當一項資產達到超買門檻時，就意味著價格異常上漲，通常預示著即將發生的逆轉。相反，超賣水平表明在價格劇烈下行壓力之後可能出現轉折點。
無論哪種情況，資產價格出現大幅看漲或看跌波動都是考慮退出市場的訊號。然而，交易者經常面臨區分超買和超賣訊號的挑戰，這可能會嚴重影響他們的交易結果。
在接下來的部分中，我們將深入研究超買和超賣條件之間的根本差異，並探索它們的最佳利用。
解碼超買和超賣
聽過「超買」和「超賣」這兩個術語嗎？讓我們以一種既有教育意義又有點有趣的方式來分解它們。想像一下，您正在購物，並且發現一種產品的價格比應有的價格高得多。這類似於超買資產。另一方面，以便宜的價格找到隱藏的寶石？那就是你的超賣資產。
在金融界，當我們說某項資產「超買」時，我們是在暗示其價格一直在飆升，在相當長的一段時間內飆升至高於其真實價值的水平。這就像看到一個氣球升得太高——在某個時刻，它必然會落下來。作為精明的交易者，可能會看到這一點並想：“嗯，這種資產似乎有點太貴了。”就像這樣，他們可能決定出售，導致資產價格下跌。
另一方面，「超賣」資產就像您在特價箱中發現的被低估的電影。它的價值已經被低估了一段時間，讓許多人相信它已經跌入谷底。但正如每部電影都有其粉絲一樣，交易者可能會認為這是一個黃金機會。他們認為該資產將會捲土重來，導致價格飆升。
一個現實世界的例子？還記得馬斯克（Elon Musk）發布某條推文後比特幣價格暴跌嗎？是的，新聞、事件和趨勢等市場狀況在這些場景中發揮巨大作用。
超買與超賣
加密貨幣的價格有點像雲霄飛車——有漲有跌，有時中間還會出現令人興奮的曲折。經過一段時間的價格飆升（看漲趨勢）後，通常會出現下跌（看跌修正）。相反，低迷之後，會出現回升（看漲修正）。交易者的真正秘訣是什麼？發現趨勢即將反轉的關鍵時刻。
將金融市場想像成一根巨大的橡皮筋。很有趣，對吧？
拉伸一條橡皮筋，當你鬆開它時會發生什麼？它會拉回到原來的形狀。它回歸的活力？嗯，這取決於你已經把它拉到多遠。輕輕拉一下它，它就會懶洋洋地回來。但如果把它拉伸到極限，它就會興致勃勃地恢復原樣。
金融市場也有類似的表現。當價格進入超買或超賣區域時，就像橡皮筋被拉長一樣。他們更有可能回到平衡或均衡區域。
為了更清楚地了解情況，讓我們深入研究一些例子：
注意到上圖了嗎？價格飆升，伴隨著看漲熱情的浪潮，沒有任何放緩的跡象。這是一個典型的超買場景。
現在，讓我們拋硬幣：
在強烈的看跌勢頭和看不到安全網的推動下，價格似乎呈現自由落體狀態。這就是我們所說的超賣情況。
市場是超賣還是超買？
從我們之前的聊天中，我們了解到價格的持續上漲或下跌可能暗示超買或超賣的情況。但最重要的問題是：如何確定潮流可能逆轉的確切時刻？是否有一些特殊的指示燈閃爍霓虹燈？
首先，您只需觀察圖表即可很好地了解超買或超賣區域。可以這樣想：當價格飆升並達到可怕的上限（阻力位）時，它們可能會反彈回落。相反，當它們暴跌並找到緩衝（支撐）時，它們往往會反彈。在這裡查看視覺表現：
但問題是：這種方法並不是萬無一失的。我們不能總是確定價格是否會與這些水平標記發生逆轉。這就是專業人士帶來一些後援的地方。交易者經常使用震盪指標等技術工具來提高識別超買或超賣區域的能力。
解讀 RSI 與隨機振盪指標：市場溫度指南
RSI（相對強弱指數）深入研究
RSI 就像是科技分析領域超買/超賣指標的明星。把它想像成衡量市場狂熱程度的溫度計。這個漂亮的工具會在主價格圖正下方的視窗中彈出。
這是 RSI 細分：
它在 0 到 100 之間跳舞。
有70以上的嗎？這就是市場的說法，「我感覺有點太熱（超買）」。
跌破30？市場可能會想，“呃，這裡很冷（超賣）。”
對於交易者來說，策略很簡單：在圖表上發現這些極端溫度，然後與 RSI 讀數進行交叉檢查。
拍攝上面的快照。比特幣的價格正在與阻力位擦肩而過，RSI 正在 70 上方大搖大擺。接下來呢？由於賣家積極行動，價格下跌。
