Aster (ASTER)は、2025年第4四半期に暗号通貨取引で最も急成長している名前の一つとなった、次世代の分散型無期限取引所です。AstherusとAPX Financeの合併によって生まれたAsterは、利回り生成商品と先進的な無期限市場、株式無期限商品、MEV耐性の高レバレッジ取引を組み合わせて、統一された資本効率の高いDeFiプラットフォームを構築しています。
AsterのTVLとDEX出来高 | 出典: DefiLlama
Binance創設者のChangpeng "CZ" Zhaoが2025年11月2日に200万ASTERトークンを購入したことで、さらに勢いが加速し、20%の価格上昇と投機的需要の急増を引き起こしました。Binance上場とAsterのRocket Launchキャンペーンの開始に続いて、プラットフォーム上の無期限取引量は2025年10月を通じて8倍の増加を記録しました。
1001倍レバレッジ、Proモード取引板取引、隠し注文、株式無期限商品、利回り付き担保などの機能により、Asterは分散型デリバティブ市場でHyperliquidなどの巨人に対する主要な競合として位置付けています。
この記事では、Aster DEXとは何か、プラットフォームの仕組み、なぜ2025年にトレーダーやクジラが殺到しているのか、そしてそのトークノミクスとエアドロップがエコシステムの成長をどう促進しているかを詳しく解説します。
Aster (ASTER) Perp DEXとは？
Aster DEXは、AstherusとAPX Financeの合併後、2024年後半に開始された分散型無期限取引所（Perp DEX）です。このプラットフォームは、Astherusの利回り付き商品とAPXの先進的な無期限商品インフラを統合し、現物取引、無期限先物、イールドファーミング、オンチェーンインセンティブのワンストップDeFiエコシステムを作成しています。
2025年9月17日のトークン生成イベント（TGE）以降、$ASTERは2,700%以上急騰し、$0.08から2025年9月24日の過去最高値$2.42まで上昇し、2025年11月時点で完全希薄化時価総額（FDV）70億ドルを超えました。総預入価値（TVL）は14.8億ドルまで上昇し、24時間取引量は13.2億ドルを超えています。
Aster分散型取引所の主要機能
Asterは、デリバティブ取引をより高速で安価で資本効率的にするために構築されています。BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumなどの複数のチェーンで動作し、中央集権取引所のパフォーマンスと分散型カストディを組み合わせたハイブリッドモデルを導入しています。このプラットフォームは以下をサポートしています：
• 現物市場
• 最大1001倍レバレッジの無期限先物
• 株式無期限商品（24時間365日のオンチェーン株式取引）
• MEV耐性実行
• 深い流動性を持つ取引板Proモード
• フロントランニングリスクを軽減するクジラサイズ実行のための隠し注文
多くのDEXとは異なり、AsterではユーザーがasBNBやUSDFなどの利回り付き担保を提供でき、トレーダーは証拠金ポジションを開いたまま利回りを得ることができます。このモデルは資本をより生産的にし、流動性提供者とアクティブトレーダーがプラットフォームに移行する主要な理由となっています。
デリバティブ、利回り生成、マルチチェーンサポートを組み合わせ、すべてCEXスタイルの取引体験にまとめることで、Asterは中央集権取引所に匹敵し、HyperliquidやMYX Financeなどの主要な無期限商品プロトコルに挑戦するよう設計された次世代DeFiインフラとして位置付けています。
Aster無期限DEXの仕組み
Aster DEXは、CEXスタイルの取引体験と完全なオンチェーン実行を組み合わせています。そのアーキテクチャは、高性能取引板、MEV耐性実行、マルチチェーンアクセス、利回り付き担保を中心に構築されており、これらの機能がクジラ、プロのトレーダー、一般ユーザーを引き付けています。プラットフォームは複数のコア取引モードで動作します：
Asterの新規・既存トレーダートレンド | 出典: Dune Analytics
1. Proモード：取引板 + マルチアセット証拠金
