพลตฟอร์ม เพื่อลดต้นทุน: ใช้ limit orders เมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ ติดตามปริมาณการซื้อขายรายเดือนของคุณเพื่อปลดล็อก VIP tiers ใช้โทเค็นดั้งเดิมของ exchange เพื่อรับส่วนลด และเลือก exchanges ที่มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ซึ่งเหมาะกับโปรไฟล์การเทรดของคุณ
ค่าธรรมเนียม Maker และ Taker คืออะไร
โมเดล maker-taker มีต้นกำเนิดมาจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมของสหรัฐอเมริกา และถูกนำมาใช้โดยอุตสาหกรรมคริปโตด้วยเหตุผลเดียวกัน: การสร้างแรงจูงใจสำหรับสภาพคล่อง exchange ทำหน้าที่เป็นตลาดกลางที่ผู้ซื้อและผู้ขายมาพบกัน และเพื่อให้ตลาดนี้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ จะต้องมีคำสั่งใน order book อยู่เสมอ
A maker คือเทรดเดอร์ที่วางคำสั่งลงใน order book โดยไม่ให้ดำเนินการทันที ลองนึกภาพว่าคุณต้องการซื้อ Bitcoin ที่ 580,000 บาท ขณะที่ราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 585,000 บาท คุณวาง limit order ที่ 580,000 บาท และคำสั่งนั้นจะคอยรออยู่ใน order book ในสถานการณ์นี้ คุณ "สร้าง" สภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์มจริงๆ นั่นคือเหตุผลที่ exchange ให้รางวัลคุณด้วยค่าธรรมเนียมการเทรดที่ต่ำกว่า
A taker คือเทรดเดอร์ที่เข้าสู่ตลาดและยอมรับราคาที่มีอยู่ในปัจจุบัน โดยดำเนินคำสั่งที่โพสต์ไว้โดยเทรดเดอร์อีกคนหนึ่ง เมื่อคุณซื้อ Bitcoin "ที่ตลาด" และคำสั่งถูกดำเนินการทันที คุณกำลัง "นำ" สภาพคล่องออกจาก order book Exchanges จะเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าสำหรับการกระทำนี้
การเปรียบเทียบเชิงปฏิบัติคือตลาดแบบดั้งเดิม: maker คือผู้ขายที่ตั้งแผงลอยและรอลูกค้า taker คือลูกค้าที่มาถึง ตรวจสอบราคา และซื้อทันที ตลาดทำงานได้เพราะผู้ขายอยู่ที่นั่นทุกวัน ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับเงื่อนไขที่ดีกว่า
ค่าธรรมเนียม Maker เชิงบวกและเชิงลบ
บาง exchanges ขั้นสูงใช้โมเดลค่าธรรมเนียม maker เชิงลบ ซึ่งแพลตฟอร์มจะจ่ายเงินคืนให้กับเทรดเดอร์ที่เพิ่มสภาพคล่องอย่างแท้จริง สิ่งนี้พบได้บ่อยใน futures markets ที่มีการแข่งขันสูง ซึ่ง exchanges แข่งขันกันอย่างรุนแรงเพื่อปริมาณการซื้อขาย ในกรณีเช่นนี้ makers จะได้รับเงินคืนเล็กๆ น้อยๆ แทนที่จะจ่ายค่าธรรมเนียม โมเดลนี้พบได้บ่อยใน exchanges ระดับสถาบัน แต่ก็เริ่มปรากฏใน VIP tiers บนแพลตฟอร์มการเทรดรายย่อยเช่นกัน
Order Book ทำงานอย่างไรและทำไมจึงสำคัญ
เพื่อเข้าใจโมเดล maker-taker อย่างเต็มที่ สำคัญที่จะต้องเข้าใจว่า order book ทำงานอย่างไร Order book คือรายการแบบเรียลไทม์ของคำสั่งซื้อทั้งหมด (bids) และคำสั่งขายทั้งหมด (asks) ที่ยังไม่ได้ดำเนินการใน exchange
เมื่อคุณวาง market order ระบบจะจับคู่การเทรดของคุณกับคู่ค้าที่ดีที่สุดที่มีใน order book ทันที และดำเนินการทรานแซคชัน ผลลัพธ์: คุณถูกจัดประเภทเป็น taker เมื่อคุณวาง limit order ที่ไม่พบคู่ค้าที่ตรงกันทันที คำสั่งจะถูกเพิ่มลงใน order book และสามารถใช้ได้สำหรับเทรดเดอร์คนอื่นๆ ผลลัพธ์: คุณถูกจัดประเภทเป็น maker
