Aster (ASTER) 是新一代去中心化永續交易所，已成為 2025 年第四季度增長最快的加密貨幣交易平台之一。Aster 由 Astherus 和 APX Finance 合併創建，結合了收益生成產品、先進的永續市場、股票永續合約和抗 MEV 高槓桿交易，形成統一且資本效率高的 DeFi 平台。
Aster TVL 和 DEX 交易量 | 來源：DefiLlama
在幣安創始人趙長鵬「CZ」於 2025 年 11 月 2 日購買了 200 萬枚 ASTER 代幣後，動能進一步加速，引發了 20% 的價格跳漲和投機需求激增。在幣安上市和 Aster 的火箭發射活動首次亮相後，平台上的永續交易量在整個 2025 年 10 月錄得 8 倍增長。
憑藉 1001 倍槓桿、專業模式訂單簿交易、隱藏訂單、股票永續合約和生息抵押品等功能，Aster 已將自己定位為去中心化衍生品市場中Hyperliquid 等巨頭的主要競爭對手。
在這篇文章中，我們將詳細介紹什麼是 Aster DEX，平台如何運作，為什麼交易者和巨鯨在 2025 年紛紛湧向該平台，以及其代幣經濟學和空投如何推動生態系統增長。
什麼是 Aster (ASTER) 永續 DEX？
Aster DEX 是一個去中心化永續交易所（Perp DEX），於 2024 年底在 Astherus 和 APX Finance 合併後推出。該平台將 Astherus 的生息產品與 APX 的先進永續基礎設施整合，創建了一個一站式 DeFi 生態系統，用於現貨交易、永續期貨、收益耕作和鏈上激勵。
自 2025 年 9 月 17 日代幣生成事件（TGE）以來，$ASTER 飆升超過 2,700%，從 $0.08 升至 2025 年 9 月 24 日的歷史高點 $2.42，截至 2025 年 11 月，完全稀釋估值（FDV）超過 70 億美元。總鎖定價值（TVL）已攀升至 14.8 億美元，而 24 小時交易量已超過 13.2 億美元。
Aster 去中心化交易所的核心功能
Aster 旨在使衍生品交易更快、更便宜且更具資本效率。它運行在多個鏈上，包括BNB Chain、Ethereum、Solana和Arbitrum，並引入了結合中心化交易所性能與去中心化託管的混合模型。該平台支持：
• 現貨市場
• 高達 1001 倍槓桿的永續期貨
• 股票永續合約（24/7 鏈上股票交易）
• 抗 MEV 執行
• 具有深度流動性的訂單簿專業模式
• 用於大額執行的隱藏訂單，降低前跑風險
與許多DEX不同，Aster 允許用戶使用生息抵押品如 asBNB 和 USDF，這意味着交易者可以在保持保證金倉位開放的同時賺取收益。這種模式使資本更具生產力，已成為流動性提供者和活躍交易者轉向該平台的主要原因。
通過結合衍生品、收益生成和多鏈支持，全部包裝在類似 CEX 的交易體驗中，Aster 正將自己定位為新一代 DeFi 基礎設施，旨在與中心化交易所競爭並挑戰 Hyperliquid 和MYX Finance等領先的永續協議。
Aster 永續 DEX 如何運作？
Aster DEX 結合了 CEX 風格的交易體驗與完全鏈上執行。其架構建立在高性能訂單簿、抗 MEV 執行、多鏈訪問和生息抵押品之上，這些功能吸引了巨鯨、專業交易者和普通用戶。該平台通過幾種核心交易模式運作：
Aster 新舊交易者趨勢 | 來源：Dune Analytics
1. 專業模式：訂單簿 + 多資產保證金
Aster 的專業模式提供低費用和多資產保證金的深度流動性訂單簿。交易者可以將 USDF、asBNB、ASTER 和其他支持的資產作為抵押品，實現靈活的倉位管理。網格交易和條件訂單等高級功能為用戶提供了類似 CEX 的界面，同時保持對自己資金的託管權。
2. 隱藏訂單：巨鯨的私人執行
隱藏訂單的功能類似於去中心化暗池。大額訂單在執行前保持不可見，防止前跑並減少價格影響，這是在競爭對手平台上最近出現針對性清算案例後的主要吸引力。此功能經常被巨鯨、高頻交易者和尋求隱蔽積累的基金使用。鏈上數據顯示，在 2025 年 10 月期間，多個大型 ASTER 倉位使用隱藏訂單執行。
