BingX CFD 是一種基於傳統金融（TradFi）市場的衍生品交易產品，允許交易者通過槓桿交易全球主流資產類別，無需實際持有底層資產。本文將全面說明 CFD 的核心交易規則，包括合約規格、訂單類型、保證金機制及風險控制規則，幫助您在交易前充分了解相關機制。
1）帳戶與資金說明
1. 資金轉入與 USDx 機制
BingX CFD 使用 USDx 作為交易帳戶的計價與結算貨幣。當您從其他帳戶將 USDT 轉入 CFD 帳戶後，系統將按 1:1 比例自動將 USDT 轉化為 USDx，用以交易 CFD。
- 轉入：1 USDT = 1 USDx
- 轉出：1 USDx = 1 USDT（轉回其他帳戶時自動還原）
- USDx 僅在 CFD 帳戶內流通使用，不可提現至鏈上
2. 交易模式
BingX CFD 提供兩種交易模式，用戶可根據自身交易習慣選擇：
| 模式 | 特點 | 適用場景 |
| 零費率模式 | 不收取交易佣金，點差略寬 | 偏好全包定價、無額外手續費的交易者 |
| 超低點差模式 | 點差極窄，接近原始市場報價，收取少量佣金 | 偏好最優報價、高頻或大手數交易者 |
- 零費率模式下，交易成本已包含在買賣價差中，不另收手續費
- 超低點差模式下，享有更緊密的買賣價差，手續費按手數計收
2）支持合約規格
1. 合約規格核心參數
每個 CFD 品種均有明確的合約規格，您可在交易頁面點擊「訊息」查看詳情。以下為關鍵參數說明：
2. 合約大小（Contract Size）
合約大小定義了每 1 標準手所代表的底層資產數量。
3. 最小/最大手數與限制
- 最大手數為「單筆訂單」限制，非持倉上限
- 最大持倉手數為「品種級別」限制，即同一品種所有方向的持倉總手數不得超過此上限
- 不同品種的手數規格差異較大，請在下單前查閱合約資訊頁面確認
4. 點差單位（Spread）
點差即買賣價差，是賣一價（Ask）與買一價（Bid）之間的差額，以該品種的最小價格變動單位（Tick Size）計量。
- 點差以最小價格變動（Tick）的倍數表示
- 零費率模式點差相對較寬；超低點差模式點差更緊密
- 點差為浮動點差，會隨市場流動性動態變化（詳見本文第五節）
3）訂單類型
BingX CFD 支持以下訂單類型：
1. 市價單（Market Order）
以當前最優市場價格立即執行的訂單。
- 買入市價單：以當前賣一價（Ask）成交 — 您從最低賣價的賣方手中買入
- 賣出市價單：以當前買一價（Bid）成交 — 您以最高買價賣給買方
- 市價單在流動性不足或市場劇烈波動時可能產生滑點，實際成交價格可能與下單時顯示價格存在偏差。
2. 觸發價訂單（Trigger Order）
觸發價訂單是一種待執行指令，當市場價格達到您設定的觸發價格時，系統將自動提交訂單。
- 買入觸發價（低於當前賣一價）：設定一個低於當前賣一價的觸發價格，當賣一價（Ask）跌至該價格時，以市價執行買入
- 買入觸發價（高於當前賣一價）：設定一個高於當前賣一價的觸發價格，當賣一價（Ask）漲至該價格時，以市價執行買入
- 賣出觸發價（高於當前買一價）：設定一個高於當前買一價的觸發價格，當買一價（Bid）漲至該價格時，以市價執行賣出
- 賣出觸發價（低於當前買一價）：設定一個低於當前買一價的觸發價格，當買一價（Bid）跌至該價格時，以市價執行賣出
規則說明：
- 觸發價訂單在觸發前不佔用保證金
- 觸發後將以市價執行，可能因市場波動而產生滑點
