MORPHO
$1.87

Morpho (MORPHO)價格

$1.87
  • 1D
  • 7D
  • 1M
  • 3M
  • 1Y
  • ALL

今日Morpho (MORPHO)價格

Morpho 的實時價格為 1.87 USD。在過去 24 小時內，Morpho 的交易量為 27.5M USD，較前一日上漲了 2.21%。當前價格較 7 日最高價 2.23 USD 下跌了 -15.71%，較 7 日最低價 1.81 USD 上漲了 3.85%。Morpho 當前的流通供應量為 1,000,000,000.00 MORPHO，市值為 771.7M USD，24 小時內下跌了 0%。在所有加密貨幣中，Morpho 的市值排名為第 #109 位。

Morpho (MORPHO)市場數據

市值
$969.9M
24小時交易額
$27.5M
流通量
522.9M MORPHO
最大供應量
1B MORPHO
完全稀釋後市值
$1.8B
流動性指標
2.84%
關於
匯率
購買
榜單
問題

關於Morpho (MORPHO)

什麼是 Morpho？



Morpho 是一個去中心化、非託管的借貸協議，專為提升以太坊及 Base 鏈上的加密貨幣借貸效率而設計。該協議讓用戶能透過 Morpho Vaults 賺取收益，或直接從 Morpho Markets 借入資產，同時開發者和機構可在其靈活且無需許可的基礎設施上創建市場、策展金庫並建構各類應用。

Morpho 最初是建立在 Aave 和 Compound 之上的點對點借貸協議，旨在解決傳統池對點借貸協議中資金利用效率不足的問題。其核心價值主張簡單而有力：為借款人和存款人提供更優惠的利率，讓存款可獲得更高收益，而貸款利率則更低。

Morpho 採用不可變合約和最小化治理的設計，實現去信任化運作。其隔離借貸市場提供更高的抵押率、改善的利率和低 Gas 消耗，並具備無需許可的市場創建和風險管理機制，使其成為 DeFi 領域中獨特的借貸協議。

Morpho 如何運作？


1. 點對點匹配優化借貸效率： Morpho 嘗試將借款人和存款人進行點對點配對，減少閒置資金並提供更具吸引力的利率。當無法進行配對時，交易會自動導向底層的 Aave 或 Compound 市場。這創造了雙贏局面：最壞的情況下用戶獲得與傳統借貸市場相同的利率，最好的情況則可享受改善後的點對點利率。

2. 無需許可的市場創建： 與 Aave 由治理控制資產上架不同，Morpho 允許任何人無需許可地創建借貸市場。每個市場都是獨立的借貸池，創建者可自行設定抵押資產、貸款資產、清算比例、預言機整合和利率模型等參數，提供更高的靈活性。

3. 隔離市場設計降低風險： Morpho 的每個借貸市場都是獨立運作的，這意味著單一市場的風險不會影響其他市場。這種設計讓機構和進階用戶能夠根據自身需求調整風險參數，提供更強的資金效率和風險管理能力。

4. 簡潔高效的程式碼架構： Morpho Blue 僅有 650 行 Solidity 程式碼，設計為不可變的協議，一旦部署就無法修改。採用單例智能合約和簡單的程式碼結構，使 Gas 成本降低約 70%，同時提升安全性和可審計性。

5. 策展金庫系統： 專業風險管理機構如 Gauntlet 和 Steakhouse Financial 可以在 Morpho 上創建和管理策展金庫，為用戶提供不同風險等級的收益選擇。這讓普通用戶能享受專業的風險管理服務，同時保持資金的去中心化託管。

誰創辦了 Morpho？


Morpho 由三位共同創辦人創立：Merlin Egalite、Paul Frambot 和 Mathis Gontier Delaunay，其中 Paul Frambot 擔任執行長。團隊於 2021 年在巴黎創立 Morpho Labs，當時 Paul Frambot 正在巴黎理工學院攻讀平行與分布式系統碩士學位。

值得注意的是，四位共同創辦人在就讀大學期間就成功為 Morpho 籌集了 1,800 萬美元的資金，投資方包括 Andreessen Horowitz (a16z) 和 Variant 等著名投資者。團隊採取專注策略，只專注於借貸協議的開發，不涉足穩定幣、DEX 或其他 DeFi 服務。Morpho 的創辦人在合約上被禁止投資或擔任其他專案的顧問，確保團隊完全專注於 Morpho 的發展。

