Kevin Simpson hat Anteile am Kupfer- und Goldproduzenten Freeport McMoRan gekauft. Das Unternehmen zählt zu den weltweit größten börsennotierten Kupferförderern und profitiert von steigenden Kupferpreisen bei begrenztem Angebot. Der Kupferpreis an der London Metal Exchange ist auf über 14,500 Dollar je metrische Tonne und damit auf ein Rekordhoch gestiegen; Freeport meldete im zweiten Quartal einen operativen Cashflow von rund 2 Milliarden Dollar und rechnet für das Gesamtjahr mit etwa 83 Milliarden Dollar. Auf Basis eines Kaufpreises von 72.50 Dollar entspricht dies einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2026 von rund 26.

Der kalifornische Gesetzgeber hat einen Vorstoß zur Reform der Waldbrandhaftung nicht vorangebracht, woraufhin die Aktien von PG&E und Edison International in dieser Woche um 20% beziehungsweise 21% fielen. PG&E kündigte an, den Kapitalausgabenplan für 2027 um $2 billion zu kürzen und damit die geplanten Investitionen auf $11.4 billion zu senken, und eine strategische Überprüfung einzuleiten. CEO Patti Poppe sagte, mit einer Rückkehr zu einem Investment-Grade-Rating könne das Unternehmen die gestrichenen Investitionen wieder aufnehmen und die Finanzierungskosten senken.

Dell Technologies profitiert laut dem jüngsten Quartalsbericht weiterhin von der hohen Hardware-Nachfrage im Zuge des Ausbaus von KI-Infrastruktur. Citi hob das Kursziel von $515 auf $600 an, während die Bank of America zuvor ein Ziel von $505 genannt hatte. Das Unternehmen erwartet bis zum Ende des Geschäftsjahres 2027 einen bereinigten Gewinn je Aktie von $25.50 bei einem Umsatz von $192 billion. Die Dell-Aktie liegt 2026 bislang 238% im Plus.

Der Ausbau von KI-Rechenzentren lässt den Strombedarf steigen, wovon Erdgas zu den Hauptprofiteuren zählen könnte. Die Aktie des größten US-Erdgasproduzenten EQT hat zuletzt um 11% nachgegeben; das Unternehmen wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13 bewertet, deutlich unter dem historischen Durchschnitt von 34. Im vergangenen Quartal lagen die Investitionsausgaben 9% unter dem unteren Ende der Prognose, während die Förderung über der Unternehmensguidance lag – ein Hinweis auf höhere operative Effizienz. Die U.S. Energy Information Administration erwartet für dieses Jahr ein Produktionswachstum von rund 15%; EQT ist ein Kernproduzent im Appalachian Basin und steht für 6% der US-Gasförderung.

Kurz nach Handelsbeginn am Montag wurden fast 116.000 GLD-Calls mit Strike 420 verkauft und dafür 202 Mio. US-Dollar Prämie vereinnahmt. Gleichzeitig wurden in gleicher Stückzahl Calls mit Strike 430 für 144 Mio. US-Dollar gekauft, was einen Nettoerlös von 58 Mio. US-Dollar als Call-Spread ergibt. Der Breakeven liegt bei 425 US-Dollar und deutet darauf hin, dass der Handelsspielraum nach oben kurzfristig begrenzt gesehen wird. Zudem verzeichnete GLD am selben Tag rund 60 Mio. US-Dollar an negativen Nettozuflüssen.

Die Rendite 30-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg am Dienstag intraday auf ein 19-Jahreshoch von 5,33% und spiegelt wachsende Sorgen über die Fiskalpolitik wider. In den USA liegt das Haushaltsdefizit im laufenden Fiskaljahr bei 1,8 Billionen US-Dollar, während sich die Staatsverschuldung fast 40 Billionen US-Dollar nähert und private Investoren inzwischen 73% des Treasury-Markts halten. Japan ist bei rund 90% seines Energiebedarfs auf Importe angewiesen, und das BIP legte im zweiten Quartal im Jahresvergleich nur um 1,1% zu – unter den erwarteten 2,0%. Zugleich blieb der kurzfristige Leitzins bei 1,0%, während der Yen zum US-Dollar auf ein 40-Jahres-Tief fiel.

Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen stieg am Dienstag über 5.33% und erreichte damit den höchsten Stand seit 19 Jahren, während Sorgen über anhaltende Inflation und die US-Finanzlage zunahmen. Tech-Werte gaben nach: Der Nasdaq Composite fiel um 1.3%, KI-nahe ETFs gerieten besonders stark unter Druck. Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) sank um rund 4.1%, der Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) verlor 5.7%, während der Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) um 2.3% nachgab. Fed-Funds-Futures deuten darauf hin, dass Händler in diesem Jahr eine erste Zinserhöhung seit 2023 für möglich halten.

Appaloosa Management stockte im zweiten Quartal laut dem jüngsten 13F-Filing die Amazon-Position um mehr als 15% auf fast 1,2 Milliarden US-Dollar auf und erhöhte zudem Meta um rund 55% auf etwa 380 Millionen US-Dollar. Alphabet wurde um knapp 7% auf mehr als 661 Millionen US-Dollar ausgebaut, außerdem wurde eine neue Apple-Position von mehr als 241 Millionen US-Dollar aufgebaut. Gleichzeitig reduzierte der Fonds Micron Technology um mehr als 41% auf rund 1,125 Milliarden US-Dollar; Micron blieb damit die zweitgrößte Position. Micron legte im Quartal um mehr als 240% zu und verzeichnete damit den größten Quartalsanstieg seiner Geschichte.

OpenAI-Finanzchefin Sarah Friar sagte Investoren, dass das Enterprise-Geschäft inzwischen mehr Umsatz beisteuert als das von ChatGPT getriebene Verbrauchergeschäft. Die annualisierte Umsatz-Run-Rate des Unternehmens liegt bei 40 Milliarden US-Dollar und stieg im Juli gegenüber dem Vormonat um 20%, während Geschäftskunden um 32% zulegten, wie CNBC unter Berufung auf bestätigte Angaben berichtet. Zudem nähert sich das Werbegeschäft einer Run-Rate von 1 Milliarde US-Dollar. Friar verwies außerdem darauf, dass das neueste Modell bei agentischen Coding-Aufgaben 54% effizienter ist und die Modell-Suite kürzlich günstiger geworden ist.