DeFi 的發展不僅沒有放緩，反而持續展現加速增長的態勢。根據 CoinGecko 的研究，2025 年 8 月，Uniswap 重新奪回龍頭位置，以 35.9% 市佔率和 1,118 億美元月交易量站上首位，月增幅達 28.3%。PancakeSwap 緊追在後，市佔率 29.5%、月交易量 920 億美元；Aerodrome 以 7.4% 市佔率和 229 億美元月交易量排名第三。值得注意的是，Hyperliquid 以 6.9% 市佔率快速竄升，成為主要交易平台中成長最快的一員。
去中心化交易所的現貨市場熱度同樣不容忽視。分析師指出，僅在 2025 年 9 月的一週內，鏈上 DEX 交易量就達到 1,712.6 億美元，凸顯投資人持續加速向非託管交易遷移的趨勢。
2025 年 1 月至 8 月最熱門 DEX 的月交易量 | 資料來源：CoinGecko
如今，去中心化交易所（DEX）在速度、使用體驗與資產上架的廣度上，已能與中心化交易所（CEX）正面競爭，尤其在 Layer-2（L2）和高效能公鏈的推動下更為明顯。Uniswap 的模組化 v4 資金池、PancakeSwap 的多鏈佈局、Base 上 Aerodrome 的飛輪效應，以及 Hyperliquid 和 Aster 等永續合約平台的快速崛起，正重新定義市場對市場定價、資本效率與治理模式的期待。
在這份指南中，我們將帶你認識 2025 年最值得關注的 10 大 DEX，並解析它們的優勢、運行在哪些區塊鏈上，以及最適合的使用族群。
什麼是去中心化交易所（DEX）？去中心化交易所如何運作？
去中心化交易所（DEX）是一種加密貨幣交易平台，讓使用者能直接透過自己的錢包交換資產，而不必依賴中心化託管人。與傳統做法需要把資金存入交易所帳戶不同，在 DEX 上，使用者始終完全掌控私鑰。所有交易都透過智能合約執行，在鏈上自動完成撮合、流動性提供與結算。
目前多數 DEX 採用自動做市商（AMM）模型，以流動性資金池（由使用者出資）取代傳統訂單簿。當你進行兌換時，AMM 會根據資金池中的供需情況，利用演算法計算價格。一些新一代平台，如 Hyperliquid 和 Aster，則採用去中心化訂單簿並支援永續合約，執行效率已相當接近中心化交易所。
在 DEX 生態裡，流動性提供者（LP）扮演著關鍵角色。他們將代幣對存入資金池，不僅能獲取交易手續費分潤，還可能得到治理代幣等額外獎勵。這使得 DEX 不只是交易場所，同時也是參與者賺取收益的重要場域。
DEX 與 CEX：主要區別
雖然像 BingX 這樣的中心化交易所（CEX）充當託管人，持有您的資金並在鏈下管理訂單簿，但 DEX 讓您可以直接從錢包進行交易，擁有完全的託管權、更高的透明度和更少的入門門檻，但通常代價是更陡峭的學習曲線和更高的自我責任。
DEX vs. CEX：去中心化交易所與中心化交易所有什麼不同？
中心化交易所（CEX），例如 BingX，會替投資人保管資金，並在鏈下完成訂單撮合；而去中心化交易所（DEX）則讓交易者直接透過錢包進行操作，資產始終掌握在自己手裡，透明度更高、進入門檻也更低。不過，這也意味著學習曲線更陡，需要承擔更高的自我管理責任。
2025 年加密貨幣投資人必須知道的 10 大 DEX
在選擇去中心化交易所（DEX）時，必須同時考量多個面向，包括流動性深度、安全機制、技術創新、使用者採用度、多鏈支援、治理架構以及產品差異化。這些因素共同決定一個平台能否在競爭激烈的市場中脫穎而出，並長期維持穩定、可靠的交易環境。
本文整理的 10 個 DEX 中，有些經歷多次市場週期後依然持續拓展功能，展現出高度的可靠性與韌性；另一些則屬於新興挑戰者，憑藉獨特的設計理念或創新的交易模式，正在重新定義去中心化交易的可能性。兩者交織，勾勒出 2025 年 DEX 生態最值得關注的樣貌。
以下將逐一介紹這 10 個 DEX：
1. Uniswap (UNI)
Uniswap 總鎖倉價值（TVL）| 資料來源：DefiLlama