Morpho 與其他相關代幣項目的比較


Aave (AAVE) Aave 是以太坊上最大的借貸協議，採用統一的流動性池模式，由 DAO 治理控制資產上架和風險參數。Morpho 執行長 Paul Frambot 表示：「Aave 是一家銀行，而 Morpho 是銀行的基礎設施」。Aave 提供標準化的借貸產品，而 Morpho 則允許任何人創建客製化的借貸市場。Aave 的優勢在於長期的安全運營記錄和龐大的流動性，但在資金效率和靈活性方面不如 Morpho。

延伸閱讀：什麼是 Aave 去中心化借貸協議？操作方式全解析

Compound (COMP) Compound 是 DeFi 借貸的先驅者之一，同樣採用池對點的借貸模式。Morpho 最初是建立在 Compound 之上作為利率優化器，通過點對點匹配來改善 Compound 的資金效率。Compound 的優勢在於最長的運營歷史和簡單的模型，但在功能創新和利率優化方面已被 Morpho 超越。Morpho 目前已超越 Compound，成為以太坊上第二大借貸協議。

Euler (EUL) Euler 是一個無需許可的借貸協議，允許任何資產上架。雖然與 Morpho 在無需許可方面相似，但 Euler 曾在 2023 年遭受重大安全攻擊，損失約 2 億美元。這凸顯了新興無需許可借貸協議面臨的安全挑戰，也是 Morpho 需要持續關注的風險領域。

SparkLend SparkLend 是 MakerDAO 生態系統推出的借貸協議，與 Aave 共享相似的程式碼基礎。SparkLend 專注於與 DAI 穩定幣的深度整合，提供優化的 DAI 借貸體驗。相比之下，Morpho 提供更通用的借貸基礎設施，不限於特定穩定幣或生態系統。

延伸閱讀：2025 年最值得關注的 10 大 DeFi 借貸協議

MORPHO 是什麼時候發行的？


MORPHO 代幣最初於 2022 年 6 月部署為不可轉讓代幣，讓 Morpho DAO 能夠決定何時啟用可轉讓性。在不可轉讓期間，DAO 優先將代幣分配給用戶、貢獻者和策略夥伴，建立一個強健的生態系統。經過社區投票，Morpho DAO 於 2024 年 11 月 6 日通過提案，並在 2024 年 11 月 21 日正式啟用代幣的可轉讓功能。目前 MORPHO 已在包括 BingX 等多家中心化交易所上架。

MORPHO 的代幣經濟學


代幣經濟模型及用途


1. 協議治理： MORPHO 是 Morpho 協議的治理代幣。持有者可以參與協議決策，例如批准新的利率模型、抵押品參數和費用調整。治理採用加權投票系統，投票權由持有的 MORPHO 代幣數量決定，確保社區能夠掌控協議的發展方向。

2. 生態系統激勵： MORPHO 代幣可作為獎勵分發，鼓勵用戶參與協議、提供流動性和採用特定的借貸市場。Universal Rewards Distributor (URD) 等激勵機制能夠實現針對性的代幣分配，促進生態系統的持續成長和採用。

3. 費用收入分配： 可通過治理啟動最高 25% 的費用開關，費用產生的收入將流入協議的 DAO 金庫，用於未來的開發和計畫。這確保協議能夠持續發展並為代幣持有者創造長期價值。

代幣分配


MORPHO 代幣總供應量上限為 10 億枚，分配如下：

• Morpho DAO：35.4% 由社區治理控制，用於協議發展和未來計畫

• 策略夥伴：27.5% 分配給提供資金和支援的合作夥伴，分三批解鎖，時程從 2025 年至 2028 年不等

• 創辦人：15.2% 分配給創辦團隊，已同意延長鎖倉期至 2028 年 5 月

• Morpho Association：6.3% 用於生態系統發展、合作夥伴關係和成長計畫

• 貢獻者儲備：5.8% 保留給協議貢獻者、研究人員和服務提供者

• 早期貢獻者與用戶：9.8% 包括早期貢獻者 (4.9%) 和用戶及啟動池參與者 (4.9%)

哪些因素會影響 MORPHO 的價格？


1. 協議總鎖倉量 (TVL) 表現： Morpho 的 TVL 成長直接反映市場對協議的需求和信心。自 2022 年以來，Morpho 已成功擴大其活躍貸款組合，並超越 Compound 成為以太坊上第二大借貸協議。TVL 的持續增長通常會對代幣價格產生正面影響，但也需要考量整體 DeFi 市場的週期性波動。

2. 策略合作與市場採用： 與主流平台的整合能顯著提升 Morpho 的用戶基礎。例如 Morpho 與 Coinbase 合作推出比特幣貸款服務，這類合作能帶來新的使用場景和用戶群。然而，合作的實際成效需要時間驗證，市場反應也可能因整體環境而異。

