重新質押正從熱門詞彙轉變成Solana的核心基礎設施。項目無需建立全新的驗證器集合，而是可以從現有質押SOL和LST（流動質押代幣）借取經濟安全性，解鎖新服務（預言機、MEV分配、IBC橋接）並為質押者提供額外收益。2025年，Solana的重新質押生態系統圍繞著一眾認真建構真實鏈上實用工具的嚴肅玩家而結晶化，截至9月的總鎖定價值（TVL）接近3億美元。
Solana重新質押TVL | 資料來源：DefiLlama
探索2025年頂級Solana重新質押協議，包括每個協議的功能、重要性以及用戶、開發者和機構面臨的機遇與風險。
什麼是Solana重新質押及其運作原理？
Solana重新質押運作方式 | 資料來源：Solayer
Solana的重新質押是通過讓質押的SOL在保護主區塊鏈的同時，還能保護額外服務來賺取更多獎勵的方式。通常，當您質押SOL時，它幫助驗證器保護Solana網絡並為您賺取約6-8%的基本APY。通過重新質押，您可以將原生SOL或流動質押代幣（LST）如mSOL或JitoSOL存入重新質押協議。作為回報，您會收到流動重新質押代幣（LRT）或保管庫收據代幣（VRT）。該代幣代表您的持倉，仍可在DeFi中使用、借貸或交易，而您的底層SOL繼續產生獎勵。
在實際操作中，重新質押已經在為Solana上的真實服務提供動力。Jito的TipRouter將MEV和優先費從區塊生產者直接路由到重新質押者，將質押資本轉變為現金流資產。Picasso Network使用重新質押資產來保護IBC橋接，為Solana提供與Cosmos和其他鏈的信任最小化連接。到2025年中，Solana重新質押協議總共吸引了超過5億美元的TVL，儘管該領域成立不到一年，但顯示了強勁的採用率。對於初學者，這意味著您可以從質押SOL開始，鑄造像JitoSOL這樣的LST，然後重新質押以獲得額外收益，同時保持流動性用於其他DeFi策略。
Solana重新質押與以太坊重新質押的差異
以太坊的重新質押由EigenLayer領導，專為主動驗證服務（AVS）設計，如橋接、預言機和數據可用性層。由於以太坊具有較高的Gas費和較慢的吞吐量，EigenLayer不得不創建EigenDA，一個今天能處理15 MB/s且目標提升100倍的數據可用性解決方案。到2025年，EigenLayer超過160億美元TVL並支持超過100個AVS，但參與通常涉及複雜的削減條件和高級收益策略。這使得以太坊重新質押對成熟投資者和機構具有吸引力，但對初學者不太友好。
Solana的重新質押由Jito、Solayer、Picasso和Cambrian等協議推動，採取更簡化的方法。憑藉低於0.01美元的費用和約65,000筆每秒交易，Solana重新質押對日常用戶是可及的。它專注於內生AVS，直接建立在Solana L1內的應用程式，如MEV路由器、預言機和模塊化rollup。用戶通常收到可在DeFi中重複使用的流動代幣（VRT或LRT），結合基本質押獎勵和額外服務費。對於初學者，Solana重新質押更像「質押增強版」，一種簡單、低成本的提升收益同時保持DeFi流動性的方式。
為什麼Solana重新質押在2025年重要
Solana上的重新質押不再只是關於投機積分，而是與真實的現金流相關。例如，Jito的TipRouter將MEV和優先費直接分配回重新質押者，意味著用戶在基本質押APY之上賺取實質獎勵。這為SOL持有者提供了一種在不鎖定流動性的情況下複合回報的方式，重新質押收益疊加在6-8%的質押APY之上。同時，像Picasso這樣的協議通過IBC為Solana開放Cosmos，讓用戶能夠在跨鏈部署重新質押資產進行交易、橋接和收益機會，這些以前是孤立的。
對於開發者，像Cambrian和Jito的NCN模板這樣的平台通過重複使用Solana的安全性而非從零開始建立驗證器，大大減少了新服務的啟動時間。在用戶方面，VRT/LRT等流動收據讓保持流動性同時賺取收益變得容易；代幣可以重新質押、在DeFi中交易或用作抵押品。結合Solana的快速最終性和低費用（每筆交易<0.01美元），這使得重新質押不僅對機構實用，對想要提升SOL收益同時支持生態系統的初學者也是如此。