สเปรด — ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อที่ดีที่สุดและราคาขายที่ดีที่สุดที่มีใน order book — ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากจำนวน limit orders ที่ทำงานอยู่ ยิ่งมี makers มากขึ้นเข้าร่วมในตลาด สเปรดก็จะแคบลงมากขึ้น ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมการเทรดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับทุกคนที่เทรดคู่นั้น
ใน decentralized exchanges (DEXs) ที่ทำงานด้วยโมเดล AMM (Automated Market Maker) เช่น Uniswap หรือ PancakeSwap แนวคิด maker-taker ทำงานต่างออกไปผ่าน liquidity providers และ liquidity pools อย่างไรก็ตาม ใน centralized exchanges (CEXs) ซึ่งยังคิดเป็นปริมาณการเทรดคริปโตส่วนใหญ่ในบราซิล โมเดล order book ที่มีค่าธรรมเนียม maker-taker ยังคงเป็นมาตรฐานของอุตสาหกรรม
สูตรการคำนวณค่าธรรมเนียม Maker และ Taker
การคำนวณนั้นเองตรงไปตรงมา แต่ผลกระทบที่สะสมมักจะทำให้เทรดเดอร์ที่ไม่เคยวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมอย่างระมัดระวังประหลาดใจ
สูตร:
ค่าธรรมเนียมการเทรด = มูลค่าการเทรด × อัตราค่าธรรมเนียม
ตัวอย่างจริง: การเทรดสปอตด้วย Market Order (Taker)
สถานการณ์: คุณซื้อ Bitcoin มูลค่า 10,000 บาท โดยใช้ market order บน BingX spot market ด้วยค่าธรรมเนียม taker 0.10%
ค่าธรรมเนียม = 10,000 บาท × 0.0010 = 10.00 บาท
คุณจะได้รับ Bitcoin มูลค่า 9,990 บาท หลังจากหักค่าธรรมเนียมการเทรดแล้ว
ตัวอย่างจริง: การเทรดสปอตด้วย Limit Order (Maker)
การเทรดเดียวกัน แต่คราวนี้คุณวาง limit order ที่ได้รับการดำเนินการ ค่าธรรมเนียม Maker: 0.08%
ค่าธรรมเนียม = 10,000 บาท × 0.0008 = 8.00 บาท
นั่นคือความแตกต่าง 2.00 บาท ในการเทรดครั้งเดียว อาจดูเล็กน้อย แต่เทรดเดอร์ที่ดำเนินการ 10 เทรดต่อวันในปริมาณนี้จะใช้จ่ายเพิ่มเติม 200 บาท ต่อเดือนเพียงเพราะไม่ใช้ limit orders
ผลกระทบต่อปีสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความเคลื่อนไหวสูง
นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นสำหรับคนที่เทรดปริมาณรวมรายเดือน 50,000 บาท:
|
สถานการณ์ |
อัตราค่าธรรมเนียม |
ต้นทุนรายเดือน |
ต้นทุนรายปี |
|
เป็น taker เสมอ (0.10%) |
0.10% |
50.00 บาท |
600.00 บาท |
|
เป็น maker เสมอ (0.08%) |
0.08% |
40.00 บาท |
480.00 บาท |
|
VIP maker tier (0.03%) |
0.03% |
15.00 บาท |
180.00 บาท |
|
BingX futures maker (0.02%) |
0.02% |
10.00 บาท |
120.00 บาท |
ความแตกต่างระหว่างสถานการณ์ที่แย่ที่สุดและดีที่สุดในตัวอย่างนี้คือ 480.00 บาท ต่อปี สำหรับปริมาณการเทรดที่ใหญ่กว่า การประหยัดจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วน
ค่าธรรมเนียม Maker และ Taker ใน Major Exchanges
การเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการเทรดต้องประเมินตัแปรหลักสามตัว: ค่าธรรมเนียมฐานสำหรับผู้ใช้ที่ไม่ใช่ VIP โครงสร้างส่วนลดตามปริมาณ และว่า exchange มีส่วนลดเพิ่มเติมผ่านโทเค็นดั้งเดิมหรือไม่