3. 代幣解鎖時程： MORPHO 有大量代幣處於鎖倉狀態，根據解鎖時程，策略夥伴和創辦人的代幣將在 2025 年至 2028 年期間陸續解鎖。這些解鎖事件可能對價格造成週期性的供給壓力，投資者需要關注解鎖節點並評估市場吸收能力。

4. 競爭格局變化： Morpho 面對 Aave 和 Compound 等成熟協議的競爭，這些競爭對手擁有更長的安全運營歷史和更大的流動性。Aave 有能力在現有系統上建立類似 Morpho 的功能，可能影響 Morpho 的市場份額。同時，新興協議的安全事件也會影響市場對整個 DeFi 借貸賽道的信心。

若想了解更多 MORPHO波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至MORPHO歷史價格頁面查看更多資訊。

MORPHO 是一個好的投資嗎？


潛在優勢


1. 差異化的技術架構： Morpho 通過點對點匹配和無需許可的市場創建，提供了傳統借貸協議所缺乏的靈活性。其不可變合約和簡潔的程式碼設計有助於降低 Gas 成本和提升安全性，為協議建立了技術護城河。

2. 強大的機構支持： Morpho 已獲得包括 a16z、Pantera Capital、Coinbase Ventures、Ribbit Capital 等頂級機構超過 7,360 萬美元的投資。這些機構的背書為協議提供了資源和可信度，但投資者也需注意機構投資並不保證項目成功。

3. 市場地位與成長動能： Morpho 已超越 Compound 成為以太坊上第二大 DeFi 借貸協議。協議展現出一定的市場接受度和成長動能，但仍需持續證明其能夠維持競爭優勢並擴大市場份額。

4. 生態系統合作機會： 與 Coinbase 等主流平台的整合為 Morpho 帶來了新的應用場景。隨著機構對 DeFi 興趣增加，Morpho 的無需許可架構可能吸引更多企業採用，但實際採用率仍需觀察。

潛在風險


1. 協議安全性考量： 雖然 Morpho Optimizer 在很大程度上繼承了 Aave 和 Compound 的安全憑證，但 Morpho Blue 是獨立的新產品，尚未經過長時間的實戰考驗。無需許可的借貸市場曾發生過安全事件，新協議總是存在未知的技術風險。

2. 激烈的市場競爭： Aave 和 Compound 擁有更長的運營歷史和更大的流動性池，在用戶信任和品牌認知方面具有優勢。Aave 有能力複製 Morpho 的創新功能並整合到其現有系統中，這可能削弱 Morpho 的獨特價值主張。

3. 代幣價格波動性： MORPHO 自 2025 年 1 月達到歷史最高點後已回調超過 50%，顯示出較高的價格波動性。加密貨幣市場的週期性特徵和整體情緒變化會直接影響 MORPHO 的表現。

4. 供應集中度問題： 市場數據顯示單一錢包曾持有超過 70% 的 MORPHO 供應量，這種高度集中化可能帶來流動性風險和價格操縱的可能性。隨著代幣陸續解鎖和分散，這個情況可能改善，但短期內仍是需要關注的風險點。

投資 MORPHO 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX MORPHO價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。

如何安全儲存 MORPHO?


無論你是長期持有者還是短期交易者，MORPHO的安全儲存方式都值得認真看待。由於不同幣種屬於不同區塊鏈（如 ERC-20、Solana、BNB Chain 等），所需的錢包支援與操作方式也會有所不同。選擇正確、穩定且安全的儲存方式，將直接影響你在市場中的操作靈活性與資產保障。

對於大多數用戶，我們建議將 MORPHO存放於 BingX 平台。這樣做的好處包括：

• 免管理私鑰風險：BingX 為你託管資產，無需備份助記詞或擔心私鑰遺失，降低人為或駭客造成的損失風險。

• 免管理多個錢包：無需切換錢包管理不同鏈協議（如 ERC-20、BEP-20 等），BingX 幫你集中管理多種加密貨幣。

• 交易靈活、低手續費：BingX 支援像是 MORPHO/USDT 等熱門交易對，並提供低手續費與高流動性撮合引擎。此外，平台也提供多元的衍生品與理財商品選擇，包含合約交易、網格策略、理財等，讓你根據市場狀況靈活調配資產。

• 平台級安全保障：BingX 擁有完整的100%儲備金證明（Proof of Reserve）制度、採用冷熱錢包分層管理、多簽驗證與異常行為監控等多重機制，並定期接受第三方資安與儲備審計，保障用戶資產安全與透明度。

哪些錢包支援 MORPHO?


