Puffer (PUFFER)價格

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今日Puffer (PUFFER)價格

Puffer 的即時價格為 0.04 USD。在過去 24 小時內，Puffer 的交易量為 4,243,193.28 USD，較前一日上漲了 1.34%。當前價格較 7 日最高價 0.99 USD 下跌了 -14.59%，較 7 日最低價 0.04 USD 上漲了 0.04%。Puffer 當前的流通供應量為 1,000,000,000.00 Puffer，市值為 35,799,035.00 USD，24 小時內下跌了 0%。在所有加密貨幣中，Puffer 的市值排名為第 #1218 位。

Puffer (PUFFER)市場數據

市值

$18.2M

24小時交易額

$4.2M

流通量

369.9M PUFFER

最大供應量

1B PUFFER

完全稀釋後市值

$49.3M

流動性指標

23.25%

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關於Puffer (PUFFER)

如何購買 Puffer (PUFFER)？

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什麼是 Puffer Finance (PUFFER)？

Puffer Finance 是一個建立在 EigenLayer 之上的去中心化原生流動性再質押協議，致力於提升以太坊網絡的擴展性與安全性。該平台的核心願景是透過創新的再質押與 Rollup 解決方案，來解決以太坊質押市場過度中心化的問題，同時降低獨立驗證者的參與門檻。Puffer 的生態系統由三大核心產品組成，包括 Puffer LRT（流動性再質押代幣）、UniFi AVS（主動驗證服務）以及 UniFi Based Rollup，這些產品共同構建了一個全面的以太坊基礎設施解決方案。

Puffer Finance 的獨特之處在於採用了可信執行環境（TEE）技術以及如 SGX 等硬件支持，開發出 Secure-Signer 遠程簽名工具，能有效防止驗證者遭受罰沒（Slashing）懲罰。這項技術大幅降低了質押風險，讓一般使用者也能以低於 2 ETH 的門檻參與驗證者節點運營，而非傳統的 32 ETH 要求。同時，質押者可以獲得代表其質押資產的流動性代幣 PufETH，這些代幣可以在去中心化金融（DeFi）生態系統中自由使用，實現了質押資產的資本效率最大化。

PUFFER 是該生態系統的原生治理代幣，於 2024 年 10 月正式推出。代幣持有者能夠參與協議的關鍵決策，包括治理協議參數、選擇監護人和再質押營運商、管理費用結構、批准新的 Rollup 服務，以及分配生態系統獎勵和管理資金庫。透過創新的 vePUFFER 機制（ERC-721 投票託管代幣模型），使用者可以鎖定代幣以增強投票權重，鼓勵長期參與和社群治理。

延伸閱讀：什麼是加密貨幣再質押？如何提升超越質押的資本效率？

Puffer Finance 如何運作？

1. 流動性再質押協議： Puffer LRT 允許使用者將以太坊質押資產轉換為流動性代幣 PufETH，這些代幣可在多個協議間進行再質押，無需額外抵押品。使用者同時賺取以太坊 PoS 獎勵、EigenLayer 再質押獎勵以及 Puffer 協議獎勵，實現多重收益來源。這種機制提升了資本效率，讓質押者能在保持流動性的同時最大化收益潛力。

2. 防罰沒技術： Puffer 採用 Secure-Signer 和 Secure-Aggregator 等先進技術，透過可信執行環境與硬件支持來保護驗證者免受罰沒懲罰。這些技術能自動檢測並預防可能導致罰沒的操作，大幅降低驗證者因軟體錯誤或人為失誤而遭受資產損失的風險，使在家質押變得更加安全可行。

3. UniFi Based Rollup： Puffer 的 UniFi Rollup 是一種基於以太坊的 Layer 2 擴展解決方案，利用以太坊現有的驗證者集合來處理交易。這種架構與以太坊的安全性和去中心化原則緊密結合，提供近乎即時的提款和亞秒級的交易確認時間，同時大幅降低交易手續費。

4. 預確認服務： UniFi AVS 是建立在 EigenLayer 上的主動驗證服務，為 Based Rollup 提供快速的預確認功能。透過這項服務，使用者可以在交易正式上鏈前就獲得近乎即時的交易確認，極大地提升了使用者體驗，特別是在需要快速交易確認的 DeFi 應用場景中。

