I VASP sono i "gateway" delle criptovalute, come gli exchange, i custodi, i processori di pagamento, i desk OTC (Over-the-Counter), dove si effettua il primo acquisto in valuta fiat (on-ramp), si scambiano, si trasferiscono e si archiviano asset digitali. Sono regolamentati dalle norme globali AML (Antiriciclaggio)/KYC (Know Your Customer) (FATF), con quadri normativi locali come MiCA dell'UE (per i CASP) e FinCEN degli Stati Uniti (per gli MSB). Sapere come operano i VASP ti aiuta a fare trading in sicurezza, a prelevare fondi senza problemi e a evitare inconvenienti di conformità, come prelievi falliti a causa dei controlli della Regola di Viaggio (Travel Rule).
Scopri cosa sono i Fornitori di Servizi di Asset Virtuali (VASP), come funzionano e cosa devono sapere i trader di criptovalute su KYC, i controlli della Regola di Viaggio e la conformità nel 2025.
Cos'è un VASP (Fornitore di Servizi di Asset Virtuali)?
Un Fornitore di Servizi di Asset Virtuali (VASP) è un'attività che gestisce criptovalute per conto dei clienti. Secondo la Financial Action Task Force (FATF), l'organismo globale che stabilisce le regole antiriciclaggio (AML) e di contrasto al finanziamento del terrorismo (CFT), i VASP rientrano in una o più delle seguenti categorie:
1. Exchange (Borse): Piattaforme dove è possibile scambiare criptovalute con valuta fiat come USD o EUR o scambiare una criptovaluta con un'altra, ad esempio BTC con ETH.
2. Trasferimenti (Transfers): Servizi che spostano le tue criptovalute da un conto o wallet all'altro.
3. Custodia/Conservazione Sicura (Custody/Safekeeping): Aziende che detengono le tue chiavi private e gestiscono gli asset digitali per te, come i wallet custodial (custodial wallets).
4. Servizi Finanziari Riguardanti i Token (Financial Services Around Tokens): Aziende che assistono nelle vendite iniziali di token (ICO) o in altri eventi di raccolta fondi utilizzando asset digitali.
Se hai mai utilizzato un exchange centralizzato (CEX) per acquistare Bitcoin, ti sei affidato a un wallet custodial per archiviare monete, hai utilizzato un desk OTC per grandi scambi o hai pagato un commerciante utilizzando un processore di pagamento crypto, queste aziende sono VASP.
Perché il VASP è importante per i trader di criptovalute?
Tendenze globali che guidano la crescita dei VASP | Fonte: PwC
I VASP sono i "gateway" delle criptovalute. Sono il luogo in cui la maggior parte degli utenti entra o esce dal mercato e sono quelli a cui i regolatori prestano maggiore attenzione. Per questo motivo, ti viene spesso richiesto di fornire documenti KYC al momento della registrazione, o perché i prelievi a volte richiedono una verifica aggiuntiva. Capire che gli exchange e gli altri fornitori sono legalmente classificati come VASP spiega perché esistono questi controlli; non sono casuali, ma fanno parte delle regole di conformità globali progettate per mantenere le piattaforme sicure e affidabili.
Quali sono le Regole Fondamentali che i VASP devono seguire?
Ogni volta che fai trading, depositi o prelevi tramite un exchange di criptovalute o un fornitore di wallet, non stai solo trattando con la tecnologia, ma interagisci anche con le regole di conformità. Queste regole sono quelle che i regolatori richiedono ai VASP di seguire e modellano direttamente la tua esperienza utente.
1. KYC / Adeguata Verifica della Clientela (CDD): Quasi tutti gli exchange richiedono controlli Know Your Customer (KYC). Come minimo, fornirai il tuo nome completo, data di nascita e un documento d'identità rilasciato dal governo. Per limiti di trading più elevati, potresti dover mostrare una prova di residenza, come una bolletta, o anche una prova di reddito/fonte di fondi se stai movimentando grandi quantità. Questo protegge le piattaforme dai rischi di riciclaggio di denaro e le aiuta a verificare che tu sia la persona che dichiari di essere.
2. Monitoraggio delle Transazioni & Segnalazioni di Attività Sospette (SARs): Dietro le quinte, le piattaforme tracciano depositi, prelievi e pattern di trading. Se una transazione sembra sospetta, ad esempio, improvvisi grandi afflussi da un indirizzo contrassegnato o monete collegate a mixer, il VASP può congelare temporaneamente i fondi e potrebbe presentare una Segnalazione di Attività Sospetta (SAR) alle autorità. Come trader, ciò significa che mantenere pulite le tue fonti di finanziamento ed evitare controparti rischiose è fondamentale.