BingX
แพลตฟอร์ม BingX เก็บค่าธรรมเนียมมาตรฐาน 0.10% สำหรับการเทรด maker และ taker ในตลาดสปอต ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ข้อได้เปรียบหลักอยู่ที่ตลาดอนุพันธ์: ใน perpetual contracts และผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส ค่าธรรมเนียมเริ่มต้นที่ 0.02% สำหรับ makers และ 0.05% สำหรับ takers ทำให้มีความสามารถในการแข่งขันสูงสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยที่ใช้เลเวอเรจ สำหรับผู้ใช้ที่มีปริมาณการซื้อขาย 30 วันเกิน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค่าธรรมเนียมสามารถลดลงได้ต่ำถึง 0.014% สำหรับ makers และ 0.04% สำหรับ takers ไม่เหมือนคู่แข่งบางราย แพลตฟอร์มไม่ต้องการให้ผู้ใช้ถือโทเค็นดั้งเดิมเพื่อก้าวผ่าน VIP tiers ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบเชิงปฏิบัติ: การลดค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับกิจกรรมการเทรดมากกว่าการเปิดรับสินทรัพย์เพิ่มเติมที่บังคับ
จุดสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยคือ BingX รวม copy trading เข้ากับระบบนิเวศการเทรดโดยตรง ให้ผู้ใช้สามารถจำลองกลยุทธ์จากเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ในขณะที่รักษาเงื่อนไขค่าธรรมเนียมเดียวกันกับบัญชีหลักของพวกเขา ตรวจสอบ คู่มือค่าธรรมเนียม BingX สำหรับตารางค่าธรรมเนียมตาม tier ล่าสุด
Binance
ค่าธรรมเนียมการเทรดสปอตมาตรฐานคือ 0.10% สำหรับทั้งคำสั่ง maker และ taker ผู้ใช้จะได้รับส่วนลด 25% เมื่อจ่ายค่าธรรมเนียมด้วย BNB ทำให้อัตราที่มีประสิทธิภาพลดลงเป็น 0.075% ในตลาดฟิวเจอร์ส ค่าธรรมเนียมเริ่มต้นที่ 0.02% สำหรับ makers และ 0.05% สำหรับ takers ในระดับเริ่มต้น
Bybit
ค่าธรรมเนียมการเทรดสปอตเริ่มต้นที่ 0.10% สำหรับทั้งการเทรด maker และ taker ใน tier พื้นฐาน ขณะที่ผู้ใช้ Supreme VIP สามารถเข้าถึงอัตราต่ำถึง 0.03% maker และ 0.045% taker ในตลาด perpetual futures ค่าธรรมเนียมเริ่มต้นที่ 0.01% สำหรับ makers และ 0.06% สำหรับ takers โดย VIP tiers สูงสุดเสนอค่าธรรมเนียม maker 0%
OKX
ค่าธรรมเนียมการเทรดสปอตมาตรฐานคือ 0.08% สำหรับ makers และ 0.10% สำหรับ takers สำหรับผู้ใช้ที่ถือโทเค็น OKB และรักษาปริมาณการซื้อขายสูง ค่าธรรมเนียมสามารถลดลงได้ต่ำถึง 0.02% maker และ 0.05% taker
สรุปเปรียบเทียบ
|
Exchange |
Spot Maker |
Spot Taker |
Futures Maker |
Futures Taker |
|
BingX |
0.10% |
0.10% |
0.02% |
0.05% |
|
Binance |
0.10% |
0.10% |
0.02% |
0.05% |
|
Bybit |
0.10% |
0.10% |
0.01% |
0.06% |
|
OKX |
0.08% |
0.10% |
0.02% |
0.05% |
|
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม |
0.15% |
0.19% |
— |
— |
อัตราฐานสำหรับผู้ใช้ที่ไม่ใช่ VIP อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยแต่ละแพลตฟอร์ม
วิธีระบุว่าคุณจ่ายค่าธรรมเนียม Maker หรือ Taker
Exchanges ส่วนใหญ่แสดงข้อมูลนี้โดยตรงในส่วนประวัติคำสั่ง นี่คือสิ่งที่คุณควรมองหา:
