Aster (ASTER) es un exchange descentralizado de perpetuos de próxima generación que se ha convertido en uno de los nombres de más rápido crecimiento en el trading de criptomonedas en el Q4 de 2025. Creado después de la fusión de Astherus y APX Finance, Aster combina productos generadores de rendimiento con mercados perpetuos avanzados, perpetuos de acciones y trading de alto apalancamiento resistente a MEV para formar una plataforma DeFi unificada y eficiente en capital.
TVL y volumen DEX de Aster | Fuente: DefiLlama
El impulso se aceleró aún más después de que el fundador de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, comprara 2 millones de tokens ASTER, provocando un salto de precio del 20% y un aumento en la demanda especulativa el 2 de noviembre de 2025. Tras su listado en Binance y el debut de las campañas Rocket Launch de Aster, el volumen de trading perpetuo en la plataforma registró un aumento de 8x durante octubre de 2025.
Con características como apalancamiento 1001x, trading de libros de órdenes en Modo Pro, órdenes ocultas, perpetuos de acciones y colateral que genera rendimiento, Aster se ha posicionado como un competidor líder frente a gigantes como Hyperliquid en el mercado de derivados descentralizados.
En este artículo, desglosaremos qué es Aster DEX, cómo funciona la plataforma, por qué los traders y las ballenas se están dirigiendo hacia ella en 2025, y cómo sus tokenomics y airdrops impulsan el crecimiento del ecosistema.
¿Qué es Aster (ASTER) Perp DEX?
Aster DEX es un exchange descentralizado de perpetuos (Perp DEX) lanzado a finales de 2024 después de la fusión de Astherus y APX Finance. La plataforma integra los productos generadores de rendimiento de Astherus con la infraestructura avanzada de perpetuos de APX, creando un ecosistema DeFi integral para trading spot, futuros perpetuos, yield farming e incentivos on-chain.
Desde su Evento de Generación de Token (TGE) el 17 de septiembre de 2025, $ASTER ha aumentado más del 2,700%, subiendo de $0.08 a un máximo histórico de $2.42 el 24 de septiembre de 2025, y alcanzó una valoración totalmente diluida (FDV) superior a $7 mil millones en noviembre de 2025. El valor total bloqueado (TVL) ha subido a $1.48 mil millones, mientras que el volumen de trading de 24 horas ha superado los $1.32 mil millones.
Características Clave del Exchange Descentralizado Aster
Aster está construido para hacer el trading de derivados más rápido, más barato y más eficiente en capital. Opera a través de múltiples cadenas, incluyendo BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum, e introduce un modelo híbrido que combina el rendimiento de exchanges centralizados con custodia descentralizada. La plataforma soporta:
• Mercados spot
• Futuros perpetuos con hasta 1001x de apalancamiento
• Perpetuos de acciones (trading de acciones 24/7 on-chain)
• Ejecución resistente a MEV
• Modo Pro de libros de órdenes con liquidez profunda
• Órdenes Ocultas para ejecución de tamaño ballena con riesgo reducido de front-running
A diferencia de muchos DEXs, Aster permite a los usuarios depositar colateral que genera rendimiento como asBNB y USDF, lo que significa que los traders pueden ganar rendimiento mientras mantienen posiciones de margen abiertas. Este modelo hace que el capital sea más productivo y se ha convertido en una razón principal por la que los proveedores de liquidez y traders activos están migrando a la plataforma.
Al combinar derivados, generación de rendimiento y soporte multicadena, todo envuelto en una experiencia de trading estilo CEX, Aster se está posicionando como una infraestructura DeFi de próxima generación diseñada para rivalizar con exchanges centralizados y desafiar a protocolos perp líderes como Hyperliquid y MYX Finance.
¿Cómo Funciona Aster Perpetual DEX?
