BNB Chain 的 DeFi 在 2025 年第四季度見證了相當大的增長，截至 2025 年 10 月下旬，總鎖倉價值 (TVL) 超過 80 億美元。2025 年 10 月 7 日，每日 DEX 交易額達到約 60.5 億美元的峰值，僅 PancakeSwap 當日就處理了大約 42.9 億美元，因為迷因幣為各個流動性池注入了流動性。根據公開儀表板和回顧，BNB Chain 在本季度也多次在每日費用和應用收入方面挑戰 Solana。
以下是 2025 年在 BNB Chain 上最重要的 7 個 DEX，包括它們的運作方式、最適合的用戶群體、需要關注的關鍵指標，以及如何安全地在 BNB DEX 上交易。
BNB Chain 上去中心化交易所 (DEX) 概覽
BNB Chain 上的去中心化交易所 (DEX) 讓您可以通過智能合約直接從錢包進行加密貨幣交易，無需中心化交易所或託管服務。流動性來自用戶通過自動做市商或 AMM 資助的池，因此任何人都可以交換代幣或提供流動性以賺取費用。
BNB Chain DEX 受益於快速、低費用的交易，提案目標是約 0.05 gwei 的 gas 費用和每秒數千次交換。這推動了迷因幣活動高峰期每日 40-60 億美元的 DEX 交易量，其中 PancakeSwap 捕獲了大部分流量，而 Aster 的增長引發了與 Hyperliquid 的競爭性「永續合約戰爭」。廣泛的錢包、啟動平台和代幣創建整合使流動性在鏈上流通，使 BNB Chain 成為新代幣發行、投機交易和高周轉 DEX 活動的零售友好場所。
為什麼 BNB Chain 上的 DEX 在 2025 年越來越受歡迎？
幾個匯聚的因素正推動今年 BNB Chain 上 DEX 的增長：
TVL 增長領先的區塊鏈生態系統 | 來源：DappRadar
BNB Chain 的 DEX 繁榮有數據支撐。DappRadar 報告顯示 BNB Chain 的 TVL 在 2025 年達到 102 億美元，同比增長 15%，而 DeFiLlama 記錄顯示 2025 年 10 月 7 日 24 小時 DEX 交易量達 60.5 億美元，僅 PancakeSwap 就清算了 42.9 億美元。更便宜的交換和更快的結算加速了這一趨勢；驗證者推動提案將 gas 費用降至約 0.05 gwei 並縮短區塊間隔，幫助網絡支持每秒數千次交換，使其對高頻零售流量具有吸引力。再加上以迷因幣為主的零售浪潮，其中新代幣每小時發布，交易者在池之間輪換，您就會得到每日交易量和錢包活動的持續激增。
結構性順風同樣重要。因為 BNB Chain 與 EVM 兼容，建設者可以輕鬆從以太坊移植合約、儀表板和機器人，擴展流動性和工具而無需陡峭的學習曲線。流動性提供者被收益耕種、LP 獎勵和費用分享機制所吸引，而交易者使用聚合器和永續合約 DEX 在主要幣種和迷因代幣中尋找優勢。再加上圍繞 UX、鏈性能和安全性的可見路線圖升級，BNB Chain 將其 DEX 生態系統定位為快速、便宜、流動性強且對零售友好，創造了使 TVL 和 DEX 周轉率在 2025 年保持上升趨勢的動力。
2025 年 BNB Chain 上最佳的 7 個 DEX
我們選擇了在 BNB Chain 上運行、顯示強勁用戶牽引力和流動性，並提供有用產品如現貨交換、永續合約、聚合或收益工具的 DEX。我們還考慮了安全性、審計和生態系統可靠性，偏愛具有經過驗證基礎設施的成熟項目。以下是 BNB Chain 生態系統中 7 個最受歡迎的去中心化交易所：
1. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap 是 BNB Chain 上最大且最具流動性的 DEX，提供現貨交換、流動性池、收益耕種、質押、預測市場、NFT，甚至去中心化永續合約。它持續主導鏈上交易，在 2025 年 10 月 7 日迷因幣活動高峰期，PancakeSwap 處理了 60.5 億美元總 BNB DEX 交易量中的約 42.9 億美元，而 10 月下旬數據顯示 24 小時交易量 27.8 億美元，跨部署 30 天交易量 993 億美元。擁有超過 270 萬美元的 TVL、數十萬日活用戶，以及穩定的升級流如費用賺取限價訂單、CAKE.PAD 代幣發行和自動費用銷毀，PancakeSwap 仍然是 BNB 生態系統的核心流動性引擎。
對於初學者，PancakeSwap 易於使用：連接 BNB Chain 錢包，驗證代幣合約，並保留一點 BNB 作為 gas 費用。為了在炒作週期中避免不良成交，在波動對上設置約 0.1-0.5% 的滑點限制或使用限價訂單。許多用戶選擇 PancakeSwap 是因為它在 BNB Chain 上提供最深的流動性、廣泛的代幣覆蓋和明確的賺錢選項，如耕種 LP 代幣、在糖漿池中質押 CAKE，或通過 CAKE.PAD 參與早期代幣事件。頻繁的產品更新和通縮代幣經濟學也使 CAKE 對長期生態系統參與者具有吸引力。