若你偏好自行掌握資產，也可選擇使用自託管錢包（self-custodial wallet），請務必留意以下資訊：

• 鏈屬性要求：MORPHO 為 ERC-20（以太坊）及 Base 鏈 代幣，需選擇支援該鏈協議的錢包工具，確保能正常接收與發送資產。

• 常見錢包工具：建議使用市面上被廣泛採用且支持 ERC-20 及 Base 鏈的錢包如 MetaMask、Rainbow Wallet、Ledger、Trezor、Argent、Gnosis Safe 等。

• 私鑰風險管理：請妥善備份助記詞與私鑰，並離線儲存於安全位置。一旦遺失，將無法恢復資產，也無法由任何平台協助找回。交易前也請確認你的錢包支援正確的區塊鏈，並確保轉帳地址相容。操作錯誤可能導致資產永久損失。連接錢包前，也請務必核實連接來源，避免釣魚網站或未經授權的存取風險。

 

訊息源

官方網址白皮書

Morpho (MORPHO)價格轉換器

MORPHO to USD
1 MORPHO = $ 1.87
MORPHO to VND
1 MORPHO = ₫ 49,442.95
MORPHO to EUR
1 MORPHO = € 1.61
MORPHO to TWD
1 MORPHO = NT$ 57.98
MORPHO to IDR
1 MORPHO = Rp 31,215.39
MORPHO to PLN
1 MORPHO = zł 6.85
MORPHO to UZS
1 MORPHO = so'm 22,772.03
MORPHO to JPY
1 MORPHO = ￥ 287.21
MORPHO to RUB
1 MORPHO = ₽ 149.65
MORPHO to TRY
1 MORPHO = ₺ 78.84
MORPHO to THB
1 MORPHO = ฿ 61.36
MORPHO to UAH
1 MORPHO = ₴ 78.95
MORPHO to SAR
1 MORPHO = ر.س 7.04
Morpho價格和匯率計算器

如何購買Morpho (MORPHO)

註冊並驗證帳戶
使用電子郵件或手機號碼免費註冊 BingX 帳戶。並提交個人數據及有效的身分證明文件，完成帳戶身份驗證（KYC）。
充值帳戶
選擇您偏好的支付方式，如銀行帳戶、信用卡／金融卡等，為您的 BingX 帳戶充值。
開始交易
當帳戶資金到位後，即可開始輕鬆交易 Morpho（MORPHO）以及其他加密貨幣，同時探索 BingX 提供的多元交易功能！
如何購買 MORPHO 引導

熱門加密貨幣榜單

檢視 BingX 過去 24 小時內交易量最活躍的加密資產。
USDCUSDC
$0.99
+ 0.00%
EthereumETH
$3,887.34
+ 0.66%
BitcoinBTC
$110,200.09
+ 2.00%
USDCUSDC
$0.99
+ 0.00%
USDCUSDC
$0.99
+ 0.00%
檢視更多

新上架的加密貨幣

探索在 BingX 上新上線的加密資產，抓住下一個投資機會。
SANTA
$0.01152
-34.05%
PAYAI
$0.03164
+27.37%
AT
$0.3883
+4.83%
ON
$0.245
+4.70%
PING
$0.04250
-31.45%
檢視更多

關於 Morpho (MORPHO) 的常見問題

1 枚 Morpho (MORPHO) 現在值多少錢？
Morpho (MORPHO) 的價格預測如何？
Morpho (MORPHO) 的歷史最高價是多少？
Morpho (MORPHO) 的歷史最低價是多少？
當前有多少 Morpho (MORPHO) 在流通中？
Morpho (MORPHO) 的市值是多少？
我在哪裡可以購買 Morpho (MORPHO)？
如何在 BingX 上交易 Morpho (MORPHO)？
影響 Morpho （MORPHO）價格的因素有哪些？
如何提現 Morpho (MORPHO)？
免責宣告:
價格分析與估值受多項因素影響，任何理論性預測皆無法保證代幣將達到特定價格水準。本文所提供的內容僅供參考，並不構成任何投資建議。投資者應自行進行充分研究，在做出任何財務決策前，審慎評估相關風險。
您在存取並使用本平台時，即表示您同意遵守我們的《使用條款》。
交易加密貨幣及其他金融商品具有風險，可能導致資金損失。請勿投入超出您可承擔風險範圍的資金進行交易。請您務必充分了解相關風險，必要時請尋求獨立的財務顧問建議。
如需更詳細訊息，請參閱我們的《加密貨幣交易風險披露說明》。