隨着2026年開始，白銀市場以一場超越傳統預期的非凡升勢吸引了全球關注。據路透社報道，在2025年驚人飈升後，現貨價格按年攀升超過140%，並觸及每盎司80美元以上的創紀錄水平，白銀已成為全球表現最強勁的主要資產之一。至2025年底，地上白銀的估計總市值已攀升至超過4萬億美元，超越了市值約4.0萬億美元的蘋果和市值約3.8萬億美元的Alphabet等公司，將白銀定位為全球最有價值的交易資產之一。
白銀價格在2025年創下歷史新高 | 資料來源：Bullion Vault
這種環境推動了對代幣化貴金屬的重新關注，包括白銀支持和黃金支持的加密資產，因為投資者正在尋找更靈活的方式來獲得商品敞口。白銀支持的加密貨幣是一種基於區塊鏈的數字資產，其價值來自實物白銀儲備，提供對白銀價格的鏈上敞口以及24/7加密原生流動性。隨着對代幣化商品興趣的增長，白銀支持的代幣正在成為傳統貴金屬市場與去中心化金融之間的實用橋樑。
在本文中，我們將探討2026年值得關注的頂級白銀支持加密代幣，檢視每個項目如何將實物白銀持有與區塊鏈基礎設施連接，以及它們在不斷發展的代幣化貴金屬市場中的差異化因素。
什麼是白銀支持的加密代幣，代幣化白銀代幣如何運作？
白銀支持代幣KAG價格在2025年底創新高 | 資料來源：BingX Kinesis Silver (KAG) 價格
白銀支持的加密代幣是基於區塊鏈的數字資產，旨在代表對存放在安全、專業管理金庫中實物白銀的所有權或經濟敞口。每個代幣通常由定量的現實世界白銀支持，如存放在託管機構的分配金條，代幣的價值密切跟隨白銀現貨價格。根據發行方的設計，持有者可以在加密市場交易代幣或將其贖回為實物白銀或現金等價物。
代幣化白銀通過將實物白銀儲備與在區塊鏈網絡上發行的鏈上代幣連接來運作。當代幣被鑄造時，相應數量的白銀被獲取並置於託管中，在數字代幣與底層金屬之間創造直接支持關係。與涉及存儲、保險和有限交易時間的傳統白銀投資相比，白銀支持的加密代幣可以通過加密錢包和交易所24/7地轉移、交易或持有，提供更大的靈活性，同時保持與現實世界資產的錨定。
代幣化白銀代幣的運作方式
1. 實物白銀獲取：發行方採購投資級白銀，如LBMA認證的金條，並將其存放在由知名託管機構營運的受監管金庫中，通常位於主要貴金屬中心。
2. 區塊鏈上的代幣鑄造：一旦白銀得到保護，通過智能合約在區塊鏈網絡上鑄造等量的數字代幣，最常見的是以太坊，創造供應量的透明鏈上記錄。
3. 儲備支持和驗證：流通中的代幣設計為按重量1:1基礎完全由實物白銀支持。發行方發佈定期證明或第三方審計，以驗證代幣供應量與託管中持有的白銀相符。
4. 贖回和供應調整：根據項目，代幣可能可以贖回為實物白銀，通常受最低門檻限制，或純粹用於價格敞口。已贖回的代幣被銷毀或從流通中移除，以保持完全的儲備支持。
這種結構將白銀作為工業金屬和價值儲存的角色與區塊鏈原生優勢相結合，如碎片化所有權、持續全球流動性和高效轉移。通過降低傳統金條所有權的物流複雜性，代幣化白銀使更廣泛的參與者能夠通過標準加密錢包和交易所參與白銀市場。
2026年值得關注的頂級代幣化白銀加密貨幣有哪些？
白銀支持的加密代幣是現實世界資產代幣化的新興領域，為實物白銀提供鏈上敞口。隨着2025年白銀價格140%的飈升，投資者尋求傳統金條和ETF的替代品，對代幣化白銀的興趣增加。
雖然仍小於黃金支持的加密貨幣，但代幣化白銀市場已增長至超過2.7億美元的總市值，受白銀作為貴金屬和關鍵工業投入的重新定位支持。
以下是目前市場上活躍的三大白銀支持加密代幣。
1. Kinesis Silver (KAG)
發行方：Kinesis AG（通過Kinesis貨幣系統）
支持：1 KAG = 1 盎司完全分配的實物白銀
Kinesis Silver (KAG)是在Kinesis貨幣系統內發行的白銀支持數字資產，這是一個由Kinesis AG與Allocated Bullion Exchange (ABX)合作開發的基於貴金屬的金融平台。每個KAG代幣代表一盎司存放在跨越六大洲全球網絡的投保金庫中的完全分配白銀。所有金條都經過序列化並與鏈上供應量進行對賬，以保持完全的儲備支持。
KAG目前是市場上最大的白銀支持加密代幣，佔代幣化白銀類別中大部分的採用和鏈上活動。KAG的定義特徵是其收益機制：與大多數白銀支持代幣不同，KAG持有者可以賺取以KAG支付的月度收益，來源於Kinesis生態系統產生的交易費用分成，而非槓桿或借貸。