ในการเทรดสปอต ตรวจสอบคอลัมน์ "บทบาท" หรือ "ตำแหน่ง" ในประวัติการเทรดของคุณ แพลตฟอร์มเช่น BingX และ Binance จะระบุอย่างชัดเจนว่าคำสั่งถูกดำเนินการเป็น maker หรือ taker คุณสามารถอนุมานได้ด้วยตรรกะ: หาก limit order ของคุณถูกดำเนินการเพราะราคาตลาดเคลื่อนไปตามราคาเป้าหมายของคุณ คุณทำหน้าที่เป็น maker หากคุณใช้คำสั่ง "ซื้อตลาด" หรือ "ขายตลาด" คุณเป็น taker
ใน perpetual futures และสัญญาอนุพันธ์ หลักการเดียวกันนี้ใช้ได้ Limit order ที่เปิดใช้งานตัวเลือก "post-only" เป็นหนึ่งในวิธีที่ปลอดภัยที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะไม่กลายเป็น taker โดยไม่ตั้งใจ: คำสั่งจะเข้าสู่ order book เท่านั้นและจะไม่นำสภาพคล่องออกไปเลย หากคำสั่งไม่สามารถดำเนินการเป็น maker order ได้ มันจะถูกยกเลิกอัตโนมัติ
กลยุทธ์ลดค่าธรรมเนียมการเทรดของคุณ
ใช้ Limit Orders แทน Market Orders
นี่คือการปรับเปลี่ยนพฤติกรรมที่มีผลกระทบทันทีมากที่สุด แทนที่จะยอมรับราคาตลาดปัจจุบันทันที ให้กำหนดราคาที่คุณต้องการจ่ายและวาง limit order ในสถานการณ์การเทรดส่วนใหญ่ที่ไม่ต้องการการดำเนินการทันที สิ่งนี้เพียงอย่างเดียวก็เพียงพอที่จะรับประกันค่าธรrrมเนียมระดับ maker แล้ว
ข้อควรระวังหลักคือในช่วงที่มีความผันผวนสูง ซึ่ง limit order อาจไม่สามารถดำเนินการได้หากตลาดเคลื่อนไหวเร็วเกินไป สำหรับการออกฉุกเฉินในโพสิชั่นที่มีเลเวอเรจ การผสมผสานการตั้งค่าของคุณกับ คำสั่ง stop-loss และ take-profit ถือเป็นแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับ การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
เปิดใช้งานโหมด Post-Only
Exchanges เช่น BingX ช่วยให้เทรดเดอร์เปิดใช้งานตัวเลือก "post-only" เมื่อวางคำสั่ง เมื่อเปิดใช้งาน แพลตฟอร์มรับประกันว่าคำสั่งของคุณจะเข้าสู่ตลาดเป็น maker order เท่านั้น หากคำสั่งจะดำเนินการเป็น taker order มันจะถูกยกเลิกอัตโนมัติ ฟีเจอร์นี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับ scalpers และเทรดเดอร์ที่ต้องการการควบคุมที่แม่นยำเหนือราคาเข้าและต้นทุนการเทรด
ติดตามปริมาณของคุณและเลื่อนขั้น VIP Tiers
ระบบ VIP tier ของ exchange ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายสะสมในช่วง 30 วันที่ผ่านมา การรวมกิจกรรมการเทรดของคุณในแพลตฟอร์มเดียวแทนที่จะกระจายไปยัง exchanges หลายแห่งอาจเพียงพอที่จะปลดล็อกระดับ VIP ที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมที่ต่ำลง บน BingX ตัวอย่างเช่น ปริมาณการซื้อขาย 30 วันเกิน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐจะลดค่าธรรมเนียม maker สำหรับการเทรดฟิวเจอร์สลงได้ต่ำถึง 0.014%
ประเมินโทเค็นดั้งเดิมอย่างระมัดระวัง
Exchanges บางแห่งเสนอส่วนลดค่าธรรมเนียม 20% ถึง 25% เมื่อจ่ายค่าธรรมเนียมการเทรดโดยใช้โทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม (เช่น BNB บน Binance หรือ BGB บน Bitget) สิ่งนี้อาจคุ้มค่าหากคุณมีการเปิดรับโทเค็นอยู่แล้วด้วยเหตุผลเชิงกลยุทธ์อื่นๆ อย่างไรก็ตาม การซื้อโทเค็นเพียงเพื่อประหยัดค่าธรรมเนียมการเทรดอาจไม่สมเหตุสมผลหากความผันผวนของราคาโทเค็นอาจเกินกว่าการประหยัดที่เกิดจากส่วนลด
เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สแยกต่างหาก
เทรดเดอร์ที่ดำเนินการในตลาดอนุพันธ์เป็นหลักควรประเมินค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สแยกจากค่าธรรมเนียมการเทรดสปอต แพลตฟอร์มเช่น BingX เสนอค่าธรรมเนียม futures maker ต่ำถึง 0.02% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตลาดโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้เกิดต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำกว่าอย่างมากสำหรับเทรดเดอร์ perpetual futures ที่มีความเคลื่อนไหวสูง ชุด BingX AI ยังสามารถช่วยระบุโอกาสเข้าสู่ตลาดที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มการใช้ limit orders ให้สูงสุด
Maker-Taker บน DEXs: ทำงานแตกต่างอย่างไร
บน decentralized exchanges (DEXs) ที่ทำงานภายใใต้โมเดล AMM ไม่มี order book แบบดั้งเดิม สภาพคล่องจะถูกจัดหาผ่าน pools ที่จัดการโดย smart contracts และสิ่งที่เทียบเท่ากับ makers คือ liquidity providers (LPs) ที่ฝากคู่โทเค็นลงใน liquidity pools
ผู้ใช้ที่เทรดบน DEX จ่ายค่าธรรมเนียม swap ซึ่งบางส่วนจะถูกแจกจ่ายให้กับ LPs และบางส่วนจะจัดสรรให้กับโปรโตคอลเอง ค่าธรรมเนียมจะแตกต่างกันไปตาม liquidity pool การออกแบบโปรโตคอล และการกระจุกตัวของสภาพคล่อง บน Uniswap v3 ตัวอย่างเช่น pools สามารถเก็บค่าธรรมเนียม 0.01%, 0.05%, 0.30% หรือ 1.00% ขึ้นอยู่กับความผันผวนที่คาดหวังของคู่การเทรด เพื่อโต้ตอบกับ DEXs ผู้ใช้ต้องมี กระเป๋าเงิน Web3 ที่เข้ากันได้ และต้องคำนึงถึง ต้นทุนค่าธรรมเนียมแก๊สด้วย
ความแตกต่างหลักเมื่อเปรียบเทียบกับ CEXs คือการมีอยู่ของ price impact ซึ่งหมายถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดจากขนาดของคำสั่งของคุณเองภายใน liquidity pool การเทรดขนาดใหญ่ที่ดำเนินการใน pools ที่มีสภาพคล่องต่ำอาจมีราคาแพงกว่าค่าธรรมเนียม maker-taker ที่ centralized exchange ที่มีความลึกตลาดเพียงพออย่างมีนัยสำคัญ
การปฏิบัติต่อค่าธรรมเนียมการเทรดด้านภาษีในบราซิล
ค่าธรรมเนียมการเทรดที่จ่ายใน exchanges สามารถเพิ่มลงในฐานต้นทุนการซื้อเมื่อคำนวณภาระภาษีเงินได้ ภายใต้กฎระเบียบของสำนักงานสรรพากรบราซิลที่ก่อตั้งขึ้นผ่านคำสั่งกฎเกณฑ์ 1.888 ค่าธรรมเนียมการเทรดที่จ่ายระหว่างการซื้อสินทรัพย์คริปโตสามารถรวมอยู่ในต้นทุนการซื้อรวมที่ใช้คำนวณกำไรจากส่วนต่างของทุนที่ต้องเสียภาษี
ตัวอย่าง: หากคุณซื้อ BTC มูลค่า 10,000 บาท และจ่ายค่าธรรมเนียม 10 บาท ต้นทุนการซื้อของคุณจะกลายเป็น 10,010 บาท แทนที่จะเป็น 10,000 บาท รายละเอียดนี้ลดการคำนวณกำไรที่ต้องเสียภาษีของคุณและสามารถสร้างความแตกต่างที่มีความหมายเมื่อเวลาผ่านไป เก็บใบแสดงค่าธรรมเนียมและบันทึก exchange ทั้งหมด เนื่องจากเป็นเอกสารสนับสนุนที่ถูกต้องสำหรับการรายงานภาษีประจำปี BingX ให้รายงานการเทรดที่สามารถส่งออกได้ซึ่งช่วยให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้นในช่วงฤดูการยื่นภาษีประจำปี
คำถามที่พบบ่อย
1. ค่าธรรมเนียม maker ในคริปโตคืออะไร?
