ビットコインDeFi（BTCFi）は2025年の注目トレンドの1つとなり、ビットコインを受動的な「デジタルゴールド」から、利回りを生み出すダイナミックな資産へと変貌させました。DefiLlamaによると、BTCFiのロック総額（TVL）は2024年1月の3億400万ドルから2024年12月には70億ドル超へと急増し、1年で22倍の成長を遂げました。2025年中頃時点で、BTCFiのTVLはさらに86億ドルまで増加し、CoinMarketCapは2025年7月のBTCFiトークンの時価総額が11億ドルを超えていると報告しています。
ビットコインDeFi（BTCFi）TVL | 出典：DefiLlama
この爆発的な成長は、ビットコイン価格の過去最高値（123,000ドル超）、機関投資の流入、流動性ステーキングやリステーキングといった革新によって支えられています。しかし課題も残ります。調査によると、潜在的なユーザーの36％が信頼性への懸念からBTCFiを避けており、その他にもセキュリティ、流動性、ビットコインのスマートコントラクト機能の限界が懸念されています。こうした障害にもかかわらず、BTCFiはビットコイン保有者にBTCを手放すことなく貸出、借入、ステーキング、DeFi参加を可能にし、世界最大の暗号資産に新たな金融的有用性をもたらしています。
ネイティブビットコインのステーキングから分散型貸出、クロスチェーン流動性ソリューションまで、BTCFiはかつてない形でビットコインの潜在力を解放しています。2025年にビットコインをDeFiの中核に押し上げた主要なBTCFiプロジェクトには、Pendle、Babylon、BounceBit、Taker Protocol、Solv Protocol、pSTAKE Finance、ALEX Labなどがあります。
BTCFiとは？ その仕組みとは？
BTCFiの仕組み | 出典：Chainlink
BTCFi（ビットコインDeFi）とは、ビットコインエコシステムに高度な金融機能を導入する新たな分散型金融アプリケーションの波です。従来、ビットコインは「デジタルゴールド」として、安全かつ分散化された価値保存手段として知られていました。しかし、イーサリアムのようなスマートコントラクト対応プラットフォームと比べて柔軟性が不足していました。この状況は、プライバシーとプログラマビリティを向上させるTaproot（2021年）、代替可能トークンを実現するBRC-20、トランザクション高速化のためのビットコインL2ネットワークの登場により変わり始めました。
BTCFiを通じて、ビットコイン保有者は、BTCを担保に暗号通貨ローンを利用したり、ネットワークのセキュリティのためにステーキングしたり、合成BTC資産を取引したりすることで、プライベートキーの所有権を保持しながらパッシブ収入を得ることができます。これらのアプリケーションでは、WBTCなどのラップドビットコイン、合成BTCトークン、クロスチェーンブリッジなどを利用して、ビットコインの流動性をイーサリアムやソラナのような他のブロックチェーンと接続します。
初心者にとって、BTCFiはビットコインを眠らせておくのではなく、生産的な資産に変える手段です。単にウォレットでBTCを保持するだけでなく、それを貸し出したり、イールドファーミングしたり、分散型取引所に参加することができます。これにより、ビットコインは貯蓄技術にとどまらず、ダイナミックなオンチェーン経済の中核となるのです。
なぜ2025年にBTCFiが重要なのか
ビットコインの支配力 は暗号世界で引き続き成長しています。2025年中旬の時点で、その時価総額は約1.38兆ドルで、最も大きなデジタル資産となっています。しかし、ほとんどのBTCはコールドウォレットに眠っており、いかなる利益も得られていません。BTCFiはこれを変えます：分散型金融ツールをビットコインに導入することで、その「眠っている」流動性を解放し、保有者はBTCを売却せずに貸出、借入、ステーキング、取引、さらには投票を行うことができます。
2024年1月、アメリカの規制当局は最初の11の現物ビットコインETFを承認し、機関投資家による採用の重要な節目となりました。これらのETFは大規模な資金流入を引き寄せ、2025年初頭には1日あたり約100億ドルに達し、7月には累計流入額が55億ドルを超え、ビットコインが主流の投資ポートフォリオに組み込まれる時代が到来しました。この流れは2025年にも続き、現物ETFは依然として数十億ドルを引き寄せ、ビットコインの伝統的金融における合法性を高めています。
BTCFiは、利益を生み出す使用ケースを提供することで、この機関投資家の波を補完します。ブロック報酬は約4年ごとに半減するため、マイナーはネットワークを維持するために取引手数料にますます依存しています。BTCFiは取引量と手数料を増加させ、ビットコインの長期的なセキュリティモデルを強化することができます。
