截至2025年10月17日，現貨黃金價格已飆升至每盎司4,325美元以上，創下歷史新高，並將該金屬的總市值推升至30兆美元以上。這一里程碑意味著黃金現已超越蘋果（3.67兆美元）和微軟（3.80兆美元），縮小了與輝達（4.43兆美元）的差距，成為全球最有價值的資產之一。
來源：黃金價格
根據CoinGecko的數據，由於投資者在美國政府關閉、通脹壓力以及對聯準會降息的預期中尋求穩定，這波漲勢也將代幣化黃金市場的市值推升至創紀錄的33.8億美元，日交易量達到17.4億美元。對基於區塊鏈的黃金代表的需求正在激增，將傳統的價值保存與數位時代的流動性結合起來。
在本文中，我們將探討2025年值得關注的十大黃金支持加密代幣，並深入了解每個項目如何連結真實世界資產與去中心化金融。
什麼是黃金支持加密代幣及其運作方式？
黃金支持加密代幣是數位資產，代表對儲存在安全、經審計金庫中的實體黃金的直接所有權。每個代幣通常對應一金衡盎司黃金，允許持有者隨時交易或贖回其代幣以換取基礎金屬。
該過程通常如下運作：
1. 黃金存入：發行方將倫敦金銀市場協會（LBMA）認證的金條存入受監管的金庫，例如Brink's或Malca-Amit。
2. 代幣創建：經驗證的黃金透過以太坊等區塊鏈上的智能合約進行代幣化。
3. 鏈上證明：總供應量和儲備量公開發布以供公眾審計，確認每個代幣的擔保。
大多數領先項目，例如PAX Gold (PAXG)和Tether Gold (XAUT)，都遵循此模式，而較小的發行方可能依賴區域性金庫或使用零碎憑證和ETF掛鉤結構，提供間接曝險而非完全實物贖回。
作為一種大宗商品支持的穩定幣，黃金代幣將黃金的價格穩定性與加密貨幣的易用性結合起來。這種結構將黃金作為對沖通脹的角色與區塊鏈在可分割性、低轉移成本和透明所有權方面的優勢融合。對於投資者而言，黃金支持代幣是傳統金融與去中心化市場之間的橋樑，提供實體黃金的穩定性和加密資產的靈活性。
2025年10月黃金價格飆升至新高：原因何在？
本月黃金進入破紀錄的漲勢，截至2025年10月17日，30天內上漲超過17%，並突破每盎司4,325美元。此次飆升發生在經濟、貨幣和地緣政治壓力交織的背景下，這些因素共同推動了對避險資產的強勁需求。
同時，比特幣在本月初創下歷史新高後，交易價格接近122,000美元。這兩種資產都被視為價值儲存，但黃金更強勁的表現表明，在市場不確定性期間，投資者仍然偏好實體黃金和代幣化黃金。
10月漲勢的主要驅動因素包括：
1. 美國政府關閉：自10月1日以來持續的資金僵局引發了對財政不穩定的擔憂，促使投資者將資金從股票轉向黃金。
2. 聯準會降息預期：由於通脹持續存在，市場現在預期將進入寬鬆週期，這將降低收益率並增強對黃金等無收益資產的需求。
3. 美元走弱：美元指數已跌至數月低點，增強了黃金對國際投資者的吸引力。
4. 央行累積：中國和俄羅斯等國家增加了黃金購買量，近幾個季度增加了100多噸，作為儲備多元化的一部分。
5. 地緣政治緊張：持續的區域衝突和貿易不確定性增加了避險需求，尤其是在機構買家之間。
澳盛銀行（ANZ）分析師預測，黃金價格可能在2025年底達到4,400美元，並可能在2026年中測試4,600美元，隨後在全球貨幣政策轉變時趨於穩定。儘管短期指標顯示該金屬技術性超買，但投資者情緒依然堅定看漲。
2025年值得關注的十大黃金支持加密代幣
2025年10月，黃金支持加密貨幣的總市值已突破30億美元，與現貨黃金價格達到每盎司4,325美元的歷史新高相吻合。隨著投資者尋求穩定性和可驗證的鏈上資產，這些項目正在定義真實世界資產代幣化的下一個階段。
| 代幣 | 市值 (2025年10月) | 資訊 |
| Tether Gold (XAUT) | 約 16.3 億美元 | 最大且流動性最高的代幣化黃金資產 |
| PAX Gold (PAXG) | 約 13.7 億美元 | 數位時代的受監管黃金所有權 |
| Kinesis Gold (KAU) | 約 3.37 億美元 | 為活躍持有者提供附息黃金 |
| Matrixdock Gold (XAUM) | 約 7,500 萬美元 | 機構級驗證儲備 |
| VeraOne (VRO) | 約 5,200 萬美元 | 歐洲黃金與加密貨幣之間的受監管橋樑 |