3. 1001 倍模式：抗 MEV 高槓桿
Aster 推出了高達 1001 倍的一鍵槓桿，由其 ALP 跨資產流動性池提供支持。訂單使用來自Pyth、Chainlink和幣安預言機的預言機完全在鏈上匹配和結算。這為用戶提供了極端風險敞口，而不犧牲透明度。該功能已成為主要的流量驅動器，特別是在 Aster 幣安上市和火箭發射活動之後。
4. 股票永續合約：24/7 鏈上傳統金融
Aster 支持 24/7 股票永續合約交易，讓用戶可以使用加密風格的槓桿和抵押品交易傳統股票。這在一個平台上連接了傳統金融和 DeFi，已成為增長最快的產品垂直領域之一。在火箭發射活動期間，Aster 在前五天內佔據了 AT 股票永續市場超過 90% 的份額。
5. 生息抵押品：asBNB + USDF
與大多數 DEX 不同，Aster 讓用戶可以使用生息資產作為抵押品。倉位保持活躍的同時，抵押品繼續賺取收益，使保證金交易更具資本效率。這是流動性提供者和 DeFi 質押者遷移到 Aster 的關鍵原因。
由於這些核心功能，Aster 已記錄超過 13.2 億美元的 24 小時交易量，在火箭發射期間超過 9.33 億美元的永續交易量，以及 14.8 億美元的 TVL，這些指標使其成為 2025 年第四季度增長最快的永續 DEX 之一。
Aster 對比 Hyperliquid：哪個永續 DEX 在 2025 年獲勝？
Aster 對比 Hyperliquid 終身手續費 | 來源：Dune Analytics
去中心化衍生品市場是 DeFi 中擴張最快的類別，Aster 現在是 Hyperliquid 主導地位的主要挑戰者之一。
1. 永續市場增長達到 4,080 億美元
DeFi 衍生品板塊已爆發式增長 654%，到 2025 年 8 月達到 189 億美元市值，累計永續 DEX 交易量超過 4,080 億美元。Hyperliquid 仍以 70-80% 的市場份額領先，但 Aster 和 MYX Finance 等平台憑藉 24/7 股票永續合約、隱藏訂單、生息抵押品、1001 倍槓桿和多鏈訪問等功能正迅速追趕。這種動能在鏈上清晰可見：2025 年 11 月，一隻巨鯨向Hyperliquid存入 50 萬USDC來對 ASTER 進行 3 倍槓桿做多，這清楚表明機構對這個新興 DEX 的興趣日益增長。
2. CZ 購買 200 萬代幣後 $ASTER 暴漲
在幣安創始人趙長鵬「CZ」購買了 200 萬枚 ASTER 代幣，並公開稱該項目發布是「強勁的開始」後，Aster 的 TGE 後動能變得爆炸性。這一認可引發了近 20% 的盤中價格飆升，大量USDT流入 ASTER 錢包，甚至推動一個地址成為 BNB Chain 上除幣安外最大的持有者之一。自那以來，$ASTER 已從 $0.08 飆升超過 2,700% 至 $2.20 以上，鞏固了其作為數十億美元代幣和永續 DEX 領域中漲幅最快資產之一的地位。
3. 專業模式、1001 倍模式和股票永續合約正在改變 DEX 用戶體驗
Aster 通過產品創新而非僅僅依靠耕作激勵來區分自己：
• 產品優先方法： Aster 專注於交易創新，而不是僅僅依賴代幣耕作或空投激勵。
• 隱藏訂單： 允許在沒有滑點或前跑的情況下隱蔽執行大額交易，類似於去中心化暗池。
• 1001 倍模式： 提供由其 ALP 流動性池支持的一鍵抗 MEV 高達 1001 倍槓桿。
• 股票永續合約： 支持 24/7 鏈上傳統股票永續交易。
• 生息抵押品： 用戶可以將 asBNB 和 USDF 等資產作為保證金並在倉位保持開放的同時繼續賺取收益。
• 多鏈訪問： 運行在 BNB Chain、Ethereum、Solana 和 Arbitrum 上，使更廣泛的交易基礎能夠訪問。
綜合來看，這些功能在鏈上創造了 CEX 級別的交易體驗，這是 Aster 在巨鯨和活躍交易者中獲得吸引力的主要原因。
什麼是 $ASTER 代幣？