AsterのProモードは、低手数料とマルチアセット証拠金を持つ深い流動性の取引板を提供します。トレーダーは、USDF、asBNB、ASTER、その他サポートされている資産を担保として提供でき、柔軟なポジション管理を可能にします。グリッド取引や条件注文などの高度な機能により、ユーザーは自分の資金の管理権を保持しながら、CEXのようなインターフェースを利用できます。
2. 隠し注文：クジラのためのプライベート実行
隠し注文は分散型ダークプールのように機能します。大口注文は実行まで見えないままで、フロントランニングを防ぎ価格インパクトを減らします。これは、ライバルプラットフォームでの標的化された強制決済の最近の事例を受けて、主要な魅力となっています。この機能は、クジラ、高頻度トレーダー、ステルス蓄積を求めるファンドによって頻繁に使用されています。オンチェーンデータでは、2025年10月を通じて隠し注文を使用して実行された複数の大口ASTERポジションが表示されています。
3. 1001倍モード：MEV耐性高レバレッジ
Asterは、ALPクロス資産流動性プールによって支えられたワンクリック最大1001倍レバレッジを導入しました。注文はPyth、Chainlink、Binance Oracleからのオラクルを使用して完全にオンチェーンでマッチし決済されます。これにより、ユーザーは透明性を犠牲にすることなく極端なエクスポージャーを得ることができます。この機能は、AsterのBinance上場とRocket Launchキャンペーン後、主要なトラフィック牽引役となっています。
4. 株式無期限商品：24時間365日TradFiオンチェーン
Asterは株式無期限商品の24時間365日取引を可能にし、ユーザーが暗号通貨スタイルのレバレッジと担保で従来の株式を取引できるようにします。これにより、一つのプラットフォーム上でTradFiとDeFiが橋渡しされ、最も急成長している商品バーティカルの一つとなっています。Rocket Launchイベント中、Asterは最初の5日間でAT株式無期限市場の90%以上を占めました。
5. 利回り付き担保：asBNB + USDF
ほとんどのDEXとは異なり、Asterではユーザーが利回り付き資産を担保として使用できます。ポジションがアクティブなまま担保が利回りを稼ぎ続けるため、証拠金取引がより資本効率的になります。これが流動性提供者とDeFiステーカーがAsterに移行する主要な理由です。
これらの主要機能の結果として、Asterは24時間取引量13.2億ドル以上、Rocket Launch期間中の無期限商品量9.33億ドル以上、TVL 14.8億ドルを記録し、2025年第4四半期で最も急成長している無期限DEXの一つとしての地位を確立しています。
Aster vs. Hyperliquid：2025年にどの無期限DEXが勝利するか？
Aster vs. Hyperliquid 累計手数料 | 出典: Dune Analytics
分散型デリバティブ市場はDeFiで最も急速に拡大しているカテゴリーであり、AsterはHyperliquidの支配に対する主要な挑戦者の一つとなっています。
1. 無期限市場の成長が4,080億ドルに到達
DeFiデリバティブセクターは年率654%爆発的に成長し、2025年8月までに189億ドルの時価総額に達し、累計無期限DEX出来高は4,080億ドルを超えました。Hyperliquidは依然として70-80%の市場シェアでリードしていますが、AsterやMYX Financeなどのプラットフォームは、24時間365日の株式無期限商品、隠し注文、利回り付き担保、1001倍レバレッジ、マルチチェーンアクセスなどの機能により急速に地位を向上させています。この勢いはオンチェーンで確認できます：2025年11月、あるクジラがUSDC 50万ドルをHyperliquidに入金してASTERに3倍レバレッジのロングを取ったことは、成長するDEXへの機関投資家の関心が高まっていることを明確に示しています。
2. CZが200万トークンを購入後$ASTERが急騰
AsterのTGE後の勢いは、Binance創設者のChangpeng "CZ" Zhaoが200万ASTERトークンを購入し、公にローンチを「力強いスタート」と呼んだ後に爆発的になりました。この支持により日中ほぼ20%の価格急騰、USDTのASTERウォレットへの大量流入が引き起こされ、あるアドレスはBinance以外でBNB Chain上最大の保有者の一つになりました。それ以降、$ASTERは$0.08から$2.20を超えまで2,700%以上急騰し、数十億ドル規模のトークンとして、また無期限DEXセクターで最も急上昇する資産の一つとしての地位を確立しています。
