BTC.Dを理解することで、市場サイクルをよりうまくナビゲートし、アルトコインシーズンを早期に見極め、取引戦略を微調整できます。資本はビットコインの相対的な安全性に回帰しているのか？それとも、アルトコインシーズンの開始と共にアルトコインが注目を集めているのか？長期的に保有するつもりか、次のアルトコインブレイクアウトを探しているのかに関わらず、BTC.Dに注目することで、市場の感情とリスク嗜好に関する高い視点を得ることができ、暗号通貨取引に踏み込むすべての人にとって非常に重要なデータとなります。
この強力な指標を活用し、取引スキルを鋭くする準備はできていますか？引き続き読んで、ビットコインのドミナンスがどのようにして動的な暗号通貨市場における必須指標となるのかを学びましょう。
ビットコインドミナンス（BTC.D）とは？
ビットコインドミナンスは、ビットコインの時価総額が暗号市場全体の時価総額（アルトコインやステーブルコインを含む）に対して占める割合です。
ビットコインのドミナンス推移 | 出典：TradingView
この指標を市場の温度計として考えてください。それは、トレーダーがビットコインの「デジタルゴールド」の魅力に集まっているのか、リスクの高いアルトコインに投資しているのかを測定します。
• BTC.D上昇：ドミナンス比率が上昇することは、通常、市場のボラティリティや不確実性が高まったときに、トレーダーがビットコインの相対的な安全性に資金を再配置していることを示します。例えば、2025年初め、アメリカのトランプ大統領の暗号通貨に優しい政策と機関投資家のETF資金流入がビットコイン価格を急上昇させ、ビットコインのドミナンスが増加しました。
• BTC.D下降：逆に、BTC.Dが約54％以下に下がると、リスク嗜好の高まりを示し、通常はアルトコインシーズン（アルトシーズン）の始まりを示します。このとき、トレーダーはビットコイン以外のアルトコインに流れ込むことが多いです。
CoinMarketCapのリアルタイムドミナンスチャートは、この比率を24時間更新しており、初心者からプロまで誰でも使える市場感情の指標となっています。
BTCドミナンスとアルトコインシーズン：その関係は？
アルトコインシーズン指数 | 出典：Coinmarketcap
一方で、ドミナンスが低下することは、アルトコインシーズンの始まりを示すことが多く、このときに代替トークンが市場の注目を集め、大きなリターンを生み出します。2025年現在、アルトコインのうち17％しかビットコインを90日間で上回っていないことから、広範なアルトコインの反発がまだ形成されていることがわかります。確認すべき重要なシグナルには次のようなものがあります：
主要なAltseasonシグナル
これらのシグナルをBTC.Dと併せて監視することで、altseasonのエントリーポイントを活用し、市場全体が気付く前に高潜在能力を持つaltにエクスポージャーを移すことができます。
1. BTC.Dのブレイクダウン: ビットコインのドミナンスが54％を下回るのを注視しましょう。これは歴史的にaltcoinの需要が高まっている強いシグナルです。
2. Altcoinの取引量の増加: 主要な取引所でトップ20のaltcoinsの1日の取引量がビットコインの取引量を超えるのを見守りましょう。これはオンチェーンの資本流入を確認するものです。
3. Altcoin Season Index: CMCのAltcoin Season Indexのようなツールは毎日更新され、altcoin市場全体がBTCを上回っているときに警告を発します。
ビットコインのドミナンスの計算方法
出典: CoinGecko
ビットコインのドミナンスを取引シグナルとして使用する前に、どのようにしてそれが導き出されるのかを理解する必要があります。BTC.Dの計算は簡単です。必要なデータとツールがあれば、数分で市場のセンチメントをチャート化することができます。