- 觸發價可用於開倉，也可用於平倉
4）訂單有效期
訂單有效期決定了未成交的待處理訂單在系統中保持有效的時間長度。BingX CFD 支持以下有效期類型：
- GTC 為默認有效期類型
- 當日有效訂單的到期時間以品種交易時段為準
- Fill or Kill 適用於要求完全成交、不接受部分成交的場景
5）浮動價差與買賣價格動態
1. 價差機制
BingX CFD 採用浮動點差機制，買入價（Ask）與賣出價（Bid）之間的買賣價差（Spread）會隨市場狀況即時變動。
影響點差的因素：
| 因素 | 影響說明 |
| 市場流動性 | 流動性充足時點差收窄，流動性不足時點差擴大 |
| 市場波動性 | 劇烈波動期間點差顯著擴大 |
| 交易時段 | 主要交易時段（如倫敦/紐約重疊時段）點差最窄 |
| 重大新聞事件 | 數據公佈前後，點差可能大幅擴大 |
| 市場開盤/收盤 | 開盤初期和收盤前夕，點差可能擴大 |
| 週末/假期 | 非交易時段前後，點差通常較大 |
2. 兩種模式下的點差差異
| 模式 | 點差特性 | 附加成本 |
| 零費率模式 | 較穩定的浮動點差，已包含交易成本 | 無佣金 |
| 超低點差模式 | 極窄浮動點差，接近原始市場報價 | 按手數計收佣金 |
3. 買賣價格動態
- 買一價（Bid）： 買盤中買方願意支付的最高價格 — 您賣出時的實際成交價
- 賣一價（Ask）： 賣盤中賣方願意接受的最低價格 — 您買入時的實際成交價
- 中間價（Mid Price）：=（買一價 + 賣一價）÷ 2，僅供參考，不代表實際成交價
- 買賣價差（Spread）：= 賣一價（Ask）− 買一價（Bid）
重要提示：
- 中間價僅為顯示用途的參考數值，您無法以中間價成交任何訂單，所有訂單均以訂單簿中的實際掛單價格（Bid/Ask）進行撮合
- 歷史圖表僅顯示 Bid 價格。如需實時觀察 Ask 價格，可在 MT5 圖表設定中啟用「顯示賣出價線」
6）保證金規則
1. 保證金計算基礎
BingX CFD 使用階梯保證金制度，隨倉位風險敞口增大，所需保證金比例逐級提高。
基本公式：
所需保證金 = 倉位風險敞口 × 保證金要求（%）
倉位風險敞口 = 開倉均價 × 手數 × 合約規模
計算示例：
假設您交易 XAUUSD，開倉均價為 3,200，手數為 1 手，合約規模為 100：
倉位風險敞口 = 3,200 × 1 × 100 = 320,000 USDx
若保證金要求為 0.2%（即 500 倍槓桿）：
所需保證金 = 320,000 × 0.2% = 640 USDx
2. 關鍵帳戶指標
| 指標 | 公式 |
| 帳戶餘額 | 已實現資金：充值 ± 已結盈虧 ± 佣金 ± 掉期費 ± 其他 |
| 帳戶淨值 | 帳戶餘額 + 未結盈虧 - 累計掉期費 |
| 已用保證金 | 當前所有持倉佔用的保證金總和 |
| 可用保證金 | 帳戶淨值 - 已用保證金 |
| 保證金比例 (%) | (帳戶淨值 ÷ 已用保證金) × 100% |
3. 雙向持倉保證金規則（對沖持倉）
BingX CFD 帳戶支持雙向持倉模式（Hedging），即可同時持有同一品種的買入與賣出倉位。對沖倉位的保證金計算方式如下：
完全對沖
當同一品種的買入和賣出手數完全相同時：
倉位保證金 = 對沖倉位風險敞口 × 保證金要求（%）
說明： 完全對沖僅按單邊（較大一邊）收取保證金，有效降低保證金佔用。
部分對沖
當同一品種的買入和賣出手數不同時：