3. Proモード、1001倍モード、株式無期限商品がDEXのUXを変革
Asterは単なるファーミングインセンティブではなく、商品革新で差別化を図っています：
• 商品ファーストアプローチ：Asterはトークンファーミングやエアドロップインセンティブだけに頼るのではなく、取引革新に焦点を当てています。
• 隠し注文：分散型ダークプールに似た、スリッページやフロントランニングなしでの大口取引のステルス実行を可能にします。
• 1001倍モード：ALP流動性プールによって支えられたワンクリック、MEV耐性最大1001倍レバレッジを提供します。
• 株式無期限商品：従来の株式のオンチェーン24時間365日無期限取引を可能にします。
• 利回り付き担保：ユーザーはasBNBやUSDFなどの資産を証拠金として提供し、ポジションが開いたまま利回りを稼ぎ続けることができます。
• マルチチェーンアクセス：BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumで動作し、より広い取引ベースにアクセス可能にします。
これらの機能を組み合わせることで、オンチェーンでCEXレベルの取引体験を作り出し、Asterがクジラやアクティブトレーダーに支持される主要な理由となっています。
$ASTERトークンとは？
$ASTERは、Aster DEXを動かすネイティブユーティリティトークンです。取引可能な資産を超えて、このトークンはトレーダー、流動性提供者、マーケットメイカー、ガバナンス参加者間でインセンティブを調整するよう設計されています。ASTERは、担保効率、取引報酬、ステーキング、長期的なエコシステム成長を含む取引所のコア機能をサポートします。
ASTERは、2025年9月16日からBingXを含む主要取引所に上場されています。
ASTERトークンユーティリティ
• 取引担保 + 手数料：ASTERは無期限先物の証拠金および取引手数料の支払いとして使用できます。ASTERを担保として提供する際、ユーザーは手数料上の利点を得られます。
• ガバナンス：トークン保有者は、手数料率、サポート市場、Rocket Launch上場、将来のエコシステムアップグレードなどのプロトコルパラメータに投票します。
• インセンティブ + エアドロップ：供給の大部分は、トレーダー報酬、ロイヤルティキャンペーン、Rocket Launch配当、コミュニティエアドロップのために確保されています。これらのプログラムは大規模な参加を促し、Rocket Launch期間中6日間で無期限商品出来高9.33億ドルを超えました。
• 価値獲得メカニズム：Asterの報酬エンジンには、収益資金による買い戻しが含まれます。取引キャンペーンから収集された手数料は、配布前にオープンマーケットでASTERを買い戻すために使用され、ユーザー報酬をプラットフォーム成長と調整します。
• エコシステム移行：APXトークン合併、流動性パートナーシップ、BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、Solanaでの長期拡張をサポートします。
$ASTERトークン配分
ASTERトークン配分 | 出典: Asterドキュメント
Asterはコミュニティファーストモデルに従っています：80億ASTERトークンの総供給量の80%以上が、ユーザー、成長インセンティブ、エコシステム開発に充てられています。これにより短期的な投機を防ぎ、報酬を実際の使用と取引量に結びつけます。
• エアドロップ&コミュニティ報酬 – 53.5%（42.8億）：トレーダー、ステーカー、Rocket Launch参加者、アクティブコミュニティメンバー向け。
• エコシステム&助成金 – 30%（24億）：APX移行、パートナーシップ、流動性インセンティブ、開発者助成金。
• 財庫 – 7%（5.6億）：ガバナンスとプロトコル持続可能性のための長期準備金。
• チーム&アドバイザー – 5%（4億）：貢献者のインセンティブをプラットフォーム成長と調整するための段階的解除と複数年ベスティング。