$ASTER 是驅動 Aster DEX 的原生實用代幣。除了是可交易資產外，該代幣旨在在交易者、流動性提供者、做市商和治理參與者之間調整激勵。ASTER 支持交易所的核心功能，包括抵押品效率、交易獎勵、質押和長期生態系統增長。
ASTER 在主要交易所上市，包括 BingX，從 2025 年 9 月 16 日開始。
ASTER 代幣用途
• 交易抵押品 + 手續費： ASTER 可用作永續期貨的保證金和交易手續費的支付。使用 ASTER 作為抵押品的用戶可獲得手續費優勢。
• 治理： 代幣持有者對協議參數投票，如手續費率、支持的市場、火箭發射上市和未來生態系統升級。
• 激勵 + 空投： 大部分供應量保留給交易者獎勵、忠誠度活動、火箭發射支付和社群空投。這些計劃推動了大量參與，在火箭發射期間六天內永續交易量超過 9.33 億美元。
• 價值捕獲機制： Aster 的獎勵引擎包括收入資助的回購。從交易活動中收集的手續費用於在公開市場上回購 ASTER 然後分配，使用戶獎勵與平台增長保持一致。
• 生態系統遷移： 支持 APX 代幣合併、流動性合作夥伴關係和在 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum 和 Solana 上的長期擴張。
$ASTER 代幣分配
ASTER 代幣分配 | 來源：Aster 文檔
Aster 遵循社群優先模式：80 億 ASTER 代幣總供應量中超過 80% 用於用戶、增長激勵和生態系統發展。這防止了短期投機，並保持獎勵與實際使用和交易量掛鉤。
• 空投 & 社群獎勵 – 53.5%（42.8 億）： 用於交易者、質押者、火箭發射參與者和活躍社群成員。
• 生態系統 & 資助 – 30%（24 億）： APX 遷移、合作夥伴關係、流動性激勵和開發者資助。
• 國庫 – 7%（5.6 億）： 用於治理和協議可持續性的長期儲備。
• 團隊和顧問 – 5%（4 億）： 懸崖期和多年歸屬，使貢獻者激勵與平台增長保持一致。
• 流動性和上市 – 4.5%（3.6 億）： 做市、交易所上市和跨鏈流動性深度。
由於代幣主要偏向社群增長、火箭發射回購和交易激勵，ASTER 的結構旨在獎勵真實用戶，而不只是早期內部人士，同時加強平台採用和 TVL 擴張。
什麼是 Aster 空投，誰有資格？
來源：Aster
Aster 在 2025 年 9 月 17 日與代幣生成事件（TGE）同時推出了首次空投，向早期用戶分發了大量代幣。資格範圍涵蓋 Aster Spectra 參與者、社群活動成員和轉入統一 ASTER 生態系統的 APX 持有者。
用戶可以直接通過 Aster Spot 申領獎勵或提取到 BNB Chain 上的外部錢包。申領期一直開放到 2025 年 10 月 17 日，體現了 Aster 社群優先的代幣設計：總供應量的 53% 以上保留給空投和用戶激勵。該活動成功遷移了 APX 社群，提升了鏈上活動，並幫助推動 ASTER 在發布幾週內達到數十億美元市值。
ASTER 即將到來的空投：第三階段「黎明」於 2025 年 10 月 6 日開始
在首次$ASTER 空投後，Aster 於 2025 年 10 月 6 日推出第三階段：黎明，這是其獎勵分配計劃的下一階段。此階段引入 Rh 積分系統，根據平台上的真實活動分配代幣：
• 交易永續合約或現貨
• 質押資產
• 提供流動性
• 參與活動和團隊任務
Rh 積分每週計算，並在活動結束時轉換為 ASTER 代幣獎勵。該系統還將獎勵與火箭發射活動綁定，其中交易手續費用於在公開市場回購 ASTER 然後再分配，讓用戶直接接觸協議增長。
為了保持未來空投的資格，用戶應該：
• 在 Aster Spot 或永續合約上交易
• 參加火箭發射活動
• 提供流動性或質押資產
• 在 Aster 儀表板上跟蹤進度
持續參與增加獎勵倍數，並隨著 Aster 在 BNB Chain、Ethereum、Solana 和 Arbitrum 上的擴張，提升未來分配潛力。
如何在 BingX 上購買和交易 ASTER
如果您正在建立長期 ASTER 倉位或想要在其幣安上市和火箭發射激增後交易短期波動，BingX 提供了最簡單的開始方式。ASTER 在 BingX 的現貨和期貨市場均可交易，並且BingX AI 直接整合到交易界面中，用戶在下訂單前可獲得實時支持和市場情報。