1. 正確な市場の時価総額を収集: CoinMarketCapやCoinGeckoなどの信頼できるデータ集約サイトにアクセスしてください。ビットコインの時価総額を専用ページで確認し、「グローバル暗号通貨市場時価総額」バナーで流通中のすべてのコインの合計値を確認しましょう。
2. ドミナンス計算式を適用: 以下の計算式に数値を入力して、原始的な数字を簡単に理解できるパーセンテージに変換しましょう：
BTCドミナンス (%) = (ビットコイン時価総額 ÷ 総暗号通貨時価総額) × 100
例えば、BTCの時価総額が2.1兆ドル、総暗号通貨市場時価総額が3.3兆ドルの場合：(2.1 ÷ 3.3) × 100 = 63.6% BTC.D。
3. リアルタイムのチャートツールを活用: TradingView、CoinCodex、またはCoinGeckoの統合チャートなどのプラットフォームを使用して、リアルタイムの時価総額フィードを取り込み、BTC.Dを自動でプロットします。これらのチャートは1～5分ごとに更新され、次のことができます：
i. BTC価格のオーバーレイ: ドミナンスの変動とビットコインのUSD価格の動きを比較しましょう。
ii. テクニカルレベルの描画: ドミナンスカーブ上で重要なサポートおよびレジスタンスを特定します。
iii. 時間枠の切り替え: 日内、日次、または数年のビューを切り替えて、短期的および長期的なトレンドを捉えます。
4. 取引のためのデータ解釈: BTC.Dチャートがリアルタイムで更新されると、資本がビットコインの相対的な安全性に集まっているのか、それともaltcoinでの利益を追いかけているのかが一目でわかります。このリアルタイムの指標を活用して、資産配分を微調整し、エントリーとエグジットのタイミングを計り、リスクをより効果的に管理できます。
過去の各市場サイクルにおけるビットコインのドミナンス
ビットコインのドミナンスとビットコイン価格 | 出典: BitBo
以下のビットコインの歴史的な節目は、単なる歴史的な注釈にとどまらず、現在の実際的な指標です。BTC.Dを主要な暗号市場サイクルごとに追跡することによって、ビットコインの安全性にシフトするタイミングや、アルトコイン主導のラリーに乗るタイミングを把握でき、エントリー、エグジット、ポートフォリオの調整のタイミングを改善できます。
過去の市場サイクルにおけるビットコインの支配力 | 出典：TradingView
初期（2009-2016）：ほぼ100%の支配力
ビットコインは2009年1月に登場し、暗号市場の全体の時価総額の100%を支配していました。2015年中旬にイーサリアムのメインネットがローンチされた後も、ビットコインの支配力（BTC.D）は94%以上を維持し、ほぼすべての投資家の関心、開発活動、そして市場流動性がビットコインに集中していました。この時期は、BTC.Dが技術的リーダーシップや実行可能な代替手段の欠如を反映する方法を示しています。
ICOブーム（2017）：支配力が40%以下に急落
2017年のICO（ICO）ブームは、1年間で1,500種類以上の新しいトークンを生み出しました。資本が急速なアルトコインの上昇を追い、いくつかのプロジェクトは100倍以上の上昇を見せたことで、BTC.Dは2018年1月には約38.7%にまで急落しました。この劇的な下落は、アルトコインシーズンの本格的な始まりを意味すると同時に、トレーダー心理の変化を示唆していました。リスク許容度がピークに達し、投機的な投資がビットコインの安全性に取って代わりました。
DeFiサマー（2020-2021）：アルトシーズンの再燃
2018年初頭のICOピーク後、市場は長い暗号の冬に入りました。ほとんどの投機的なアルトコインは崩壊し、市場全体の時価総額は2018年1月の8300億ドルから2018年12月には1,300億ドル以下に減少しました。この下落の間、投資家たちは失敗したトークンから資金を引き戻し、ビットコインの深い流動性に戻ったため、BTC.Dは2019年中旬には70%以上に回復しました。2019年を通じて、ビットコインは徐々に支持を取り戻しました：その価格は3,200ドルの安値から年末の10,000ドルに回復し、多くのアルトコインはわずかな反発しか見せなかったか、完全に崩壊しました。この統合の時期は、ビットコインの弾力性を強調し、市場の「避難所」としての地位を再確認させました。