• 流動性&上場 – 4.5%（3.6億）：マーケットメイキング、取引所上場、チェーン間の流動性深度。
トークンがコミュニティ成長、Rocket Launch買い戻し、取引インセンティブに重点を置いて設計されているため、ASTERは早期のインサイダーだけでなく実際のユーザーに報酬を与えるよう構成されており、プラットフォームの採用とTVL拡大を強化します。
Asterエアドロップとは何ですか？誰が対象ですか？
出典: Aster
Asterは2025年9月17日のトークン生成イベント（TGE）と同時に初回エアドロップを開始し、早期ユーザーにトークンの大部分を配布しました。対象者には、Aster Spectra参加者、コミュニティキャンペーンメンバー、統一ASTERエコシステムに移行するAPX保有者が含まれました。
ユーザーは、Aster Spot経由で直接報酬を請求するか、BNB Chain上の外部ウォレットに出金することができました。請求期間は2025年10月17日まで開いたままで、Asterのコミュニティファーストトークン設計を反映していました：総供給量の53%以上がエアドロップとユーザーインセンティブのために確保されています。このイベントは、APXコミュニティの移行に成功し、オンチェーン活動を促進し、ローンチから数週間でASTERを数十億ドルの時価総額に押し上げるのに役立ちました。
ASTERの次回エアドロップ：ステージ3「Dawn」が2025年10月6日開始
初回$ASTERエアドロップ後、Asterは2025年10月6日にステージ3：Dawnを開始し、報酬配布プログラムの次段階を始めました。この段階では、プラットフォームでの実際の活動に基づいてトークンを配布するRhポイントシステムを導入しています：
• 無期限商品や現物の取引
• 資産のステーキング
• 流動性の提供
• キャンペーンとチームミッションへの参加
Rhポイントは週単位で計算され、キャンペーン終了時にASTERトークン報酬に変換されます。システムはまた、Rocket Launch活動に報酬を結び付け、取引手数料を使用して配布前にオープンマーケットからASTERを買い戻し、ユーザーにプロトコル成長への直接エクスポージャーを提供します。
将来のエアドロップの対象を維持するには、ユーザーは以下を行う必要があります：
• Aster SpotまたはPerpetualで取引
• Rocket Launchキャンペーンに参加
• 流動性の提供または資産のステーキング
• Asterダッシュボードで進捗を追跡
一貫したエンゲージメントは報酬倍率を増加させ、AsterがBNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumで拡大するにつれて、将来の配布可能性を高めます。
BingXでASTERを購入・取引する方法
長期的なASTERポジションを構築したい場合、またはBinance上場とRocket Launch急騰後の短期的なボラティリティを取引したい場合、BingXが最も簡単な方法を提供します。ASTERはBingXの現物市場と先物市場の両方で利用可能であり、取引インターフェースに直接統合されたBingX AIにより、ユーザーは注文を出す前にリアルタイムサポートと市場インテリジェンスを得ることができます。
1. 現物市場でASTERを売買
BingX AIを搭載した現物市場のASTER/USDT取引ペア
現物取引は、ASTERを蓄積したい場合、価格反落後のディップを購入したい場合、またはAsterエコシステムが拡大する中でトークンを長期保有したい場合に理想的です。
ステップ1：BingX現物市場を開き、ASTER/USDTを検索します。
ステップ2：チャートのAIアイコンをクリックしてBingX AIを有効にします。リアルタイムでサポートレジスタンスゾーン、トレンドシグナル、流動性ポケット、ブレイクアウト確率が表示されます。
ステップ3：即座の実行には成行注文を選択するか、希望価格で指値注文を設定します。約定すると、ASTERがBingX残高に表示され、保有または任意のWeb3ウォレット（BNB Chainサポート）に出金できます。
2. 先物でレバレッジを使ってASTERを取引
BingX AIインサイトを搭載した先物市場のASTER/USDT無期限契約
