Tài chính truyền thống (TradFi) là hệ thống tài chính kế thừa toàn cầu mà bạn đã sử dụng hàng ngày, bao gồm các ngân hàng, sàn giao dịch chứng khoán, mạng lưới thanh toán, công ty bảo hiểm, nhà môi giới và cơ quan quản lý. Nó hoạt động trên cơ sở hạ tầng tập trung, được thực thi bởi luật pháp và các bên trung gian, và nó thúc đẩy hầu hết các hoạt động chuyển tiền và thị trường vốn toàn cầu.
Tổng giá trị RWA được token hóa trên chuỗi | Nguồn: RWA.xyz
Vào năm 2026, TradFi đang nhanh chóng chuyển đổi lên chuỗi, có nghĩa là xây dựng lại các phần của hệ thống đó bằng cách sử dụng nền tảng blockchain, để các tài sản như Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, quỹ thị trường tiền tệ, cổ phiếu và thậm chí cả quy trình thanh toán có thể được phát hành, nắm giữ, chuyển giao và sử dụng trong các thị trường có thể lập trình. Kết quả là một “lớp cầu nối” ngày càng phát triển giữa TradFi và tiền điện tử, nơi stablecoin trở thành nền tảng thanh toán và tài sản trong thế giới thực (RWA) được token hóa trở thành lớp sản phẩm có thể đầu tư. Sự thay đổi này đã có thể đo lường được: tính đến tháng 1 năm 2026, RWA.xyz theo dõi hơn 20 tỷ đô la giá trị RWA trên chuỗi được phân phối và hơn 307 tỷ đô la giá trị stablecoin, cho thấy tốc độ nhanh chóng mà các nền tảng tiền điện tử đang trở thành một lớp tài chính song song.
Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu TradFi là gì, tại sao TradFi trên chuỗi lại phát triển vào năm 2026 và cách giao dịch các công cụ TradFi như cổ phiếu, vàng, ngoại hối và chỉ số bằng tiền điện tử trên BingX.
TradFi (Tài chính truyền thống) là gì?
TradFi, viết tắt của tài chính truyền thống, là hệ thống tài chính mà bạn đã sử dụng hàng ngày, như ngân hàng, thị trường chứng khoán, mạng lưới thanh toán, công ty bảo hiểm và cơ quan quản lý. Đây là hệ thống xử lý tiền lương, tài khoản tiết kiệm, thẻ tín dụng và các khoản đầu tư chứng khoán của bạn. Mọi thứ đều thông qua các tổ chức được cấp phép nắm giữ tiền của bạn, xử lý giao dịch của bạn và đảm bảo các quy tắc được tuân thủ.
Vì cấu trúc này, bạn không thực sự kiểm soát hệ thống, mà ngân hàng hoặc nhà môi giới của bạn làm điều đó. Đó là lý do tại sao họ có thể đảo ngược thanh toán, đóng băng tài khoản hoặc chặn một số giao dịch nhất định nếu luật pháp yêu cầu. Điều này mang lại sự an toàn và bảo vệ người tiêu dùng, nhưng nó cũng có nghĩa là mọi thứ có thể chậm hơn, tốn kém hơn và bị giới hạn bởi biên giới, thủ tục giấy tờ và giờ làm việc.
Các công cụ TradFi lớn nhất và được giao dịch nhiều nhất là gì?
Tài chính truyền thống bị chi phối bởi một vài thị trường khổng lồ, có tính thanh khoản cao, cùng nhau luân chuyển hàng chục nghìn tỷ đô la mỗi ngày:
1. Cổ phiếu và Chỉ số chứng khoán
Cổ phiếu đại chúng là xương sống của TradFi. Điều này bao gồm cổ phiếu của các công ty như Apple, Microsoft, NVIDIA và Tesla, cũng như các chỉ số chứng khoán như S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) và Dow Jones. Riêng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ giao dịch trung bình hơn 500 tỷ đô la mỗi ngày, khiến cổ phiếu trở thành loại tài sản được theo dõi và phân tích nhiều nhất trên toàn cầu.