2. Uniswap (UNI)
Uniswap v3 在 BNB Chain 上運行，將其集中流動性模型和先進的 LP 工具帶到生態系統中。使用價格範圍，流動性提供者可以針對特定價格區域以賺取更高的費用 APR，儘管如果價格移出所選範圍，這會帶來更大的無常損失風險。對於簡單交換，PancakeSwap 通常對初學者更友好，但 Uniswap 對於想要精細調整流動性策略、跨主要資產的穩固路由和經過實戰考驗的智能合約的用戶仍然是可靠的選擇。截至 2025 年 10 月下旬，Uniswap 跨鏈持有約 52.3 億美元 TVL，在 BNB Chain 上部署近 9000 萬美元，顯示在交易者和建設者中的穩定採用。
早前宣布且現在逐步推出的 Uniswap v4 旨在引入「鉤子」，擴展定制化，如鏈上限價訂單、動態費用或自動化策略，直接在池內。開發者重視 Uniswap 是因為代碼庫經過審計、廣泛整合到錢包和聚合器中，並得到豐富分析平台的支持。UNI 仍然是升級、費用結構和財庫決策的治理代幣，使其成為跨鏈 DEX 流動性的長期支柱，即使在 PancakeSwap 主導零售流量的 BNB Chain 上，Uniswap 也為更高級的用戶和流動性管理者提供服務。
3. Aster (ASTER)
Aster 迅速成為今年 DeFi 中最大的故事之一，從 TGE 後的新來者崛起為領先的永續合約場所，擁有多鏈支持和在 BNB Chain 上的強勁立足點。設計為與 Hyperliquid 競爭，它提供高槓桿交易、現貨市場、隱藏訂單和收益抵押品，為交易者提供類似 CEX 的體驗而無需放棄託管權。在 2025 年末，Aster 定期發佈生態系統中一些最強的增長指標，包括 BNB 鏈永續合約交易量在 24 小時內達到 216 億美元的快照，暫時超過 Hyperliquid 同日的 107 億美元，儘管月度排名仍將 Hyperliquid 置於領先地位，顯示由激勵、零售流量和快速上市推動的持續「永續合約戰爭」。
擁有 17.5 億美元 TVL、深度激勵計劃和在 BNB 迷因幣季節期間的活躍社區，交易者選擇 Aster 是因為其快速移動的上市、高流動性以及 Pro Mode、股票永續合約和隱藏訂單等功能。但永續合約是高風險的；新用戶在開倉前應該了解資金費率、清算水平和槓桿規模，並始終設置止損。Aster 的交易量、產品深度和激進擴張的結合使其成為 2025 年 BNB Chain 上值得關注的突破性永續合約 DEX。
4. Superp (SUP)
Superp 是一個 BNB 原生永續合約 DEX，以其大膽營銷而聞名：高達 10,000 倍槓桿和「無清算」設計，用固定期限合約、波動緩衝和基於時間的 PnL 取代強制清算。它從 Vanilla Finance 重新品牌並通過 MVB/CMCap 計劃獲得動力，在 8 月份進行了 SUP 代幣空投和 TGE。儘管有這種品牌宣傳，交易者仍可能承受真實的按市計價損失，費用、資金和時間衰減可能快速侵蝕 PnL，因此「無清算」並不意味著無風險，特別是在高槓桿情況下。
用戶選擇 Superp 主要是因為文化和速度：迷因永續合約、快速上市和為 BNB Chain 零售投機調優的 UX。該平台報告超過 140 萬交易者和 370 億美元以上的累計交易量，儘管鏈上 TVL 仍然適中，約 12 萬美元。其代幣 SUP 市值接近 1900 萬美元，具有強勁的零售參與和頻繁的上市更新。對於初學者，從小額開始，仔細閱讀到期規則，並在低波動條件下測試 PnL 計算，Superp 為高能量迷因季節而建，但風險的擴展速度與機會一樣快。
5. 1inch (1INCH)
1inch 是一個 DEX 聚合器，掃描並在多個 BNB Chain 交易所（如 PancakeSwap、Biswap、Sushi 等）之間路由交易，以確保最佳可用執行。它不是在單個 DEX 上交換，而是如果能獲得更好價格，1inch 會將您的訂單拆分到不同的池中。它在 BNB Chain 上的相關性在 2025 年大幅增長：根據 Messari，每日路由交易量從 2100 萬美元跳升到 2025 年第二季度的 6.11 億美元（環比增長 +2,796%），該季度所有 1inch 路由的 73% 發生在 BNB 上。這顯示了有多少 BNB 流動性和代幣發現現在通過 1inch 的智能路由引擎流動。
用戶選擇 1inch 進行價格發現、路徑尋找和內建限價訂單，特別是對於價格可能在池間不同的中型股和長尾代幣。初學者可以從直接比較 1inch 和 PancakeSwap 的報價開始，看看路由是否改善執行。只需留意 gas + 聚合器費用 + DEX 費用，扣除成本後「最佳價格」並不總是最佳淨結果。擁有約 500 萬美元的 TVL 和跨鏈的長期運行記錄，1inch 仍然是想要更好成交而無需手動檢查多個 DEX 的交易者的實用工具。