Aster DEX combina una experiencia de trading estilo CEX con ejecución completamente on-chain. Su arquitectura está construida alrededor de libros de órdenes de alto rendimiento, ejecución resistente a MEV, acceso multicadena y colateral que genera rendimiento, características que han atraído a ballenas, traders profesionales y usuarios cotidianos. La plataforma opera a través de varios modos de trading centrales:
Tendencias de traders nuevos y antiguos de Aster | Fuente: Dune Analytics
1. Modo Pro: Libro de Órdenes + Margen Multi-Activo
El Modo Pro de Aster ofrece un libro de órdenes con liquidez profunda, comisiones bajas y margen multi-activo. Los traders pueden depositar USDF, asBNB, ASTER y otros activos soportados como colateral, permitiendo gestión flexible de posiciones. Características avanzadas como grid trading y órdenes condicionales dan a los usuarios una interfaz similar a CEX mientras mantienen la custodia de sus propios fondos.
2. Órdenes Ocultas: Ejecución Privada para Ballenas
Las Órdenes Ocultas funcionan como pools oscuros descentralizados. Las órdenes grandes permanecen invisibles hasta la ejecución, previniendo el front-running y reduciendo el impacto en el precio, un atractivo importante después de casos recientes de liquidación dirigida en plataformas rivales. Esta característica es frecuentemente utilizada por ballenas, traders de alta frecuencia y fondos que buscan acumulación sigilosa. Los datos on-chain muestran múltiples posiciones grandes de ASTER ejecutadas usando Órdenes Ocultas durante octubre de 2025.
3. Modo 1001x: Alto Apalancamiento Resistente a MEV
Aster introdujo apalancamiento de un clic hasta 1001x, impulsado por su pool de liquidez cruzada ALP. Las órdenes se emparejan y liquidan completamente on-chain usando oráculos de Pyth, Chainlink y Binance Oracle. Esto proporciona a los usuarios exposición extrema sin sacrificar transparencia. La característica se ha convertido en un importante generador de tráfico, especialmente después del listado en Binance de Aster y las campañas Rocket Launch.
4. Perpetuos de Acciones: TradFi On-chain 24/7
Aster permite el trading 24/7 de perpetuos de acciones, permitiendo a los usuarios operar acciones tradicionales con apalancamiento y colateral estilo crypto. Esto conecta TradFi y DeFi en una plataforma, y ha sido una de las verticales de producto de más rápido crecimiento. Durante los eventos Rocket Launch, Aster capturó más del 90% del mercado de stock-perp AT dentro de los primeros cinco días.
5. Colateral que Genera Rendimiento: asBNB + USDF
A diferencia de la mayoría de los DEXs, Aster permite a los usuarios usar activos que generan rendimiento como colateral. Las posiciones permanecen activas mientras el colateral continúa generando rendimiento, haciendo el trading con margen más eficiente en capital. Esta es una razón clave por la que los proveedores de liquidez y stakers de DeFi han migrado a Aster.
Como resultado de estas características clave, Aster ha registrado más de $1.32 mil millones en volumen de trading de 24 horas, más de $933 millones en volumen perpetuo durante Rocket Launch, y $1.48 mil millones en TVL, métricas que la colocan entre los perp DEXs de más rápido crecimiento del Q4 2025.
Aster vs. Hyperliquid: ¿Qué Perp DEX Está Ganando en 2025?
Comisiones de por vida de Aster vs. Hyperliquid | Fuente: Dune Analytics
El mercado de derivados descentralizados es la categoría de expansión más rápida en DeFi, y Aster es ahora uno de los principales desafiantes del dominio de Hyperliquid.
1. El Crecimiento del Mercado Perp Alcanza $408 Mil Millones
El sector de derivados DeFi ha explotado un 654% interanual, alcanzando una capitalización de mercado de $18.9 mil millones para agosto de 2025, con el volumen acumulativo de perp DEX superando los $408 mil millones. Hyperliquid aún lidera con 70-80% de cuota de mercado, pero plataformas como Aster y MYX Finance están ganando terreno rápidamente gracias a características como perpetuos de acciones 24/7, Órdenes Ocultas, colateral que genera rendimiento, apalancamiento 1001x y acceso multicadena. El impulso es visible on-chain: en noviembre de 2025, una ballena depositó $500,000 USDC en Hyperliquid para tomar una posición larga 3x en ASTER, una clara señal del creciente interés institucional en el DEX emergente.