2. Ngoại hối (Forex)
Forex là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 7,5 nghìn tỷ đô la. Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD được sử dụng cho thương mại quốc tế, chính sách ngân hàng trung ương và dòng vốn toàn cầu.
3. Trái phiếu chính phủ và Trái phiếu kho bạc
Thị trường tín phiếu, trái phiếu ngắn hạn và trái phiếu dài hạn của Kho bạc Hoa Kỳ tạo thành nền tảng của tài chính toàn cầu. Chúng được sử dụng làm chuẩn mực phi rủi ro, tài sản thế chấp cho các ngân hàng và công cụ lợi suất cho các nhà đầu tư quản lý hàng nghìn tỷ đô la vốn.
4. Hàng hóa như Vàng, Dầu, Bạc, Khí tự nhiên
Hàng hóa là yếu tố thiết yếu đối với cả thị trường tài chính và nền kinh tế thực. Vàng và bạc được sử dụng làm công cụ phòng ngừa lạm phát, trong khi dầu và khí tự nhiên cung cấp năng lượng cho ngành công nghiệp toàn cầu. Các thị trường này giao dịch hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày trên các sàn giao dịch hợp đồng tương lai và giao ngay.
5. Phái sinh - Hợp đồng tương lai, Quyền chọn, Hoán đổi
Hầu hết các giao dịch TradFi không diễn ra trên thị trường tiền mặt mà trên thị trường phái sinh, cho phép phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và sử dụng đòn bẩy. Hợp đồng tương lai và quyền chọn trên cổ phiếu, hàng hóa, lãi suất và ngoại hối là những công cụ cốt lõi cho các tổ chức và nhà giao dịch trên toàn thế giới.
Năm loại này là động lực cốt lõi của tài chính toàn cầu, và chúng hiện đang được tái tạo trên nền tảng blockchain thông qua các tài sản được token hóa, stablecoin và hợp đồng vĩnh cửu được thanh toán bằng tiền điện tử. Sự chuyển đổi này không xảy ra ngẫu nhiên: nó phản ánh nhu cầu ngày càng tăng về thanh toán nhanh hơn, giao dịch 24/7, quyền truy cập toàn cầu và tài chính có thể lập trình, đó là lý do tại sao TradFi ngày càng chuyển đổi lên chuỗi vào năm 2026.
TradFi chuyển đổi lên chuỗi vào năm 2026, và nó hoạt động như thế nào?
Đến năm 2026, tài chính truyền thống không còn chỉ thử nghiệm với blockchain mà đang tích cực chuyển đổi cơ sở hạ tầng thị trường cốt lõi lên chuỗi. Các quỹ Kho bạc được token hóa, cổ phiếu kỹ thuật số, vàng trên chuỗi, thanh toán bằng stablecoin và hệ thống thanh toán bù trừ dựa trên blockchain hiện đang được các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng để làm cho thị trường toàn cầu nhanh hơn, thanh khoản hơn và có thể lập trình hơn. Sự thay đổi này đang tạo ra một lớp tài chính lai mới, nơi các tài sản kế thừa hoạt động trên nền tảng tiền điện tử.
Trong các cuộc trò chuyện về tiền điện tử, “TradFi” thường được sử dụng như một từ viết tắt đối lập với DeFi, nơi các giao thức blockchain và hợp đồng thông minh thay thế nhiều bên trung gian. TradFi ưu tiên tuân thủ, bảo vệ người tiêu dùng và sự ổn định, nhưng nó cũng có thể mang lại ma sát cao hơn, quyền truy cập bị hạn chế và thanh toán chậm hơn.