ค่าธรรมเนียม maker คือค่าคอมมิชชั่นที่เก็บเมื่อคุณวางคำสั่งที่ไม่ได้ดำเนินการทันทีและแทนที่จะรออยู่ใน order book ของ exchange รอคู่ค้า เนื่องจากการกระทำนี้เพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาด ค่าธรรมเนียม maker โดยปกติจะต่ำกว่าค่าธรรมเนียม taker Limit orders ที่รออยู่ใน order book ก่อนการดำเนินการเป็นตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุด
2. ค่าธรรมเนียม taker ในคริปโตคืออะไร?
ค่าธรรมเนียม taker จะถูกเก็บเมื่อคุณดำเนินคำสั่งที่มีอยู่แล้วใน order book โดยการนำสภาพคล่องออกจากตลาดทันที Market orders ซึ่งถูกดำเนินการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดที่มี เป็นตัวอย่างคลาสสิกของกิจกรรม taker ค่าธรรมเนียมสูงกว่าเพราะเทรดเดอร์กำลังใช้สภาพคล่องที่สร้างขึ้นโดยผู้เข้าร่วมอื่นๆ
3. ทำไมค่าธรรมเนียม maker ถึงต่ำกว่าค่าธรรมเนียม taker?
เพราะ exchanges มีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในการส่งเสริมให้เทรดเดอร์วางคำสั่งมากขึ้นใน order book Order book ที่ลึกและมีสภาพคล่องจะดึงดูดปริมาณการซื้อขายมากขึ้น ปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินการ และทำให้แพลตฟอร์มมีความสามารถในการแข่งขันมากขึ้นโดยรวม เพื่อสร้างแรงจูงใจสำหรับพฤติกรรมนี้ exchanges เก็บค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าจากเทรดเดอร์ที่เพิ่มสภาพคล่องและค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าจากผู้ที่นำออกไป
4. ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าคำสั่งของฉันเป็น maker หรือ taker?
ตรวจสอบประวัติการเทรดของคุณใน exchange แพลตฟอร์มเช่น BingX จะแสดงอย่างชัดเจนว่าคำสั่งถูกดำเนินการเป็น maker หรือ taker กฎทั่วไป: market orders เป็น taker orders เสมอ Limit orders ที่เข้าสู่ order book ก่อนที่จะถูกดำเนินการเป็น maker orders Limit order ที่ดำเนินการทันทีเพราะมีสภาพคล่องที่ตรงกันอยู่แล้วที่ราคาที่คุณเลือกอาจยังคงถูกถือเป็น taker order ขึ้นอยู่กับ exchange
5. การใช้ limit orders เพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าคุ้มค่าเสมอหรือไม่?
สำหรับสถานการณ์การเทรดส่วนใหญ่ ใช่ การประหยัดต้นทุนเป็นจริงและสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป ข้อยกเว้นคือเมื่อการดำเนินการทันทีมีความสำคัญ เช่น การออกจากโพสิชั่นที่มีเลเวอเรจที่เคลื่อนไหวต่อคุณอย่างรวดเร็ว ในช่วงเวลาเหล่านั้น การจ่ายค่าธรรมเนียม taker คือต้นทุนของการรับประกันการดำเนินการ เทรดเดอร์ยังสามารถใช้ บอทเทรดอัตโนมัติ เพื่อสร้างกลยุทธ์ที่เพิ่มการใช้ limit orders ให้สูงสุดโดยไม่ต้องมีการติดตามอย่างต่อเนื่อง
6. ตัวเลือก post-only ใน exchanges คืออะไร?
