За сутки на падении Ether и Bitcoin ликвидировали лонги в криптофьючерсах на $563 млн
Крипторынок пережил резкую разгрузку плеча: за последние 24 часа биржи ликвидировали длинные позиции на $563 млн — это крупнейший однодневный всплеск с обвала 6 февраля, следует из данных Coinglass.
По оценке сервиса, на лонги пришлась почти вся волна принудительных закрытий: $563 млн против $65 млн ликвидаций шортов, что указывает на чрезмерную концентрацию ставок на рост. Сильнее всего пострадал Ether — $244 млн ликвидированных лонгов; на Bitcoin пришлось около $160 млн. Именно эти два актива сформировали основную часть рыночного разворота.
Движение произошло на фоне повышенной волатильности. Bitcoin торговался вблизи $77,000 (минус примерно 5% за неделю, завершившуюся 17 мая), Ether снизился примерно на 10% — до $2,129 на момент публикации.
Ликвидации возникают, когда обеспечению по маржинальным сделкам перестает хватать для покрытия убытков, и биржа автоматически закрывает позиции. В торговле фьючерсами используется лишь часть суммы сделки в виде маржи, поэтому колебания цены кратно усиливают прибыль и убыток. При резком движении рынка против лонгов принудительные продажи могут дополнительно усилить давление на котировки.
Фактором распродажи рынок связывает более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США и последующий рост доходностей казначейских облигаций. По мере подъема доходностей в США и других развитых экономиках снижается относительная привлекательность рискованных активов без доходности, таких как bitcoin и ether, что приводит к уходу от риска и повышает уязвимость позиций с плечом.
Примечательно, что снижение произошло на фоне регуляторных новостей: в четверг законопроект Clarity Act, нацеленный на создание комплексной нормативной базы США для цифровых активов, прошел Комитет Сената по банковским делам и приблизился к рассмотрению полным составом Сената. Ситуация подчеркивает, что прогресс в регулировании может быть позитивным драйвером, но не гарантирует защиты от макроэкономических шоков, особенно при высоком уровне заемного плеча.
Итог: эпизод напоминает, насколько быстро может развернуться переполненная сторона лонгов, когда меняются макроусловия. Для трейдеров и инвесторов это сигнал о двойном риске — кредитного плеча и макроволатильности — даже при конструктивном регуляторном фоне.
