在快速發展的 加密貨幣交易中，動能和趨勢分析在做出明智決策中扮演著至關重要的角色。移動平均匯聚背離（MACD）指標，由 Gerald Appel 在 1970 年代末開發，成為最具多樣性的指標之一。
MACD 融合了跟隨趨勢和動能測量，為交易者提供了市場變化的全面視角，幫助確定潛在的進場和出場點。與單一功能的指標不同，MACD 的雙重性質在市場即將轉向時提供了更清晰的信號。
本文將詳細解釋如何在加密交易中有效地使用 MACD，並提供實際示例、可行的策略和在 Bingx 市場中最大化其潛力的技巧。
什麼是 移動平均匯聚背離（MACD）指標？
它由以下部分組成：
• MACD 線: 這顯示了最近價格變動與長期趨勢之間的差異。它幫助你看出價格是在增強還是減弱。MACD 線是通過將 26 期 指數移動平均線（EMA） 減去 12 期 EMA 來計算的。
什麼是 EMA？ 指數移動平均線對最近的價格賦予更多的權重，使其比簡單平均線更能反映當前市場的變動。12 期 EMA 追蹤短期價格變動，而 26 期 EMA 聚焦於長期趨勢。通過比較這兩者，MACD 線突顯了動能的變化。
來源: BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• 信號線: 這會平滑化MACD線，使其更容易發現交易信號。當MACD線突破信號線時，通常表示價格正在獲得上升動能（看漲）。當它突破下方時，可能暗示價格正在失去動能（看跌）。
• 直方圖: 直方圖顯示MACD線與信號線之間的差異。當直方圖的條形增長時，動能正在增強；當條形縮小時，動能正在減弱。
來源: BTC/USDT 交易圖表於 BingX
預設的MACD設定是12, 26, 9，這些值已被優化，以在多個時間框架中取得平衡。這些值是加密貨幣交易者常用的，並且在大多數圖表平台上可用作預設值。
MACD通常顯示在價格圖表下方的單獨面板中，交易者可以觀察交叉點、直方圖的增長或收縮，以及零線的變化。
使用MACD進行加密貨幣交易的主要優勢
移動平均匯聚背離指標（MACD）提供了幾個優勢，使其成為加密貨幣交易者的最愛：
• 識別趨勢方向與強度: MACD幫助交易者確認市場是上升還是下降，以及該趨勢的強度。
• 提供清晰的看漲和看跌交叉點: MACD線與信號線的交叉提供了可操作的進場和出場信號。
• 適用於各種資產和時間框架: MACD具有多用途，可以應用於比特幣、以太坊或其他山寨幣，並適用於日內到長期圖表。
• 結合趨勢和動能信號: 與簡單移動平均線不同，MACD將價格趨勢和價格運動速度結合為單一指標。
• 適合初學者: MACD的視覺格式包括線條和直方圖，即使是對技術分析不熟悉的交易者也能輕鬆解讀。
這種簡單性和多功能性的結合，使MACD成為任何加密貨幣交易者工具箱中的寶貴工具。
如何在價格圖表上閱讀MACD
MACD指標顯示在主價格圖表下方，並包含兩條關鍵線條以及一個直方圖，這使得追蹤動能變化和趨勢變化變得容易。
來源: BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• MACD線（该图中藍色）: 這顯示了12期與26期EMA之間的差異，顯示動能變化。
• 信號線（该图中橙色）: 這是MACD線的9期EMA，平滑信號並明確交叉點。
• 直方圖（该图中綠/紅條）: 顯示MACD線與訊號線之間的差異。
- 该图中綠色條形表示MACD線在訊號線之上，顯示出多頭動能。
- 该图中紅色條形表示MACD線在訊號線之下，顯示出空頭動能。
- 當這些條形擴展至零線之上或之下，將確認走勢的強度。
- 例如，该图中綠色直方圖上升至零線之上，表示強勁的多頭動能。
MACD 策略在加密貨幣交易中的應用
MACD不僅用於識別趨勢，它還是一個實用的工具，用來識別交易機會。讓我們探索四個加密貨幣交易者可以使用的強大MACD策略。
1. 交叉信號與直方圖洞察
其中一個最簡單的MACD策略是觀察MACD線與訊號線之間的交叉。這些交叉突顯了動能的變化，並且可以與價格的轉折點相吻合。
來源: BTC/USDT 交易圖表來自 BingX
多頭交叉: 在2025年4月12日，當BTC交易價格接近$78,000時，MACD線穿越訊號線，顯示出可能的反轉。此後BTC漲至$110,000，進一步確認了這一趨勢。
