在數位資產重塑傳統金融的時代，PAX Gold (PAXG) 等黃金支持的加密貨幣，為貴金屬的永恆價值與區塊鏈技術的效率之間，搭建了一座引人注目的橋樑。PAX Gold (PAXG) 是一種受監管的區塊鏈代幣，代表實體黃金的直接所有權，結合了貴金屬的穩定性與數位資產的靈活性。隨著代幣化實體資產日益普及，對於任何探索這種穩定性與創新融合的人來說，了解 PAXG 的機制、優勢和保障措施至關重要。
PAXG：代幣化黃金幣是什麼？
PAX Gold (PAXG) 是以太坊區塊鏈上的一種 ERC-20 代幣，代表直接擁有倫敦金銀市場協會 (LBMA) 認可的倫敦專業金庫中儲存的一金衡盎司實體倫敦標準交割金條，並由 Paxos Trust Company 託管。與可能涉及交易對手風險或衍生品的黃金 ETF 或期貨不同，PAXG 為代幣持有者提供可驗證的特定分配金條的合法所有權，包括獨特的序號、純度細節和重量規格。這種資產支持的結構將 PAXG 的價值直接與黃金的即時現貨價格掛鉤，使投資者能夠利用其作為對抗通膨和貨幣波動的對沖工具，同時利用區塊鏈在交易所、錢包和 DeFi 平台之間進行無縫轉移。
PAXG 由 Paxos Trust Company 於 2019 年 9 月 5 日推出，讓投資者無需面對實體黃金儲存、運輸或高額最低投資的物流麻煩，即可擁有實體黃金，同時享受數位代幣的可分割性和 24/7 全天候交易。這項創新解決了黃金所有權的關鍵低效率問題，例如結算延遲和託管風險，使其成為尋求在經濟不確定性中實現投資組合多元化的散戶和機構投資者的誘人選擇。
PAXG 如何運作？
PAXG 透過 Paxos 管理的直接鑄造和贖回流程運作：當用戶在 Paxos 平台上用法定貨幣或加密貨幣購買 PAXG 時，等值的實體黃金會從 LBMA 金庫中分配，並以 1:1 的比例在鏈上鑄造代幣；反之，銷毀代幣則允許以當前市場價格贖回實體金條、未分配的倫敦本地黃金（適用於機構）或美元，並實現近乎即時的結算，以消除傳統的 T+2 延遲。持有者可以將黃金分割至小數點後 18 位，最低從 0.01 PAXG（約 20 美元）開始，並在全球範圍內轉移代幣，無需儲存費或結算風險，而 Paxos 則負責金庫保管並支付鏈上轉移的以太坊燃料費。該系統將實體資產的實體性與數位流動性相結合，允許用戶在加密貨幣交易所交易 PAXG 或輕鬆將其整合到借貸協議中。
該流程通常如下：
1. 黃金存入：發行方將 LBMA 認證的金條存放在受監管的金庫中，例如 Brink's 或 Malca-Amit。
2. 代幣創建：經驗證的黃金透過以太坊等區塊鏈上的智能合約進行代幣化。
3. 鏈上證明：總供應量和儲備量公開發布以供公眾審計，以確認每個代幣的背書。
作為一種商品支持的穩定幣，黃金代幣結合了黃金的價格穩定性與加密貨幣的可及性。
PAXG 代幣經濟學是什麼？
PAXG 的代幣經濟學設計旨在簡潔並與實體黃金儲備保持一致，維持動態的總供應量，以反映流通中的黃金支持，目前隨市場需求波動，但始終保持每個代幣一金衡盎司的精確 1:1 比例，沒有固定上限以適應增長。可分割性使得最低 0.01 PAXG 的微型投資成為可能，將傳統 400 金衡盎司 LBMA 金條的高門檻民主化，同時費用極低：儲存和鏈上轉移費用為零（由 Paxos 補貼），僅在直接平台買賣時收取少量創建/銷毀費用，以及外部交易所的標準交易費用。這種成本效益高的模型沒有 ETF 或期貨的溢價，將 PAXG 定位為一種流動性強、可擴展的黃金敞口工具，其市值直接反映全球黃金價格，持有者贖回確保了永久的儲備完整性。
PAXG 的安全性和透明度
來源：PAXG 官網