2025年5大最佳Solana重新質押協議是什麼？
Solana的重新質押生態系統在2025年快速擴張，幾個協議在釋放更高收益、共享安全性和新的鏈上服務方面處於領先地位。
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking是Solana旗艦級重新質押平台之一，讓用戶將SOL或支持的SPL資產存入發行保管庫收據代幣（VRT）的保管庫。這些代幣代表您的質押持倉，可在節點共識網絡（NCN）（如TipRouter）中重複使用，而不犧牲流動性。擁有1490萬SOL質押（按2025年價格價值數十億美元）、超過187,000持有者和約6.7%的APY，Jito已成為Solana質押經濟的基石。用戶可以模塊化選擇保管庫、操作員和削減條件，提供靈活性和對風險敞口的控制。
TipRouter的推出，Jito的首個NCN，通過將數十億MEV和優先費重新分配回質押者，展示了重新質押的力量，將SOL轉變為現金流資產而非僅是被動質押。JitoSOL，其流動質押代幣，複合質押和MEV獎勵，同時在Solana DeFi中保持可用於借貸、LP和挖礦。除了用戶收益，Jito的基礎設施通過Jito-Solana驗證器客戶端支撐97.5%的Solana權重，強化其在網絡效率中的系統性角色。結合其治理驅動的擴展和與Kamino等DeFi協議的整合，Jito不僅是重新質押工具，更是推動Solana增長的核心基礎設施層。
2. Solayer
Solayer是一個原生Solana重新質押平台，旨在最大化區塊鏈在吞吐量、低延遲和可組合性方面的優勢。與專注於以太坊的EigenLayer不同，後者保護外部AVS，Solayer強調內生AVS，即直接在Solana L1內運行的協議和服務。它支持原生SOL和流動質押代幣（LST）重新質押，發行可在DeFi中重複使用的流動收據。截至2025年，擁有超過1.12億美元的總存款和304,000用戶，Solayer的快速採用反映了對為高速網絡量身定制的可擴展重新質押基礎設施的需求。其InfiniSVM引擎擁有超過100萬TPS，由硬件加速、RDMA網絡和優化執行模型提供支持，推動Solayer超越傳統區塊鏈限制。
通過專注於基礎設施加速，Solayer將重新質押定位為不僅僅是收益挖礦。它使模塊化rollup、鏈上自動化和DeFi應用等項目能夠利用Solana的驗證器安全性，而無需建立新網絡。開發者受益於多資產支持、超快執行和可組合的流動代幣（如sSOL和sUSD），這些代幣可以無縫整合到DeFi策略中。對於用戶，這意味著在sSOL上賺取7.65%APY或在sUSD上賺取3.9%，同時保持資產流動性和可部署性。對於建設者，這意味著使用Solana的共享安全層更快、更安全地啟動服務。2025年，Solayer正成為Solana重新質押生態系統的基石，將性能驅動的創新與零售和機構參與者的實用收益機會相結合。
3. Renzo Protocol
Renzo是一個多鏈流動重新質押協議，讓複雜的重新質押策略變得簡單易用。Renzo無需用戶管理驗證器節點、選擇主動驗證服務（AVS）或導航削減條件，而是將一切包裝成用戶友好的包裝器，如ezSOL（用於Solana上的Jito）和ezETH（用於以太坊上的EigenLayer）。當用戶存入ETH或SOL時，他們會收到在DeFi中保持完全流動的流動重新質押代幣（LRT）。獎勵自動複合，協議得到世界級審計和漏洞賞金計劃的支持，使其成為跨生態系統重新質押最安全的方式之一。到2025年，Renzo支持超過14.7億美元的總重新質押價值，僅在Solana上就有3600萬美元以上。