5. 無需許可的驗證者參與： Puffer 採用無需許可的節點營運模式，任何人都可以透過較低的保證金要求成為 Puffer 節點營運商。這種設計促進了驗證者的多樣化，減少了網絡的中心化風險，同時為以太坊生態系統的去中心化做出貢獻。

誰創辦了 Puffer Finance？

Puffer Finance 由區塊鏈專家和以太坊愛好者組成的團隊創立，核心創辦人包括執行長 Amir Forouzani 和技術長 Jason Vranek。團隊成員在開發可擴展的區塊鏈解決方案方面擁有豐富經驗，專注於改善以太坊的基礎設施。Puffer Finance 於 2022 年成立，並獲得了以太坊基金會的資助，用於支持其開源遠程簽名工具 Secure-Signer 的開發。

該項目獲得了多家知名創投機構和投資者的支持，包括 Brevan Howard Digital、Electric Capital、Lemniscap、Coinbase Ventures、Binance Labs、Franklin Templeton、Kraken Ventures、ConsenSys、Bankless Ventures 和 Mechanism Capital 等。在資金方面，Puffer Finance 於 2023 年 8 月完成了 550 萬美元的種子輪融資，並於 2024 年 4 月完成了 1,800 萬美元的 A 輪融資，累計籌集資金達 2,410 萬美元，顯示出業界對該項目的強烈信心。

Puffer Finance 與其他相關代幣項目的比較

Lido Finance (LDO)

Lido Finance 是目前市場上最大的流動性質押協議，在以太坊質押市場擁有約 29% 的市占率。使用者可以質押任意數量的以太坊並獲得 stETH 代幣，該代幣在 DeFi 生態系統中擁有廣泛的整合與高流動性。相較之下，Puffer Finance 主打的是再質押機制與去中心化特性，提供額外的 EigenLayer 獎勵層。雖然 Lido 在流動性和市場認可度方面佔有優勢，但其較高的市場集中度引發了對中心化風險的擔憂。Puffer 則透過無需許可的驗證者參與和防罰沒技術，嘗試在保持收益競爭力的同時強化去中心化。

延伸閱讀：什麼是 Lido DAO (LDO) 流動性質押？運作方式解析

Rocket Pool (RPL)

Rocket Pool 是以太坊第二大去中心化流動性質押平台，特別強調去中心化和社群治理。使用者可透過質押以太坊獲得 rETH 代幣，而節點營運商只需 8 ETH 加上部分 RPL 代幣即可參與，遠低於傳統的 32 ETH 門檻。與 Puffer 相似的是，兩者都致力於降低參與門檻並促進去中心化。然而，Puffer 透過整合 EigenLayer 再質押機制提供了額外的收益來源，並且其 Secure-Signer 技術為驗證者提供了更強的安全保障。Rocket Pool 的 rETH 在 DeFi 生態中的整合度雖不及 stETH，但其強大的社群支持和去中心化設計仍是其競爭優勢。

EigenLayer (EIGEN)

EigenLayer 本身並非傳統的流動性質押協議，而是一個再質押基礎設施平台，允許已質押的以太坊資產為其他協議提供安全性以換取額外獎勵。Puffer Finance 是建立在 EigenLayer 之上的協議之一，利用其再質押功能來提升資本效率。兩者的關係更像是互補而非直接競爭，EigenLayer 提供底層再質押架構，而 Puffer 則為使用者提供友善的介面和額外的功能層，如防罰沒技術和流動性代幣。EigenLayer 目前在再質押領域擁有主導地位，管理著超過 44 億美元的鎖定價值。

延伸閱讀：什麼是 EigenLayer 以太坊再質押協議？

Ether.fi (ETHFI)

Ether.fi 是另一個快速崛起的流動性再質押協議，同樣建立在 EigenLayer 之上。使用者可以質押以太坊並獲得 eETH 代幣，同時賺取質押和再質押獎勵。Ether.fi 在總鎖定價值方面已超越 Rocket Pool，成為以太坊生態系統中重要的質押解決方案。與 Puffer 相比，兩者都專注於流動性再質押市場，但 Puffer 的差異化在於其獨特的防罰沒技術和 UniFi Based Rollup 解決方案，提供了更全面的以太坊基礎設施服務。Ether.fi 的優勢則在於其較早進入市場和已建立的使用者基礎。