Uniswap 是目前市場上規模最大的去中心化交易所（DEX），2025 年的月交易量已突破 1,000 億美元。平台最初建立於以太坊上，如今已擴展至超過 14 條區塊鏈，包括 Arbitrum、Polygon、Base 和 BNB Chain，為使用者提供深度的跨鏈流動性。新推出的 Uniswap v4 新增了模組化的「掛鉤」（Hooks），讓參與者能自訂資金池邏輯，並進一步提升 gas 使用效率。
UNI 代幣主要用於治理，持有者可以參與投票，決定協議升級、財庫資金運用與社群提案，同時協調 Uniswap 生態中的激勵措施。交易手續費會依資金池配置而不同，範圍大約在 0.05% 至 1%。這些手續費由流動性提供者（LP，liquidity provider）分配獲得，協議本身並不收取額外收入。
Uniswap 的主要特色
• 自動化做市商（AMM）與集中流動性（v3）
• Uniswap v4 Hooks：可實現動態手續費、限價單等客製化策略
• UniswapX 聚合器：支援免 gas 費交易並提供 MEV 保護
• 無需許可的代幣上架，支援數千種資產
• 友善的開發者 API，廣泛支援 DeFi 應用
誰適合使用 Uniswap？
尋求深度流動性、進階交易功能與多鏈覆蓋，並希望在可信賴的 DEX 環境中交易的交易者與流動性提供者。
2. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap TVL | 資料來源：DefiLlama
PancakeSwap 於 2020 年在 BNB Chain 上推出，如今已成為最大型的去中心化交易所（DEX）之一，並擴展至以太坊、Arbitrum、Base、Solana、zkSync、Polygon 等九條主要區塊鏈。平台的總鎖倉價值（TVL）超過 23 億美元，擁有數百萬活躍錢包，功能支援代幣兌換、流動性挖礦、質押、NFT、抽獎活動，甚至永續合約等。依資金池類型不同，手續費介於 0.01% 至 1%，整體比大多數基於以太坊的 DEX 更低廉。原生代幣 CAKE 則用於治理、質押、流動性挖礦、參與 IFO，以及通縮銷毀。
PancakeSwap 的主要特色
• 使用 Smart Router V3 進行多鏈代幣兌換
• 流動性挖礦與 Syrup Pools 提供質押獎勵
• 永續合約最高支援 50 倍槓桿
• 預測市場、抽獎活動與 NFT 市場
• SpringBoard 與 IFO 平台，用於新代幣發行
誰適合使用 PancakeSwap？
適合想在單一平台完成低成本、多鏈交易，同時享受遊戲化功能與多樣化收益機會的 DeFi 使用者。
3. Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid TVL | 資料來源：DefiLlama
Hyperliquid 是一個以永續合約為核心的去中心化交易所（DEX），運行在自主開發的高效能 Layer-1 區塊鏈 Hyperliquid L1，並搭載 EVM 相容的 HyperEVM。平台提供零 Gas 交易、完全鏈上訂單簿，以及超過 130 個永續合約市場的即時執行，目標是實現媲美中心化交易所（CEX）的速度（亞秒級最終性）。手續費方面，掛單約 0.01%，吃單約 0.035%；槓桿最高支援 50 倍，並具備一鍵式交易與透明的鏈上清算機制。
原生代幣 HYPE 用於治理、質押獎勵和生態參與，並設有「協助基金」回購機制，將部分交易手續費自動用於回購 HYPE，以支持代幣價值與生態運行。
Hyperliquid 基於自家 Layer 1 和 HyperEVM，允許使用者部署 EVM 應用並透過常見錢包直接連接。其核心優勢包括接近 CEX 的速度體驗、零 Gas 成本、深厚的永續合約流動性，以及由手續費驅動的代幣回購模式。不過，因為專注於衍生品，現貨市場與其他產品仍在開發中；單鏈架構相較多鏈 DEX 可能帶來集中風險，高槓桿也增加清算壓力，而新手用戶可能在錢包和跨鏈橋支援度上面臨一定挑戰。
Hyperliquid 的主要特色
• 獨立開發的 Layer 1 搭配 HyperBFT 共識，統一訂單簿與 HyperEVM 狀態
• 完全鏈上訂單簿，所有交易、資金與清算皆透明記錄在鏈上
• 下單與執行交易免 Gas 費用，掛單/吃單採分級費率