2. $ASTER Se Dispara Después de que CZ Compra 2 Millones de Tokens
El impulso post-TGE de Aster se volvió explosivo después de que el fundador de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, comprara 2 millones de tokens ASTER, calificando públicamente el lanzamiento como un "inicio sólido". El respaldo provocó un aumento de precio intradía de casi 20%, fuertes entradas de USDT a las wallets de ASTER, e incluso llevó a una dirección a convertirse en uno de los mayores holders en BNB Chain fuera de Binance. Desde entonces, $ASTER ha aumentado más del 2,700% de $0.08 a más de $2.20, cementando su posición como un token multimillonario y uno de los activos de ascenso más rápido en el sector perp DEX.
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3. Modo Pro, Modo 1001x y Stock Perps Están Cambiando la UX del DEX
Aster se diferencia con innovación de producto en lugar de solo incentivos de farming:
• Enfoque product-first: Aster se enfoca en innovación de trading en lugar de depender únicamente del farming de tokens o incentivos de airdrop.
• Órdenes Ocultas: Permite ejecución sigilosa de trades grandes sin slippage o front-running, similar a un pool oscuro descentralizado.
• Modo 1001x: Ofrece apalancamiento de un clic, resistente a MEV hasta 1001x impulsado por su pool de liquidez ALP.
• Perpetuos de Acciones: Permite trading perpetuo 24/7 de acciones tradicionales on-chain.
• Colateral que genera rendimiento: Los usuarios pueden depositar activos como asBNB y USDF como margen y continuar ganando rendimiento mientras las posiciones permanecen abiertas.
• Acceso multicadena: Opera a través de BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum, haciéndolo accesible a una base de trading más amplia.
Combinadas, estas características crean una experiencia de trading a nivel CEX on-chain, una razón principal por la que Aster está ganando tracción con ballenas y traders activos.
¿Qué es el Token $ASTER?
$ASTER es el token de utilidad nativo que impulsa Aster DEX. Más allá de un activo comerciable, el token está diseñado para alinear incentivos entre traders, proveedores de liquidez, market makers y participantes de governance. ASTER soporta funciones centrales del exchange, incluyendo eficiencia de colateral, recompensas de trading, staking y crecimiento del ecosistema a largo plazo.
ASTER está listado en exchanges principales, incluyendo BingX, comenzando el 16 de septiembre de 2025.
Utilidad del Token ASTER
• Colateral de Trading + Comisiones: ASTER puede ser usado como margen para futuros perpetuos y como pago para comisiones de trading. Los usuarios obtienen ventajas en comisiones al depositar ASTER como colateral.
• Governance: Los holders de tokens votan en parámetros del protocolo como tasas de comisiones, mercados soportados, listados de Rocket Launch y futuras actualizaciones del ecosistema.
• Incentivos + Airdrops: Una gran porción del suministro está reservada para recompensas de traders, campañas de lealtad, pagos de Rocket Launch y airdrops comunitarios. Estos programas impulsaron una participación masiva, superando los $933 millones en volumen perpetuo dentro de seis días durante Rocket Launch.
• Mecanismo de Captura de Valor: El motor de recompensas de Aster incluye recompras financiadas por ingresos. Las comisiones recolectadas de campañas de trading se usan para recomprar ASTER en el mercado abierto antes de la distribución, alineando las recompensas de usuarios con el crecimiento de la plataforma.
• Migración del Ecosistema: Soporta la fusión del token APX, asociaciones de liquidez y expansión a largo plazo a través de BNB Chain, Ethereum, Arbitrum y Solana.
Asignación del Token $ASTER
Distribución del token ASTER | Fuente: Docs de Aster
Aster sigue un modelo community-first: más del 80% del suministro total de 8 mil millones de tokens ASTER está dedicado a usuarios, incentivos de crecimiento y desarrollo del ecosistema. Esto previene la especulación a corto plazo y mantiene las recompensas atadas al uso real y volumen de trading.
• Airdrop y Recompensas Comunitarias – 53.5% (4.28 mil millones): Para traders, stakers, participantes de Rocket Launch y miembros activos de la comunidad.
• Ecosistema y Grants – 30% (2.4 mil millones): Migración APX, asociaciones, incentivos de liquidez y grants para desarrolladores.
• Tesorería – 7% (560 millones): Reservas a largo plazo para governance y sostenibilidad del protocolo.