3. La Regola di Viaggio (The Travel Rule): Quando invii criptovalute tra due VASP regolamentati (ad esempio Exchange A → Exchange B) e l'importo supera i 1.000 USD/EUR, i tuoi dati personali, come nome, numero di conto, dettagli del beneficiario, devono "viaggiare" con la transazione. Se queste informazioni mancano o non corrispondono, ad esempio, il nome del conto sull'exchange di destinazione non corrisponde al tuo, il prelievo potrebbe essere ritardato, rifiutato o contrassegnato per la revisione. Questo è uno dei motivi principali per cui i prelievi a volte si bloccano.
4. Tenuta dei Registri (Record-Keeping): I VASP sono tenuti a conservare registri dettagliati delle transazioni dei clienti per diversi anni, in genere 5 anni o più. Ciò consente loro di risolvere controversie, supportare audit e rispondere alle richieste delle forze dell'ordine. Per te, questo significa che la tua cronologia delle transazioni viene archiviata e può essere esaminata se necessario, quindi vale sempre la pena ricontrollare gli indirizzi dei wallet e le note delle transazioni.
Consiglio Pratico: Queste regole esistono per proteggere l'ecosistema crypto da frodi e riciclaggio di denaro. Il modo migliore per evitare ritardi è completare il KYC in anticipo, fornire informazioni accurate e assicurarsi che i dettagli del destinatario siano inseriti esattamente come richiesto quando si trasferiscono fondi.
Principali Regolamentazioni che Colpiscono i VASP per Geografia (Snapshot 2025)
Stato della registrazione VASP a livello globale a partire dal 2024 | Fonte: Coincub
La conformità crypto non è inventata dagli exchange; proviene da organismi di normazione globali e da regolatori nazionali. Ecco da dove provengono effettivamente le regole principali che i VASP (Fornitori di Servizi di Attività Virtuali) seguono:
• Base Globale – GAFI: La Task Force di Azione Finanziaria (GAFI/FATF) definisce cosa sia considerato un Asset Virtuale (VA) e un VASP (Virtual Asset Service Provider). Ha anche creato la Travel Rule (Regola di Viaggio), che richiede che i dati dei clienti accompagnino determinati trasferimenti transfrontalieri. Il GAFI non regola direttamente le aziende; ogni Paese implementa i suoi standard nella legislazione nazionale. Ecco perché i requisiti di onboarding, i limiti di prelievo e le verifiche possono variare a seconda della sede dell'exchange, ma le regole fondamentali KYC/AML (Conosci il Tuo Cliente / Antiriciclaggio di Denaro) rimangono universali.
• Unione Europea – MiCA (CASP): Il Regolamento sui Mercati dei Cripto-Asset (MiCA) dell'UE introduce una categoria con licenza denominata Fornitori di Servizi di Cripto-Asset (CASP). Con una licenza CASP, una piattaforma può servire tutti i 27 Paesi dell'UE attraverso il "passporting" (passaporto). I CASP devono soddisfare requisiti più severi, come la governance del consiglio di amministrazione, le riserve di capitale, la divulgazione dei rischi e la protezione degli utenti. Dal 2025 al 2026, la nuova Autorità Antiriciclaggio (AMLA) a Francoforte supervisionerà direttamente i grandi CASP transfrontalieri. Per i trader dell'UE, questo significa un accesso multi-Paese più fluido, ma anche controlli ID più rigorosi e protezioni standardizzate per i consumatori.
• Stati Uniti – FinCEN (MSB): Negli Stati Uniti, la maggior parte degli exchange e dei custodi sono trattati come Imprese di Servizi Monetari (MSB) ai sensi del Bank Secrecy Act (BSA). Devono registrarsi presso il FinCEN, eseguire programmi AML/KYC, tenere registri e presentare Segnalazioni di Attività Sospette (SAR). Alcuni Stati, come New York, aggiungono licenze extra come la BitLicense. Per i trader statunitensi, questo si traduce in un onboarding più rigoroso, limiti di prelievo massimi fino al completamento della verifica e richieste più frequenti di documentazione aggiuntiva, soprattutto quando si spostano somme maggiori.
• Emirati Arabi Uniti – Dubai e Abu Dhabi: Gli Emirati Arabi Uniti (EAU) hanno costruito uno dei quadri normativi più avanzati al mondo per le criptovalute. A Dubai, la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) supervisiona i VASP con licenze specifiche per attività (scambio, custodia, broker-dealer, consulenza). La Financial Services Regulatory Authority dell'ADGM di Abu Dhabi gestisce un regime di licenze parallelo focalizzato sulla conformità di livello istituzionale. Insieme, questi quadri posizionano gli EAU come un hub globale per gli asset digitali regolamentati. Per i trader, questo significa controlli AML/KYC forti ma anche un alto grado di chiarezza e sicurezza normativa.