• 支援最高 50 倍槓桿，提供交叉/全倉保證金、量化、TWAP 與限價訂單
• 一鍵式交易（最少批准）與即時資金費率
• 協助基金回購 HYPE，代幣持有者可進行質押並參與治理
• HyperEVM 上不斷成長的財庫與開發者生態
誰適合使用 Hyperliquid？
適合追求接近 CEX 速度、零 Gas 成本的鏈上永續合約體驗，並重視手續費回饋至代幣生態的活躍衍生品交易者。
4. Aster (ASTER)
Aster TVL | 來源: DefiLlama
Aster 是一個快速成長的永續合約去中心化交易所（DEX），由 Astherus 與 APX Finance 合併而成，目前已在 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum 和 Solana 等多條鏈上運行。平台特色包括抗 MEV、一鍵式交易，以及兩種模式：「簡潔模式」（Simple Mode） 提供最高 1001 倍槓桿，「專業模式」（Pro Mode） 則面向進階使用者，支援訂單簿操作。手續費由交易者承擔，吃單方（taker）與掛單方（maker）的費率依市場而異。抵押品可包含生息資產，例如 asBNB 與 USDF，讓使用者在持倉期間也能獲得收益。
原生代幣 ASTER 為 BNB Chain 上的 BEP-20 代幣，用於治理、交易抵押與手續費支付，並被設計為激勵、空投及生態發展工具，包括代幣回購與財庫配置。
Aster DEX 的優勢在於交易量快速增長、深度流動性、支援降低滑點的隱藏訂單、多鏈訪問，以及能帶來額外收益的生息抵押品（如 asBNB、USDF），甚至還提供股票永續合約。不過，作為一個相對較新的協議，它仍面臨安全性與長期可持續性的挑戰；超高槓桿也提高了清算風險，多樣化的功能可能讓新使用者不知所措，而激勵機制也可能隨時間進行調整。
Aster DEX 的主要特色
• 兩種操作介面：簡潔模式提供最高 1001 倍槓桿，專業模式則支援訂單簿、多資產保證金、網格與 TWAP 策略
• 隱藏訂單（Hidden Orders）：下單前不公開，降低搶先交易（frontrunning）與滑點風險
• 收益型抵押品：支援 asBNB、USDF 等生息資產，提升資本效率
• 股票永續合約：與加密資產永續一樣，支援 24/7 全天候交易
• 多鏈部署：覆蓋 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum 和 Solana，原生代幣 ASTER 為 BEP-20
誰適合在 Aster 上交易？
適合想在鏈上使用接近 CEX 工具組、享受隱密下單、高槓桿與收益型抵押品的使用者，同時也願意承擔新興、快速迭代的永續合約 DEX 所帶來的風險。
5. Aerodrome (AERO)
Aerodrome TVL | 資料來源：DefiLlama
Aerodrome Finance 是Base 區塊鏈上規模最大的去中心化交易所（DEX），定位為 Base 原生代幣與 DeFi 專案的核心流動性中心。作為一個「MetaDEX」，平台提供 0.01% 至 0.3% 的低手續費交易、流動性池，並透過原生代幣 AERO / veAERO 系統進行治理。不同於多數競爭對手，Aerodrome 將所有交易手續費與激勵直接回饋給使用者，讓長期成長與社群參與保持一致。設計上，Aerodrome 已成為 Base 的重要基礎設施之一，2025 年的總鎖倉價值（TVL）突破 10 億美元。AERO 代幣用於流動性激勵、治理投票與協議獎勵，而 veAERO 則賦予長期參與者更高的獎勵與投票權。
Aerodrome 的優勢包括低手續費結構、與 Base 的深度整合，以及獎勵長期參與者的治理代幣經濟。協議發展快速，並獲得 Coinbase Ventures 支持，模式部分借鑑 Velodrome。不過，流動性仍集中於 Base 生態，相較多鏈 DEX 覆蓋面有限。潛在風險還包括來自其他 Base 原生協議與以太坊 L2 DEX 的競爭，以及長期維持激勵計畫的挑戰。
Aerodrome 的主要特色
• 原生部署在 Base 區塊鏈，專為流動性深度最佳化設計
