隨著區塊鏈的採用超越數字資產，黃金、石油和白銀等大宗商品正越來越多地使用加密原生工具進行交易。截至2026年1月，代幣化現實世界資產（RWA）的鏈上價值接近200億美元，穩定幣流通量超過3000億美元，交易者正轉向加密平台，以更高效地獲得外匯、大宗商品、股票和指數等傳統金融工具的投資機會。
代幣化RWA的鏈上總價值 | 來源：RWA.xyz
在2026年，大宗商品交易不再需要商品經紀商、實物交付或法幣結算。像BingX這樣的平台現在允許交易者使用USDT保證金永續期貨投機全球大宗商品價格，將傳統市場曝險與加密風格的速度、槓桿和風險控制相結合。
本初學者指南解釋了什麼是使用加密貨幣進行大宗商品交易、大宗商品永續期貨如何運作，以及如何在BingX TradFi上使用加密貨幣交易大宗商品。
什麼是大宗商品，為什麼它們受歡迎進行交易？
大宗商品是構成全球經濟支柱的基本原材料，包括黃金和白銀等貴金屬，以及原油和天然氣等能源資源。這些資產在全球範圍內進行交易，在製造業、能源生產和金融穩定方面發揮直接作用。
在金融市場中，大宗商品交易專注於價格變動而非實物擁有權。交易者不是購買成桶的石油或儲存金條，而是使用衍生品合約來投機或對沖大宗商品價格變化。
2026年大宗商品吸引交易者的五大原因
1. 通脹保護：大宗商品，特別是黃金和能源，在通脹上升或實際利率下降時通常表現良好。例如，黃金在2025年期間飆升超過60%，隨著央行和投資者尋求通脹對沖而達到歷史新高。
2. 宏觀敏感性：大宗商品價格對地緣政治事件、利率決策、供應中斷和天氣模式反應迅速，創造頻繁的交易機會。
3. 全球需求驅動因素：WTI和布倫特原油等能源商品受OPEC政策、全球增長和庫存數據影響，而金屬則受工業需求和央行活動驅動。
4. 多元化益處：大宗商品的行為傾向與股票和加密貨幣不同，使其在市場壓力期間對投資組合多元化很有用。
5. 高流動性：黃金和石油等主要大宗商品在深度、流動的全球市場中交易，允許交易者有效地進入和退出頭寸。
由於這些特徵，機構、對沖基金和零售交易者廣泛使用大宗商品來表達宏觀觀點、對沖風險和交易波動性，現在越來越多地通過加密原生平台而非傳統商品交易所進行。
大宗商品交易如何與加密貨幣協同運作
傳統的大宗商品期貨，如黃金或原油，通常在CME集團（COMEX）或洲際交易所（ICE）等受監管交易所進行交易。要獲得這些機會，交易者通常需要專門的經紀賬戶、法幣資金、到期時的合約滾動，以及對合約規模和交付規則的理解。加密原生平台消除了這些複雜性的大部分。
大宗商品交易如何在BingX TradFi上運作
在BingX TradFi上，大宗商品使用USDT保證金永續期貨進行交易，這種格式旨在讓加密交易者感到熟悉，同時跟蹤現實世界的大宗商品價格。以下是實際意義：
1. 您交易價格變動，而非實物商品。您投機黃金、石油或白銀價格是否會上漲或下跌，沒有實際商品的儲存、交付或處理。
2. 沒有到期日或合約滾動。與每月到期、迫使交易者關閉或滾動頭寸的傳統期貨不同，永續期貨沒有到期日。只要您滿足保證金要求，就可以持有頭寸。
3. USDT是您的交易貨幣。所有利潤、虧損和保證金都以USDT結算，因此您不需要銀行電匯、外匯轉換或多種貨幣餘額。
4. 可以雙向槓桿交易
• 做多如果您預期黃金或石油價格上漲
• 做空如果您預期價格下跌
可調節的槓桿讓您以較少的資本開始，儘管更高的槓桿也會增加風險。
5. 價格與真實市場保持一致。資金費率機制有助於保持期貨價格與現貨大宗商品價格緊密相關，類似於加密永續合約的運作方式。
這種結構讓您可以使用您從加密期貨已知的相同工具和界面交易全球大宗商品，同時仍然尊重傳統市場行為，如交易時間和波動模式。
您可以在BingX TradFi上交易哪些大宗商品？
截至2026年1月，BingX TradFi支持近20種USDT保證金大宗商品永續期貨，涵蓋貴金屬、能源產品、工業金屬和農產品。以下是對最活躍交易合約的初學者友好、數據驅動概述，附帶交易者通常如何使用它們的實際背景。