空頭交叉: 在2025年1月28日，當BTC價格在$102,000至$106,000範圍內時，出現了空頭交叉，標誌著下行趨勢的開始。
零線穿越: 當MACD線穿越零線（中心線）時，表示市場動能的整體轉變。例如，在2025年4月12日的多頭交叉後，綠色直方圖擴展至零線之上，強化了上行趨勢。
直方圖擴展/收縮: 零線之上的綠色條形顯示出多頭動能的增長，而條形的收縮則表示動能減弱。值得注意的是，直方圖在2025年4月25日達到頂峰，當時BTC突破$105,000，顯示出強勁的動能。
網格交易機器人: 這些機器人使用預設的網格級別來執行買賣訂單。結合MACD可以幫助確定整體趨勢方向。例如，當MACD顯示出動能正在增強或減弱時，交易者可能會啟動或暫停機器人，確保機器人與價格趨勢保持同步。
2. 零線穿越趨勢確認
MACD線穿越零線，也就是基線，標誌著市場偏向的轉變——無論是多頭還是空頭。
來源： BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• 零上: 當 MACD 線於 2025年4月12日 穿越零上方時，比特幣 (BTC) 的交易價格約為 $84,000，這暗示著進入多頭區域。此舉恰好與突破 $104,750 同步，強化了多頭動能。
• 零下: 在 2025年1月27日，MACD 線穿越零下方，而比特幣的交易價格接近 $106,000，標誌著一個更大範圍的空頭階段的開始。此後，BTC 下跌至約 $83,000，確認了趨勢反轉。
這些零線交叉提供了強烈的確認信號，當與價格行為和交叉模式結合時更為明顯。向上的零上交叉支持多頭設置，而跌破零線則有助於確認 空頭反轉。
3. 直方圖動能分析
MACD 直方圖的擴展和收縮提供了關於動能強度和市場趨勢可能變化的視覺線索。
來源： BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• 擴展的條形: 當 MACD 直方圖的綠色條形擴展至零線之上時，表示多頭動能正在增強。例如，於 2025年4月底，當比特幣從約 $84,000 漲至 $109,000 時，直方圖擴展，確認了持續的多頭行情。
• 收縮的條形: 相反，當綠色條形開始縮小或出現紅色條形時，表示動能正在減弱。這在 2025年5月初 明顯可見，當時直方圖開始收縮，與比特幣在 $109,000 附近盤整時相符。
• 零下: 零下的紅色直方圖條形表示持續的空頭動能。在 2025年1月，當比特幣從約 $106,000 跌至 $83,000 時，直方圖向下擴展，顯示出強烈的空頭動能。
• 這有助於 現貨交易者 確認方向性偏向，而 期貨交易者 可能利用此來配合趨勢的強度來調整槓桿。
• 格網交易者 可以將零線作為篩選器，只允許在趨勢方向上進行交易。
通過觀察直方圖與價格行為的結合，交易者可以提前發現潛在的反轉或動能放緩。
4. MACD 背離
價格行為與 MACD 之間的背離是一個強烈的信號，表明動能可能正在轉變，通常預示著趨勢反轉。當價格和 MACD 走向相反時，值得關注。
來源：BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• 看跌背離: 在2025年1月末，BTC在$110,000附近創下更高的高點，但MACD線在同一時期卻形成較低的高點。這種背離顯示出看漲動能的減弱。不久後，BTC的價格反轉下跌，最終跌破$84,000。
• 看漲背離: 在2025年3月底至4月初，BTC的價格在$76,000附近創下較低的低點，而MACD線形成較高的低點。這種看漲背離顯示出賣壓在減弱。隨後出現了強勁的反彈，將BTC的價格推高至5月中旬的$109,000以上。
• 現貨和期貨交易者可以利用這些信號預測突破或崩盤。例如，如果BTC創下更高的高點，但MACD形成較低的高點，則可能表明動能減弱，並且可能會有回撤。
• 網格交易機器人也可以受益於此：背離信號可能意味著暫停機器人或收緊網格範圍，以避免與反轉行情作對。
MACD背離是交易者預測趨勢轉變的重要信號。當它與趨勢線、價格結構和成交量分析結合時，這些背離信號可以增強交易信心和時機。
如何將MACD應用於交易策略
1. 在現貨交易中使用MACD
