比特幣仍然是金融領域最受關注的資產之一，它連接了傳統市場和加密貨幣市場。雖然透過交易所和錢包直接持有比特幣很常見，但並非所有投資者都希望自行處理託管、私鑰或交易所。這就是現貨比特幣ETF的用武之地，它們是受監管的金融產品，透過持有資產本身來追蹤比特幣的價格，並像股票一樣在主要交易所交易。
現貨比特幣ETF的總資產管理規模 (AUM) | 來源：Coinmarketcap
現貨比特幣ETF於2024年1月首次在美國推出，此後成為歷史上增長最快的ETF類別之一。從推出到2026年初，美國現貨比特幣ETF已吸引超過1100億美元的累計淨流入，總資產管理規模在2025年比特幣反彈期間達到1500億美元以上，截至2026年1月仍保持在1210億美元以上。這種快速的資本採用反映了強勁的機構需求、深厚的流動性以及貝萊德、富達和灰度等發行商的信譽，將現貨比特幣ETF定位為尋求受監管比特幣曝險的傳統投資者的核心門戶。
本指南將帶您了解2026年最值得關注的頂級現貨比特幣ETF，包括它們的運作方式、選擇時應考慮的因素以及今年哪些基金脫穎而出。
什麼是現貨比特幣ETF（交易所交易基金）及其運作方式？
比特幣ETF的運作方式 | 來源：WallStreetMojo
現貨比特幣ETF是一種受監管的投資基金，讓您無需自行購買或儲存比特幣，即可獲得比特幣即時市場價格的曝險。ETF不持有公司的股票，而是代表投資者直接將實物比特幣安全託管。
當您透過股票經紀帳戶購買現貨比特幣ETF的股份時，您實際上擁有該基金所持比特幣的按比例權利主張。例如，如果比特幣上漲1%，ETF的股價也設計為大致上漲相同的幅度，減去每年約0.15%至0.25%的小額年度管理費。
現貨比特幣ETF在納斯達克和紐約證券交易所等主要美國交易所交易，這意味著您可以在正常市場交易時間內像股票或傳統ETF一樣買賣它們。基金發行商，例如貝萊德或富達，負責比特幣的託管、安全和合規，消除了對加密錢包、私鑰或區塊鏈交易的需求。
2026年最值得購買的現貨比特幣ETF有哪些？
以下是2026年值得考慮的領先比特幣現貨ETF，基於規模、費用和市場地位：
1. 貝萊德iShares比特幣信託 (IBIT)
• 股票代碼： IBIT
• 發行商： 貝萊德 (iShares)
• 推出： 2024年1月
• 結構： 實物支持的現貨比特幣ETF
iShares比特幣信託 (IBIT) 是全球最大、流動性最高的現貨比特幣ETF，並已有效成為機構比特幣曝險的基準產品。自2024年1月推出以來，IBIT已累積超過700億美元的資產管理規模，截至2026年初，佔所有美國現貨比特幣ETF資產的一半以上。
IBIT自推出以來也一直是交易最活躍的比特幣ETF，日交易量經常達到數十億美元。這種深厚的流動性轉化為持續緊密的買賣價差，有助於降低隱含交易成本，這對機構交易台和活躍交易者來說都是一個重要優勢。
從基礎設施的角度來看，IBIT由全球最大的資產管理公司貝萊德管理，並使用Coinbase Prime作為其機構託管人。這種設置結合了貝萊德透過其Aladdin平台提供的ETF和風險管理專業知識，以及Coinbase的大規模加密貨幣託管業務，解決了傳統投資者最關心的兩個問題：安全性和營運可靠性。
IBIT旨在消除直接持有比特幣的稅務、託管和營運複雜性。投資者透過熟悉的交易所交易產品獲得價格曝險，而無需管理錢包、私鑰或鏈上交易。
投資者概況
IBIT最適合：
• 尋求大規模比特幣曝險的機構投資者
• 受益於高流動性和低價差的活躍交易者
• 優先考慮基金穩定性和發行商信譽的長期配置者
優點
• 現貨比特幣ETF中最大的資產管理規模 (AUM)
• 最深厚的流動性和最高的交易量
• 由貝萊德支持，透過Coinbase Prime提供機構級託管
缺點