1. 黃金：黃金是全球流動性最強、交易最廣泛的大宗商品之一，通常被用作對沖通脹、貨幣疲軟和地緣政治不確定性的工具。交易者常用黃金來表達避險觀點或平衡加密貨幣和股票投資組合中的波動性。
2. 白銀：白銀處於貴金屬和工業需求的交匯點，這使其比黃金更具波動性。它經常圍繞工業週期、太陽能和電子需求以及黃金白銀比等相對價值策略進行交易。
3. 原油 – WTI：WTI原油反映美國能源市場狀況，對庫存報告、OPEC決策和宏觀經濟數據反應迅速。交易者通常將WTI用於與經濟增長預期相關的短期事件驅動策略。
4. 原油 – 布倫特：布倫特原油是石油定價的全球基準，對地緣政治風險、運輸中斷和國際供應動態更為敏感。它通常用於交易全球能源趨勢而非美國特定因素。
5. 天然氣：天然氣是波動性最強的能源商品之一，受天氣預測、季節性需求和儲存水平驅動。由於其急劇價格波動，通常受到使用嚴格風險控制的活躍交易者青睞。
6. 汽油：汽油期貨跟蹤下游能源需求和煉油廠產能，而非原油生產。交易者通常使用汽油來圍繞季節性駕駛需求、煉油廠停工和燃料供應限制進行定位。
7. 取暖油：取暖油價格與冬季天氣模式和地區能源需求密切相關，特別是在較冷的氣候中。它通常作為季節性能源交易和針對原油或天然氣的價差交易進行交易。
8. 銅：通常被稱為"銅博士"，由於其廣泛的工業用途，這種金屬被視為全球經濟健康的代表。銅廣泛用於表達對基礎設施支出、製造活動和新興市場需求的觀點。
9. 鋁：鋁價格受工業生產、能源成本和供應鏈中斷影響。交易者經常使用鋁來跟蹤製造業、建築業和綠色能源基礎設施的趨勢。
10. 工業金屬 - 鋅、鉛和鎳：這些工業金屬與建築、電池和製造業密切相關：
• 鋅：鋅價格密切跟蹤全球建築和鋼鐵生產活動，使鋅永續合約對交易基礎設施需求和工業增長週期很有用。
• 鉛：鉛主要與電池製造和儲能相關，因此其價格通常反映汽車需求和工業電力系統的趨勢。
• 鎳：鎳是電動車和鋰離子電池的關鍵投入，使其價格隨電動車生產、供應限制和能源轉型政策的變化而大幅波動。
它們傾向於顯示中等流動性，最適合跟隨工業和商品週期敘事的交易者。
11. 鈀金：鈀金是一種小眾貴金屬，主要用於汽車催化轉換器。其市場受供應限制，這通常導致受有經驗大宗商品交易者青睞的急劇、供應驅動的價格變動。
12. 農產品 - 大豆、可可、咖啡：農產品期貨引入對天氣風險、作物產量和季節性週期的曝險：
• 大豆：大豆價格受種植和收穫週期、天氣條件以及全球食物和飼料需求驅動，使其成為高度季節性的商品。
• 可可：可可價格對主要生產地區的天氣模式和供應中斷反應劇烈，導致頻繁的波動性飆升。
• 咖啡：咖啡是波動性最強的農產品之一，價格受氣候事件、出口量和作物產量報告重大影響。
這些市場通常用於事件驅動或季節性策略，而非長期定位。
如何在BingX上使用加密貨幣交易大宗商品：分步指南
通過BingX TradFi的USDT保證金永續期貨，您可以僅需幾個簡單步驟就能使用加密貨幣交易全球大宗商品市場，無需經紀商、實物交付或法幣結算。
BingX期貨市場上的WTI石油永續期貨
步驟1：設置您的BingX賬戶
所有BingX大宗商品合約都是USDT保證金的，這簡化了跨頭寸的風險管理和盈虧跟蹤。
步驟2：選擇大宗商品市場
前往BingX的永續期貨和大宗商品部分查看可用的大宗商品市場。選擇您想要交易的合約，如黃金、白銀、布倫特原油、WTI原油或天然氣。
步驟3：設置槓桿
根據您的策略選擇槓桿：
• 初學者和宏觀交易使用較低槓桿
• 短期策略使用較高槓桿
注意：較高的槓桿既增加潛在回報也增加清算風險。
步驟4：選擇訂單類型
• 市價單：即時執行
• 限價單：在特定價格執行
注意：TradFi大宗商品尚不支持網格機器人和API交易等高級工具。
步驟5：開倉並管理您的頭寸
• 開多如果您預期價格上漲
• 開空如果您預期價格下跌
您可以使用止損（SL）、止盈（TP）和手動保證金調整來管理風險。
了解更多關於如何在BingX TradFi上交易大宗商品的詳細指南。
為什麼在BingX上使用加密貨幣交易大宗商品：5個關鍵優勢
通過BingX TradFi交易大宗商品將傳統市場曝險與加密原生效率相結合，為現代交易者提供幾個實際優勢：