Đưa TradFi lên chuỗi có nghĩa là chuyển các thị trường tài chính truyền thống lên cơ sở hạ tầng blockchain để các tài sản trở nên có thể lập trình thông qua hợp đồng thông minh, có thể kết hợp trên các ứng dụng trên chuỗi, thanh toán nhanh hơn so với các hệ thống kế thừa và dễ tiếp cận hơn thông qua quyền sở hữu phân đoạn và phân phối toàn cầu. Điều này biến cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ thành các công cụ kỹ thuật số có thể di chuyển, giao dịch và tích hợp với các công cụ tài chính khác gần như trong thời gian thực, thay vì bị khóa trong các hệ thống ngân hàng và môi giới chậm chạp, bị cô lập.
1. Tài sản truyền thống được bảo đảm pháp lý: Tài sản trong thế giới thực như tín phiếu Kho bạc, cổ phiếu, ETF, vàng và quỹ được đặt trong một tổ chức phát hành hoặc SPV được quản lý và được nắm giữ bởi một người giám sát đủ điều kiện.
2. Token blockchain được phát hành: Đối với mỗi tài sản được nắm giữ ngoài chuỗi, một token trên chuỗi tương đương được tạo ra để đại diện cho giá trị kinh tế của nó.
3. Giá thời gian thực được duy trì: Oracle và nhà cung cấp dữ liệu cung cấp giá cổ phiếu, NAV, lãi suất tích lũy, cổ tức và lịch đáo hạn lên blockchain để các token theo dõi thị trường thực.
4. Stablecoin xử lý thanh toán: Các giao dịch được thanh toán bằng USDT và các stablecoin khác, hoạt động như tiền kỹ thuật số cho thị trường trên chuỗi và hiện đã vượt quá 307 tỷ đô la trong lưu thông.
5. Giao dịch trở nên 24/7 và toàn cầu: Vì việc thanh toán diễn ra trên nền tảng blockchain, các tài sản có thể giao dịch suốt ngày đêm, với kích thước phân đoạn và quyền truy cập xuyên biên giới nếu được phép.
6. Tuân thủ được tích hợp vào mã: KYC, giới hạn chuyển khoản, đủ điều kiện nhà đầu tư và quy tắc báo cáo được thực thi bởi hợp đồng thông minh thay vì các hệ thống văn phòng thủ công.
7. Tài sản trở nên có thể lập trình và kết hợp: Cùng một cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa được token hóa có thể được giao dịch, sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc tích hợp vào các sản phẩm DeFi và sàn giao dịch.
Một mô hình tư duy đơn giản:
Tài sản TradFi + cấu trúc pháp lý + lưu ký + giá/oracle + nền tảng hợp đồng thông minh = đại diện trên chuỗi
Đây là lý do tại sao stablecoin cũng quan trọng. Các tài sản được token hóa cần “tiền mặt” trên chuỗi để thanh toán, và stablecoin đã trở thành lớp thanh toán thống trị trong thị trường tiền điện tử, với giá trị hơn 307 tỷ đô la tính đến tháng 1 năm 2026, theo dữ liệu trên DefiLlama.
5 trường hợp sử dụng TradFi trên chuỗi quan trọng nhất vào năm 2026 là gì?
Đến năm 2026, tài chính truyền thống trên chuỗi đã mở rộng vượt xa các trái phiếu được token hóa đơn giản, hiện bao gồm mọi thứ từ nợ chính phủ và cổ phiếu đến hàng hóa, tiền tệ và tiếp xúc chỉ số, tạo ra một bản sao tiền điện tử gốc hoàn chỉnh của thị trường tài chính toàn cầu.
1. Tín phiếu Kho bạc và Quỹ thị trường tiền tệ được token hóa
Đây vẫn là sản phẩm cổng vào cho các tổ chức và nhà đầu tư tiền điện tử chuyển vốn lên chuỗi. Tín phiếu Kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ được token hóa cung cấp hồ sơ rủi ro quen thuộc, lợi suất minh bạch và thanh khoản hàng ngày, khiến chúng trở nên lý tưởng để gửi số dư stablecoin vào các tài sản có lãi suất, biến động thấp thay vì tiền mặt nhàn rỗi.