• 費用比率略高於一些較小或「迷你」比特幣ETF，這對於純粹追求費用最小化的長期買入並持有投資者可能很重要
2. 富達明智起源比特幣基金 (FBTC)
• 股票代碼： FBTC
• 發行商： 富達投資
• 推出： 2024年1月
• 結構： 實物支持的現貨比特幣基金
富達明智起源比特幣基金 (FBTC) 是美國市場上最廣泛持有且機構信任的現貨比特幣ETF之一。自推出以來，FBTC已吸引超過180億美元的資產管理規模，使其始終位居資產管理規模前三名的現貨比特幣ETF之列，僅次於貝萊德的IBIT和灰度的產品。
FBTC的關鍵差異化因素是垂直整合。與大多數依賴第三方託管人的現貨比特幣ETF不同，FBTC使用富達數字資產®（富達的內部受監管加密貨幣託管平台）來儲存其比特幣。這減少了對手方複雜性，並吸引了那些優先考慮託管透明度、營運控制和長期機構可靠性的投資者。
從交易角度來看，FBTC提供日內流動性且無鎖定期，在主要美國交易所交易，日交易量健康且買賣價差具有競爭力。雖然它無法與IBIT的純粹交易深度相比，但FBTC對於大多數散戶和專業投資者（包括透過退休帳戶進行配置的投資者）來說，流動性仍然充足。
富達在數字資產領域的早期和持續參與也強化了FBTC的定位。該公司自2014年以來一直在研究比特幣，於2018年推出了機構加密貨幣託管服務，並在現貨ETF獲批之前就擴展到數字資產管理領域。這十年來的追蹤記錄為FBTC贏得了首次進入加密貨幣領域的顧問和保守配置者的信譽。
投資者概況
FBTC最適合：
• 尋求透過值得信賴的傳統金融機構獲得比特幣曝險的長期投資者
• 在個人退休帳戶 (IRA) 和 401(k) 等退休帳戶中配置比特幣的顧問
• 重視內部託管和營運保守性而非超低費用的投資者
優點
• 由富達支持，這是一家擁有70多年市場經驗的全球資產管理公司
• 比特幣託管透過富達數字資產®在內部處理
• 強勁的資產管理規模和可靠的流動性，適用於長期配置
缺點
• 費用比率略高於灰度比特幣迷你信託等超低費用替代品，這對於對費用敏感的買入並持有投資者可能很重要
3. Bitwise比特幣ETF (BITB)
• 股票代碼： BITB
• 發行商： Bitwise Investment Advisers
• 推出： 2024年1月10日
• 結構： 實物支持的現貨比特幣ETF
Bitwise比特幣ETF (BITB) 在美國市場上脫穎而出，成為最具成本效益和透明度的現貨比特幣ETF之一。截至2026年1月，BITB管理著約35.3億美元的資產管理規模，直接信託持有約38,900枚比特幣，並提供1:1的現貨比特幣曝險。
BITB收取0.20%的發起人費用，低於類別平均水平，對於計劃多年持有比特幣曝險的投資者來說尤其具有吸引力，因為在這種情況下，費用拖累會變得更加顯著。相比之下，每年0.05%至0.10%的費用差異在長期內可能會累積成顯著的回報差距。
從交易角度來看，儘管BITB規模較小，但仍提供穩健的流動性。該基金日均交易量超過330萬股，30天中位買賣價差僅為0.02%，這表明零售和專業投資者都能實現高效的價格發現和低交易摩擦。
BITB還以其儲備證明透明度而聞名。該基金每天發布獨立審查報告，確認比特幣儲備超過信託淨資產，有助於減少對託管和支持的擔憂。比特幣由Coinbase Custody託管，而紐約梅隆銀行則擔任信託託管人，將加密原生託管與傳統金融基礎設施相結合。
自成立以來，績效追蹤一直很緊密。截至2025年底，BITB自成立以來的回報率約為38%，淨資產價值 (NAV) 與市價之間的差異極小，這強化了其作為真正的現貨比特幣工具而非具有結構性拖累的替代品的有效性。
投資者概況
BITB最適合：
• 專注於較低費用和準確價格追蹤的長期比特幣投資者