要するに、BTCFiはビットコインを静的な「デジタルゴールド」から生産的で資本効率の良い資産に変換し、受動的な収入、機関級のツール、持続可能なネットワークセキュリティをサポートし、ビットコインの核心原則と調和しています。
さらに詳しく読む：2024年のビットコイン半減期とは？
2025年に注目すべきBTCFiプロジェクト
ここでは、ビットコインがDeFiに進出し、BTCをより生産的にする革新的なステーキング、レンディング、収益生成ツールを提供する最も人気のあるBTCFiプロジェクトについて深掘りします。
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | 出典: DefiLlama
Pendle (PENDLE) は、ユーザーにその利益を生み出す資産に対する前例のない制御を提供する分散型収益取引プロトコルです。2025年時点で、総ロック額（TVL）は56億ドルを超え、取引量は539億ドルに達しています。Pendleは、ビットコインやその他の暗号資産保有者が、いかなる収益を生むトークンも2つの部分に分割できるようにします：本金トークン（PT）と収益トークン（YT）。このプロセスは収益トークン化と呼ばれ、ユーザーは固定された収益（例：USDeに対する10〜12％APY）をロックインしたり、将来の収益変動を予測したり、収益の変動に対してヘッジしたりすることができますが、所有権を失うことはありません。
Pendleはクロスチェーン互換性を備えており、Ethereum、Arbitrum、BNB Chain、Optimismなどの複数のチェーンで運用され、収益取引向けに最適化された集中流動性と最小のインパーマネントロスを持つ独自の自動マーケットメーカー（AMM）によってサポートされています。初心者はPendleを「収益をコントロールする」プラットフォームと考え、安定したリターンを得たり、上昇する収益に賭けたり、流動性を提供して追加のインセンティブを得たりできます。ガバナンスはvePENDLEというステーキングおよび投票メカニズムによって駆動され、ユーザーはPENDLEトークンをロックしてインセンティブ配分に影響を与え、プロトコルの収益を得ます。Pendleは監査済みで、複層のリスク管理が施されており、伝統的な金融の400兆ドル規模の金利デリバティブ市場とDeFiを橋渡しし、高度な収益戦略をすべての人に利用可能にしています。
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | 出典: DefiLlama
Babylon（BABY）は、BTCホルダーがコインの保管を放棄したり、ブリッジやラッピングを使用したりすることなく、PoS（Proof of Stake）ネットワークを保護することによって報酬を得ることができる、信頼のいらないビットコイン質押しの先駆者です。2025年現在、44,000 BTC以上（約53億ドル相当）が質押されており、Babylonのプロトコルでは、ユーザーがビットコインネットワーク上で直接ビットコインをロックし、分散型ネットワークのセキュリティを強化し、その対価として利回りを得ることができます。この革新により、過去にコールドストレージで保管されていたビットコインの無駄な資本が、生産的な資産へと変わり、他のブロックチェーンのセキュリティに貢献します。
Babylonの質押しプロセスは完全に自己管理型であり、ユーザーは自分のプライベートキーを保持し、いつでもアンボンディングをリクエストできます。また、プラットフォームのモジュール型アーキテクチャは、ビットコインの流動性とコミュニティを活用した、強化されたセキュリティと成長を提供するビットコインスーパー充電ネットワーク（BSN）もサポートしています。Babylonは、CoinspectやZellicによる厳格な監査を受けており、250以上の最終性プロバイダーのグローバルネットワークによってサポートされており、スケーラビリティと開発者の参加を考慮して設計されています。これにより、ビットコインはDeFi経済における強力な新たなユースケースを提供します。初心者向けに言うと、Babylonは「ビットコインを使って、PoSチェーンを安全に保つ手助けをし、利回りを得る方法」であり、ビットコインブロックチェーンを離れることなく行えるのです。
3. BounceBit（BB）
BounceBit TVL | 出典: DefiLlama
BounceBit（BB）は、比特コインの比類のないセキュリティとDeFiの動的な収益の可能性を結びつけたCeDeFi（中央集権型DeFi）プラットフォームです。2025年現在、BTCとBBトークンで保護されたPoS Layer 1インフラ、実世界資産（RWA）の統合、機関向けの高収益商品などを特色とする成長するエコシステムを管理しています。BounceBitは、小売および機関のユーザーが、中央集権型金融（CeFi）活動から利子を生成しながら、オンチェーンの質押しとDeFi農業にも利用可能な流動性保管トークン（LCTs）を使用して貸し出し、借り入れ、収益を得ることを可能にします。