2. Cổ phiếu và Chỉ số công khai được token hóa - xStocks
Tổng giá trị cổ phiếu được token hóa trên chuỗi | Nguồn: RWA.xyz
Cổ phiếu và ETF được token hóa cho phép bạn giao dịch tiếp xúc giá với các công ty niêm yết và chỉ số chứng khoán bằng cách sử dụng nền tảng blockchain. Điều này bao gồm các token cổ phiếu đơn lẻ, chẳng hạn như Tesla, Apple, NVIDIA, hoặc Meta, cũng như các sản phẩm chỉ số như ETF được token hóa Invesco QQQ. RWA.xyz theo dõi các cổ phiếu công khai được token hóa với tổng giá trị gần 812 triệu đô la và hơn 2,5 tỷ đô la khối lượng chuyển khoản hàng tháng, cho thấy giao dịch cổ phiếu trên chuỗi không còn là một thị trường ngách. Tuy nhiên, hầu hết các sản phẩm này cung cấp tiếp xúc giá kinh tế hơn là quyền cổ đông, nghĩa là chúng thường hoạt động giống như các công cụ phái sinh được thanh toán bằng blockchain hơn là quyền sở hữu cổ phiếu truyền thống.
Đọc thêm: Cổ phiếu được token hóa trên chuỗi là gì, liệu chúng có thể là xu hướng lớn tiếp theo vào năm 2026?
3. Hàng hóa được token hóa, bao gồm Vàng và Bạc
Vốn hóa thị trường của các dự án vàng được token hóa hàng đầu | Nguồn: CoinGecko
Hàng hóa được token hóa đã trở thành một trong những phân khúc TradFi trên chuỗi phát triển nhanh nhất. Các tài sản vật chất như vàng và bạc hiện được đại diện bởi các token blockchain được hỗ trợ bởi kim loại được lưu giữ, cho phép các nhà đầu tư nắm giữ, giao dịch và thậm chí sử dụng kim loại quý làm tài sản thế chấp trong DeFi. Điều này đưa các tài sản truyền thống chậm chạp, nặng về lưu trữ vào các thị trường toàn cầu 24/7 với quyền sở hữu phân đoạn và thanh toán tức thì.
4. Ngoại hối được token hóa và Thị trường tiền tệ tổng hợp
Ngoại hối cũng đang chuyển đổi lên chuỗi thông qua các phiên bản được token hóa hoặc tổng hợp của các cặp tiền pháp định chính. Điều này cho phép các nhà giao dịch tiếp xúc với EUR, GBP và JPY bằng cách sử dụng stablecoin làm ký quỹ, mở ra giao dịch FX gốc tiền điện tử mà không cần dựa vào nền tảng ngân hàng.
5. Stablecoin làm lớp thanh toán và tài sản thế chấp
Tổng vốn hóa thị trường của stablecoin | Nguồn: DefiLlama
Stablecoin vẫn là nền tảng của toàn bộ hệ thống TradFi trên chuỗi. Với tổng vốn hóa thị trường hơn 307 tỷ đô la và hơn 220 triệu người nắm giữ được theo dõi bởi RWA.xyz, stablecoin hoạt động như tiền kỹ thuật số để thanh toán các giao dịch cổ phiếu được token hóa, hỗ trợ các vị thế hàng hóa và đóng vai trò là tài sản thế chấp cho các khoản vay, hợp đồng tương lai và sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi. Nếu không có stablecoin, các Trái phiếu Kho bạc, cổ phiếu và hàng hóa được token hóa không thể hoạt động như một hệ thống tài chính thống nhất, thanh khoản.
Cùng với nhau, các trường hợp sử dụng này cho thấy TradFi trên chuỗi vào năm 2026 không còn chỉ là việc token hóa một vài trái phiếu mà còn là việc tái tạo một thị trường tài chính đa tài sản hoàn chỉnh trên nền tảng blockchain, nơi cổ phiếu, vàng, tiền tệ và tiền mặt đều tương tác trong thời gian thực.