延伸閱讀：2025 熱門的 8 大再質押加密項目

PUFFER 是什麼時候發行的？

PUFFER 代幣於 2024 年 10 月 14 日正式推出，並在多家主要交易所同步上市，包括 BingX 等。首次空投活動「Crunchy Carrot Quest Season 1」的快照於 2024 年 10 月 5 日完成，符合資格的使用者可在 2024 年 10 月 14 日至 2025 年 1 月 14 日期間領取代幣。代幣生成事件（TGE）時，初始流通供應量約為 1.023 億枚代幣，約占總供應量的 10.23%。

PUFFER 的代幣經濟學

PUFFER 代幣經濟模型及用途

1. 治理功能： PUFFER 代幣持有者擁有對協議關鍵參數的投票權，包括管理 Puffer LRT、UniFi AVS 和 UniFi Rollup 等產品的發展方向。持有者可以決定費用結構、保證金要求、選擇監護人和再質押營運商，以及批准支援的主動驗證服務（AVS）。透過 vePUFFER 機制，使用者可以鎖定代幣以獲得更高的投票權重，鼓勵長期參與治理。

2. 生態系統獎勵分配： PUFFER 代幣用於管理和分配生態系統產生的獎勵。Puffer 生態系統的三大核心產品（Puffer LRT、UniFi AVS 和 UniFi Rollup）都會產生收益，代幣持有者可以參與決定這些收益如何在社群、營運商和資金庫之間分配，確保生態系統的可持續發展。

3. 資金庫管理： 代幣持有者對 Puffer 資金庫的管理擁有決策權，包括如何使用資金來支持生態系統發展、社群激勵計劃、技術研發和市場推廣等活動。這種去中心化的資金管理方式確保了協議發展方向符合社群整體利益。

4. 協議參數優化： 持有者可以參與決策關於 UniFi Rollup 的白名單機制，決定哪些新的 Rollup 解決方案可以獲得 AVS 支援。同時也能對協議的技術參數進行調整，以適應不斷變化的市場需求和技術發展。

PUFFER 代幣分配

• 生態系統與社群： 40%，用於建立充滿活力和參與度的生態系統，獎勵社群支持並確保持續成長。這部分資金將用於未來的空投季節、社群激勵措施以及在交易所的初始流動性提供。

• 投資者： 26%，分配給參與種子輪和 A 輪融資的投資機構。這些代幣在代幣生成事件後鎖定一年，隨後在接下來的兩年內逐步釋放，確保投資者與項目的長期利益一致。

• 早期貢獻者與顧問： 20%，分配給團隊成員、早期貢獻者和顧問。這些代幣同樣在代幣生成事件後鎖定一年，然後在接下來的兩年內逐步釋放，激勵團隊持續推動項目發展。

• 空投季節 1： 7.5%，分配給參與 Crunchy Carrot Quest Season 1 的早期支持者。其中 65% 的代幣在代幣生成事件時解鎖，剩餘部分在接下來的 6 個月內逐步釋放。

• 空投季節 2： 5.5%，分配給 Crunchy Carrot Quest Season 2 活動的參與者，作為新參與者的獎勵，進一步擴大社群基礎。

• 協議公會支持： 1%，根據協議公會承諾，這部分代幣將用於支持以太坊核心開發，在代幣生成事件後的 4 年內逐步解鎖，展現 Puffer 對以太坊生態系統的長期承諾。

哪些因素會影響 PUFFER 的價格？

1. 流動性質押與再質押市場趨勢： PUFFER 的價格與整體流動性質押和再質押市場發展密切相關。隨著以太坊質押生態成長和 EigenLayer 等再質押基礎設施採用增加，Puffer 可能受益於市場擴張。然而市場競爭激烈，Lido、Rocket Pool 和 Ether.fi 等協議的市場份額變化會影響吸引力，以太坊質押收益率變化、新機制推出或監管政策都可能影響代幣需求。

延伸閱讀：什麼是流動性質押（Liquid Staking）？2025年熱門平台推薦

2. 代幣解鎖與供應壓力： PUFFER 採用分階段解鎖機制，首次代幣生成事件時僅約 10.23% 供應量流通，後續解鎖將持續至 2028 年。投資者、團隊和生態系統分配都設有鎖定期和逐步釋放計劃。每次大規模解鎖可能對市場造成供應壓力，特別是投資者和團隊代幣解鎖時，投資者需關注解鎖時間表評估潛在拋售壓力。