50億ドル以上の資産を活発に運用しているBounceBitは、かつては量的運用ファンドや大規模機関に限定されていた高収益戦略を民主化しています。CEFFUおよびMainnet Digitalとのパートナーシップにより、安全で透明性のある規制された資金管理を実現しており、そのEVM互換性により、ブロックチェーン間のシームレスな相互運用性を確保しています。初心者向けに言うと、BounceBitは「ビットコイン駆動型の金融ハブ」として、BTCを安全に保ちながら、CeFiとDeFiの両方からパッシブインカムを得ることができる場所です。
4. Taker Protocol（TAKER）
Taker Protocol (TAKER) は、Bitcoin の未使用の潜在能力を解放することを目的とした分散型金融（DeFi）プラットフォームで、BTC 保有者向けにマネーマーケット、レンディングプラットフォーム、デリバティブを作成しています。690 万人以上の保有者と 2 億 6800 万件の処理済みトランザクションを誇る Taker は、貸し出し、スワッピング、イールドファーミングで使用できる Bitcoin Liquid Staking Derivatives (BTC LSDs) を導入しています。EVM 互換の Layer 1 ブロックチェーンは、DeFi アプリケーションとのシームレスな統合を保証し、迅速で低コストのトランザクションと即時の最終決済をサポートします。
Taker のエコシステムには、効率的な BTC マイニングのための Lite Mining ノード（260 万以上のノードが展開中）、Bitcoin サービス間でのトラフィック配分のための Sowing プラットフォーム、そして高い流動性と最小限のスリッページを持つ分散型取引のための Taker Swap が含まれています。担保付きローン、柔軟な融資オプション、クロスチェーン流動性を提供することにより、Taker は Bitcoin 保有者に対して、BTC を手放すことなくパッシブインカムを得る方法や、BTC に対してローンを借りる方法を提供します。初心者向けには、Taker を「Bitcoin のスーパーアプリ」と考え、Bitcoin のセキュリティと分散化を維持しながら、BTC を生産的な資産に変えるものとして理解できます。
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | 出典: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) は、透明性と効率性を備えた機関レベルの金融の世界に Bitcoin を導入する分散型資産管理プラットフォームです。2025年7月時点で、Solv は 22.9 億ドル以上のロックされた総価値（TVL）と、19,385 BTC のオンチェーン準備金を保有しています。Solv は、DeFi、CeFi、従来の金融の間でシームレスに移動できる 1:1 トークン化された Bitcoin である SolvBTC や、使用されていない BTC に対して継続的な収益をアンロックする xSolvBTC などの革新的な製品を提供しています。また、高収益戦略への資本割り当てのためのハブとして BTC+ を提供しています。
Chainlink（Proof of Reserve 用）、Blockchain Capital、OKX Ventures、Ceffu などの大手プレイヤーの支援を受けて、Solv は世界最大級のオンチェーン Bitcoin 準備金を構築しており、オンチェーン準備金では第1位、政府保有の準備金と比較して第5位にランクインしています。初心者向けには、Solv は「Bitcoin バンク」として分散型世界における役割を果たしています。あなたの BTC を安全に預け、利益を得て、高度な金融商品にアクセスできるようにします。Solv は、機関とのパートナーシップ、監査、コンプライアンス活動により、境界のない Bitcoin 経済のバックボーンとして急速に位置付けられています。
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | 出典: DefiLlama
pSTAKE Finance（PSTAKE）は、ビットコインの流動的なステーキング派生物（LSDs）を導入し、BTCホルダーが柔軟性やセキュリティを犠牲にすることなく利回りを得ることを可能にしています。現在、260,000ドル以上がステーキングされており、Coinbase Ventures、Binance Labs、Galaxy Digitalなどの主要なプレーヤーと提携しています。pSTAKEは、ユーザーがBabylonの信頼不要なプロトコルを介してBTCをステーキングし、流動トークン（pBTC）を受け取り、それをDeFiプラットフォームで追加のリターンを得るために使用できるようにします。