• 將比特幣與其他ETF一起配置的投資組合建立者
• 重視透明度和儲備證明披露的投資者
優點
• 低於平均水平的0.20%費用比率
• 緊密的買賣價差和高效的追蹤
• 每日儲備證明和機構級託管
缺點
• 資產管理規模和流動性低於IBIT或FBTC等巨型基金，這對於非常大的機構交易可能很重要
4. ARK 21Shares比特幣ETF (ARKB)
• 股票代碼： ARKB
• 發行商： ARK Invest & 21Shares
• 推出： 2024年1月10日
• 結構： 實物支持的現貨比特幣ETF
ARK 21Shares比特幣ETF (ARKB) 代表了一種混合的現貨比特幣曝險方法，結合了ARK Invest的創新驅動投資理念和21Shares的加密原生ETF專業知識。截至2026年1月初，ARKB管理著約36億美元的資產管理規模，使其穩居美國現貨比特幣ETF的中等層級，低於IBIT和FBTC等巨型基金，但與Bitwise的BITB相當。
ARKB追蹤CME CF比特幣參考匯率 – 紐約變體，這是一個廣泛使用的機構基準，並將100%的資產以比特幣形式儲存在合格託管人的冷儲存中。這種結構提供直接的現貨價格曝險，同時消除了投資者錢包管理、私鑰和鏈上安全的營運負擔。
ARKB零售採用的一個關鍵催化劑是其在2025年的1拆3股票分割，這降低了每股交易價格，使ETF更容易被小型投資者接觸，而沒有改變基金的基礎經濟學。自分割以來，ARKB保持了緊密的價格對齊，在最近100%的交易日中，交易價格與淨資產價值 (NAV) 的差異在±0.5%以內，30天中位買賣價差約為0.03%，這表明儘管其規模較小，但做市商參與效率很高。
從績效角度來看，ARKB密切反映了比特幣的現貨價格走勢。截至2025年9月，該ETF錄得79%的一年回報率和69%的自成立以來回報率，淨資產價值 (NAV) 與市價之間的追蹤差異極小，證實了其作為純粹現貨比特幣工具而非主題代理的有效性。
ARKB的吸引力還在於品牌定位。對於已經熟悉ARK創新導向ETF（如ARKK或ARKW）的投資者來說，ARKB在更廣泛的「顛覆性創新」投資組合框架內，作為比特幣的補充配置，而非純粹以費用或流動性優化為目標的產品。
投資者概況
ARKB最適合：
• 尋求與ARK長期論點一致的創新導向比特幣曝險的投資者
• 受益於股票分割後可負擔性提高的散戶投資者
• 將比特幣視為策略性多元化工具而非交易工具的投資組合
優點
• 0.21%的具競爭力費用比率
• 1拆3股票分割後可及性提高
• 對於其規模而言，強勁的淨資產價值追蹤和低買賣價差
缺點
• 與IBIT和FBTC等主導基金相比，資產管理規模和交易量處於中等水平，這對於非常大或高頻交易可能很重要
5. VanEck比特幣ETF (HODL)
• 股票代碼： HODL
• 發行商： VanEck
• 推出： 2024年1月4日
• 結構： 實物支持的現貨比特幣ETF
VanEck比特幣ETF (HODL) 旨在為尋求簡單、機構支持且強調成本效益的比特幣曝險的投資者設計。截至2026年1月8日，HODL管理著約14.2億美元的總淨資產，使其在美國現貨比特幣ETF領域中成為一個規模較小但已建立的參與者。
HODL在2026年的關鍵差異化因素是其臨時費用豁免結構。從2025年11月25日到2026年7月31日，VanEck已豁免前25億美元資產的全部發起人費用。如果在豁免期內資產超過該門檻，則只有超過25億美元的部分收取0.20%的費用，所有投資者支付加權平均有效費用。2026年7月31日之後，發起人費用將標準化為0.20%，使HODL在中等費用現貨比特幣ETF中具有競爭力。