Renzo是重新質押主流採用的關鍵，因為它消除了通常讓用戶望而卻步的技術和操作障礙。ezSOL的APY高達7.2%，ezETH為3%，提供競爭性收益，同時保持借貸、挖礦或交易的流動性。其跨鏈設計也吸引了想要一鍵接觸以太坊、Solana和Symbiotic重新質押收益而無需微觀管理風險的DeFi高級用戶和機構。在Brevan Howard、Galaxy Digital和Maven 11等頂級投資者支持下，Renzo繼續擴展與領先DeFi應用的整合，為零售和專業用戶提供實用、低摩擦的重新質押收益門戶。
4. Picasso Network
Picasso是基於Cosmos SDK的鏈，作為Solana通往區塊鏈間通信（IBC）生態系統的門戶，通過重新質押實現安全的跨鏈消息傳遞和資產轉移。Picasso不依賴外部驗證器，而是利用重新質押的SOL和LST為這些轉移提供經濟安全性。通過將自己定位為通用重新質押層，Picasso允許Solana資產保護橋接、模塊化rollup和dApp等AVS，確保交易是無許可和抗審查的。支持30多個網絡和70多種資產，Picasso已成為跨生態系統互操作性的中央樞紐。
隨著Solana擴展到自身生態系統之外，Picasso在與Cosmos、以太坊和Polkadot的信任最小化連接中發揮重要作用。通過重新質押SOL來保護IBC橋接和消息層，Picasso釋放新的流動性流動並擴大跨鏈應用整合。對於開發者，這意味著構建具有原生Solana級安全性的dApp，同時仍能與外部生態系統無縫互動。對於用戶，它提供更安全、更快的跨鏈轉移，而$PICA代幣質押者受益於治理權利、橋接費用和收益分享模型。2025年，Picasso的跨鏈設計使其成為關鍵基礎設施參與者，讓Solana不僅快速，而且全球互操作。
5. Cambrian
Cambrian是Solana的模塊化安全層和開發者SDK，將重新質押的SOL轉變為新服務的即插即用安全性，無論您是構建dapp、中間件還是完整的節點共識網絡（NCN）。它通過生產就緒組件（共識構建塊、節點操作工具、本地測試框架和一鍵部署精靈）加上與Jito重新質押的深度整合來抽象繁重工作。據報告，團隊可以將NCN推出速度提高約90%，通過組裝現成部件而非建立定製驗證器、協調和削減邏輯，將人員配置從3-4名工程師縮減至1-2名。
Cambrian降低了啟動重新質押支持服務的門檻，如預言機網絡、自動化層/保管者、MEV管理（密封拍賣、私人RPC）、DeFi斷路器、AI/ZK協處理器和數據可用性模組。其編排模型強調遙測驅動的節點選擇和動態作業路由，因此操作員、AVS和重新質押者可以在性能、風險和獎勵上保持一致，而無需數月的基礎設施工作。結果是更快的實驗、來自重新質押池的共享安全性，以及建設者從原型到在Solana上生產的更清晰路徑，同時維持強大的、經濟執行的安全性。
6. Fragmetric
Fragmetric是Solana首個原生流動重新質押協議，現已升級為FRAG-22資產管理標準。該框架支持多資產存款、模塊化收益來源以及使用Solana的Token Extensions進行精確、實時獎勵分配。當用戶通過Fragmetric質押時，他們可以「雙重質押」，賺取傳統質押獎勵加上額外的重新質押收益，同時收到保持流動性用於交易或DeFi參與的流動重新質押代幣（LRT）。通過明確定義操作角色並在協議層嵌入透明度，Fragmetric將複雜的DeFi策略簡化為用戶和開發者都可訪問的可組合層。
憑藉其透明會計、模塊化設計和高效流動性管理，Fragmetric讓高級收益策略對日常用戶更加可及。它將質押、流動質押和重新質押橋接為統一流程，讓SOL持有者在幫助保護基於Solana的服務（如預言機、橋接和節點共識網絡（NCN））的同時最大化回報。通過演化為FRAG-22標準，Fragmetric也為互操作性和可擴展性設定基準，將自己定位為尋求插入現成重新質押基礎設施的DeFi團隊的構建塊。2025年，Fragmetric加強了用戶資本效率和Solana金融生態系統的整體穩定性，使其成為重新質押採用的關鍵協議。
如何開始使用SOL流動重新質押
開始使用SOL流動重新質押比看起來更容易。以下是使用Jito作為示例的簡單逐步指南。
