Arm Holdings công bố kết quả tài chính FY2026 và quý IV với doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng. Báo cáo của IDC cho thấy nền tảng máy chủ AI dựa trên Arm đã vượt x86 về thị phần, trong khi công ty ra mắt CPU trung tâm dữ liệu AGI tự phát triển và nhận đơn đặt hàng ban đầu từ Meta và OpenAI, đồng thời đã khóa hơn 20 tỷ USD đơn hàng cho FY2027–2028. Diễn biến này đánh dấu bước chuyển của Arm từ mô hình cấp phép IP thuần túy sang phối hợp phần mềm–phần cứng, nhưng cũng làm dấy lên lo ngại cạnh tranh tiềm tàng với các khách hàng lớn hiện hữu như AMZN, MSFT và GOOGL.

Alphabet công bố báo cáo tài chính quý II/2026 sau giờ giao dịch ngày 22/7/2026 với doanh thu 119,8 tỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ và vượt kỳ vọng. Doanh thu mảng đám mây tăng 82%, cao hơn nhiều so với mức 63% mà thị trường dự phóng. Tuy vậy, lợi nhuận ròng chịu sức ép khi công ty nâng mạnh hướng dẫn chi tiêu vốn thêm 15 tỷ USD lên 195–205 tỷ USD. Nhà đầu tư lo ngại khoản đầu tư cho AI sẽ bào mòn lợi nhuận và dòng tiền ngắn hạn, khiến cổ phiếu GOOGL giảm đáng kể trong phiên.

Tổng thống Trump công bố áp mức thuế mới 10%-12.5% lên 60 quốc gia theo Mục 301 của Đạo luật Thương mại năm 1974, với cáo buộc có lao động cưỡng bức trong chuỗi cung ứng. Ông cũng đe dọa áp thêm thuế với EU để trả đũa khoản phạt $1 billion đối với Alphabet, đồng thời nói đang cân nhắc một cuộc tấn công quân sự vào Iran mà ông mô tả là “lớn nhất từ trước đến nay”. Trong phiên, nhóm cổ phiếu chip bị bán tháo khi SOXX giảm hơn 4% và Nasdaq 100 giảm 1.27%. Intel dù đưa ra dự báo doanh thu Q3 tích cực vẫn giảm hơn 7%, trong khi Arm, Marvell, Micron và nhiều cổ phiếu cùng ngành giảm hơn 5%.

Giá đường chốt phiên tăng nhẹ khi đồng USD suy yếu đôi chút và hoạt động mua bù vị thế bán trước kỳ nghỉ cuối tuần xuất hiện sau khi thị trường lập đáy 1 tuần trong phiên. Đà tăng bị hạn chế khi dầu thô WTI giảm hơn 3%, gây bất lợi cho giá ethanol và có thể khiến các nhà máy mía giảm chuyển hướng ép mía sang ethanol, qua đó làm nguồn cung đường tăng. Về chính sách thương mại, Tổng thống Trump công bố muộn ngày thứ Năm các mức thuế theo Mục 301 trong khoảng 10% đến 12.5% áp lên 60 quốc gia, nhưng các mức thuế mới được cho là không ảnh hưởng đến nhập khẩu đường của Mỹ vì không áp cho nhóm thực phẩm. Thị trường cũng theo dõi triển vọng sản lượng Ấn Độ khi mưa gió mùa cải thiện, trong khi rủi ro El Niño có thể làm giảm lượng mưa tại Brazil, Ấn Độ và Thái Lan.