2020年4月、5月11日の半減期前の数週間で、3月のCOVID-19クラッシュ後、BTC.Dは年初の65%から72%に上昇しました。この高い支配力の維持は、DeFiドライブの資本循環が2020年6月に始まり、利回り農業や新しいトークンモデルがアルトコインの反発を再燃させたことの前触れとなりました。利回り農業、NFT、そして新しいLayer-1ブロックチェーンによって、DeFiブームが注目を集めました。2020年3月から2021年5月までの間、ビットコインの価格は8,000ドルから64,000ドルに急上昇しましたが、BTC.Dは70%から約38%にまで下落しました。これは革新的なトークンの使用ケースがどれだけビットコインから資本の流れを引き寄せることができるかを示しています。
ETF承認と2024年の半減期：支配力が50-60%で安定
2024年1月、米国の現物ビットコインETFが承認され、わずか72時間で15億ドルの機関投資家の資金流入が発生しました。これにより、ビットコインは「デジタルゴールド」としての役割を再確認しました。2024年4月の半減期により、新規発行量が半減したこともあり、BTC.Dは50-60%の範囲に回復し、2025年4月には64%に達しました。これにより、アルトコインの熱狂は冷めつつあります。この段階は、供給サイドのショックとメインストリームでの採用がどのようにビットコインの市場シェアを安定させるかを示しています。
2025年7月：BTC.Dは63.8%、アルトコインが回転する兆しを見せる
2025年7月現在、ビットコインの支配力（BTC.D）は63.8%であり、ビットコインは116,893ドルを超える新たな史上最高値に達し、市場時価総額の支配力を強化しています。このレベルは、2021年末以来の最も高い支配力の指標であり、機関資本と個人投資家がともに、マクロ経済の不確実性とトランプの暗号友好政策の下でビットコインを安全な避難先として選んでいることを示唆しています。
しかし、その表面下では、微妙な変化が新たなアルトコインの回転を示唆しています。イーサリアム、Solana、TONなどの大手アルトコインの1日当たりの取引量は、30日平均を超え始めています。また、アルトコインシーズン指数などの指標も、今年初めの単独の数字から低20台に増加しており、リスク許容度がアルトコインに戻りつつあることを示唆しています。もしBTC.Dが上昇の勢いを失い、60%の重要なレベルを下回ると、2025年後半には広範囲なアルトコインラリーが始まる可能性があります。
ビットコインの支配力を使った暗号取引の方法
ビットコインの支配力（BTC.D）は単なる統計データではありません。それは暗号エコシステム全体のリスク許容度を測る実時間の指標です。市場を揺るがすヘッドライン、たとえば予期しない規制の締め付けや連邦準備制度の金利サプライズが発生すると、投資家はしばしばアルトコインを避け、ビットコインの深い流動性プールに資金を集中させます。例えば、2025年5月初旬、BTC.Dは64.98%に急上昇し、2021年以降で最高の水準に達しました。その理由は、トレーダーたちがマクロ経済の不確実性と活気のないアルトコインの反発から避難したためです。
ビットコインの支配力を取引戦略に組み込む方法
ビットコインの支配力 vs. アルトコインシーズン：フローチャート | 出典：TradingView
ビットコインの支配力 (BTC.D) は、ポートフォリオの戦略的調整や取引の実行において活用できる強力なツールです。BTC.D を投資戦略にどう活かすかを紹介します：
1. ポートフォリオ調整：
• 防御的配置: BTC.D が 60%～65% を超えると、ビットコインのウエイトを増やして、市場の下落時にその耐性を活用します。