TradFi so với TradFi trên chuỗi: Những khác biệt chính
Mặc dù cả hai hệ thống đều được xây dựng xung quanh cùng một tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ, nhưng cách các tài sản đó được phát hành, giao dịch và thanh toán thay đổi đáng kể khi TradFi chuyển sang nền tảng blockchain.
| Tính năng | Tài chính truyền thống (TradFi) | TradFi trên chuỗi |
| Cấu trúc thị trường | Các tổ chức tập trung (ngân hàng, nhà môi giới, sàn giao dịch, trung tâm thanh toán bù trừ) kiểm soát giao dịch và thanh toán | Tài sản được phát hành và di chuyển trên các blockchain công khai hoặc có quyền hạn với thanh toán bằng hợp đồng thông minh |
| Tốc độ thanh toán | T+1 đến T+3 ngày đối với hầu hết cổ phiếu và trái phiếu | Gần như tức thì hoặc thanh toán trong cùng một khối bằng stablecoin |
| Giờ giao dịch | Giới hạn theo giờ sàn giao dịch và múi giờ | Thị trường toàn cầu 24/5, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu |
| Phương thức thanh toán | Yêu cầu tài khoản ngân hàng, nhà môi giới và phê duyệt khu vực | Sử dụng ví tiền điện tử và stablecoin; quyền truy cập phân đoạn và toàn cầu nếu được phép |
| Kích thước giao dịch tối thiểu | Thường là một cổ phiếu đầy đủ, kích thước lô hoặc yêu cầu vốn cao | Có thể sở hữu phân đoạn, ngay cả đối với cổ phiếu hoặc vàng có giá cao |
| Phần tiền mặt | Chuyển khoản ngân hàng, hệ thống thanh toán bù trừ và ngân hàng đại lý | Stablecoin như USDT và USDC hoạt động như tiền kỹ thuật số |
TradFi được xây dựng xung quanh các tổ chức tập trung như ngân hàng, công ty môi giới, sàn giao dịch, trung tâm thanh toán bù trừ và người giám sát, những người kiểm soát quyền truy cập, nắm giữ tài sản và xử lý giao dịch thông qua cơ sở hạ tầng được quản lý nhưng thường chậm và phân mảnh. Các giao dịch cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa thường được thanh toán thông qua nhiều bên trung gian, chỉ hoạt động trong giờ thị trường và dựa vào các nền tảng thanh toán dựa trên ngân hàng, điều này có thể dẫn đến sự chậm trễ, chi phí cao và hạn chế về địa lý cho các nhà đầu tư toàn cầu.
TradFi trên chuỗi giữ nguyên các tài sản trong thế giới thực và cấu trúc pháp lý nhưng chuyển giao dịch, thanh toán và lưu giữ hồ sơ lên nền tảng blockchain. Cổ phiếu, trái phiếu, vàng và tiền tệ được token hóa có thể được phát hành, giao dịch và thanh toán bằng stablecoin và hợp đồng thông minh, cho phép thị trường 24/7, thanh toán gần như tức thì, quyền sở hữu phân đoạn và quyền truy cập toàn cầu nếu được phép. Kết quả là một hệ thống tài chính lai kết hợp nền tảng quy định của tài chính truyền thống với tốc độ, tính minh bạch và khả năng lập trình của cơ sở hạ tầng tiền điện tử.
Tóm lại, TradFi trên chuỗi giữ nguyên cấu trúc pháp lý trong thế giới thực của tài chính truyền thống nhưng thay thế cơ sở hạ tầng chậm chạp, phân mảnh của nó bằng các nền tảng blockchain có thể lập trình, luôn hoạt động. Đây là lý do tại sao các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và nền tảng tiền điện tử ngày càng sử dụng stablecoin và tài sản được token hóa để kết nối vốn toàn cầu với thị trường tiền điện tử 24/7 vào năm 2026.