3. 協議採用率與總鎖定價值： Puffer 協議的實際使用情況是影響代幣價值的關鍵。隨著更多使用者透過 Puffer 進行質押和再質押，總鎖定價值增長通常被視為項目健康度指標。UniFi AVS 和 UniFi Rollup 的採用程度、與 DeFi 協議整合深度，以及 PufETH 代幣流動性都會影響生態系統價值累積，較高協議收益可能提升代幣需求。

4. 以太坊生態發展與競爭格局： 作為以太坊基礎設施項目，Puffer 表現與以太坊整體發展趨勢相關。以太坊網絡升級、Layer 2 擴展方案發展及 DeFi 市場表現都會影響價格。同時競爭對手的技術創新、新協議進入市場或現有協議推出類似功能都可能稀釋市場份額，投資者應關注 Puffer 如何維持技術優勢。

若想了解更多 PUFFER波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至PUFFER歷史價格頁面查看更多資訊。

PUFFER 是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 創新的防罰沒技術： Puffer Finance 採用 Secure-Signer 和 Secure-Aggregator 等技術，透過可信執行環境為驗證者提供罰沒保護。這項技術降低了在家質押的風險，可能吸引更多獨立驗證者參與，有助於提升以太坊網絡去中心化。對擔心質押風險的使用者來說，是具吸引力的差異化特點。

2. 多重收益來源： 使用者透過 Puffer 質押可同時獲得以太坊 PoS 獎勵、EigenLayer 再質押獎勵及 Puffer 協議獎勵，實現多重收益堆疊。這種設計提升資本效率，讓質押者在保持流動性同時最大化收益。隨著 EigenLayer 生態發展和更多主動驗證服務推出，額外收益機會可能增加。

3. 強大的投資機構支持： Puffer Finance 獲得 Brevan Howard Digital 等知名機構投資，累計融資達 2,410 萬美元。這些機構背書不僅提供充足資金支持項目發展，也帶來資源、人脈和市場認可度，有助於在競爭市場中建立地位。

4. 全面的以太坊基礎設施解決方案： Puffer 不僅提供流動性質押服務，還透過 UniFi AVS 和 UniFi Based Rollup 提供擴展方案和預確認服務。這種全方位產品組合使 Puffer 能捕捉以太坊基礎設施發展的多個增長點。隨著 Layer 2 解決方案需求增長，UniFi 系列產品可能成為重要收益來源。

潛在風險

1. 激烈的市場競爭： 流動性質押和再質押市場已有 Lido、Rocket Pool、Ether.fi 等成熟玩家佔據主要市場份額。Puffer 作為較晚進入者，需要在已經相當飽和的市場中爭取使用者。Lido 擁有接近 30% 的市佔率和廣泛的 DeFi 整合，要挑戰這種既有優勢需要時間和持續的創新。市場份額的爭奪可能導致價格競爭和利潤壓力。

2. 技術與智能合約風險： 作為建立在 EigenLayer 上的複雜 DeFi 協議，Puffer 面臨多層技術風險。智能合約漏洞、可信執行環境的安全問題，或是與 EigenLayer 整合的潛在故障都可能導致資金損失。再質押機制引入了額外的複雜性和風險層，包括雙重罰沒的可能性。儘管項目進行了審計，新協議仍可能存在未被發現的安全漏洞。

3. 代幣解鎖與價格壓力： PUFFER 的代幣經濟模型中，僅有約 10.23% 的供應量在初始階段流通。隨著時間推移，投資者、團隊和生態系統分配的代幣將陸續解鎖，可能對市場造成持續的拋售壓力。特別是在市場情緒低迷時，大量代幣解鎖可能加劇價格波動。投資者需要關注解鎖時間表並評估對持倉的影響。

4. 監管不確定性： 質押服務和 DeFi 協議面臨日益嚴格的監管審查，特別是在主要市場如美國和歐盟。監管機構可能將某些質押服務視為證券或金融產品，要求合規措施。Puffer 的去中心化設計雖然可能提供一定程度的保護，但監管政策的變化仍可能影響協議的運營方式、使用者參與度，以及在某些司法管轄區的可用性。

投資 PUFFER 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX PUFFER價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。