從結構上看，HODL是一個純粹的被動工具。它只尋求追蹤比特幣的現貨價格減去費用，不使用槓桿、衍生品或主動策略。該基金將100%的實物比特幣儲存在合格託管人的冷儲存中，為投資者消除了託管和安全複雜性，同時保持了直接的價格掛鉤。
從績效角度來看，截至2026年1月初，HODL的年初至今回報率約為3.8%，密切追蹤比特幣的現貨市場走勢。雖然其交易量和流動性低於IBIT或FBTC等主導基金，但HODL對於那些優先考慮長期持有而非頻繁交易的長期配置者來說，流動性仍然充足。
VanEck在ETF行業的長期存在，特別是在大宗商品、黃金ETF和另類資產方面，增加了發行商的信譽，吸引了那些偏好經驗豐富且具有加密貨幣相關專業知識的ETF發起人的投資者。
投資者概況
HODL最適合：
• 尋求臨時零費用曝險的成本敏感型投資者
• 優先考慮簡單性和發行商信譽的長期比特幣持有者
• 將比特幣用作策略性另類資產而非交易工具的投資組合
優點
• 截至2026年7月，前25億美元資產的發起人費用豁免
• 簡單、被動的現貨比特幣追蹤，並有實物支持
• 由經驗豐富的ETF供應商VanEck發行
缺點
• 資產管理規模和交易量低於頂級基金
• 對於依賴超深度流動性的高頻交易者吸引力較低
現貨比特幣ETF與期貨比特幣ETF：2026年有何不同？
現貨比特幣ETF與基於期貨的比特幣ETF之間的關鍵區別在於它們如何獲得比特幣價格的曝險。現貨比特幣ETF實際託管比特幣，而期貨比特幣ETF則透過必須定期展期的現金結算期貨合約間接追蹤比特幣。
由於現貨ETF直接擁有比特幣，它們往往能更準確地追蹤比特幣的市場價格。相比之下，期貨ETF由於合約展期成本、正價差和定期再平衡，經常會出現追蹤滑點，尤其是在波動或橫盤市場中。
從績效角度來看，這種結構性差距是可衡量的。自2024年1月現貨比特幣ETF推出以來，與基於期貨的產品相比，它們一直顯示出更緊密的追蹤和更低的長期拖累。例如，在2025年，領先的現貨ETF密切反映了比特幣的年度回報，而最大的基於期貨的ETF由於展期成本而落後了幾個百分點。
在2026年，現貨比特幣ETF被廣泛視為尋求以下目標的投資者的首選工具：
• 直接、長期曝險於比特幣價格
• 多年持有期內較低的結構性成本
• 更簡單的投資組合整合，無衍生品風險
期貨比特幣ETF可能仍然吸引短期交易者或戰術策略，但對於大多數旨在將比特幣作為策略性配置持有的投資者來說，現貨ETF提供了更高效和透明的結構。
一如既往，您的選擇應與您的投資期限、風險承受能力和整體投資組合策略保持一致。如果您不確定，在配置資本之前，請考慮尋求合格財務顧問的指導。
如何選擇最佳現貨比特幣ETF：投資者清單
在評估現貨比特幣ETF時，請關注這些直接影響成本、流動性和風險的核心因素：
1. 費用比率： 這是基金收取的年度管理費，較低的費用比率通常透過減少持續的成本拖累來提高長期回報。
2. 資產管理規模 (AUM)： 規模較大的基金通常會吸引更多的機構參與，從而帶來更強的流動性和更有效的價格發現。
3. 流動性和交易量： 較高的日交易量通常會導致更緊密的買賣價差和更低的買賣股份交易成本。
4. 發行商聲譽： 由知名金融機構發行的ETF通常受益於更強健的營運基礎設施、監管經驗和風險管理系統。
5. 託管和安全： ETF比特幣託管人的品質至關重要，因為它決定了基礎資產的儲存和保護程度，以防範營運或網路風險。
如何購買現貨比特幣ETF
購買現貨比特幣ETF的流程與投資傳統股票或指數ETF相同，即使是初次投資者也能輕鬆上手：
1. 開設一個支持美國上市ETF的經紀帳戶，例如主要線上經紀商提供的帳戶。
2. 在進行任何交易之前，使用現金或銀行轉帳將資金存入您的帳戶。
3. 透過其股票代碼（例如IBIT、FBTC或BITB）搜尋ETF，以審查定價、費用和流動性。
4. 在市場交易時間內下達買入訂單，選擇市價訂單以即時執行，或選擇限價訂單以控制您的入場價格。