PAXG 透過 Brink's 經 LBMA 認證的金庫儲存已分配金條，並由 KPMG LLP 等公司（自 2025 年 2 月起）進行每月獨立審計，根據 AICPA 標準驗證儲備量超過代幣供應量，所有報告均在 PAXG 官方網站上公開提供，以供即時審查，從而優先確保安全性。代幣持有者可以使用免費的黃金分配查詢工具，輸入其以太坊錢包地址，即時檢索其特定支持黃金的序號、照片和詳細資訊，這僅限於非託管錢包，同時區塊鏈的不可變性可防止雙重支付或未經授權的發行。這些安全措施與 Paxos 作為受監管託管人的角色相結合，有助於降低未分配黃金方案中的風險。這些做法透過確保每個 PAXG 都得到充分支持、可審計且可贖回，而沒有交易對手漏洞，從而建立信任。每個 PAXG 代幣都可以完全贖回實體黃金，並由公開可審計的金條序號支持。PAXG 以其強大的合規框架、機構級託管標準和無縫贖回流程而脫穎而出，使其成為當今持有代幣化黃金最值得信賴和法律上最穩健的方式之一。
PAXG 如何受到監管？
作為首個受監管的黃金代幣，PAXG 由 Paxos Trust Company 發行和託管，這是一家受紐約州金融服務部 (NYDFS) 嚴格監督的紐約特許信託實體，NYDFS 要求其遵守全面的合規性、反洗錢協議和每月儲備證明，以保護消費者資產。此監管框架將 PAXG 與不受監管的穩定幣或代幣區分開來，強制執行客戶隔離帳戶、資本要求和贖回權，這些都符合傳統金融標準，同時實現與全球加密生態系統的無縫整合。透過遵守這些規則，Paxos 不僅保護投資者免受詐欺或破產風險，還將 PAXG 定位為機構進入代幣化資產的合規門戶，並透過 NYDFS 的持續監督，確保不斷發展的標準符合區塊鏈的快速創新。
如何在 BingX 上購買和交易 PAXG
對於準備將黃金的穩定性添加到其數位投資組合中的人來說，BingX 是購買 PAXG 的理想平台。BingX 提供低交易費用、具有強大市場深度的深度流動性，可最大程度地減少滑點和交易風險，以及靈活的購買選項。
無論您是為了長期穩定而投資，還是交易黃金價格的短期波動，BingX 都透過現貨和期貨市場支持 PAX Gold (PAXG) 等領先的黃金支持加密貨幣。
透過直接整合到交易介面中的 BingX AI，您可以獲取即時洞察、價格分析和黃金市場預測，以做出更明智的交易決策。
1. 在現貨市場買賣黃金支持代幣
如果您的目標是累積黃金支持資產或利用價格下跌，現貨市場是最直接的選擇。
步驟 1：前往 BingX 現貨市場，搜尋您偏好的交易對，例如 PAXG/USDT。
步驟 2：點擊圖表上的 AI 圖示以啟用 BingX AI，它會顯示支撐位和阻力位，偵測潛在突破區，並根據當前價格行為建議入場點。
步驟 3：選擇市價單進行即時執行，或選擇限價單以您偏好的價格進行交易。交易完成後，您的代幣將顯示在您的 BingX 餘額中，可以持有或轉移到外部錢包。
2. 在期貨市場使用槓桿交易黃金支持代幣
對於更活躍的交易者，BingX 期貨市場允許您使用槓桿交易黃金支持代幣，從而在黃金市場上漲和下跌時都能創造獲利機會。
步驟 1：在 BingX 期貨市場搜尋 PAXG/USDT。
步驟 2：點擊圖表上的 AI 圖示以啟用 BingX AI，它會即時分析價格趨勢、波動性和動能，以協助交易時機。
步驟 3：調整您的槓桿水平，設定您的入場價格，並根據您的市場展望選擇做多（買入）或做空（賣出倉位）。使用止損和止盈水平管理您的倉位，以更好地控制風險。
結論
PAX Gold 透過將區塊鏈效率與機構級資產支持相結合，重新定義了黃金所有權，提供了一種安全、透明的替代方案，取代了 ETF 或實體金條，消除了高成本和流動性不足等障礙。憑藉其監管清晰度、可分割性以及可驗證的儲備，PAXG 有望在去中心化金融中錨定代幣化實體資產的運動，潛在地改變投資者在日益數位化的經濟中對沖波動的方式。隨著採用率的增長，PAXG 融合了傳統與技術，邀請更廣泛的參與者加入黃金的持久價值，引發了一個問題：在一個瞬息萬變的趨勢世界中，這種黃金標準代幣能否為後代重新定義財富保值？