交易的目標很簡單：賺取利潤。但每個交易員也知道損失是不可避免的，尤其是在加密貨幣和股票等波動性市場中。這就是為什麼風險管理至關重要的原因。在控制下行風險的最有效工具中，止損單和止損限價單是其中的佼佼者。止損單和止損限價單通過在價格對你不利時自動平倉來保護你的資金。
止損單確保在價格觸及某個水平時平倉，保證退出。止損限價單提供對執行價格的更多控制，但不能保證交易會成功執行。這些訂單共同允許交易員保護利潤、管理風險，並以更大的信心進行交易。
什麼是止損單？
止損單旨在一旦市場觸及預定水平（稱為止損價格）時自動平倉交易。在那時，它轉換為市場訂單並以下一個可用價格執行。
• 在多頭部位（先買後賣）中，止損設置在市場價格之下。如果價格跌至該水平，訂單會賣出以防止更深的損失。
• 在空頭部位（先賣後買）中，止損設置在市場價格之上。如果價格上升，訂單會買回以限制潛在損失。
使用止損單的優缺點
止損單是最簡單和最有效的風險管理工具之一。它們在市場價格達到指定水平時自動平倉你的部位，幫助交易員控制潛在損失而無需持續監控。由於止損在觸發後轉換為市場訂單，它幾乎總是會被執行，儘管不一定以確切的止損價格執行。這使它成為可靠的保護措施，特別是在快速移動的市場中，但也需要了解滑點和波動性。
止損單的優點
1. 保證執行：一旦達到止損價格，訂單就會變成市場訂單，並以下一個可用價格成交，確保你退出部位。
2. 保護利潤：隨著價格朝有利方向移動，對多頭部位向上調整止損水平或對空頭部位向下調整，有助於自動鎖定收益。
3. 節省時間並減少壓力：交易員無需持續觀察市場或在劇烈波動時做出情緒性決定。
止損單的缺點
1. 滑點風險：在波動市場中，執行可能以比止損水平更差的價格進行，因為訂單以下一個可用價格成交，而不是止損價格本身。
2. 過早觸發：短期波動或價格震盪可能觸及你的止損並過早平倉，即使整體趨勢保持完整。
3. 缺乏價格控制：由於它以市場價執行，交易員無法指定最低或最高可接受價格，不像止損限價單。
簡而言之，止損單保證你的交易會退出，但不保證價格。它最適合快速或不可預測的市場，在這些市場中，快速退出比確切的執行水平更重要。
止損單的類型：賣出止損和買入止損
止損單可以根據你是持有多頭部位還是空頭部位以兩種主要方式設置。
1. 賣出止損單（用於多頭部位）
賣出止損單設置在當前市場價格之下，旨在保護多頭部位。如果價格跌至止損水平，訂單觸發市場賣出訂單，自動平倉交易以限制下行風險。
來源：BingX上的BTC/USDT交易圖表
你以$112,000購買比特幣並在$110,500設置賣出止損。如果BTC跌至$110,500，止損觸發並以下一個可用市場價格賣出。在理想情況下，你的損失限制在每個BTC約$1,500。然而，在加密貨幣的高度波動環境中，實際執行價格可能更低。例如，由於在快速價格變動期間的滑點，可能是$110,300甚至$110,000。
專業提示：使用BingX的「保證價格」或「GTD」功能（如果可用）來減少滑點並在接近目標價格處執行。
2. 買入止損單（用於空頭部位）
買入止損單設置在當前市場價格之上，旨在保護空頭部位。如果價格升至止損水平，訂單觸發市場買入訂單，在損失增加之前平倉空頭部位。
來源：BingX上的ETH/USDT交易圖表
例如，你以$4,200做空以太坊並在$4,300設置買入止損。如果ETH升至$4,300，止損觸發，將你的損失限制在每枚硬幣$100。
• 賣出止損 = 在價格下跌時保護多頭交易。
• 買入止損 = 在價格上升時保護空頭交易。
兩種訂單類型都為交易員提供自動安全網，確保他們無需持續監控市場條件。
如何在加密貨幣交易中使用止損單
在加密貨幣市場中，止損不是可選的，而是必需的。比特幣可能在幾分鐘內波動數千美元，而山寨幣更加波動。沒有止損保護，交易員有在一次行動中失去資本的風險。
想象以$112,000購買BTC並在$110,500設置止損。如果市場突然崩潰，你的部位將自動平倉，限制損害。沒有它，損失可能會螺旋式下降更深。
如何找到止損的正確位置
在錯誤的水平設置止損可能導致不必要的退出。交易員經常使用這些方法來選擇更好的水平。
來源：BingX上的BTC/USDT交易圖表
• 支撐和阻力：在上升趋勢中將止損設置在最近支撐之下，或在下降趋勢中設置在阻力之上。
• 波動性緩衝：在高度波動的市場中，允許額外的「喘息空間」，這樣正常波動不會過早觸發你的止損。
來源：BingX上的BTC/USDT交易圖表
• 趨勢通道：在水平或向上通道中，將止損設置在範圍邊界之外。
什麼是止損限價單？
止損限價單結合兩個元素：激活訂單的止損價格，以及指定你願意交易的最低（賣出）或最高（買入）價格的限價。
• 止損價格：激活訂單的觸發點。
• 限價：交易將執行的指定價格，或更好的價格。
相比止損，這為交易員提供對執行價格的更多控制。然而，與止損不同，不能保證執行，如果市場價格跳過你的限價，交易可能保持未成交。
來源：BingX上的BTC/USDT交易圖表