在投資之前，請確認您的經紀商提供您想要的特定ETF，因為並非所有平台都支持所有現貨比特幣ETF。
投資比特幣的其他方式：在BingX上交易BTC
雖然現貨比特幣ETF透過傳統經紀商提供受監管的曝險，但在BingX上直接交易比特幣 (BTC) 提供了更大的靈活性、更深入的市場准入以及對您的策略更主動的控制。與僅限於市場交易時間、固定費用和被動價格追蹤的ETF不同，BingX讓您可以24/7交易BTC，訪問即時全球流動性，並使用BingX AI洞察等高級工具來分析趨勢、管理風險並識別現貨和衍生品市場的機會。
BingX還消除了ETF相關的限制，例如年度費用比率、淨資產價值溢價/折價和託管層。相反，您可以直接曝險於BTC，獲得更快的執行速度，並透過多種方式調整風險，從簡單的現貨買入到期貨和自動化DCA策略，所有這些都由AI驅動的市場訊號、風險警報和策略優化提供支持。
在現貨市場買入、賣出或持有BTC
由BingX AI洞察提供支持的現貨市場BTC/USDT交易對
現貨交易最適合希望直接擁有BTC且不使用槓桿的初學者和長期投資者，使其適合穿越多個市場週期持有。
1. 創建並驗證您的BingX帳戶。
2. 存入USDT或支持的法幣方式。
4. 下達市價訂單以即時買入，或下達限價訂單以設定您的價格。
在我們的綜合指南中了解更多關於如何購買比特幣。
槓桿做多或做空BTC期貨
由BingX AI提供支持的期貨市場BTC/USDT永續合約
期貨交易最適合尋求短期機會或投資組合對沖的經驗豐富的交易者，讓您可以在上漲和下跌市場中透過精確的風險控制和AI輔助洞察獲利。
1. 在您的帳戶中啟用期貨交易。
2. 將資金轉移到您的期貨錢包。
3. 選擇BTC永續期貨進行做多或做空。
4. 在BingX AI風險工具的指導下，設定槓桿、止損和止盈。
在我們的綜合指南中了解更多關於如何做多比特幣。
在BingX上使用DCA自動累積BTC
如何使用BingX定期買入進行比特幣DCA
比特幣平均成本法 (DCA) 最適合專注於隨著時間穩步建立比特幣曝險的投資者，因為它透過自動化、有紀律的投資來降低時機風險並有助於平滑波動性。
1. 在BingX上開啟定期買入。
2. 選擇BTC並選擇您的投資金額和頻率，例如每日/每週。
3. 啟動計劃並讓自動化處理執行。
如果您想要24/7訪問、較低的結構性成本、AI驅動的洞察和靈活的策略，那麼在BingX上直接交易BTC提供了比特幣ETF無法比擬的優勢，特別是對於活躍交易者和長期累積者而言。
在我們的實用指南中了解更多關於在BingX上如何進行比特幣DCA。
結論：您應該在2026年投資現貨比特幣ETF嗎？
現貨比特幣ETF已大幅降低了主流投資者獲得受監管比特幣曝險的門檻，在2026年，它們仍然是進入該資產類別最容易的切入點之一。iShares比特幣信託 (IBIT)、富達明智起源比特幣基金 (FBTC) 和灰度比特幣迷你信託 (BTC) 等領先選項因其流動性、成本效益和機構支持而脫穎而出，非常適合尋求比特幣曝險而無需直接託管的傳統投資組合。
話雖如此，現貨比特幣ETF仍然完全曝險於比特幣固有的價格波動性，其績效將繼續隨更廣泛的加密貨幣市場週期波動。在投資之前，請仔細評估您的風險承受能力、時間範圍和投資組合配置，因為加密貨幣相關資產可能不適合所有投資者。
對於那些想要更大靈活性、24/7市場准入和更主動控制的人來說，在BingX上直接交易BTC可能是一個引人注目的ETF替代方案。BingX允許您在現貨和期貨市場交易比特幣，透過DCA策略自動化長期累積，並利用BingX AI驅動的洞察來支持數據驅動的決策，而無需ETF費用比率或交易時間限制。一如既往，請進行獨立研究或諮詢財務顧問，以確保您選擇的方法符合您2026年的財務目標。