1. 在現貨市場買賣 ASTER
由 BingX AI 提供支持的現貨市場上的 ASTER/USDT 交易對
如果您想要積累 ASTER、在價格回調後買入低點或隨著 Aster 生態系統擴張而長期持有代幣，現貨交易是理想的選擇。
步驟 1： 打開 BingX 現貨市場並搜索ASTER/USDT。
步驟 2： 點擊圖表上的 AI 圖標激活 BingX AI。它將實時顯示支撐和阻力區域、趨勢信號、流動性口袋和突破概率。
2. 在期貨上用槓桿交易 ASTER
由 BingX AI 洞察支持的期貨市場上的 ASTER/USDT 永續合約
對於活躍交易者，BingX 期貨允許您使用槓桿做多或做空 ASTER，這意味著無論價格上漲還是下跌，您都可以獲利。這在波動期間特別有用，例如在 CZ 購買 200 萬代幣後、20% 盤中激增以及火箭發射交易爆發時。
步驟 1： 前往 BingX 期貨部分並搜索ASTER/USDT 永續合約。
步驟 2： 激活 BingX AI 以分析動量、波動性、資金費率和趨勢強度。
步驟 3： 選擇槓桿，設置入場價格，並下做多（買入）或做空（賣出）訂單。使用止損和止盈工具有效管理風險。
Aster 的未來：未來路線圖
Aster 的下一階段專注於擴展超越單一永續交易所。團隊正在開發 Aster Chain，一個專門的第一層網絡，旨在整合零知識隱私和基於意圖的交易路由。這將允許訂單無縫地跨鏈和流動性來源移動，使執行更智能和更自動化。對額外生息抵押品的支持、移動優先升級、VIP 層級和持續的火箭發射活動都指向更廣泛的生態系統，而不是獨立的 DEX。
雖然 Aster 在 2025 年的增長迅速，但未來的表現將取決於這些里程碑是否得以交付並被用戶採用。高槓桿、波動的代幣價格以及來自成熟永續 DEX 的競爭意味着交易者應該謹慎管理風險，避免過度曝險。與任何新興 DeFi 平台一樣，重要的是進行研究，首先用少量資金測試，並在交易或持有 ASTER 時使用風險控制。
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Aster 去中心化交易所常見問題
1. ASTER 代幣何時推出？
ASTER 代幣於 2025 年 9 月 17 日在其代幣生成事件（TGE）期間推出。該發布觸發了快速增長，代幣在 TGE 後的幾週內飆升超過 2,700%。
2. 首次 ASTER 空投是什麼時候？
首次 Aster 空投與 2025 年 9 月 17 日的 TGE 同時發布，向早期用戶、APX 持有者和 Aster Spectra 參與者分發了大量供應量。申領窗口一直開放到 2025 年 10 月 17 日。
3. 下一次 Aster 空投是什麼時候？
空投的下一階段，第三階段：黎明，於 2025 年 10 月 6 日開始。它使用 Rh 積分系統獎勵用戶進行交易、質押、提供流動性和參與火箭發射活動。預期還會有額外的空投，但確切日期尚未公布。
4. Aster 在哪個區塊鏈上運行？
Aster 是多鏈的，支持在 BNB Chain、Ethereum、Solana 和 Arbitrum 上交易。ASTER 代幣本身是 BNB Chain 上的 BEP-20 資產。
5. 哪些錢包支持 ASTER 代幣？
您可以在任何支持 BEP-20 代幣的 Web3 錢包中儲存 ASTER，包括MetaMask、Trust Wallet、SafePal，以及硬件錢包如Ledger和Trezor。用戶也可以直接在 BingX 等中心化交易所持有 ASTER。
6. Aster 支持股票永續合約嗎？
是的。Aster 允許 24/7 股票永續交易，讓用戶在同一平台上交易加密貨幣和傳統股票。
7. Aster 與 Hyperliquid 相比如何？
Hyperliquid 在整體市場份額方面仍然領先，但 Aster 憑藉隱藏訂單、1001 倍槓桿、生息抵押品、火箭發射獎勵和多鏈交易等功能正在快速追趕。