• 攻撃的シフト: BTC.D が重要な支持線（例えば54%）を下回り、アルトコインの取引量が急増すると、高ポテンシャルのアルトコインに選択的に分散投資を行います。理想的には、アルトコインの取引量やアルトシーズン指数の上昇でローテーションを確認した後です。
2. トレンド確認：BTC.D をビットコインの移動平均線（50日および200日MA）と組み合わせます。支配力が200日MAを超え、ビットコインの価格が50日MAを下回ると、広範な市場の下落を示唆することが多いため、ストップを引き締めるかリスクを減らすタイミングです。
3. サポートレベルの監視：BTC.D の閾値（60%、55%、54%）を追跡します。これらのレベルを突破し、取引量が増加すると、新たなアルトコインシーズンが始まる兆しです。これにより、強固なファンダメンタルズとモメンタムを持つアルトコインへの配分を徐々に増やすことができます。
4. リスク管理：支配力が急上昇する場合、通常は市場全体での売りが伴います。このような瞬間には、ストップロスを引き締めるか、修正が深まる前に逆向きの製品でヘッジを考慮することが重要です。
5. 定量的シグナル：BTC.D をアルゴリズムモデルに組み込むことを検討します。支配力の閾値を過去のリターンと照らし合わせてバックテストすることで、システム的なエントリーおよびエグジットシグナルを自動化できます。これにより、BTC.D のモメンタムおよび平均回帰戦略における予測的優位性を活用できます。
ただし、トレーダーは BTC.D のみに頼るべきではありません。基本的な分析（ネットワーク活動、プロトコルのアップグレード）や、技術的指標（例えば相対力指数（RSI）、移動平均収束拡散（MACD）、ボリュームプロフィールなど）を活用して取引の確認を行うことが重要です。また、ビットコインの支配力を ETH/BTC 比率と組み合わせて使用することもできます。ETH/BTC 比率が上昇し、BTC.D が下降している場合、アルトコインのパフォーマンスがビットコインを上回る兆しであり、ETH/BTC 比率が下降し、支配力が上昇している場合、ビットコイン中心の市場スタンスを強化します。
ビットコインの支配力に影響を与える主要な要因は何ですか？
ビットコインの支配力に影響を与える要因とは？
ビットコインの支配力は単独で動くわけではありません。さまざまな外部要因がBTCの市場シェアに影響を与えます。これらの要因を理解することで、支配力の変化を完全に見逃す前に予測することができます。
1. アルトコインの成長：新しいブロックチェーンやトークン（例えば、Solanaのようなレイヤー1の挑戦者や、DeFiを支えるユーティリティトークン）が登場するたびに、ビットコインの市場シェアが減少します。新しいユースケース（例えば、ステーキング、NFT、オンチェーンゲーム）が投機的な資金を引き寄せ、市場でのアルトコインの時価総額を押し上げ、BTC.Dを下げる要因となります。
2. 機関投資家の採用の増加： 2024年1月の米国現物ビットコインETFのような画期的な承認は、数十億ドルの機関資金をビットコインに注入し、BTC.Dを50〜60％の範囲に押し上げる可能性があります。逆に、主要市場での取引所に対する突然の取締りや禁止は、アルトコインの清算を強制し、ビットコインの相対的なシェアを急上昇させることがあります。なぜなら、トレーダーは「最も悪くない」暗号の避難所を求めるからです。
3. マクロ経済とセンチメント： 世界的な不確実性、例えばインフレ懸念、迫るリセッション、またはベアの「暗号の冬」の見出しなどの影響で、投資家はリスクの高いアルトコインからビットコインの深い流動性プールに回帰することがよくあります。BTC.Dの劇的な変動は、しばしばボラティリティの増加や株式と暗号資産の相関性の上昇と一致し、支配的な存在はリアルタイムのセンチメントを示す指標となります。
4. ステーブルコインとNFT： 2025年7月時点で、市場規模が2570億ドルを超えるステーブルコインの台頭やNFTの爆発的な発行は、アルトコインへの実際の投資需要を反映せずにBTC.Dを人工的に低下させることがあります。これらの非ビットコイン資産は、支払いネットワーク、デジタルアート、メタバース資産などのユニークなユーティリティを持っており、これがビットコインに対する支配的な比率を歪めます。
