Am 6. Februar hat die südkoreanische Krypto-Börse Bithumb rund 695 Nutzern versehentlich jeweils mindestens 2.000 BTC statt der geplanten Bargutschrift von 2.000 Won gutgeschrieben, wodurch interne Ledger-Salden von insgesamt etwa 620.000 BTC entstanden und der Bitcoin-Preis auf der Plattform kurzfristig um 17 % einbrach. Handel und Auszahlungen für die betroffenen Konten wurden innerhalb von 35 Minuten gestoppt, und der Großteil der fehlerhaft zugeteilten BTC wurde anschließend zurückgeholt. Der Vorfall verdeutlicht operationelle Kontrollrisiken und veranlasste die südkoreanische Aufsicht, strengere Vorgaben für den Sektor zu fordern.

Am 30. Januar 2026 verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von 509,7 Millionen US-Dollar, obwohl einzelne Fonds weiterhin kleinere Zuflüsse meldeten. In den Folgetagen schwankten die Flows stark zwischen einem Nettozufluss von 561,8 Millionen US-Dollar am 2. Februar und Abflüssen von 272,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 544,9 Millionen US-Dollar am 3. und 4. Februar. Das Muster zeigt, wie ein oder zwei große Rückgaben die Schlagzeilen dominieren können, während kleinere, anhaltende Nachfrage bestehen bleibt, und warum Händler eher die Streuung über die einzelnen Ticker hinweg betrachten sollten, statt die Summe als einfachen Stimmungsindikator zu lesen.

Der Rückgang von Bitcoin in Richtung 60.000 Dollar am Wochenende ließ eine große Kurslücke bei den CME-Bitcoin-Futures nahe 84.105 Dollar offen und verdeutlichte, dass solche Gaps nicht zwangsläufig geschlossen werden. Die Kursbewegung zwischen dem 30. Januar und dem 6. Februar zeigte, wie kalenderbedingte Abweichungen zwischen den pausierten CME-Futures und den durchgehend gehandelten Spotmärkten bestehen bleiben können, wenn Volatilität, Liquidationen und breiterer Marktdruck das Geschehen dominieren.

Bitcoins Obergrenze von 21 Millionen steht einem deutlich größeren synthetischen Markt gegenüber, in dem gehebelte Derivate auf Plattformen wie Binance das kurzfristige Kursgeschehen bestimmen. Jüngste Daten zeigen, dass das Volumen in Perpetual Futures das Spot-Volumen mit Verhältnissen von über 6:1 übersteigt, während die Bestände auf Börsen zunehmen und die Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs schwanken. Dieses Zusammenspiel hilft zu erklären, warum der Preis fiel, obwohl die Spot-Gebote stiegen und einige ETF-Produkte Zuflüsse verzeichneten.

Vor dem Hintergrund eines schwächeren Dollar und sich wandelnder Realzinsen überprüfen globale Anleger ihre US-Engagements und Absicherungsstrategien. Die Analyse argumentiert, dass Bitcoin unter diesen Bedingungen als makroökonomische Alternative fungieren kann, wenn bestimmte Faktoren zusammentreffen. Sie beschreibt vier Kanäle – Finanzierungsbedingungen, Realzinsen, Absicherungskosten und Krypto-Hebelwirkung – über die sich dieser Effekt entfalten kann, wie aus der Analyse hervorgeht. Gleichzeitig warnt sie, dass hebelgetriebene Kursbewegungen fragil sind und Rückschläge Gewinne rasch wieder auslöschen können.

Am Donnerstag brach der Bitcoin-Kurs in mehreren schnellen Wellen von 84.400 US-Dollar auf den unteren Bereich von 81.000 US-Dollar ein und löste dabei Liquidationen im Umfang von rund 1,7 Mrd. US-Dollar aus. Am Freitagmorgen versuchte Bitcoin nach einem stärker als erwarteten PPI, die Marke von 83.000 US-Dollar zurückzuerobern, während Spot-Bitcoin-ETFs am 29. Januar Nettoabflüsse von -817,8 Mio. US-Dollar und über vier Handelstage insgesamt etwa -978 Mio. US-Dollar verzeichneten, wie CryptoSlate berichtete.

Deloitte stellt in seinem Ausblick für 2026 T+0 als prägenden Wandel für tokenisierte Wertpapiere und Stablecoins heraus und warnt, dass schlankere Berichte einen Blindfleck im Markt schaffen könnten, laut dem Bericht. Roy Ben-Hur und Meghan Burns erwarten eine Einführung über Pilotprojekte und No-Action-Letters, mit frühem Momentum in Collateral-Workflows. Schnellere Abwicklung könnte Liquidität und Venue-Routing neu ordnen und die operativen sowie Aufsichtsanforderungen erhöhen.

Abschnitt 404 des Digital Asset Market Clarity Act würde zinsähnliche Vergütungen beschneiden, die allein für das Halten von Payment-Stablecoins gezahlt werden, und strengere Vorgaben für die Vermarktung dieser Produkte einführen. Der Entwurf definiert, welche aktivitätsbasierten Anreize wie Transaktions- und Treueprämien bestehen bleiben können und wo die Grenze verläuft, ab wann Emittenten als steuernde Instanz von Drittanbieterprogrammen gelten. Das Ergebnis könnte Stablecoin-Prämien stärker in Richtung zahlungsbezogener Vorteile verschieben und Plattformen sowie Emittenten zwingen, die Struktur ihrer Partnerschaften und Offenlegungen neu zu bewerten.

Die Solana-Maintainer forderten Validatoren auf, den Agave-Client v3.0.14 zügig zu installieren, nachdem im Dezember 2025 über GitHub-Sicherheitsmitteilungen kritische Probleme gemeldet worden waren. Das von Anza am 16. Januar veröffentlichte Update behebt zwei Schwachstellen in Solanas Gossip- und Vote-Processing-Systemen, die Validatoren zum Absturz bringen oder den Konsens in großem Umfang stören konnten, wie Anza erläuterte. Frühe Daten vom 11. Januar zeigten jedoch, dass zunächst nur ein kleiner Teil des gestakten Kapitals aktualisiert hatte, was Fragen zur Geschwindigkeit aufwarf, mit der ein verteilt agierender Validator-Pool in dringenden Situationen koordiniert handeln kann.