支持實物贖回，通過本地化金庫中心從200盎司開始交付。這使KAG成為少數幾個既設計用於長期白銀所有權又可在更廣泛貨幣系統內進行交易使用的白銀支持代幣之一。
2. Silver Token (XAGX)
發行方：XAGX Silver Token（社區驅動項目）
支持：價值與白銀價格掛鉤（白銀掛鉤設計）
Silver Token (XAGX)，也稱為XAGX Silver Token，是一種白銀掛鉤的加密資產，旨在跟踪鏈上白銀價格。該項目將XAGX定位為白銀價值的數字表示，而非傳統的受監管金條代幣，供應動態由部署在Avalanche C-Chain上的智能合約管理。
與完全分配的金庫支持模式不同，XAGX專注於價格敞口和鏈上流動性，而非大規模實物贖回。該代幣主要用於在加密市場內進行交易、對沖和白銀價格投機敞口。雖然其結構與託管金條支持代幣不同，但XAGX反映了白銀代幣化光譜的一端，強調去中心化和可訪問性，而非直接金屬交付。
3. Silver (GRAMS)
發行方：Token Teknoloji Anonim Şirketi（土耳其發行方）
支持：1 GRAMS = 1 克實物白銀
Silver (Grams)，通常稱為GRAMS，是由在土耳其註冊的Token Teknoloji Anonim Şirketi公司發行的以克計價的白銀支持加密代幣。該項目基於其發行方和主要市場焦點通常被認為來自土耳其，儘管其鏈上基礎設施和代幣流通並不限於單一司法管轄區。
每個GRAMS代幣代表一克實物白銀，這種結構旨在與基於盎司的白銀代幣相比，降低零售用戶的進入門檻。該項目強調可及性和小單位計價，而非大規模金條結算。雖然GRAMS的運營規模小於Kinesis Silver，但它說明了代幣化白銀如何本地化並適應碎片化貴金屬所有權更實用的市場。
白銀支持代幣的用例是什麼？
白銀支持代幣超越被動持有，適用於多種工作流程：
1. 對沖波動性
在加密堆棧內的較低貝塔值口袋，幫助您在不離開鏈上市場的情況下降低風險。交易者在下跌期間從高波動性配對輪換到KAG、XAGX或GRAMS，然後在風險偏好回升時輪換回來。這可以平滑損益並減少槓桿頭寸的清算風險。
2. DeFi整合
在支持的情況下，金屬支持代幣可以作為抵押品借入穩定幣或構建德爾塔中性策略，這樣您在保持白銀敞口的同時解鎖流動性。KAG還在其原生平台上向持有者支付月度、無債務收益。在白銀配對中提供流動性可以賺取費用，但會引入無常損失，因此頭寸規模和費用計算很重要。
3. 跨境轉賬和支出
在幾分鐘內結算，24/7，具有透明的鏈上證明。錢包到錢包的轉賬使匯款比運送金條或電匯更簡單。通過KAG的虛擬卡，您可以在銷售點花費金屬支持價值，而XAGX和GRAMS在EVM錢包之間輕鬆移動，用於快速點對點支付。
代幣化白銀ETF vs. 白銀支持加密代幣：2026年您應該選擇哪一個？
另一種獲得代幣化白銀敞口的流行方式是通過代幣化白銀ETF。雖然代幣化白銀ETF和白銀支持加密代幣都提供對白銀價格的數字訪問，但它們建立在不同的結構上並服務於不同的投資用例。
代幣化白銀ETF，如Ondo Finance等平台發行的ETF，是傳統白銀ETF的鏈上表示。這些代幣跟踪底層白銀信託的淨資產價值（NAV），並通過區塊鏈基礎設施提供ETF風格的價格敞口。它們提供24/7交易和更快結算，但不授予實物白銀所有權或金條贖回權利，使投資者主要面臨價格變動和發行方相關風險。
相比之下，白銀支持加密代幣直接與託管中持有的實物白銀相關聯，代幣供應量與底層金屬儲備相關聯。根據項目，持有者可能能夠贖回代幣為實物白銀或在加密原生系統內使用，使它們更像數字金條。
簡言之，代幣化白銀ETF充當傳統ETF的鏈上延伸，而白銀支持加密代幣強調與金屬相關的所有權。選擇取決於投資者是否偏好ETF風格敞口或與實物白銀的更緊密聯繫。
| 功能 | 代幣化白銀ETF（例如 SLVON） | 白銀支持加密代幣 |
| 市場規模 | 約2000萬美元鏈上價值 | 約2.75億美元總類別 |
| 敞口 | 白銀ETF價格 | 實物白銀 |
| 所有權 | 僅經濟敞口 | 與金屬相關的敞口 |
| 實物贖回 | 不可用 | 有時可用 |
| 發行方類型 | 受監管的傳統金融發行方 | 加密原生金條發行方 |
| 託管 | ETF託管機構 | 分配金庫存儲 |
| 計價單位 | ETF單位 | 盎司或克 |