Post-only เป็นโหมดการวางคำสั่งที่รับประกันว่าคำสั่งของคุณจะเข้าสู่ตลาดเป็น maker order เท่านั้น หากคำสั่งจะดำเนินการทันทีเป็น taker order เพราะราคาตลาดได้เข้าถึงระดับของคุณแล้ว แพลตฟอร์มจะยกเลิกโดยอัตโนมัติ เป็นฟีเจอร์ที่ใช้โดยเทรดเดอร์ที่ต้องการควบคุมโครงสร้างค่าธรรมเนียมของตนอย่างเต็มที่
7. ค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สแตกต่างจากค่าธรรมเนียมสปอตหรือไม่?
ใช่ และโดยปกติจะต่ำกว่า บน BingX ตัวอย่างเช่น ค่าธรรมเนียมการเทรดสปอตเริ่มต้นที่ 0.10% สำหรับทั้งการเทรด maker และ taker ขณะที่ค่าธรรมเนียม perpetual futures เริ่มต้นที่ 0.02% สำหรับ makers และ 0.05% สำหรับ takers รูปแบบนี้พบได้ทั่วไปใน exchanges หลักส่วนใหญ่ เทรดเดอร์ที่ดำเนินการในตลาดฟิวเจอร์สเป็นหลักโดยทั่วไปจะได้รับประโยชน์จากต้นทุนการเทรดเฉลี่ยที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเทรดเดอร์สปอตที่มีโปรไฟล์กิจกรรมที่คล้ายคลึงกัน คุณสามารถดูรายละเอียดทั้งหมดใน คู่มือค่าธรรมเนียม BingX
8. ปริมาณการซื้อขายรายเดือนส่งผลต่อค่าธรรมเนียมที่ฉันจ่ายอย่างไร?
Exchanges ส่วนใหญ่คำนวณปริมาณการซื้อขายรวมของคุณในช่วง 30 วันที่ผ่านมาและกำหนด VIP tier ตามนั้น ปริมาณยิ่งสูง ค่าธรรมเนียมก็ยิ่งต่ำ การคำนวณนี้มักจะอัปเดตรายวัน การรวมปริมาณการซื้อขายของคุณในแพลตฟอร์มเดียวสามารถเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้องสำหรับการเข้าถึง VIP tiers ที่สูงขึ้นเร็วขึ้นแทนที่จะแบ่งกิจกรรมไปยัง exchanges หลายแห่ง
ประเด็นสำคัญ
- maker เพิ่มสภาพคล่องให้กับ order book (limit order ที่รอการดำเนินการ) ขณะที่ taker นำสภาพคล่องออกไป (market order หรือ limit order ที่ดำเนินการทันที)
- ค่าธรรมเนียม Maker จะต่ำกว่าค่าธรรมเนียม taker เสมอเพราะ exchanges สร้างแรงจูงใจให้สร้างสภาพคล่อง
- ความแตกต่างระหว่างการเทรดเป็น maker อย่างสม่ำเสมอเทียบกับ taker สามารถแปลเป็นการประหยัดหลายร้อยดอลลาร์ต่อปีสำหรับเทรดเดอร์ปริมาณกลาง
- Limit orders ที่เปิดใช้งาน post-only รับประกันว่าคุณจะไม่จ่ายค่าธรรมเนียม taker โดยไม่ตั้งใจ
- ในตลาดอนุพันธ์ ค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปจะต่ำกว่าค่าธรรมเนียมการเทรดสปอตใน exchanges หลักส่วนใหญ่
- ปริมาณการซื้อขายสะสม 30 วันเป็นปัจจัยหลักที่ใช้สำหรับการลดค่าธรรมเนียมผ่านโปรแกรม VIP
- ค่าธรรมเนียมการเทรดที่จ่ายในธุรกรรมคริปโตสามารถหักภาษีได้เมื่อคำนวณภาระภาษีเงินได้ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในบราซิล
- ใน DEXs ที่ใช้ AMM ไม่มีโมเดล maker-taker แบบดั้งเดิม แต่ price impact สามารถเกินค่าธรรมเนียมการเทรด CEX เมื่อดำเนินการเทรดขนาดใหญ่ใน pools ที่มีสภาพคล่องต่ำ เก็บสินทรัพย์ของคุณใน กระเป๋าเงินที่ปลอดภัย และใช้ Proof of Reserves เป็นเกณฑ์การคัดเลือกเมื่อตัดสินใจว่าจะรวมปริมาณการซื้อขายของคุณไว้ที่ไหน