• Altri Hub (Singapore, Regno Unito): La Monetary Authority of Singapore (MAS) richiede licenze ai sensi del suo Payment Services Act, mentre la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito impone obblighi di registrazione e AML. Entrambi gli hub sottolineano la conformità e la protezione dei consumatori, promuovendo al contempo l'innovazione. Per i trader, aspettatevi un KYC robusto, il monitoraggio delle transazioni e standard di condotta chiari.
CASP vs. VASP: Qual è la Differenza?
Un VASP (Fornitore di Servizi di Asset Virtuali) è il termine ombrello globale creato dal GAFI. Copre qualsiasi attività commerciale che scambia, trasferisce o salvaguarda criptovaluta per conto dei clienti, come exchange, wallet di custodia, desk OTC e processori di pagamento. Le regole VASP variano a seconda del Paese, poiché ogni giurisdizione implementa gli standard GAFI a modo suo.
Un CASP (Fornitore di Servizi di Cripto-Asset) è la versione dell'Unione Europea di un VASP, definita ai sensi del regolamento MiCA. I CASP devono richiedere una licenza, seguire rigidi requisiti di governance e protezione del consumatore e possono utilizzare il "passporting" per operare in tutti gli Stati membri dell'UE con una singola approvazione. In breve, tutti i CASP rientrano nella definizione di VASP, ma affrontano regole più severe e standardizzate nell'UE, il che li rende più strettamente sorvegliati rispetto a molti VASP altrove.
Come un VASP Influisce sul Tuo Trading Quotidiano
I VASP non sono solo termini legali astratti; modellano direttamente il modo in cui scambi, depositi e prelevi criptovalute ogni giorno. Ecco come si manifestano queste regole in pratica:
1. Vie di Ingresso e Uscita (Livelli KYC): Quando ti iscrivi a un exchange, passi quasi sempre attraverso i controlli KYC (Know Your Customer). La verifica di base, come nome, e-mail, documento d'identità rilasciato dal governo, sblocca in genere piccoli limiti di trading e prelievo, spesso di $ 2.000- $ 5.000 al giorno. Se desideri depositare o prelevare importi maggiori, ad esempio, $ 50.000 o più, avrai bisogno di una verifica avanzata come una prova di residenza o una prova dell'origine dei fondi. Questo sistema a più livelli è richiesto dai regolatori e aiuta a prevenire il riciclaggio di denaro.
Scenario Esempio: "Perché mi è stata chiesta l'origine dei fondi durante una corsa al rialzo?"
Afflussi rapidi da nuove banche + vecchie monete esposte a strumenti di privacy → segnalazioni di rischio automatizzate → richiesta di documenti aggiuntivi come parte dei controlli BSA/AML.
2. Depositi o Regole Specifiche della Catena: Alcune criptovalute richiedono dettagli aggiuntivi per elaborare correttamente i depositi. Ad esempio, i depositi XRP e XLM necessitano di un memo/tag insieme al tuo indirizzo di wallet. Dimenticarlo può significare che i tuoi fondi vengano ritardati o persi fino a quando il supporto non interviene. Inoltre, i VASP setacciano le transazioni in entrata rispetto all'analisi della blockchain. Le monete tracciate a mixer, mercati darknet o wallet sanzionati possono essere segnalate, congelate o rifiutate per rispettare le leggi AML.
3. Prelievi come Travel Rule e Controlli del Wallet: Se prelevi criptovaluta da un VASP a un altro (ad esempio, da Binance a Coinbase) e l'importo supera i 1.000 USD/EUR, l'exchange mittente deve includere i tuoi dati (nome, ID account) con il trasferimento per soddisfare la Travel Rule. Se le informazioni del beneficiario non corrispondono sul VASP ricevente, il tuo prelievo potrebbe essere sospeso o rifiutato fino a quando non viene corretto. Se stai prelevando su un wallet self-custody, alcune regioni (come l'UE) stanno introducendo rapidi "controlli di proprietà" per confermare che controlli il wallet prima di rilasciare i fondi.
Esempio di Scenario: "Perché il mio prelievo è in sospeso?"
Hai inviato 1.500 € dall'Exchange A all'Exchange B. Il nome del beneficiario su B non corrispondeva ai dettagli del tuo conto su A. In conformità con la Regola di Viaggio (Travel Rule), A e B si sono scambiate i dati, hanno rilevato una discrepanza e A ha sospeso il trasferimento finché non hai confermato i dettagli del destinatario.