これにより、ビットコインホルダーは、BTCを他のチェーンにラップすることなく取引、貸し出し、またはファーミングを行いながらステーキングの報酬を得ることができるようになりました。pSTAKEは、Ethereum、Cosmos、BSCなどのネットワークをサポートする多チェーンエコシステム向けに設計されており、初心者や機関投資家がBTCにDeFiの利回りを簡単にアクセスできるようにしています。機関グレードのカストディと監査済みスマートコントラクトによって支えられたpSTAKEは、ビットコインのセキュリティをDeFiの資本効率と結びつけ、BTCFiの成長する分野における主要なプレーヤーとして位置づけられています。
7. ALEX Lab（ALEX）
ALEX Lab TVL | 出典: DefiLlama
ALEX Lab（ALEX）は、Bitcoin Layer-2ネットワーク（Stacksなど）に基づいて構築された先進的なDeFiハブで、BTCホルダーに完全な分散型金融サービスを提供します。Stacksで2.2百万以上のブロックが処理されており、ALEXは、ビットコインユーザーに分散型取引所（DEX）での取引、プロジェクト資金調達のためのランチパッド、BTCを担保にして利息を稼ぐためのプラットフォーム、最大のリターンを得るためのイールドファーミングを提供します。
その開発者向けのインフラストラクチャは、スマートコントラクトとシームレスな統合をサポートし、ビルダーがビットコインのセキュリティを活用しながら新しいdAppを立ち上げることを可能にします。ALEXのコミュニティガバナンスモデルは、ユーザーにプロトコルのアップグレードとインセンティブ配分に投票する権利を与え、BTCFiの未来を形作るために、リテールユーザーと開発者の両方が参加する動的なエコシステムを作り上げます。これにより、ALEXは単なるプラットフォームではなく、ビットコインベースのDeFi革新のための活発でユーザー駆動の経済となっています。
BingXでBTCFiトークンを取引する方法
PENDLE/USDT 取引ペアと BingX スポット市場における BingX AI インサイト
BingX での BTCFi トークンの取引は初心者にも優しく、安心して取引できる機能が充実しています。以下のステップに従って始めてみましょう：
1. アカウントを作成する：BingX.com を訪問し、無料アカウントに登録して KYC 認証を完了すると、すべての取引機能が利用可能になります。
2. 資金を入金する：USDT、BTC、その他の対応暗号資産を BingX ウォレットに迅速かつ安全に送金します。
3. BTCFi トークンを検索する：スポット市場にアクセスし、PENDLE/USDT、BABY/USDT、BB/USDT などのトークンを検索します。他にも BingX に上場している BTCFi ペアを探索できます。
4. 注文を出す：即時購入には成行注文、価格を指定したい場合は指値注文を選びます。初心者はシンプルな成行注文から始めることが多いです。
5. 安全に保管する：購入後は BingX ウォレットで簡単に取引を続けることも、ハードウェアウォレットや自己管理ウォレットに送金して長期保管することも可能です。
さらに、BingX AI は自動インサイトとリアルタイム分析を提供し、BTCFi トークンのトレンド把握、アラート設定、的確な意思決定をサポートします。BingX の直感的なインターフェース、深い流動性、強力な AI ツール により、誰でも BTCFi トークンの取引を始め、ビットコインの DeFi ムーブメントに参加できます。
まとめ：BTCFi の未来
BTCFi はビットコインを静的な価値の保存手段から動的な金融プラットフォームへと進化させています。今後数年で、より高度なアプリケーション、機関投資家の参加拡大、ビットコインネイティブのステーブルコインや高度なクロスチェーンソリューションの登場が期待されます。
開発者たちがビットコインの安全な基盤の上に構築することで、BTCFi は分散型レンディング市場からスケーラブルなレイヤー2ネットワークまで、数百万人に新たな金融機会を提供できる可能性があります。しかし、リスクも認識することが重要です。BTCFi はまだ発展途上の分野であり、スマートコントラクトの脆弱性、規制の不確実性、市場の変動性といったリスクが存在します。
免責事項：暗号資産への投資は、元本を失うリスクを含むことがあります。参加する前に、必ずご自身で調査を行い、リスク許容度を検討してください。