步驟1 — 設置Solana錢包：安裝如Phantom或Solflare這樣的Solana錢包。離線備份您的助記詞。在錢包中，選擇Solana主網並複製您的SOL地址。
步驟2 — 在BingX購買SOL並為錢包充值：在BingX上，在現貨或兌換標籤頁購買Solana代幣（您可以通過卡片、P2P或轉帳充值）。使用BingX AI在下單前檢查實時動量和訂單簿壓力，然後將SOL提取到您在Solana網絡上的錢包地址。先發送小額測試，然後發送其餘部分。Solana的網絡費用通常只是分錢的幾分之一。
現貨市場上的SOL/USDT交易對，由BingX AI洞察驅動
步驟3 — 前往Jito (Re)staking並連接您的錢包：打開Jito (Re)staking應用，點擊連接，並在您的Solana錢包中批准。應用會提示您選擇質押位置（資產+保管庫）。
步驟4 — 選擇資產和保管庫：Jito支持SOL和受歡迎的Solana代幣（包括JitoSOL等LST）。選擇支持您所選NCN（節點共識網絡）的保管庫。例如，保護TipRouter的保管庫。每個保管庫列出接受的資產、操作員和任何削減條款。
步驟5 — 存款並收到您的流動收據（VRT）：輸入金額並確認。您將在錢包中收到保管庫收據代幣（VRT）。VRT追蹤您的重新質押持倉並在獎勵流入保管庫時累積獎勵；定價隨獎勵累積自動更新。
步驟6 — （可選）讓您的VRT在DeFi中發揮作用：一些VRT/LRT與Solana DeFi（借貸、LP等）有整合。如果支持，您可以提供它們以獲得額外收益或用作抵押品；在循環倉位之前，始終檢查整合風險和流動性。
步驟7 — 監控獎勵並管理風險：您的保管庫儀表板顯示隨時間變化的持倉和獎勵。定期查看保管庫的削減條件和操作員組合；如果您想分散風險，可以在保管庫/操作員之間進行多元化。
步驟8 — 需要時提取：從（Re）staking儀表板 → 我的保管庫，選擇您的持倉並點擊啟動提取，然後在保管庫流程完成後最終確定。提取完成時返回您的底層資產。
初學者提示：如果您是Solana新手，一個簡單的開始方式是通過Jito質押以鑄造JitoSOL，這可以賺取質押和MEV獎勵，然後將其重新質押到Jito保管庫以從第一天起保持流動性。存款前，始終查看每個保管庫的削減規則和支持的NCN，從小額開始確認您的收據代幣，如果您計劃在DeFi中使用它們，請密切關注VRT流動性。為了額外安全，使用BingX AI根據市場條件把握進場和退場時機，並堅持您預設的風險限制。
重新質押SOL代幣時需要監控的關鍵風險
重新質押可以提升收益，但也在傳統質押之上疊加了新風險；在存款前了解這些風險至關重要。
1. 削減風險：超出L1質押的額外條件可能因操作員的不當行為或停機時間而施加懲罰。分散保管庫/操作員。
2. 智能合約風險：與任何DeFi一樣，協議漏洞可能影響申請/贖回。優選經過審計、廣泛使用的堆疊。
3. 流動性和錨定風險：流動收據（VRT/LRT）在壓力下可能低於面值交易；驗證贖回路徑和上限。
4. 驗證器/操作員風險：重新質押操作員的表現不佳或惡意活動可能減少獎勵或觸發懲罰；選擇信譽良好、高正常運行時間的操作員。
5. 監管不確定性：質押和重新質押規則因司法管轄區而異；變化可能影響獎勵、稅收或平台訪問。
結論：您應該在2025年重新質押SOL嗎？
重新質押正在成為2025年Solana生態系統中最重要的主題之一。像Jito、Solayer、Renzo、Picasso、Cambrian和Fragmetric這樣的平台正在創造新的賺取收益、保護服務和擴大SOL持有者實用性的方式。從MEV費用分配到跨鏈連接，這些協議突出了Solana的速度和低成本如何讓重新質押對日常用戶和開發者都變得實用。
同時，重新質押並非無風險。削減條件、智能合約漏洞和流動性壓力可能影響回報。承諾資產前，查閱每個協議的文檔，分散持倉，只分配您能承受質押的資金。通過平衡機會與謹慎，您可以利用重新質押的優勢，同時保護您的長期資本。