Hợp đồng cacao kỳ hạn tăng trở lại trong phiên thứ Sáu, với hợp đồng chủ lực tại New York và London lần lượt tăng 1.41% và 1.23%. Đà hồi phục được thúc đẩy bởi hoạt động mua bù bán khống trước cuối tuần và đồng USD suy yếu nhẹ. Thị trường vẫn chịu sức ép từ nguồn cung toàn cầu lớn hơn, thể hiện qua xuất khẩu Bờ Biển Ngà tăng 21% và tồn kho trên ICE lên mức cao nhất 2 năm. Tuy vậy, triển vọng niên vụ 2026/27 được đánh giá có thể thắt chặt khi các khảo sát sớm cho thấy sản lượng Bờ Biển Ngà có thể chỉ 1.8 MMT và Transgraph dự báo thặng dư toàn cầu 2026/27 thu hẹp còn 80,000 metric tons.

Giá cà phê phục hồi trong phiên thứ Sáu sau khi giảm mạnh trước đó, khi tín hiệu El Niño mạnh làm dấy lên lo ngại sản lượng cà phê Brazil niên vụ 2026/27 có thể bị ảnh hưởng. Nhiều dấu hiệu thắt chặt nguồn cung cùng lúc xuất hiện, gồm lượng mưa tại Brazil thấp, tiến độ thu hoạch chậm và tồn kho arabica trên ICE giảm xuống mức thấp nhất 2,5 năm. Dù USDA nâng dự báo sản lượng cà phê toàn cầu, cơ quan này cho biết kịch bản đó dựa trên điều kiện thời tiết không xấu đi, trong khi El Niño được xác nhận là một yếu tố có xác suất cao gây xáo trộn. Ở phân khúc robusta, xuất khẩu của Việt Nam tăng mạnh gây sức ép lên giá, trong khi arabica nhận được hỗ trợ rõ rệt hơn.

Salesforce (CRM) cho biết đã ký một hợp đồng trị giá 1.6 tỷ USD với Bộ Cựu chiến binh Mỹ (VA) để triển khai các tác nhân AI, Data 360, Slack và các sản phẩm khác nhằm tối ưu hóa dịch vụ y tế. Thỏa thuận bao gồm kỳ cơ sở 1 năm và hai lựa chọn gia hạn theo năm. Hợp đồng này thuộc chuỗi thỏa thuận liên bang Missionforce và được nhắc đến cùng với mô hình theo mùa khi CRM có mức tăng trung bình 4.81% trong tháng 8, qua đó củng cố luận điểm về khả năng kiếm tiền từ AI và đóng vai trò chất xúc tác ngắn hạn cho cổ phiếu.

Trong phiên thứ Sáu, hợp đồng tương lai lúa mì đồng loạt đi xuống khi các hợp đồng chủ chốt trên CBOT, KCBT và MIAX giảm 17–20 cent trong ngày. Ukraine đưa ra đề xuất duy trì hoạt động hàng hải ở Biển Đen, nhưng chưa có thỏa thuận chính thức giữa Ukraine và Nga. Doanh số xuất khẩu lúa mì vụ mới của Mỹ lũy kế đạt 6,68 triệu tấn, giảm 26% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính năng suất lúa mì xuân là 48 giạ/mẫu và IKAR dự báo xuất khẩu lúa mì của Nga niên vụ 2026/27 ở mức 44,5 triệu tấn.

Hợp đồng tương lai ngô tại Mỹ giảm 1–2 cent trong phiên giữa trưa thứ Sáu, trong khi giá ngô giao ngay bình quân toàn quốc giảm 1 3/4 cent xuống $4.32/bushel. Áp lực lan tỏa từ đà giảm mạnh của lúa mì đang đè nặng lên thị trường. Dự báo NOAA cho thấy trong tuần tới phần lớn Vành đai Ngô nhận dưới 0.5 inch mưa, ngoại trừ Missouri có ít nhất 1 inch và khu vực phía đông Ohio có 1–2 inch. Dữ liệu Export Sales công bố hôm thứ Năm cho thấy tổng cam kết xuất khẩu ngô đạt 86.613 MMT, tương đương 103% dự báo của USDA, còn doanh số vụ mới tích lũy 7.56 MMT, cao hơn 12.5% so với cùng kỳ năm trước.