• Equipo y Asesores – 5% (400 millones): Cliff y vesting multi-año para alinear los incentivos de contribuidores con el crecimiento de la plataforma.
• Liquidez y Listados – 4.5% (360 millones): Market-making, listados en exchanges y profundidad de liquidez a través de cadenas.
Con el token heavily weighted hacia el crecimiento comunitario, recompras de Rocket Launch e incentivos de trading, ASTER está estructurado para recompensar a usuarios reales, no solo insiders tempranos, mientras refuerza la adopción de la plataforma y expansión del TVL.
¿Qué es el Airdrop de Aster y Quién es Elegible?
Fuente: Aster
Aster lanzó su primer airdrop junto con el Evento de Generación de Token (TGE) el 17 de septiembre de 2025, distribuyendo una gran porción de tokens a usuarios tempranos. La elegibilidad cubrió participantes de Aster Spectra, miembros de campañas comunitarias y holders de APX transitioning al ecosistema ASTER unificado.
Los usuarios podían reclamar recompensas directamente a través de Aster Spot o retirar a wallets externas en BNB Chain. El período de reclamo permaneció abierto hasta el 17 de octubre de 2025, reflejando el diseño de token community-first de Aster: más del 53% del suministro total está reservado para airdrops e incentivos de usuarios. El evento migró exitosamente la comunidad APX, impulsó la actividad on-chain y ayudó a llevar ASTER a una capitalización de mercado multimillonaria dentro de semanas del lanzamiento.
Próximo Airdrop de ASTER: Etapa 3 "Dawn" Comienza el 6 de Octubre de 2025
Después del airdrop inicial de $ASTER, Aster lanzó la Etapa 3: Dawn el 6 de octubre de 2025, la siguiente fase de su programa de distribución de recompensas. Esta etapa introduce el sistema Rh Points, que distribuye tokens basado en actividad real a través de la plataforma:
• Trading perpetuos o spot
• Staking de activos
• Proveer liquidez
• Participar en campañas y misiones de equipo
Los Rh Points se calculan semanalmente y se convierten en recompensas de tokens ASTER al final de la campaña. El sistema también vincula las recompensas a la actividad de Rocket Launch, donde las comisiones de trading se usan para recomprar ASTER del mercado abierto antes de la redistribución, dando a los usuarios exposición directa al crecimiento del protocolo.
Para mantenerse elegible para futuros airdrops, los usuarios deberían:
• Tradear en Aster Spot o Perpetuals
• Unirse a campañas Rocket Launch
• Proveer liquidez o stakear activos
• Rastrear progreso en el Dashboard de Aster
El engagement consistente aumenta los multiplicadores de recompensas y potencia el potencial de distribución futuro mientras Aster se expande a través de BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum.
Cómo Comprar y Tradear ASTER en BingX
Si estás construyendo una posición ASTER a largo plazo o querés tradear la volatilidad a corto plazo después de su listado en Binance y el surge de Rocket Launch, BingX ofrece la manera más fácil de comenzar. ASTER está disponible en mercados Spot y Futuros en BingX, y con BingX AI integrado directamente en la interfaz de trading, los usuarios obtienen soporte en tiempo real e inteligencia de mercado antes de colocar cualquier orden.
1. Comprar o Vender ASTER en el Mercado Spot
Par de trading ASTER/USDT en el mercado spot impulsado por BingX AI
El trading spot es ideal si querés acumular ASTER, comprar caídas después de retrocesos de precio, o mantener el token a largo plazo mientras el ecosistema Aster se expande.
Paso 1: Abrí el Mercado Spot de BingX y buscá ASTER/USDT.
Paso 2: Hacé clic en el ícono AI en el gráfico para activar BingX AI. Mostrará zonas de soporte y resistencia, señales de tendencia, bolsillos de liquidez y probabilidades de breakout en tiempo real.
Paso 3: Elegí una Orden de Mercado para ejecución instantánea, o configurá una Orden Límite a tu precio preferido. Una vez llenada, ASTER aparece en tu saldo de BingX y puede ser mantenido o retirado a cualquier wallet Web3 que soporte BNB Chain.