Cách giao dịch TradFi trên chuỗi với BingX
BingX cho phép bạn truy cập các thị trường tài chính truyền thống, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ, trực tiếp thông qua nền tảng tiền điện tử, sử dụng thanh toán bằng USDT, giao dịch 24/7 và cả công cụ giao ngay lẫn hợp đồng tương lai.
1. Giao dịch Vàng được token hóa và Cổ phiếu được token hóa trên thị trường giao ngay
Cặp giao dịch XAUT/USDT trên thị trường giao ngay được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết từ BingX AI
Giao dịch giao ngay là lý tưởng nếu bạn muốn tiếp xúc đơn giản với việc mua và giữ hoặc giao dịch swing với các tài sản truyền thống mà không cần đòn bẩy. Trên BingX, điều này bao gồm cổ phiếu được token hóa (xStocks) và kim loại quý được token hóa như vàng và bạc, theo dõi giá trong thế giới thực trong khi thanh toán bằng USDT.
1. Đăng nhập vào BingX và nạp USDT vào ví Giao ngay của bạn.
2. Truy cập Giao dịch Giao ngay từ menu chính.
3. Tìm kiếm cặp tài sản được token hóa, chẳng hạn như cổ phiếu được token hóa như AAPLX/USDT hoặc NVDAX/USDT hoặc vàng được token hóa như XAUT/USDT hoặc PAXG/USDT.
4. Chọn lệnh Thị trường để mua hoặc bán ngay lập tức, hoặc lệnh Giới hạn để đặt giá ưu tiên của bạn.
5. Sau khi mua, bạn có thể giữ tài sản được token hóa để tiếp xúc dài hạn hoặc bán nó bất cứ lúc nào, giống như bất kỳ tài sản tiền điện tử nào.
2. Giao dịch Hàng hóa, Ngoại hối, Chỉ số và Hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu trên Thị trường hợp đồng tương lai
Hợp đồng vĩnh cửu SILVER/USDT trên thị trường hợp đồng tương lai
Đối với các nhà giao dịch tích cực muốn sử dụng đòn bẩy, phòng ngừa rủi ro hoặc khả năng bán khống, BingX cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh cửu ký quỹ bằng USDT liên kết với các cổ phiếu chính, chỉ số chứng khoán, hàng hóa và thị trường ngoại hối. Điều này bao gồm tiếp xúc với các tài sản như vàng, bạc, dầu thô WTI và Brent, khí tự nhiên, các cặp FX chính và các cổ phiếu và chỉ số toàn cầu hàng đầu, tất cả mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.
1. Chuyển USDT từ ví Giao ngay của bạn sang ví Hợp đồng tương lai.
2. Mở Hợp đồng tương lai vĩnh cửu và chọn thị trường bạn muốn giao dịch, chẳng hạn như cổ phiếu như MSFT, TSLA, VÀNG, dầu thô WTI, cặp ngoại hối như EUR/USD hoặc USD/JPY, hoặc chỉ số chứng khoán như S&P 500.
3. Chọn ký quỹ Chéo hoặc Cô lập và đặt đòn bẩy của bạn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
4. Nhập vị thế Mua nếu bạn kỳ vọng giá sẽ tăng, hoặc vị thế Bán khống nếu bạn kỳ vọng giá sẽ giảm.
5. Đặt lệnh Chốt lời (TP) và Cắt lỗ (SL) để quản lý rủi ro, sau đó theo dõi hoặc đóng vị thế của bạn bất cứ lúc nào.
Nhắc nhở rủi ro: Giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy và có thể khuếch đại thua lỗ. Luôn quản lý kích thước vị thế và sử dụng TP/SL, đặc biệt trong các thị trường biến động do vĩ mô.
Ưu và nhược điểm của việc giao dịch công cụ TradFi bằng tiền điện tử là gì?
Giao dịch tài sản tài chính truyền thống trên nền tảng blockchain có thể mở khóa những khả năng mới mạnh mẽ cho các nhà đầu tư, nhưng nó cũng mang lại những đánh đổi rất khác so với việc sử dụng một ngân hàng hoặc công ty môi giới truyền thống.