1. 基於USDT的交易：BingX上的所有大宗商品永續期貨都以USDT作為保證金和結算，消除了對法幣存款、銀行轉賬或實物大宗商品託管的需求。這允許您使用已用於加密交易的相同穩定幣餘額來管理大宗商品頭寸。
2. 槓桿靈活性：BingX在選定的大宗商品合約上提供高達500倍的可調節槓桿，使交易者能夠以較少的前期資本控制更大的頭寸。較低槓桿可用於長期或波動市場，而較高槓桿適合短期戰術交易，取決於風險承受能力。
3. 多空訪問：您可以開多頭寸從大宗商品價格上漲中受益，或開空頭寸在市場下跌期間獲利。這使大宗商品在通脹和通縮宏觀環境中都可以交易，與僅現貨市場不同。
4. 統一交易平台：BingX允許您從單一賬戶和界面交易大宗商品、外匯、股票、指數和加密期貨。這簡化了投資組合管理，並基於宏觀事件、經濟數據或風險情緒變化實現跨市場策略。
5. 加密原生體驗：大宗商品交易使用加密交易者熟悉的相同永續期貨機制，包括實時盈虧、資金費率、清算價格可見性和內建風險控制。這降低了加密原生用戶進入大宗商品市場的學習曲線，同時保留傳統市場行為。
交易大宗商品期貨前需要了解的關鍵事項
使用加密貨幣交易大宗商品永續期貨提供靈活性和訪問權限，但也帶有與7天24小時加密市場不同的市場特定機制。提前了解這些因素有助於您更有效地管理風險並避免意外結果。
1. 交易時間和市場關閉
BingX上的大宗商品永續期貨遵循其基礎傳統市場的官方交易時間，而非連續加密交易。在非交易時段：
• 您可以取消現有訂單，但
• 您不能開倉或平倉，而且
• 資金費用可能仍會被收取，這可能影響隔夜或多日頭寸的保證金和盈虧。
由於大宗商品通常會因宏觀新聞、庫存數據或地緣政治事件而以價格缺口重新開盤，在市場關閉前重新評估保證金和曝險很重要。
2. 開盤保護和波動性控制
為管理市場重新開盤時的波動性，BingX實施開盤保護機制，在交易的第一分鐘內暫時將止盈限制在20倍利潤倍數，如果達到該水平則自動平倉。第一分鐘後自動恢復正常止盈規則，有助於在不影響常規交易條件的情況下穩定執行。
3. 資金費率和持續成本
大宗商品永續期貨使用資金費率機制，通常每4-8小時結算一次，取決於合約。
• 如果資金費率為正，多頭頭寸支付空頭。
• 如果為負，空頭頭寸支付多頭。
資金費用有助於保持期貨價格與基礎現貨市場一致，但長期來看可能增加交易成本，特別是對於較長持有期。
4. 槓桿和保證金風險
大宗商品期貨對宏觀數據、供應中斷和地緣政治事件高度敏感，槓桿放大收益和損失。
• 較高槓桿在突然價格變動期間增加清算風險。
• 維持保證金要求可能在市場關閉附近上升，收緊風險閾值。
• 如果由於價格變動或累積資金費用導致保證金低於所需水平，可能發生清算。
使用保守槓桿、設置止損訂單和保持保證金緩衝對風險控制至關重要。
5. 價格缺口和市場行為
與加密市場不同，大宗商品在交易時段之間可能經歷顯著的價格缺口，特別是在以下事件之後：
• 經濟數據發佈
• OPEC或央行公告
• 與天氣相關的供應中斷
這些缺口可能繞過止損水平並加速損失，使收盤前風險檢查和倉位規模特別重要。
底線：在BingX上使用加密貨幣交易大宗商品期貨提供強大的訪問權限和靈活性，但成功取決於理解交易時間、資金成本、槓桿效應和波動性控制。始終以明確的風險限制、適當的槓桿和跨市場時段持倉的明確計劃進行交易。
最後想法：您應該在2026年使用加密貨幣交易大宗商品嗎？
在2026年，使用加密貨幣交易大宗商品已成為尋求接觸黃金、石油、白銀和天然氣等宏觀市場的交易者更容易獲得和精簡的選擇。像BingX TradFi這樣的平台允許您使用USDT保證金永續期貨交易這些大宗商品，消除了對傳統經紀商、實物交付或法幣結算的需求，同時保留熟悉的市場結構。
話雖如此，大宗商品期貨仍然是槓桿和波動性驅動的工具，受通脹數據、地緣政治和供應衝擊影響。如果您選擇使用加密貨幣交易大宗商品，必須從保守的倉位規模開始，使用適當的槓桿，並應用止損和保證金緩衝等風險控制。
風險提醒：大宗商品永續期貨涉及重大風險，可能不適合所有交易者。本文僅供教育目的，不構成財務或投資建議。