Come funziona la Travel Rule per VASP e aziende cripto | Fonte: Fipto
4. Listing e Controlli del Rischio: I VASP ben regolamentati, in particolare nell'UE ai sensi della normativa MiCA, applicano standard di listing più rigorosi. Possono richiedere ai progetti di fornire un whitepaper, codice sottoposto ad audit e informative sui rischi prima di consentire la negoziazione di un token. Sebbene ciò a volte significhi che sono disponibili meno token speculativi rispetto agli exchange offshore, riduce il rischio di investire in progetti "fantasma" (fly-by-night) che scompaiono nel giro di una notte.
Esempio di Scenario: "Perché questo token non è ancora listato nell'UE?"
Ai sensi di MiCA, i CASP (Fornitori di Servizi di Asset Cripto) valutano i requisiti di divulgazione e di governance prima del listing, pertanto i lanci possono essere scaglionati in base alla regione.
5. DeFi, NFT e Stablecoin - La Zona Grigia per VASP e Trader Cripto: Non tutte le attività cripto rientrano perfettamente nella categoria VASP. La semplice scrittura di codice non rende qualcuno un VASP, ma se una persona o un'azienda esercita un controllo effettivo o una forte influenza su un protocollo DeFi, una piattaforma NFT o un progetto di stablecoin, e facilita attivamente servizi come trading, trasferimenti o custodia, le autorità di regolamentazione possono trattarli come un VASP. Questo "approccio funzionale" significa che la classificazione dipende da come il servizio opera nella pratica, e non solo da come si definisce.
Suggerimento: La maggior parte dei ritardi nelle transazioni o dei problemi di prelievo si verificano in questi punti di contatto. Ricontrolla le istruzioni di deposito, mantieni aggiornato il tuo KYC (Know Your Customer) e verifica il tipo di wallet di destinazione (VASP vs. auto-custodia) prima di spostare importi elevati.
I Migliori Consigli per un'Esperienza di Trading più Fluida su BingX
Fare trading è più facile quando ci si prepara ai passaggi di conformità che i VASP devono seguire. Ecco alcuni semplici modi per mantenere depositi e prelievi senza intoppi su BingX:
• Verifica Anticipata: Completa il KYC prima di effettuare depositi o prelievi di grandi dimensioni. La pre-verifica assicura che non rimarrai bloccato in attesa durante eventi ad alta richiesta, come i listing di token o gli airdrop.
• Whitelist e Etichettatura degli Indirizzi: Salva gli indirizzi di wallet utilizzati di frequente nel tuo conto BingX e contrassegna se appartengono a un altro exchange/VASP o al tuo wallet a auto-custodia. Ciò aiuta a prevenire errori e accelera i controlli della Travel Rule.
• Conferma dei Dettagli del Beneficiario: Quando invii fondi a un altro exchange, copia sempre il nome esatto del conto o l'ID che ti forniscono. I dettagli non corrispondenti sono uno dei motivi più comuni per cui i prelievi vengono ritardati in base alla Travel Rule.
• Evita Fonti a Rischio: Non depositare coin che sono passati attraverso mixer o wallet sanzionati, poiché questi potrebbero innescare controlli di conformità aggiuntivi o addirittura il rifiuto. Utilizza fonti pulite e tracciabili ogni volta che è possibile.
• Tieni i Documenti a Portata di Mano: Tieni pronti un documento d'identità valido, una prova di residenza e documenti sull'origine dei fondi. La loro rapida presentazione può risolvere le revisioni più velocemente, specialmente durante la volatilità del mercato.
• Usa Più Percorsi: Se una rete blockchain è congestionata o segnalata, considera l'invio di stablecoin o criptovalute tramite una rete alternativa supportata. Avere un'opzione di riserva ti aiuta a spostare i fondi senza ritardi.
Conclusione
I VASP sono il ponte tra l'innovazione cripto e le regole finanziarie tradizionali. Per i trader quotidiani, questo si traduce in processi standard come KYC, controlli della Travel Rule e una protezione sempre più coerente nell'ambito di quadri normativi come MiCA dell'UE. Preparare i documenti in anticipo, ricontrollare i dettagli del trasferimento e comprendere come si applicano le normative nella tua regione possono rendere il trading più fluido.
Tuttavia, ricorda che le revisioni di conformità, i trasferimenti transfrontalieri e le regole in evoluzione possono introdurre ritardi o controlli aggiuntivi. Rimanere informati e flessibili ti aiuta a gestire questi rischi mantenendo la concentrazione sulle opportunità di trading.