倉位保證金 = 對沖部分風險敞口 × 保證金要求（%） + 未對沖部分風險敞口 × 保證金要求（%）
計算示例：
假設您持有 XAUUSD：買入 5 手（開倉均價 3,200），賣出 3 手（開倉均價 3,220）
對沖部分 = 3 手（較小邊）
未對沖部分 = 5 - 3 = 2 手（買入方超出部分）
開倉均價 = (3,200 × 5 × 100 + 3,220 × 3 × 100) ÷ (5+3) ÷ 100 = 3,207.5
對沖風險敞口 = 3,207.5 × 3 × 100 = 962,250
未對沖風險敞口 = 3,200 × 2 × 100 = 640,000
倉位保證金 = 962,250 × 0.2% + 640,000 × 0.2% = 1,924.5 + 1,280 = 3,204.5 USDx
重要提示：
- 對沖倉位雖可降低保證金佔用，但帳戶淨值仍會因點差和掉期費變動而浮動
- 開設對沖倉位需確保可用保證金充足
7）強制平倉機制
1. 觸發條件
當您的帳戶保證金比例 ≤ 50% 時，系統將觸發強制平倉（Margin Close-Out）。
保證金比例 = (帳戶淨值 ÷ 已用保證金) × 100%
當此數值 ≤ 50% 時 → 觸發強制平倉
2. 執行規則
| 項目 | 說明 |
| 觸發閾值 | 保證金比例 ≤ 50% |
| 平倉順序 | 最大虧損優先 — 先平虧損最大的倉位 |
| 平倉方式 |
以當前市價平倉 買入倉位以買一價 Bid 平倉；賣出倉位以賣一價 Ask 平倉 |
| 終止條件 | 逐筆平倉直至保證金比例回升至 50% 以上 |
3. 注意事項
- 強制平倉為系統自動執行，無需人工干預
- 在市場劇烈波動、價格跳空（Gap）或開盤時，可能出現保證金比例瞬間大幅下降的情況，實際平倉價格可能與觸發時價格存在差異
- 設定止盈或觸發價訂單可輔助風險管理，但不保證能完全避免強制平倉
- 建議交易者隨時關注保證金比例，維持充足的可用保證金
4. 如何降低強制平倉風險
- 控制倉位規模：避免過度使用槓桿
- 設定止盈/觸發價：在持倉上附加風控訂單
- 分散交易品種：避免單一品種過度集中
- 維持充足餘額：確保帳戶淨值遠高於已用保證金
- 關注重大事件日曆：在高波動事件前適當減倉
8）重大事件前倉位與槓桿限制機制
1. 機制說明
為保護用戶免受重大新聞事件期間市場極端波動的影響，BingX 將在特定重大事件前後實施臨時性的槓桿與倉位限制。此機制為自動調整，旨在確保穩定的交易環境。
2. 具體調整措施
| 調整項目 | 說明 |
| 最大槓桿下調 | 臨時降低受影響品種的最大可用槓桿 |
| 保證金要求提高 | 新開倉位所需保證金比例臨時提高 |
| 最大持倉限制 | 可能臨時縮減單品種最大持倉手數上限 |
| 新開倉限制 | 極端情況下可能限制特定品種新開倉 |
3. 適用的重大事件（包括但不限於）
- 美國非農就業數據（NFP）
- 美聯儲利率決議（FOMC）
- 消費者物價指數（CPI）
- 歐洲央行/英國央行利率決議
- GDP 數據公佈
- 重大地緣政治事件
- 其他可能引起市場劇烈波動的計劃性事件
4. 調整時間與通知
- 臨時限制通常在事件前數小時生效，事件影響消退後恢復正常
- 若您的當前倉位槓桿已低於臨時限額，則不受影響
- 調整生效前，平台將通過公告或站內通知提前告知用戶
- 建議用戶主動關注經濟日曆，在重大數據公佈前合理規劃交易
5. 重要提示