2. Tradear ASTER con Apalancamiento en Futuros
Contrato perpetuo ASTER/USDT en el mercado de futuros impulsado por insights de BingX AI
Para traders activos, BingX Futures te permite ir largo o corto en ASTER con apalancamiento, lo que significa que podés ganar tanto si el precio sube como si baja. Esto es especialmente útil durante períodos volátiles, como después de la compra de 2 millones de tokens de CZ, el aumento intradía del 20%, y los burst de trading de Rocket Launch.
Paso 1: Andá a la sección BingX Futures y buscá el contrato perpetuo ASTER/USDT.
Paso 2: Activá BingX AI para analizar momentum, volatilidad, tasas de funding y fuerza de tendencia.
Paso 3: Seleccioná apalancamiento, configurá tu precio de entrada, y colocá una orden Long (Compra) o Short (Venda). Usá herramientas de stop-loss y take-profit para gestionar el riesgo efectivamente.
¿Qué Sigue para Aster: Hoja de Ruta Futura
La próxima fase de Aster se enfoca en escalar más allá de un solo exchange perpetuo. El equipo está desarrollando Aster Chain, una red Layer-1 dedicada diseñada para integrar privacidad zero-knowledge y enrutamiento de trades basado en intents. Esto permitiría que las órdenes se muevan a través de cadenas y fuentes de liquidez sin problemas, haciendo la ejecución más inteligente y más automatizada. El soporte para colateral adicional que genera rendimiento, actualizaciones mobile-first, niveles VIP y campañas Rocket Launch continuas apuntan hacia un ecosistema más amplio en lugar de un DEX independiente.
Mientras que el crecimiento de Aster en 2025 ha sido rápido, el rendimiento futuro dependerá de si estos hitos son entregados y adoptados por los usuarios. Alto apalancamiento, precios de tokens volátiles y competencia de perp DEXs establecidos significan que los traders deberían gestionar el riesgo cuidadosamente y evitar la sobreexposición. Como con cualquier plataforma DeFi emergente, es importante investigar, probar con pequeñas cantidades primero, y usar controles de riesgo al tradear o mantener ASTER.
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FAQs sobre Aster Exchange Descentralizado
1. ¿Cuándo fue lanzado el token ASTER?
El token ASTER fue lanzado el 17 de septiembre de 2025 durante su Evento de Generación de Token (TGE). El lanzamiento provocó un crecimiento rápido, con el token subiendo más del 2,700% en las semanas siguientes al TGE.
2. ¿Cuándo fue el primer airdrop de ASTER?
El primer airdrop de Aster fue lanzado junto con el TGE el 17 de septiembre de 2025, distribuyendo una gran porción del suministro a usuarios tempranos, holders de APX y participantes de Aster Spectra. La ventana de reclamo permaneció abierta hasta el 17 de octubre de 2025.
3. ¿Cuándo es el próximo airdrop de Aster?
La próxima fase del airdrop, Etapa 3: Dawn, comenzó el 6 de octubre de 2025. Usa un sistema Rh Points que recompensa a los usuarios por tradear, stakear, proveer liquidez y participar en eventos Rocket Launch. Se esperan airdrops adicionales, pero las fechas exactas no han sido anunciadas.
4. ¿En qué blockchain opera Aster?
Aster es multicadena, soportando trading en BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum. El token ASTER en sí es un activo BEP-20 en BNB Chain.
5. ¿Qué wallets soportan tokens ASTER?
Podés almacenar ASTER en cualquier wallet Web3 que soporte tokens BEP-20, incluyendo MetaMask, Trust Wallet, SafePal, y wallets de hardware como Ledger and Trezor. Los usuarios también pueden mantener ASTER directamente en exchanges centralizados como BingX.
6. ¿Aster soporta perpetuos de acciones?
Sí. Aster permite trading de perpetuos de acciones 24/7, permitiendo a los usuarios tradear crypto y acciones tradicionales en la misma plataforma.
7. ¿Cómo se compara Aster con Hyperliquid?
Hyperliquid aún lidera en cuota de mercado general, pero Aster está ganando rápidamente con características como Órdenes Ocultas, apalancamiento 1001x, colateral que genera rendimiento, recompensas Rocket Launch y trading multicadena.