商品支持型穩定幣是與黃金和白銀等有形資產掛鉤的數位代幣。2025年，其市值達到19億美元，較2024年增長67.8%。然而，它們仍僅佔法幣支持型穩定幣市場的0.8%。這些代幣在經濟不確定時期提供穩定的區塊鏈對沖。
代幣化商品總鎖定價值 (TVL) | 來源：RWA.xyz
探索2025年5大商品支持型穩定幣，包括PAXG和XAUT，並了解這些黃金和白銀代幣如何將現實世界資產引入區塊鏈，實現安全、具成本效益的投資。
什麼是商品支持型穩定幣？
商品支持型穩定幣是與黃金、白銀或其他原材料等實物資產價值掛鉤的數位代幣。每個代幣代表對安全存儲在受保金庫中的有形商品的一對一所有權。您可以在區塊鏈平台上交易這些代幣，或在許多情況下將其兌換為基礎資產。這種設置讓您無需直接處理金條或銀條即可獲取現實世界商品。
截至2025年7月，CoinMarketCap列出了近40種商品支持型穩定幣，總市值超過18億美元，日交易量超過1.02億美元。根據CoinGecko的2025年RWA報告，商品支持型代幣的市值同比增長67.8%，增加了7.739億美元，達到19億美元的歷史新高。這一增長主要得益於金價上漲，因為投資者在地緣政治緊張和經濟不確定時期尋求避險資產。
商品支持型代幣市值增長 | 來源：CoinGecko
然而，這些代幣在穩定幣市場中仍佔一小部分，僅佔法幣支持型穩定幣總市值的0.8%。即使有顯著增長，商品支持型代幣的增長（67.8%）仍落後於法幣支持型代幣（76.4%），反映了其利基市場的吸引力。Tether Gold (XAUT)和Paxos Gold (PAXG)主導了這一領域，佔代幣化貴金屬市值的84%。
雖然這些穩定幣透過定期審計和經由DeFi平台提供數位存取來確保透明度，但也存在局限性。與法幣支持型穩定幣相比，儲存費用、託管風險和較低的流動性可能會影響您有效交易或兌換它們的能力。對於初學者來說，在將商品支持型代幣添加到您的加密貨幣投資組合之前，了解這些因素至關重要。
2025年5大商品掛鉤穩定幣
以下是2025年5大商品掛鉤穩定幣，它們提供了一種安全的方式，讓您無需實物持有即可接觸貴金屬。
| 代幣 | 資產 | 儲備地點 | 市值 (美元) | 日交易量 | 區塊鏈 | 可兌換 |
| PAXG | 黃金 | 倫敦金庫 | 9.33億美元 | 4500萬美元 | ETH, BSC, Solana… | 是 (金條) |
| XAUT | 黃金 | 瑞士金庫 | 8.21億美元 | 2500萬美元 | ETH, TRON, TON | 是 |
| KAU | 黃金 | 受保金庫 | 1.56億美元 | 中等 | ERC-20 | 是 |
| KAG | 白銀 | 受保金庫 | 1.53億美元 | 低 | ERC-20 | 是 |
| XAUM | 黃金 | 亞洲 (LBMA金庫) | 4500萬美元 | 低 | ERC-20, BEP-20 | 可能 |
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/黃金支持型金融合約 | 來源：RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) 是一種受監管的投資級數位資產，讓您透過區塊鏈技術的速度和靈活性擁有實物黃金。每個PAXG代幣代表一金衡盎司的純金，安全存儲在倫敦經LBMA認證的金庫中。PAXG由Paxos Trust Company發行，受紐約金融服務部 (NYDFS) 監管，擁有充分儲備，每月由KPMG審計，並提供一種具成本效益的方式來獲取黃金，零儲存費用且無結算風險。