例如，假設你以$112,000購買比特幣，但想要在價格下跌時獲得保護。你設置：
• 止損價格為$110,800
• 限價為$110,500
如果BTC跌至$110,800，止損觸發激活並下達限價訂單。部位只會在比特幣以$110,500或更好的價格交易時才會賣出。這防止你的交易在突然下跌時以更低的價格執行。
使用止損限價單的優缺點
止損限價單結合精確度和控制，允許交易員設置觸發訂單的止損價格和定義他們願意接受的最差價格的限價。相比止損，這提供對執行的更大控制，但也意味著如果市場變動太快，交易可能不會執行。止損限價單經常被偏好準確性勝於即時性的交易員使用。
止損限價單的優點
1. 價格精確性：止損限價單只以你選擇的價格或更好的價格執行，有助於避免在波動行情中的大幅價格偏離。
2. 更好的風險管理：它允許交易員定義確切的進入和退出點，創建有紀律交易的明確框架。
3. 策略靈活性：有用於規劃在關鍵水平（如突破或回調）周圍的進入，而無需追逐市場。
4. 避免不利成交：由於它不是市場訂單，止損限價單防止在由突然飆升或閃崩引起的極端價格處執行。
止損限價單的缺點
1. 不保證執行：如果價格跳過限價，訂單可能保持未成交，在快速市場行情中使你的部位開放和暴露。
2. 需要積極監控：交易員經常需要隨著條件變化調整止損和限價，以確保訂單保持相關性。
3. 更複雜的設置：設置止損和限價都需要仔細校準。如果差距太窄，訂單可能觸發太早或未能執行；如果太寬，可能無法及時保護你。
總之，止損限價單為交易員提供對執行價格的更多控制，但消除了退出交易的確定性。它們最適合在穩定或穩步趨勢的市場中使用，其中精確性比速度更重要。
止損 vs. 止損限價單：主要差異
| 訂單類型 | 保證退出？ | 保證價格？ | 最適合 |
| 止損 | ✅ 是 | ❌ 否 | 波動市場，安全第一 |
| 止損限價 | ❌ 否 | ✅ 是 | 精確價格控制 |
儘管止損和止損限價單都旨在保護交易員免受嚴重損失，但它們以根本不同的方式運作；了解這些細微差異在波動的加密貨幣市場中可能會產生顯著差異。
止損單優先考慮執行的速度和確定性。一旦觸及止損價格，它立即轉換為市場訂單，以下一個可用價格賣出（或買回）。這保證你的部位被平倉，但不保證價格。在像比特幣這樣的快速移動市場中，這意味著你總是會退出，儘管在急劇下跌期間，成交可能比你的觸發水平低幾百美元。
另一方面，止損限價單優先考慮對執行價格的控制。當觸發止損價格時，它下達一個限價訂單，只會以設定的限價或更好的價格執行。這防止遠低於你目標水平的賣出，但承擔交易可能根本不執行的風險，如果市場跳過你的限價，使你的部位開放和暴露。
何時在加密貨幣市場中使用止損或止損限價單
選擇取決於你的市場條件和風險承受能力：
止損單最適合以下情況：
• 你正在管理像BTC或SOL這樣的高度波動資產。
• 你優先考慮無論如何都要退出部位，即使成交略差。
• 你正在使用BingX的保證價格（GTD）功能，它消除負滑點並確切地以你選擇的水平執行，結合止損的安全性和止損限價的精確性。
止損限價單最適合以下情況：
• 市場穩定或穩步趨勢。
• 你預期短期波動但想避免在臨時下跌中賣出。
• 你正在管理精確的進入或退出區域，例如，設置買入止損限價單來捕捉阻力之上的突破而不會過度付費。
結論：如何為加密貨幣交易員選擇正確的止損訂單
止損訂單通過自動化退出、減少情緒決定和在無需持續監控的情況下保護利潤，幫助交易員保持紀律。然而，每種類型都有權衡：止損單保證退出但在快速市場中可能以更差價格成交，而止損限價單保護你的價格但如果市場變動太快可能根本不執行。
止損和止損限價單都是重要的風險管理工具。當執行確定性是優先考量時，特別是在波動條件下，止損最佳。止損限價適合想要價格精確度的交易員，即使這意味著訂單可能不會成交。
正確使用，通常一起使用，這些工具幫助交易員限制損失、鎖定收益，並在不可預測的市場中保持一致。如果你是止損訂單的新手，你可以在BingX模擬交易中安全地練習它們，在那裡你可以在不承擔真實資金風險的情況下測試策略。
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止損和止損限價單常見問題
1. 什麼是交易中的止損單？
止損單是一個指令，在市場達到特定價格水平時自動賣出或買入，幫助交易員限制損失和管理風險。
2. 什麼是止損限價單？
止損限價單結合止損價格和限價。一旦觸發止損，訂單變為活躍但只會以指定的限價或更好的價格執行。
3. 止損限價單保證執行嗎？
不。止損限價單保證價格控制，但如果市場在不在該水平交易的情況下移動過去限價，訂單可能保持未成交。
4. 哪個更好：止損還是止損限價單？
這取決於你的策略。當快速執行很重要時，特別是在波動市場中，止損單更好。當控制執行價格是優先考量時，止損限價單更好。
5. 加密貨幣交易員應該總是使用止損訂單嗎？
是的。鑑於加密貨幣的極端波動性，使用止損訂單是保護利潤和避免大型意外損失的最有效方法之一。