• 支援 SlipStream，提供免 Gas 費交易與跨鏈質押
• 採用 veAERO 治理模型，涵蓋發行量投票與手續費分潤機制
• 無 VC 融資或代幣預售，以公共財形式推出發行
• 100% 的手續費與激勵回饋給使用者
誰適合使用 Aerodrome Finance？
Aerodrome 適合 Base 生態中的交易者與流動性提供者，尤其是重視低手續費、深度流動性，以及治理機制驅動獎勵的使用者。
6. Raydium (RAY)
Raydium TVL | 資料來源：DefiLlama
Raydium 是建立在 Solana 上的去中心化交易所（DEX），透過 OpenBook 將 AMM 資金池與訂單簿結合，形成混合模式，提供快速執行、低至幾美分的交易成本與深度流動性。Raydium 支援恆定乘積（CPMM）與集中流動性（CLMM）資金池，為交易者提供更多選擇，同時提升流動性提供者的資本效率。交易手續費固定為 0.25%，其中部分收入分配給流動性提供者與 RAY 質押者。原生代幣 RAY 可用於治理、質押獎勵，以及存取專屬功能，例如啟動平台 AcceleRaytor。
Raydium 的優勢在於速度、低成本與靈活性，既能滿足一般使用者的交易需求，也支援更進階的策略操作。平台與農場、質押及發行平台的整合，為參與者提供多元化的收益機會，而 Solana 的高效能基礎設施則確保交易持續維持在低成本。不過，來自其他新興 Solana DEX 與聚合器的競爭可能帶來流動性壓力，過去的安全事件也突顯了持續存在的風險，相較多鏈平台，Raydium 在跨鏈擴展方面仍受限制。
Raydium 的主要特色
• 建立於 Solana，具備高速且低成本的交易執行
• 混合 AMM + 訂單簿（OpenBook）模式，提供更深的流動性
• 同時支援 CPMM 與 CLMM 資金池，滿足多樣化策略需求
• 與農場、質押及 AcceleRaytor 發行平台整合，帶來額外收益機會
• 原生代幣 $RAY 用於治理、質押獎勵與手續費分潤
誰適合使用 Raydium 去中心化交易所？
適合希望享有 Solana 鏈快速執行、低手續費的優勢，同時想參與收益計畫與代幣發行的 DeFi 使用者。
7. Curve (CRV)
Curve TVL | 資料來源：DefiLlama
Curve 是一個專注於穩定幣與錨定資產（例如以太坊質押衍生品 stETH、rETH，或比特幣代幣化資產 wBTC、renBTC）的去中心化交易所，以 DeFi 中極低的滑點和手續費著稱，單筆交易費用通常僅在 0.01% 至 0.04% 之間。透過其獨特的 StableSwap AMM 演算法，Curve 成為交易穩定幣、流動性質押代幣 (LST) 以及錨定資產的首選平台。
目前，Curve 已部署在超過 12 條區塊鏈上，包括 Ethereum、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche 和 Sonic，並推出自家超額抵押穩定幣 crvUSD。原生代幣 CRV 用於治理、流動性挖礦，以及投票託管（veCRV）模式，長期質押者可獲得更高獎勵，並將激勵導向指定的資金池。
Curve 的核心優勢在於深厚的流動性、超低費用和穩定資產交易的高效率，使其成為許多 DeFi 收益策略的基石，也廣泛整合至借貸與挖礦協議。不過，Curve 在波動性代幣交易上的效率較低，面臨來自其他專注於穩定幣 DEX 的激烈競爭，且過去也曾出現重大安全事件。相較多鏈協議，Curve 的跨鏈延展性仍有限。
Curve DEX 的主要特色
• 採用 StableSwap 演算法，提供接近 1:1 的穩定幣與錨定資產兌換
• 已部署至超過 12 條區塊鏈，並支援多資產流動性池
• 推出 crvUSD 穩定幣，可與借貸協議深度整合
• veCRV 投票鎖倉模型，用於治理與提升獎勵分配效率
• 與多種 DeFi 協議緊密整合，支援複合收益策略
誰適合在 Curve 上進行交易？
Curve 適合需要高效率穩定幣交易的 DeFi 使用者、希望透過流動性提供賺取費用的資金方，以及參與治理並影響激勵分配的 DAO 投票者。
8. Meteora