| Comtech Gold (CGO) | 約 4,200 萬美元 | 來自杜拜的符合伊斯蘭教法的黃金 |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | 約 3,600 萬美元 | Tether生態系統的流動性擴展 |
| VNX Gold (VNXAU) | 約 2,700 萬美元 | 為歐洲投資者提供符合MiCA法規的代幣化 |
| Gold DAO (GOLDAO) | 約 1,600 萬美元 | 社群營運的代幣化儲備 |
| Kinka (XNK) | 約 1,100 萬美元 | 小額黃金投資 |
以下是截至2025年10月中旬，按市值計算的十大黃金支持代幣。
1. Tether Gold (XAUT)
市值 約 16.3 億美元
Tether Gold (XAUT) 是全球最大且流動性最高的代幣化黃金資產，為投資者提供由Tether支持並儲存在安全瑞士金庫中的實體黃金數位所有權。每個XAUT代幣代表一金衡盎司的倫敦金銀市場協會（LBMA）認證黃金，將實體金條的穩定性與加密貨幣市場的便利性和流動性結合起來。其卓越的聲譽、透明度以及在各大交易所的可用性，使其成為尋求代幣化黃金曝險的機構和散戶投資者的基準選擇。
2. PAX Gold (PAXG)
市值 約 13.7 億美元
PAX Gold (PAXG) 為數位時代提供受監管的黃金所有權，讓投資者直接擁有由Brink's保管的倫敦良好交割金條。由Paxos Trust Company在紐約金融服務部的監督下發行，每個代幣都可以完全贖回實體黃金，並由公開可審計的金條序號支持。PAXG以其強大的合規框架、機構級託管標準和無縫贖回流程而脫穎而出，使其成為當今持有代幣化黃金最值得信賴且法律上最穩健的方式之一。
3. Kinesis Gold (KAU)
市值 約 3.37 億美元
Kinesis Gold (KAU) 將黃金轉變為一種附息貨幣，透過Kinesis貨幣系統內的交易費用向持有者提供微收益。每個代幣都由經審計金庫中分配的黃金支持，將傳統穩定性與支付實用性結合。KAU的收益型模式吸引了尋求安全性和生產力的投資者。
4. Matrixdock Gold (XAUM)
市值 約 7,500 萬美元
Matrixdock Gold (XAUM) 透過驗證的儲備證明和透明託管提供機構級代幣化。由新加坡的Matrixdock管理，XAUM針對尋求合規金條曝險的專業投資者。其對監管一致性和可驗證審計的重視，使其成為金融與代幣化RWA之間的可靠橋樑。
5. VeraOne (VRO)
市值 約 5,200 萬美元
VeraOne (VRO) 提供歐洲受監管的代幣化黃金入口，由法國金庫中經過全面審計的金條支持。每個代幣等於一克黃金，為小型投資者創造了低門檻的進入機會。憑藉歐元掛鉤結構和許可託管，VeraOne服務於尋求區域性、透明黃金曝險的歐盟用戶。
6. Comtech Gold (CGO)
市值 約 4,200 萬美元
Comtech Gold (CGO) 將符合伊斯蘭教法的黃金引入區塊鏈市場，將來自杜拜的DMCC認證金條進行代幣化，並提供完整的供應鏈可追溯性。CGO建立在XDC網路之上，確保道德採購，並迎合中東和南亞地區尋求透明且合規數位黃金的投資者。
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
市值 約 3,600 萬美元
Tether Gold Pool (XAUT0) 透過提高中心化和去中心化交易所的流動性來擴展Tether的生態系統。它使用與XAUT相同的瑞士金庫儲備，增強了機構交易者的做市深度和價格發現能力，同時不增加託管複雜性。
8. VNX Gold (VNXAU)
市值 約 2,700 萬美元
VNX Gold (VNXAU) 是一種符合MiCA法規的黃金代幣，發行於列支敦士登，並由瑞士儲存的金條支持。憑藉透明的審計和符合歐盟規範的結構，VNXAU吸引了尋求受監管、代幣化商品曝險的機構和私人投資者。
9. Gold DAO (GOLDAO)
市值 約 1,600 萬美元