截至2025年5月27日，比特幣交易價格約為$108,566，並在5月23日達到近期的高點$111,332。這一價格變動反映了市場進入整合期，顯示出樂觀與謹慎的交織。MACD（移動平均收斂背離）指標顯示出動能的減弱跡象。
例如，現貨市場中的網格交易機器人會在基準價格上下以固定間隔設置買賣單，以從價格波動中獲利。然而，在強勢趨勢期間，這一策略可能會遇到困難。MACD可以幫助確認趨勢是否正在形成。如果MACD線穿越信號線或突破零軸，交易者可能會暫停機器人，以避免進行逆勢交易。
當動能放緩，顯示出直方圖條形縮小時，交易者可以調整網格間距和交易規模以減少風險。MACD還可以過濾交易，讓機器人只在看漲趨勢中設置多單，或在看跌趨勢中設置空單。
來源：BingX網格交易機器人
2. 在期貨交易中使用MACD
在期貨交易中，由於杠桿效應放大了收益和損失，MACD對於風險管理至關重要。當MACD顯示看漲交叉時，交易者可能會稍微增加杠桿來順勢操作。
如果MACD轉為看跌，減少杠桿或甚至進行小規模空單對沖有助於風險管理。期貨交易者經常依賴MACD來確認強勢趨勢並相應調整頭寸。
例如，如果您看到看漲交叉，您可能會開立多單來抓住上行趨勢。如果您注意到看跌交叉，您可以降低杠桿來管理風險，或開立小規模空單來保護您的交易。
將MACD與其他工具結合使用
雖然MACD本身很強大，但與其他指標結合使用可以提高可靠性。將其與移動平均線（如50日或200日SMA）結合使用，以確認趨勢方向。
範例1：MACD + RSI對齊
2025年4月12日，BTC顯示出在$84,000附近的看漲MACD交叉，並且RSI上升至50以上。這一組合促成了BTC價格向$109,000的上漲。
來源: BTC/USDT 交易圖表於 BingX
相反的，2025年1月31日，BTC呈現出看跌的格局：MACD在$102,000附近交叉跌破信號線，RSI跌破50。隨後，BTC價格下跌至$84,000。
範例2：MACD + RSI + 趨勢線突破
在同一天，BTC/USDT顯示了更全面的設置：
來源: BTC/USDT 交易圖表於 BingX
• MACD看漲交叉: MACD線突破信號線，顯示出看漲動能。
• RSI看漲交叉: RSI 爬升至50以上，確認上漲動能。
• 趨勢線突破: 價格突破位於$86,300附近的下降趨勢線，增強了交易信號。
• 在這些條件下，BTC上漲至$109,000，驗證了多工具策略。
使用MACD與趨勢線、RSI和價格結構的組合有助於過濾虛假信號並提高交易決策的信心。
在盤整市場中使用MACD指標的限制
MACD在波動較大、區間震盪的市場中可能會產生虛假信號，導致看漲和看跌設置之間的誤差。
為了減少這些情況，交易者應該：
• 使用更高時間框架的確認（例如，將1小時MACD與4小時或日線對齊）。
• 與移動平均線或價格結構等趨勢篩選工具結合使用。
• 在低波動期避免僅依賴MACD。
結論
MACD 結合了動量和趨勢跟隨分析，使其成為加密貨幣交易中有價值的工具。然而，背景是關鍵。將 MACD 與 RSI、趨勢線、移動平均線和價格結構結合使用，以獲得準確的信號並減少錯誤觸發。
無論您是新手還是經驗豐富的交易員，都可以在像 BingX 這樣的平台上練習使用 MACD，以完善策略並自信地在波動的市場中導航。
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常見問題 (FAQ) 關於 MACD
1. 加密貨幣交易的最佳 MACD 設定是什麼？
標準的 12、26、9 設定適用於大多數交易員。日內交易者可能會選擇 5、20、5 來獲得更快的信號；位置交易者則可能會使用 24、52、18 來獲得更平滑的趨勢。
2. MACD 可以用於剝頭皮交易或日內交易嗎？
可以。使用較短的設定和較低的時間框架，如 5 分鐘或 15 分鐘。可與 RSI 或趨勢線結合使用以獲得確認。
3. MACD 在比特幣或山寨幣上運作更好嗎？
MACD 在兩者上運行良好，但在像比特幣和以太坊這樣的高流動性資產上更加可靠。
4. MACD 如何與 RSI 比較？
MACD 專注於趨勢方向和動量；RSI 強調超買/超賣區域。將它們結合使用能提供更完整的視圖。
5. MACD 在震盪市場中可靠嗎？
並不總是如此。在波動的市場中，它可能會產生錯誤信號。可與趨勢篩選器和更高時間框架的確認結合使用，以提高準確性。