6. Biswap (BSW)
Biswap 是一個長期運行的 BNB Chain DEX，以低交換費用和為流動性提供者提供慷慨的收入分享而聞名。其文檔強調 LP 在 v3 上可獲得高達 80% 的交易費收入，這比許多 AMM 同行更高，外部評論注意到 0.1%-0.2% 的交換費用加上費用挖礦機制（始終在應用程序中驗證最新費率）。提供流動性的初學者可以從 v3 上的寬價格範圍開始，以減少主動管理，而交易者可以將 Biswap 的報價與 PancakeSwap 和 1inch 比較，看看路由是否改善他們的執行。用戶經常選擇 Biswap 是因為其簡單的 UX、低廣告費用和對 LP 友好的收入分配，得到約 1600 萬美元的 TVL 和在 BNB Chain 上長期零售參與歷史的支持。
7. SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap 仍然是一個熟悉的多鏈 AMM，在 BNB Chain 上有活躍部署，因此已經在以太坊、Arbitrum 或 Polygon 上交易 Sushi 的用戶可以在交換 BEP-20 代幣時保持相同的界面。它簡單易用，只需連接錢包，選擇 BNB 路由器，並支付 BNB gas 費用，使其成為希望一個一致儀表板的跨鏈投資組合的便利選項。擁有超過 1.4 億美元的全鏈 TVL 和約 55.7 萬美元在 BNB 上，以及跨錢包、投資組合追蹤器和 DeFi 儀表板的廣泛整合，用戶經常選擇 Sushi 是當他們想要一個可信的 UI、基本交換和多鏈熟悉度，而不是從頭學習新交易所。
如何在 BNB DEX 上開始交易：初學者指南
在 BNB DEX 上開始很容易，即使您是 DeFi 新手。首先，您需要一個加密錢包，如 MetaMask、Trust Wallet 或任何其他支持 BNB Chain 網絡的 web3 錢包。接下來，為其注入 BNB 以支付 gas 費用和交換。最簡單的方法是在 BingX 現貨市場購買 BNB，然後將其提取到您錢包的 BNB 地址。
一旦您的錢包有了 BNB，訪問可信的 DEX 如 PancakeSwap、1inch 或 Biswap，並通過官方網站連接您的錢包。選擇您想要交易的代幣對，設置您的滑點，並批准交易。交換後，代幣將直接出現在您的錢包中。始終從小額開始，仔細檢查代幣合約地址，並保留一點額外的 BNB 用於未來的交易費用。
如何在 BingX 上交易 BNB DEX 代幣
您無需使用 DeFi 錢包即可訪問 BNB 生態系統代幣。BingX 讓您在中心化交易所上直接購買或交易它們，具有深度流動性和更簡單的執行。更好的是，BingX AI 內置於交易界面中，為您提供實時支撐和阻力位、趨勢檢測和波動信號，幫助您做出更快、更明智的決策。
現貨交易 BNB DEX 代幣
由 BingX AI 洞察支持的現貨市場上的 CAKE/USDT 交易對
2. 點擊圖表上的 AI 圖標啟動 BingX AI 並查看支撐區域、突破信號和建議水平。
3. 選擇市價訂單進行即時執行或限價訂單以您偏好的價格購買。一旦成交，代幣將出現在您的現貨餘額中，可以持有、質押或提取到 Web3 錢包。
用 BingX 期貨交易 BNB DEX 代幣
由 BingX AI 支持的期貨市場上的 ASTER/USDT 永續合約
2. 啟用 BingX AI 以獲得實時趨勢方向、波動變化和風險警報。
3. 設置您的槓桿，選擇做多（價格上漲）或做空（價格下跌），並下訂單。添加止損和止盈水平來管理風險。
無論您是購買 BNB 來橋接到 DeFi 還是用槓桿交易短期機會，BingX 都提供了一種用戶友好的方式來訪問 BNB 生態系統代幣，具有內置 AI 指導和交易所級安全性。
結語
BNB Chain 已發展成為 2025 年最活躍的鏈上交易環境之一，提供深度現貨市場、快速代幣發行和日益競爭激烈的永續合約的組合。PancakeSwap、Uniswap、Biswap、SushiSwap、Aster、Superp 和 1inch 等平台在生態系統中各自扮演不同角色，根據流動性、資產類型或交易風格為交易者提供充足選擇。初學者可以從可信的 DEX 小額開始，驗證代幣合約，並在探索更高級產品之前保持保守的滑點設置。
對於偏愛交易所級執行、受監管託管和內置決策支持的用戶，BNB 生態系統代幣也可在 BingX 現貨和期貨上獲得，其中 BingX AI 幫助突出趨勢轉變、波動飆升和潛在入場區域。一如既往，加密市場存在風險，特別是在高交易量迷因幣週期和槓桿交易期間，因此只投資您能承受損失的資金，並在確認前仔細檢查每筆交易。