Gold DAO (GOLDAO) 是一個真實世界資產DAO，將實體金條代幣化為鏈上黃金代幣，並透過鏈上投票實現去中心化治理。它將黃金的價值與區塊鏈的透明度結合，允許社群成員提出、投票並控制財庫決策，同時探索集體所有權和真實資產管理的新模式。
10. Kinka (XNK)
市值 約 1,100 萬美元
Kinka (XNK) 是一種黃金支持的加密代幣，代表一金衡盎司的實體黃金，旨在透過可分割、易於交易的數位單位，使黃金投資更具可及性。它由儲存在安全金庫中經過審計的實體金屬支持，具有低進入門檻，並以透明度為基礎，服務於尋求代幣化黃金所有權的散戶投資者。
總體而言，這十個項目幾乎代表了整個代幣化黃金市場，展示了區塊鏈技術如何重塑對世界上最古老價值儲存之一的存取方式。從大規模機構產品到以散戶為中心的創新，數位黃金正成為鏈上經濟的關鍵組成部分。
實體黃金 vs. 黃金ETF vs. 黃金支持加密貨幣：有何不同？
黃金一直被視為價值儲存，但如今投資者有多種方式可以獲得曝險。實體黃金提供有形所有權，黃金ETF在傳統市場中提供便利，而黃金支持加密貨幣則引入了區塊鏈透明度和24/7流動性。每種方式都適合不同的投資目標和風險偏好。
| 類別 | 實體黃金 | 黃金ETF | 黃金支持加密貨幣 (數位黃金) |
| 所有權 | 直接持有金條或金幣 | 代表集合黃金持有量的股份 | 由特定金庫黃金支持的鏈上代幣 |
| 可及性 | 需要實體儲存和安全措施 | 僅限於股票市場交易時間 | 在加密貨幣交易所24/7交易 |
| 透明度 | 依賴經銷商或金庫審計 | 定期基金披露 | 公開區塊鏈儲備證明 |
| 流動性 | 銷售或運輸較慢 | 市場交易時間內流動性高 | 即時全球轉移和零碎交易 |
| 成本結構 | 儲存和保險費用 | 管理和經紀費用 | 低託管費（每年約0.2-0.5%） |
| 贖回選項 | 可實物交割 | 無法直接贖回黃金 | 可贖回金屬或法幣（對於大多數主要發行方） |
| 適用對象 | 重視有形資產的長期持有者 | 尋求受監管曝險的傳統投資者 | 尋求靈活、可驗證且全球可及黃金曝險的投資者 |
簡而言之，實體黃金提供可持有的所有權，ETF透過傳統經紀商簡化了存取，而黃金支持加密貨幣則以可驗證的所有權和全天候流動性連結了這兩個世界。
如何在 BingX 上購買和交易黃金支持代幣
無論您是為了長期穩定而投資，還是交易黃金價格的短期波動，BingX都透過現貨和期貨市場支持領先的黃金支持加密貨幣：Tether Gold (XAUT) 和 PAX Gold (PAXG)。
憑藉直接整合到交易介面中的BingX AI，您可以存取即時洞察、價格分析和黃金市場預測，以做出更明智的交易決策。
1. 在現貨市場買賣黃金支持代幣
如果您的目標是累積黃金支持資產或利用價格下跌的機會，現貨市場是最直接的選擇。
步驟2：點擊圖表上的AI圖標以啟用BingX AI，它會顯示支撐位和阻力位，偵測潛在突破區，並根據當前價格行為建議入場點。
步驟3：選擇市價單進行即時執行，或選擇限價單以您偏好的價格進行交易。交易完成後，您的代幣將顯示在您的BingX餘額中，可供持有或轉移到外部錢包。
2. 在期貨市場使用槓桿交易黃金支持代幣
對於更活躍的交易者，BingX期貨市場 允許您使用槓桿交易黃金支持代幣，在黃金市場上漲和下跌時都能創造獲利機會。
步驟2：點擊圖表上的AI圖標以啟用BingX AI，它會即時分析價格趨勢、波動性和動量，以協助判斷交易時機。
步驟3：調整您的槓桿水平，設定您的入場價格，並根據您的市場展望選擇做多（買入）或做空（賣出倉位）。使用止損和止盈水平來管理您的倉位，以更好地控制風險。
結語
2025年黃金價格的飆升不僅是對經濟不確定性的反應；它標誌著市場定義和儲存價值方式的結構性轉變。隨著實體黃金突破每盎司4,300美元，代幣化黃金市值超過30億美元，這種金屬正悄然融入數位金融基礎設施。
除了短期投機之外，Tether Gold (XAUT) 和 PAX Gold (PAXG) 等代幣的崛起反映了信任架構的轉變。投資者不再滿足於擁有黃金；他們現在期望可驗證、無國界且可即時轉移的所有權。這種演變將黃金從靜態的對沖工具轉變為可與更廣泛區塊鏈生態系統互動的可組合金融組件。
黃金代幣化不僅僅是將金屬上鏈，更是將價值概念本身上鏈。2025年很可能被銘記為黃金完成從金庫到網路經濟數位轉型的年份。