アクティブトレーダーにとって、BingX先物はレバレッジを使ってASTERをロングまたはショートできるため、価格が上昇しても下落しても利益を得ることができます。これは、CZの200万トークン購入、20%の日中急騰、Rocket Launch取引急増などの変動期間中に特に有用です。
ステップ1：BingX先物セクションに移動し、ASTER/USDT無期限契約を検索します。
ステップ2：BingX AIを有効にして、モメンタム、ボラティリティ、ファンディング率、トレンド強度を分析します。
ステップ3：レバレッジを選択し、エントリー価格を設定し、ロング（買い）またはショート（売り）注文を出します。リスクを効果的に管理するために、損切りと利確ツールを使用します。
Asterの次のステップ：将来のロードマップ
Asterの次の段階は、単一の無期限取引所を超えたスケーリングに焦点を当てています。チームは、ゼロ知識プライバシーとインテントベーストレードルーティングを統合するよう設計された専用レイヤー1ネットワーク、Aster Chainを開発しています。これにより、注文がチェーンや流動性ソース間をシームレスに移動でき、実行がよりスマートで自動化されます。追加の利回り付き担保のサポート、モバイルファーストアップグレード、VIPティア、継続的なRocket Launchキャンペーンは、すべて独立したDEXではなく、より広範なエコシステムを指しています。
2025年のAsterの成長は急速でしたが、将来のパフォーマンスは、これらのマイルストーンが達成され、ユーザーに採用されるかどうかにかかっています。高レバレッジ、変動的なトークン価格、確立された無期限DEXからの競争は、トレーダーがリスクを慎重に管理し、過度のエクスポージャーを避ける必要があることを意味します。新興DeFiプラットフォームと同様に、研究し、まず少額でテストし、ASTERを取引または保有する際にリスクコントロールを使用することが重要です。
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Aster分散型取引所に関するFAQ
1. ASTERトークンはいつ開始されましたか？
ASTERトークンは、2025年9月17日のトークン生成イベント（TGE）で開始されました。ローンチは急速な成長を引き起こし、TGE後数週間でトークンは2,700%以上急騰しました。
2. 初回ASTERエアドロップはいつでしたか？
初回Asterエアドロップは、2025年9月17日のTGEと同時にリリースされ、早期ユーザー、APX保有者、Aster Spectra参加者に供給の大部分を配布しました。請求期間は2025年10月17日まで開いていました。
3. 次回のAsterエアドロップはいつですか？
エアドロップの次段階、ステージ3：Dawnは2025年10月6日に開始されました。取引、ステーキング、流動性提供、Rocket Launchイベント参加に対してユーザーに報酬を与えるRhポイントシステムを使用しています。追加のエアドロップが期待されていますが、正確な日付は発表されていません。
4. Asterはどのブロックチェーンで動作しますか？
Asterはマルチチェーンで、BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrumでの取引をサポートしています。ASTERトークン自体はBNB Chain上のBEP-20資産です。
5. どのウォレットがASTERトークンをサポートしますか？
ASTERは、MetaMask、Trust Wallet、SafePal、LedgerやTrezorなどのハードウェアウォレットを含む、BEP-20トークンをサポートする任意のWeb3ウォレットに保存できます。ユーザーはまた、BingXなどの中央集権取引所でASTERを直接保有することもできます。
6. Asterは株式無期限商品をサポートしますか？
はい。Asterは24時間365日の株式無期限取引を可能にし、ユーザーが同じプラットフォームで暗号通貨と従来の株式を取引できます。
7. AsterとHyperliquidはどう比較されますか？
Hyperliquidは依然として全体的な市場シェアでリードしていますが、Asterは隠し注文、1001倍レバレッジ、利回り付き担保、Rocket Launch報酬、マルチチェーン取引などの機能により急速に成長しています。