Ưu điểm của việc giao dịch thị trường tài chính truyền thống bằng tiền điện tử
• Thanh toán nhanh hơn và hoạt động đơn giản hơn: Các giao dịch có thể được thanh toán trong vài phút thay vì vài ngày, với ít bên trung gian hơn và ít đối chiếu thủ công hơn.
• Thị trường toàn cầu 24/5: Cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ được token hóa có thể giao dịch suốt ngày đêm từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, không chỉ trong giờ sàn giao dịch.
• Quyền truy cập phân đoạn: Bạn có thể mua các phần nhỏ của các tài sản có giá cao như vàng hoặc cổ phiếu công nghệ lớn thay vì cần toàn bộ cổ phiếu hoặc kích thước lô lớn.
• Tài chính có thể lập trình: Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa các lệnh gọi ký quỹ, thanh toán lãi, di chuyển tài sản thế chấp và các khoản thanh toán theo kiểu hành động của công ty.
• Khả năng kết hợp: Cùng một tài sản trên chuỗi có thể được giao dịch, sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc tích hợp vào các chiến lược DeFi mà không cần chuyển nó trở lại ngân hàng hoặc nhà môi giới.
Nhược điểm của việc giao dịch tài sản TradFi bằng tiền điện tử
• Không phải quyền sở hữu thực sự trong nhiều trường hợp: Cổ phiếu được token hóa thường mang lại tiếp xúc giá nhưng không có quyền cổ đông như quyền biểu quyết hoặc cổ tức trực tiếp.
• Sự không chắc chắn về quy định: Những gì bạn có thể giao dịch và cách thức giao dịch phụ thuộc vào khu vực pháp lý của bạn và mô hình tuân thủ của nhà phát hành.
• Rủi ro công nghệ: Hợp đồng thông minh, người giám sát hoặc nền tảng có thể gặp lỗi hoặc bị tấn công, tạo ra những rủi ro không tồn tại trong các tài khoản môi giới được bảo hiểm.
• Phân mảnh thanh khoản: Một số tài sản được token hóa giao dịch trên các thị trường nhỏ hơn, phân mảnh hơn so với các đối tác truyền thống của chúng, làm tăng trượt giá và biến động.
Lời kết
Tài chính truyền thống không bị thay thế, nhưng nó đang được xây dựng lại trên nền tảng blockchain. Trái phiếu Kho bạc được token hóa, cổ phiếu trên chuỗi, vàng kỹ thuật số và các công cụ phái sinh được thanh toán bằng tiền điện tử cho thấy hệ thống tài chính toàn cầu đang phát triển thành một mô hình lai, nơi các tài sản kế thừa di chuyển thông qua cơ sở hạ tầng có thể lập trình, luôn hoạt động. Các nền tảng như BingX TradFi là một phần của sự thay đổi này, mang đến cho bạn quyền truy cập gốc tiền điện tử vào cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và chỉ số thông qua các tài sản được token hóa và hợp đồng tương lai vĩnh cửu, tất cả đều được thanh toán bằng USDT và có sẵn 24/7.
Tuy nhiên, giao dịch các công cụ TradFi trên chuỗi vẫn tiềm ẩn những rủi ro thực sự. Cấu trúc sản phẩm đa dạng, thanh khoản có thể khác với thị trường truyền thống và giao dịch hợp đồng tương lai giới thiệu đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ. Trước khi giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ loại tiếp xúc bạn đang nhận được, cách công cụ được thanh toán và mức độ rủi ro bạn đang chấp nhận. Nếu được sử dụng cẩn thận, TradFi trên chuỗi có thể là một bổ sung mạnh mẽ cho bộ công cụ giao dịch hiện đại, nhưng nó phải luôn được tiếp cận với nghiên cứu kỹ lưỡng và quản lý rủi ro kỷ luật.