Meteora TVL | 資料來源：DefiLlama
Meteora 是一個建立在 Solana 上的原生流動性引擎，透過動態 AMM 流動性池、DLMM 集中流動性池以及自動再平衡金庫，快速躍升至 DEX 的前列。完全建構於 Solana 高速、低手續費區塊鏈上，Meteora 每月處理數十億美元交易量，並與 Jupiter、Raydium 等 Solana 生態應用緊密整合。交易手續費依不同流動性池而定，其中動態費率可隨市場波動調整，以提高流動性提供者（LP）的收益。協議專注於迷因幣市場與雙重收益流動性池，逐步成為高交易量與高風險資產的主要舞台。外界預期即將推出的代幣（可能透過空投分配）將用於治理、流動性激勵與生態擴展，進一步鞏固 Meteora 在 Solana DeFi 中的定位。
Meteora 的優勢在於 DLMM 流動性池帶來的高資本效率、能自動借出閒置資產的雙重收益金庫，以及在迷因幣熱潮中的強大吸引力。挑戰則包括協議仍屬新創，安全與信任有待驗證，不同流動性池間可能出現流動性分散，以及對外部借貸協議的依賴所帶來的額外風險。
Meteora 的主要特色
• 動態 AMM 流動性池，結合兌換手續費與借貸利息，提供雙重收益
• DLMM 集中流動性池，能依市場波動自動調整手續費
• Alpha Vaults，支援迷因幣公平發行並具備反機器人保護
• M3M3 質押計畫，讓迷因幣持有者參與賺幣機制
• Dynamic Vaults，可自動在 Solana 借貸平台間再平衡資金
誰適合使用 Meteora DLMM？
Meteora 適合對象包括活躍於 Solana 生態的交易者、專注高波動市場的流動性提供者，以及希望在迷因幣市場獲取額外收益的 DeFi 使用者。
9. SUN.io (SUN)
SUN.io TVL | 資料來源：DefiLlama
SUN.io 是 TRON 鏈上最大的 DeFi 平台，在單一入口整合了 DEX 交易、穩定幣兌換、流動性挖礦與 DAO 治理。SUN.io 以 TRON 區塊鏈為基礎，提供低至 0.04% 的穩定幣兌換手續費，並透過 SunSwap V3 支援集中流動性池。SUN 代幣用於治理、流動性激勵與買回銷毀功能，而 veSUN（鎖倉 SUN）則能放大獎勵並賦予 SUN DAO 投票權。目前 SUN.io 的總鎖倉價值（TVL）接近 10 億美元，並深度連結 TRON 生態系，在鏈上流動性與治理中扮演核心角色。
主要優勢包括低成本的穩定幣交易、社群驅動的治理模式、通縮代幣經濟設計，以及與 SunPump、SunPerp 等 TRON 原生協議的緊密整合。挑戰則在於與以太坊大型 DEX 相比，流動性仍有限；平台依賴買回承諾；同時也需要將用戶群體拓展到 TRON 生態以外。
SUN.io 的主要特色
• StableSwap 模式，提供低滑點的穩定幣兌換
• SunSwap V3 支援集中流動性池，提高資本效率
• veSUN 機制，能強化收益並賦予治理投票權
• SunPump 迷因幣發行平台，採用公平發行設計 • 持續推動回購與銷毀計畫，減少代幣流通供應量
誰適合使用 SUN.io？
SUN.io 適合追求低成本穩定幣交易、收益機會與治理參與的 TRON 生態使用者。
10. Balancer (BAL)
Balancer TVL | 資料來源：DefiLlama
Balancer 是一個原生 DeFi 的自動做市商 (AMM) 和流動性中心，主要建構於以太坊，並在 Arbitrum、Polygon、Optimism 和 Avalanche 等鏈上進行擴展部署。與大多數 DEX 不同，它支援多資產池（最多 8 個代幣），並可自訂權重，讓使用者能設計出可同時賺取交易手續費的投資組合。手續費因池而異，通常為 0.01%–1%，Balancer v3 則引入了更好的 MEV 保護、更簡化的池建立流程和更強化的池策略。BAL 代幣為治理、流動性獎勵和協議升級提供動力，而 veBAL（鎖倉 BAL）則賦予持有者投票權和更高的獎勵。