隨機振盪指標：RSI 的酷表弟
隨機震盪指標和 RSI 具有一些共同特徵，但也有其獨特之處。雖然它們都在 0 到 100 之間波動，但隨機振盪器有自己的舒適區：80（超買）和 20（超賣）。
當振盪指標觸及這些標記時，交易者就會振奮起來，預計價格可能會出現掉頭。
讓我們用隨機振盪器來解碼超賣場景：
在這張圖中，價格似乎正在逼近支撐位，而振盪指標則跌破 20。那麼後果呢？隨著買家成為關注的焦點，價格上漲。
RSI 與 MACD：哪個指標占主導地位？
相對強弱指數 (RSI) 和移動平均收斂背離 (MACD) 都扮演哨兵的角色，提醒交易者潛在的超買或超賣區域。但如果我們讓他們互相較量，誰會成為冠軍呢？
從統計上看，RSI似乎佔上風。與 MACD 相比，它擁有更高的成功率並且拋出更少的曲線球（錯誤信號）。這並不是說 MACD 沒有輝煌的時刻。它在根據其優勢量身定制的特定交易場景中大放異彩。然而，有幾個因素使 RSI 具有優勢：
市場情緒：雖然 MACD 在趨勢市場中大顯身手，但在波動或調整水域中它可能會有點迷失。另一方面，RSI 可以更巧妙地駕馭這些地形。
訊號頻率：RSI 是強而無聲的類型。它發出的信號比 MACD 少，但當它說話時，交易者會傾聽。
分析一致性：對於那些堅信基本面分析的人來說，RSI 往往比 MACD 更容易產生共鳴。
加密貨幣注意事項：在加密貨幣的狂野世界中，RSI 通常被證明是更安全的選擇。它可以幫助減少交易頻率，同時提高準確性。
上圖描繪了一幅清晰的圖景：MACD 偶爾會因其錯誤訊號而讓交易者陷入徒勞無功的境地。同時，相對強弱指數 (RSI) 仍保持其走勢。
破解超買和超賣水平
在金融交易領域，我們依賴技術分析根據歷史數據預測價格走勢。由於交易是一場機率遊戲，我們的目標是讓賠率對我們有利。
超買和超賣水準可以成為我們策略中的寶貴工具，幫助我們提高利潤的一致性。但請注意：如果您只依賴隨機指標或 RSI 等工具，您可能會發現自己陷入了波濤洶湧的境地。
振盪器遊戲計劃
明智之舉？將震盪指標與價格行為分析結合起來，以獲得更全面的視角。
想像一下您是一名價格行為交易者。例如，當價格從看漲趨勢中的支撐位上升時，您可以識別市場趨勢並採取行動。如果隨著價格從支撐位上升，RSI 同時升至 30 以上，則表示您收到了強烈的看漲訊號。
從本質上講，超買和超賣水平可以成為戰略盟友。但請記住，它們只是拼圖中的一小部分。價格仍然是您交易旅程中的終極指南針。
制定超買和超賣水平策略
交易不僅是知識，更是知識。這是關於應用程式的。讓我們深入研究利用超買和超賣水平的策略。
實用的技術工具
指數移動平均線 (EMA) — 設定為 20
簡單移動平均線 (SMA) — 設定為 200
隨機振盪器
交易執行藍圖
如果價格徘徊在 200 移動平均線上方，則表示長期趨勢看漲。低於 SMA 200？這是一種看跌的氛圍。
對於買入，20 EMA 應該位於 200 SMA 上方。如果要賣的話，應該是南邊。
要買入，請發現價格低於 20 EMA（但高於 200 SMA），並等待隨機振盪指標從 20 上升。
要賣出，請確保價格低於 200 SMA，並且隨機振盪指標從 80 下降。
戰略視覺化
在這張快照中，看漲的市場趨勢顯而易見。價格跌破 20 EMA，暗示出現暫時的拋售熱潮。但由於整體看漲情緒，當隨機指標突破 20 時，價格就會上漲。
對於風險管理，將停損設定在近期低點以下，目標利潤接近關鍵阻力位。
現在，讓我們轉向看跌情景：
在這裡，看跌趨勢占主導地位。價格升至 20 EMA 上方，顯示短暫的買盤激增。但考慮到普遍的看跌情緒，在隨機震盪指標跌破 80 後，價格在看跌蠟燭收盤後下跌。
結論
超買和超賣區域是關鍵的價格區域，預示著潛在的逆轉。
這些區域用途廣泛，適用於外匯、股票、加密貨幣和指數。
發現這些水平涉及圖表分析和指標使用的結合。
RSI 和隨機振盪指標是該領域的兩個著名指標。
