Акции MSTR упали на 5% после первой за четыре года продажи 32 BTC компанией Майкла Сэйлора
Акции Strategy (MSTR) ушли в минус на премаркете после того, как компания впервые за четыре года продала часть биткоин-резерва. По словам компании, выручка от продажи BTC направлена на выполнение дивидендных обязательств по привилегированным акциям STRC.
Согласно последним документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), Strategy реализовала 32 Bitcoin на сумму около $2,5 млн в период с 26 по 31 мая. Это первая операционная продажа BTC для поддержки корпоративной ликвидности со времен сделки на 704 BTC в декабре 2022 года, которая тогда проводилась в рамках налоговой оптимизации (tax loss trade). Текущая продажа, как указано, связана с финансированием дивидендов по привилегированным выпускам.
После транзакции компания по-прежнему владеет 843 706 BTC, что при текущих рыночных ценах оценивается примерно в $60,8 млрд. Отдельно Strategy сообщила, что за тот же период привлекла около $128 млн, продав 801 994 обыкновенных акций класса A в рамках программы размещения "at-the-market" (ATM). Продаж по ATM-программам для привилегированных акций компания не проводила. Также раскрыто наличие денежного резерва в $900 млн.
Strategy подтвердила годовую ставку дивиденда 11,50% по привилегированным акциям STRC и объявила о выплате денежных дивидендов по всем сериям привилегированных бумаг.
Рынок отреагировал резко. В пятницу, 29 мая, бумаги MSTR закрылись ростом на 7% и приближались к $160. На премаркете в понедельник, 1 июня, котировки снизились более чем на 5% и вернулись к важной зоне поддержки около $150. За последний месяц акции потеряли более 10%. Давление усилилось после того, как CEO компании Фонг Ли в начале мая допустил возможность продажи BTC.
На фоне первой за четыре года продажи биткоина котировки MSTR опустились ниже 200-недельной скользящей средней. Если бумага не вернется выше этого уровня, риски дальнейшего снижения могут вырасти; ближайшая крупная поддержка, по оценкам рынка, находится в районе $135.
Под давлением оказался и сам биткоин: цена BTC опустилась ниже $70 000. При сохранении тенденции участники рынка допускают дальнейшее снижение.
Несмотря на то что проданный объем составляет лишь около 0,004% от биткоин-активов Strategy, событие вызвало широкую дискуссию в криптосообществе. Ведущий CNBC Mad Money Джим Крамер написал, что продажа на $2,5 млн может заставить пересмотреть "probitcoin"-позицию с учетом того, насколько Strategy поддерживала рынок в прошлые годы; при этом тезис о "манипуляции" он назвал чрезмерным.
Инвестор в биткоин и макроактивы Бретт Кесслер заявил, что рынок, по его мнению, реагирует чрезмерно, а продажа 32 BTC является элементом управления корпоративной стратегией и балансом, а не признаком потери убежденности Майкла Сэйлора в BTC. Кесслер подчеркнул, что у Strategy значительные дивидендные обязательства по STRC и руководство ранее допускало небольшие продажи биткоина, поскольку, по его оценке, это выгоднее, чем дополнительная эмиссия акций для финансирования выплат. Он также отметил, что компания продала BTC примерно на $2,5 млн для покрытия денежных обязательств, при этом всего несколькими днями ранее приобрела биткоины примерно на $43 млн.