- 臨時調整期間，若您嘗試開設超出限制的倉位，訂單將被拒絕
- 已有倉位不會被強制平倉（僅因觸發限制本身），但保證金要求提高可能導致保證金比例下降
- 請在事件前確保帳戶有充足的可用保證金，以應對保證金要求的臨時提升
9）其他重要規則
1. 掉期費（Swap）
持倉過夜將產生掉期費用，根據品種和方向（多頭/空頭）分別適用不同費率。
- 負數表示您需支付掉期費
- 正數表示您將收到掉期費
- 每週有一天收取三倍掉期（計入週末），具體日期因品種而異
2. 交易時段
- CFD 的交易時段依底層資產的全球市場開放時間而定
- 不同品種的交易時段不同，請在合約資訊頁面查看具體時間
- 交易時段以 GMT+2（夏令時 GMT+3）為基準時間
3. MT5 伺服器定期重啟
為確保系統穩定運行，MT5 交易伺服器將於每週五收盤後進行定期重啟維護。重啟期間：
- 交易功能暫時無法使用（包括下單、平倉、查詢）
- 進行中的交易可能受到影響
- 維護完成後自動恢復正常
建議： 提前規劃交易安排，避免在每週五收盤前後進行緊急操作。
10）常見問題
Q1：USDx 是什麼？和 USDT 有什麼區別？
A：USDx 是 BingX CFD 帳戶的專用交易貨幣。USDT 轉入 CFD 帳戶後按 1:1 轉化為 USDx 用於交易；轉出時 USDx 按 1:1 還原為 USDT。兩者價值等同，USDx 僅作為 CFD 帳戶內部計價單位。
Q2：零費率模式和超低點差模式該如何選擇？
A：若您偏好簡單透明、無額外手續費的定價方式，建議選擇零費率模式；若您追求最緊密的報價、頻繁交易或大手數交易，建議選擇超低點差模式以獲取更優成本結構。
Q3：觸發價訂單和市價單有什麼區別？
A：市價單即時以當前最優價格執行；觸發價訂單則是您預設一個價格條件，僅當市場價格達到該條件時才會觸發執行。觸發價訂單在觸發前不佔用保證金。
Q4：什麼情況下會被強制平倉？
A：當您的帳戶保證金比例降至 50% 或以下時，系統將自動觸發強制平倉。建議隨時監控保證金比例，維持充足的可用保證金。
Q5：對沖持倉需要雙倍保證金嗎？
A：不需要。完全對沖（同品種同手數一買一賣）僅按單邊收取保證金；部分對沖則分別計算對沖部分與未對沖部分的保證金，總體低於單獨計算雙邊的保證金之和。
Q6：重大事件前我的倉位會被強平嗎？
A：僅因槓桿/倉位限制調整本身不會導致強平。但保證金要求提高可能導致您的保證金比例下降，若下降至 50% 以下仍會觸發強制平倉。建議在事件前確保充足保證金。
Q7：點差會無限擴大嗎？
A：浮動點差在極端市況下確實可能顯著擴大，但通常在正常交易時段內保持在合理範圍。建議避免在重大數據公佈瞬間或市場開盤初期下市價單。
條款與條件
- 以上規則適用於 BingX CFD 所有支持品種（金屬、股指、外匯、大宗商品）
- 各品種的具體合約規格（手數限制、合約大小、保證金要求等）以交易頁面「合約資訊」展示為準
- BingX 保留根據市場狀況及風控需要調整相關規則的權利，調整前將提前通知用戶
- 產品頁面規則說明的多語言翻譯版本可能存在差異，如有任何差異，請以英文原版為準
- 若上述信息有更新，將另行通知。如您對 CFD 相關事宜仍有疑問，可隨時透過客服與我們聯繫
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2026-08-05
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