Balancer 的主要優勢在於其高度可自訂的池、指數型流動性支援、與 Aura 和 CowSwap 等協議的整合，以及彈性的治理模式。然而，高昂的以太坊燃料費可能會讓小額交易者卻步，其池設計對初學者來說可能過於複雜，且面臨來自 Uniswap v4 等更簡單的 AMM 的激烈競爭。
Balancer 的主要特色
• 多代幣池，權重彈性（指數型）
• 智慧訂單路由，在各個池中獲得最佳價格
• 強化池，用於可生息代幣
• veBAL 系統，用於治理和提升流動性獎勵
• 在頂級以太坊 L2 上的跨鏈部署
誰應該使用 Balancer？
Balancer 非常適合進階 DeFi 使用者、流動性提供者和希望設計客製化投資組合或優化流動性策略的機構。
如何選擇適合的 DEX：必須考慮的關鍵因素
在挑選去中心化交易所（DEX）之前，可以從以下幾個面向進行評估：
1. 流動性深度：深度越高，越能降低大額交易的滑點。優先選擇交易對中 TVL（總鎖倉價值）較高的平台。
2. 手續費結構：交易成本會直接影響實際收益，對高頻交易者尤其重要。比較不同 DEX 的基礎手續費、動態費率與固定費率模式差異。
3. 鏈與代幣相容性：確認 DEX 是否支援你要使用的代幣與網路。通常選擇原生於目標區塊鏈的 DEX，能獲得最佳相容性與體驗。
4. 安全性與審計紀錄：存在漏洞或缺乏審計的協議風險極高。應選擇經過嚴格審計、安全措施透明的平台。
5. 創新與進階功能：不同 DEX 針對交易風格提供不同工具，例如集中流動性、隱藏訂單或永續市場。根據需求挑選最合適的功能。
6. 治理模式與獎勵結構：平台治理會影響未來發展與獎勵分配。檢視代幣經濟設計，例如投票權、銷毀機制，以及獎勵政策是否一致。
去中心化交易所（DEX）的交易風險與注意事項
在去中心化交易所（DEX）進行交易之前，了解潛在的風險和限制至關重要：
• 流動性風險：規模較小的流動性池，可能無法在不產生大幅滑點的情況下承接大額交易。
• 智慧合約風險：協議若存在漏洞或被惡意利用，可能導致資金永久損失。
• 價格波動高：許多剛上線的代幣交易量有限，價格更容易出現劇烈波動。
• 無常損失：流動性提供者相較於單純持幣，可能面臨額外的價值減損。
• Gas 與網路費用：在以太坊等鏈上，手續費往往高且波動不定，增加交易成本。
• 流動性碎片化：不同資金池與鏈之間的價格可能不一致，往往需要透過聚合器才能獲得最佳報價。
• 缺乏客服支援：與中心化交易所不同，DEX 沒有即時的客服協助或申訴管道。
相較之下，若想要更安全且高效的交易體驗，BingX 提供監管保障、深度流動性與進階風險控管，並整合 ChainSpot 的跨鏈支持，讓使用者能一鍵存取多鏈資產。
如何在 BingX 上交易 DEX 代幣
無論是希望在現貨市場建立長期部位，或是透過永續合約掌握短期行情，在 BingX 交易去中心化交易所（DEX）代幣都能快速上手。
1. 現貨交易
UNI/USDT 現貨交易對，由 AI Bingo 提供交易分析 | 資料來源：BingX
HYPE/USDT 現貨交易對，由 AI Bingo 提供交易分析 | 資料來源：BingX HYPE/USDT 永續合約
若想透過市場波動進行操作，BingX 的合約交易提供槓桿工具，讓投資人能選擇做多（從價格上漲獲利）或做空（從價格下跌獲利）。
1. 前往 BingX 合約交易。
2. 搜尋目標代幣的永續合約交易對，例如 HYPE/USDT 永續合約。
3. 設定槓桿倍數與保證金模式（全倉或逐倉）。
4. 看多行情時下「做多」單，看空行情時下「做空」單。
5. 建議搭配止損和止盈設定，以有效控管風險。
總結
2025 年的 DEX 生態比以往更加多元。Uniswap、Curve 與 Balancer 等成熟平台，依舊扮演去中心化流動性基礎設施的核心角色；同時，Aster 和 Meteora 等新興專案則在探索創新的模型。Hyperliquid 正試圖縮小中心化表現與去中心化透明度之間的落差，PancakeSwap 仍維持廣泛的使用門檻優勢，而 Aerodrome 則在 Base 鏈上逐步建立據點。
對交易者而言，關鍵仍在於在機會與風險之間取得平衡。除了價格高波動外，還需要留意智慧合約安全性與不斷變化的代幣經濟設計。妥善控管風險，只投入能承受損失的資金，依舊是穿梭於 DEX 世界最重要的原則。