與傳統黃金ETF或期貨不同，PAXG允許從低至0.01金衡盎司（約20美元）開始的碎片化所有權，並在以太坊上實現近乎即時的結算。投資者可以將代幣兌換為LBMA認證的優質交割金條、未分配的倫敦黃金或按市場價格兌換美元，使其成為少數提供實物兌換選項的黃金代幣之一。PAXG市值約9.33億美元，日交易量達4500萬美元，流動性高，並支持多個區塊鏈（以太坊、BSC、Solana和Arbitrum）。然而，請記住，實物黃金兌換會產生處理費用，且託管由Paxos集中管理。
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/黃金支持型金融合約 | 來源：RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) 是一種數位代幣，讓您直接擁有安全存儲在瑞士金庫中的實物黃金。每個XAUt代幣代表一金衡盎司的LBMA認證黃金，截至2025年7月，總儲備約為644根金條（7,667公斤）。XAUt由Tether Ltd.發行，結合了黃金的穩定性與區塊鏈的靈活性，讓您可以像其他加密資產一樣輕鬆交易、轉移和儲存黃金。它支持多個區塊鏈，包括以太坊、TRON和TON，對散戶和機構投資者都高度可及。
XAUt市值約8.21億美元，流通代幣超過246,000枚，提供強大的流動性，並已整合到各種DeFi平台中。投資者可享受零託管費、易於分割（最小可達0.000001盎司）以及全球24/7交易的優勢。您甚至可以將代幣兌換為實物金條，儘管這僅限於瑞士境內的交割，並需支付額外費用和滿足最低兌換金額。與Paxos Gold (PAXG) 不同，Tether的審計頻率較低，其中心化託管模式意味著用戶必須依賴Tether的營運誠信。
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) 是一種黃金支持型數位貨幣，讓您完全合法擁有存儲在全球受保、獨立審計金庫中的實物黃金。每個KAU代幣代表一克純金（999.9純度），以您的名義完全分配，並可兌換為100克起的LBMA認證金條。KAU市值約1.56億美元，提供穩定性和實用性的獨特結合，讓您可以使用Kinesis虛擬卡在全球範圍內消費、交易和發送黃金，該卡可在任何接受MasterCard的地方使用。
用戶透過持有、交易或鑄造KAU，每月可賺取實物黃金收益，目前已向社群分發超過2000萬美元。該平台由於與Allocated Bullion Exchange (ABX) 的合作，不收取任何儲存費用，並進行半年一次的獨立審計以驗證黃金儲備。雖然KAU提供了一種具成本效益的方式將黃金作為貨幣使用，但它仍由Kinesis集中管理，且兌換中心有限，需要達到最低數量才能交割。
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) 是一種數位貨幣，由一金衡盎司的純銀（999純度）完全支持，存儲在全球受保、獨立審計的金庫中。KAG由Kinesis Money發行，並透過其戰略合作夥伴Allocated Bullion Exchange (ABX) 管理，為持有者提供實物白銀的完全合法所有權，可在六大洲的本地化中心從低至200盎司起兌換。KAG旨在讓白銀再次成為可用的貨幣形式，讓您可以使用Kinesis虛擬卡在全球範圍內消費、交易、發送和賺取白銀，該卡可在購買時即時轉換您的資產。
投資者還受益於費用分享模式，透過持有、消費或鑄造KAG，每月可獲得實物白銀收益。雖然它提供了一種具成本效益且易於獲取的方式將白銀整合到投資組合中，特別是對於那些尋求黃金以外多元化的人來說，但KAG較低的流動性和白銀歷史上較高的價格波動性使其成為初學者略帶風險的選擇。