BTC.D使用の制限と一般的な落とし穴
ビットコイン vs. USDT 支配率 | 出典：TradingView
ビットコインの支配率（BTC.D）は有用な市場指標ですが、取引者が考慮すべき制限もあります。2025年7月現在、ステーブルコインの市場規模は2570億ドルを超えており、これが総暗号市場の規模を膨らませ、BTC.Dをわずかに低下させていますが、ビットコインのシェアに対する影響は依然として小さいです。同様に、2024年初めには毎日5300以上の新しいトークンが発行されており、これらのトークンがBTCの支配率を表面的に希釈しますが、多くのトークンは投機的で短命であり、実際の投資家の需要を反映していません。
BTC.Dは、過剰な市場の期待に基づくプロジェクトと、市場規模が控えめでも高いユーティリティを持つブロックチェーンを区別することができません。これは、現実の採用を促進している小規模なネットワークの価値を過小評価する可能性があることを意味します。市場のより明確な全体像を得るためには、BTC.Dをオンチェーン活動、取引量、ETH/BTC比率などの指標と組み合わせて使用することが重要です。
今後の展望
暗号市場を進む中で、ビットコインのドミナンスは、BTCへの資本の流入や、ハイベータのアルトコインへの資金の流出を追跡するための重要な戦略的指標となり続けています。今後、BTC.Dのシグナル強度に影響を与える3つの主要なトレンドがあります：進行中の機関投資家の採用（現物ETFの資産が1000億ドル以上、2025年第1四半期に企業が95,000BTCを追加）、Layer-2ネットワークの台頭（約400億ドルのTVLがロックされ、BTCの市場シェアを削る可能性がある）、そして進化する規制の明確化（米国のステーブルコインフレームワークから、世界的なETFの拡大まで）。
BTC.Dは強力な市場フェーズ指標を提供しますが、価格の動き、移動平均、取引所の流動性やTVLなどのチェーンデータと組み合わせて使用することで最も効果的です。ビットコインのドミナンスを活用してポートフォリオの傾きに役立て、エントリーとエグジットのタイミングを図り、リスクを管理しましょう。そして、それを他の広範な指標と組み合わせて、真に総合的な取引戦略を作り上げてください。
関連読書
ビットコインドミナンス (BTC.D) に関するよくある質問
1. ビットコインドミナンスとBTC価格の違いは何ですか？
BTC価格はビットコインのUSD価値を測定しますが、ドミナンスはビットコインの総暗号市場におけるシェアを測定します。一方は絶対的な価値、もう一方は市場シェアです。
2. ビットコインドミナンスはブルランを保証できますか？
いいえ、ドミナンスの上昇は市場の強さと一致することがよくありますが、価格の上昇を保証するものではありません。最良の結果を得るためには、テクニカル分析やオンチェーンシグナルと併用するのが理想的です。
3. ドミナンス比率はどれくらいの頻度でチェックすべきですか？
アクティブなトレーダーは、BTC.Dを毎日チェックすることで資金のローテーションを把握できます（重要なレベルでは日中にもチェック）。長期投資家は、広範なトレンドを監視するために毎週確認するのが良いでしょう。
4. リアルタイムのビットコインドミナンスチャートを提供するプラットフォームはどれですか？
人気のあるプラットフォームには、CoinMarketCap、CoinGecko、TradingView、CoinCodexがあります。これらはすべて、BTC.Dを数分ごとに更新し、インタラクティブなチャートツールを提供しています。
5. マルチチェーンの世界でもビットコインドミナンスは信頼できますか？
それは依然として価値のある感情指標ですが、増加するステーブルコイン供給量、L2のTVL、ニッチトークンの登場により、他の指標と組み合わせて使用することが、市場の全体像を把握するためには最適です。