| 交易時間 | 24/7 | 24/7 |
| 結算 | 鏈上 | 鏈上 |
如何在BingX上購買和交易代幣化白銀
雖然代幣化白銀市場受到關注，但與已獲得更廣泛採用和更深流動性的黃金支持加密資產如PAXG或XAUT相比，它仍然相對較小且處於早期階段。因此，像BingX這樣的交易所通常需要白銀支持代幣經過額外評估和上市流程，然後才能用於現貨交易。
儘管如此，投資者仍可通過替代產品在BingX上獲得白銀相關資產敞口。這些包括現貨市場上的Ondo代幣化iShares白銀信託ETF (SLVON)，以及白銀價格相關永續期貨（SILVER）用於更積極的交易策略。這些選項共同提供了參與白銀價格變動的可及方式，同時更廣泛的代幣化白銀生態系統持續發展。
1. 在BingX上購買Ondo代幣化白銀ETF (SLVON)
Ondo的iShares白銀信託代幣化ETF (SLVON)可通過SLVON/USDT配對在BingX上進行現貨交易。這使投資者能夠使用加密軌道24/7流動性獲得白銀ETF價格敞口。
BingX提供深度流動性、快速執行和內建BingX AI洞察，幫助用戶在流線型交易界面內監控價格變動並高效管理風險。
第1步：創建或登入您的BingX帳戶：註冊並完成身份驗證以解鎖現貨交易功能。
第2步：為您的帳戶充值：通過銀行轉帳、加密貨幣存款或P2P交易（如果您所在地區支持）存入USDT。
第3步：找到SLVON/USDT配對：導航至現貨市場並搜索SLVON/USDT。
第4步：下單交易：使用市價單立即執行或使用限價單設定您的首選進入價格。
第5步：管理或存儲您的SLVON：在BingX上持有SLVON進行積極交易，或將其提取到兼容錢包進行自託管。
此選項最適合尋求ETF風格白銀敞口且需要持續市場訪問和鏈上結算的投資者。
2. 在BingX上交易白銀價格相關期貨 (SILVER)
對於更高級或短期策略，BingX提供白銀價格相關永續期貨（SILVER），跟踪白銀價格變動而無需擁有實物白銀、ETF或代幣化資產。
第1步：訪問期貨市場：登入BingX，啟用期貨交易，並用USDT為您的期貨錢包充值。
第2步：找到SILVER合約：在BingX期貨中搜索SILVER/USDT永續合約。
第3步：選擇方向和槓桿：對白銀價格做多或做空，並選擇您的槓桿和保證金設定。
第4步：下單和管理您的交易：執行訂單並使用止損和止盈工具管理風險。
白銀期貨允許交易者做多或做空，使用槓桿放大敞口，並在不持有任何底層資產的情況下交易白銀。這些產品專為積極交易和對沖而設計，由於槓桿和清算機制而承擔較高風險。
總結
代幣化白銀在更廣泛的現實世界資產市場中仍是一個新興領域，特別是與更成熟的黃金支持加密產品相比。然而，白銀價格上漲、強勁的工業需求和對鏈上商品興趣的增長正在穩步將白銀重新帶入焦點。
對投資者而言，沒有單一的「最佳」方式獲得白銀敞口。像SLVON這樣的代幣化白銀ETF提供熟悉的ETF風格方法和24/7鏈上訪問，而白銀價格相關期貨為短期交易和對沖提供靈活性。隨着代幣化白銀生態系統持續發展，這些產品在更廣泛市場成熟期間充當實用入口。
最終，在這些選項之間的選擇取決於您的投資期限、風險承受能力，以及您希望敞口與實物白銀的緊密聯繫程度。隨着代幣化在商品中的擴展，白銀可能在鏈上現實世界資產的下一階段中與黃金一起發揮越來越重要的作用。
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代幣化白銀產品常見問題
1. 什麼是代幣化白銀？
代幣化白銀是一種基於區塊鏈的方式來獲得白銀價格敞口，可通過代幣化白銀ETF或與現實世界資產相關的白銀支持加密代幣實現。
2. 代幣化白銀ETF和白銀支持加密貨幣有什麼區別？
代幣化白銀ETF鏈上跟踪傳統白銀ETF的價格，而白銀支持加密代幣與託管中持有的實物白銀相關聯，並可能提供贖回選項。
3. 代幣化白銀由真實白銀支持嗎？
一些白銀支持加密代幣由實物白銀支持，而代幣化白銀ETF僅提供價格敞口，不授予實物金屬所有權。
4. 我可以在哪裏購買代幣化白銀？
您可以在BingX等平台上購買和交易白銀相關代幣化產品，包括Ondo的代幣化iShares白銀信託ETF (SLVON)和白銀價格相關期貨。
5. 代幣化白銀是好的投資嗎？
代幣化白銀可能吸引尋求白銀價格數字敞口的投資者。代幣化ETF通常更適合長期敞口，而白銀期貨適合短期交易和對沖。