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) 是一種代幣化黃金資產，將99.99%純度的LBMA認證黃金引入區塊鏈，提供碎片化所有權和便捷的鏈上存取，以獲取存儲在亞洲（包括新加坡和香港）受信任金庫中的實物黃金。每個XAUm代幣代表一金衡盎司黃金，總供應量為13,534枚代幣，由存放在安全、經LBMA批准的託管設施中的421根金條支持。
XAUm市值約4530萬美元，24小時交易量為181,900美元，吸引了尋求靈活、以亞洲為中心的黃金投資替代方案的投資者。它支持ERC-20和BEP-20標準，實現了高可訪問性和與DeFi平台的無縫整合，同時還提供了一個獨特的功能：能夠將XAUm代幣「打包」成代表特定金條的NFT，用於固定分配。兌換選項包括符合條件數量的實物交割和用於透明度的動態分配審計。然而，作為一個較新的平台，與PAXG和XAUT等較大的黃金代幣相比，XAUm面臨流動性較小和全球知名度有限的挑戰。
如何在BingX交易商品代幣：逐步指南
在BingX上開始使用商品支持型穩定幣非常簡單。無論您是想購買PAX Gold (PAXG)、Tether Gold (XAUT) 還是其他代幣，請遵循以下步驟：
3. 購買您的商品支持型代幣：帳戶資金充足後，下達代幣的買入訂單。您可以選擇市價訂單以當前價格即時購買，或選擇限價訂單以設定您偏好的價格。交易完成後，您的代幣將顯示在您的BingX現貨錢包中。
4. 兌換或轉換回：準備好後，您可以在現貨市場將您的代幣賣回法幣或加密貨幣。對於某些代幣，您還可以選擇請求實物兌換基礎黃金或白銀。請記住，兌換受最低金額、處理時間和適用費用的限制。
🛡️ 提示：在交易之前，請查看代幣的兌換條款、儲存和託管費用以及支援的區塊鏈網路。這可確保您在需要時能夠安全地轉移或兌換您的代幣。
商品支持型穩定幣的優勢
商品支持型穩定幣為希望接觸貴金屬而無需實物持有麻煩的加密貨幣用戶提供了獨特的優勢。以下是您需要了解的商品支持型代幣的一些主要優勢：
• 與黃金和白銀掛鉤的穩定價值：這些代幣反映黃金或白銀的價格，提供對抗通膨和貨幣波動的對沖。
• 數位存取現實世界資產：您可以在鏈上交易或持有黃金支持型資產，而無需金庫儲存或交割物流。
• DeFi兼容性：PAXG和XAUT等許多代幣可用作抵押品，添加到流動性池中，或在DeFi生態系統中質押以獲取獎勵。
• 全球可及性：24/7全天候跨境買賣和轉移這些資產，無需依賴傳統銀行或經紀商。
• 碎片化所有權：從小額開始——擁有一小部分金條或銀盎司，使其對初學者投資者更具可及性。
投資前的主要考量
雖然商品支持型穩定幣為貴金屬提供了一個便捷的入口，但它們也伴隨著風險。中心化託管意味著您信任發行方和金庫營運商來保護儲備。智能合約漏洞可能會使您的持倉面臨技術漏洞攻擊。流動性差異很大；雖然PAXG和XAUT流動性很高，但XAUM或KAG等較小的代幣可能交易量較低。最後，實物兌換可能涉及高額最低數量、處理延遲和額外費用，這可能會限制小型投資者的靈活性。
您應該將商品穩定幣添加到您的投資組合中嗎？
商品支持型穩定幣將黃金和白銀等實物資產的價值與區塊鏈技術的靈活性結合在一起。它們提供了一種在加密生態系統內對沖通膨和市場波動的方式。PAXG和XAUT等領先選項主導了交易量並提供強大的流動性，使其成為初學者的理想選擇。同時，XAUM、KAU和KAG吸引了尋求利基市場曝光或多元化投資區域和另類資產的投資者。
然而，這些代幣並非沒有風險。託管中心化、智能合約漏洞以及不同程度的流動性可能會影響您的交易或兌換能力。隨著機構興趣的增長以及更多商品（如鉑金或石油）被代幣化，透明度和監管也可能隨之增加。在將它們添加到您的投資組合之前，請務必檢查託管條款、兌換條件和平台支持。保持資訊靈通並仔細平衡您的風險敞口，以避免意外。