DefiLlama đã củng cố vị thế của mình như một nền tảng phân tích mã nguồn mở hàng đầu cho tài chính phi tập trung (DeFi) và các hệ sinh thái blockchain rộng lớn hơn vào năm 2026, cung cấp dữ liệu minh bạch, thời gian thực về tổng giá trị bị khóa (TVL), lợi suất, khối lượng giao dịch, phí và hiệu suất giao thức trên hàng trăm chuỗi mà không có quảng cáo hoặc khuyến mãi trả phí. Ra mắt vào năm 2021 như một sáng kiến do cộng đồng điều hành để chống lại các tuyên bố TVL bị thổi phồng từ các công cụ theo dõi cạnh tranh, DefiLlama hiện giám sát hơn 150 tỷ USD TVL DeFi, theo dõi hàng nghìn dApp và giao thức, đồng thời phục vụ hàng triệu người dùng hàng tháng với các chỉ số không thiên vị đã trở thành tiêu chuẩn ngành cho các nhà nghiên cứu, nhà đầu tư, nhà giao dịch và nhà phát triển.
Trong một kỷ nguyên mà khối lượng DeFi hàng ngày thường xuyên vượt quá 20 tỷ USD, TVL đa chuỗi biến động theo xu hướng vĩ mô, và các câu chuyện mới như tái staking, tác nhân AI và tài sản trong thế giới thực (RWA) thúc đẩy hàng tỷ USD dòng tiền vào, cam kết của DefiLlama đối với các phương pháp dữ liệu không thiên vị (loại trừ các tài sản được tính hai lần, vay mượn hoặc staking để biểu diễn chính xác) đảm bảo thông tin chi tiết đáng tin cậy giữa sự phức tạp ngày càng tăng. Hướng dẫn này khám phá nguồn gốc, cơ chế, các tính năng chính, cách sử dụng thực tế của DefiLlama và lý do tại sao nó vẫn không thể thiếu để điều hướng bối cảnh phi tập trung năm 2026.
DefiLlama là gì, Bảng điều khiển phân tích DeFi?
Nguồn: DefiLlama
DefiLlama là một bảng điều khiển phân tích DeFi và blockchain toàn diện, do cộng đồng duy trì, tổng hợp dữ liệu on-chain chính xác từ hơn 200 mạng và hàng nghìn giao thức để cung cấp bảng xếp hạng TVL minh bạch, cơ hội lợi suất, thống kê khối lượng, các đợt huy động vốn, lịch sử các vụ hack và tổng quan hệ sinh thái. Theo trang web DefiLlama, công cụ tổng hợp này theo dõi tổng cộng 6735 giao thức trên hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Nó cung cấp dữ liệu cho 503 blockchain khác nhau.
Nền tảng này giám sát 19150 pool riêng lẻ để phân tích lợi suất và thanh khoản. Các chỉ số doanh thu có sẵn cho 1735 giao thức. Ngoài ra, dữ liệu khối lượng giao dịch được theo dõi cho 977 sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Được thành lập với chính sách nghiêm ngặt không quảng cáo, không niêm yết trả phí để chống lại sự thổi phồng chỉ số phổ biến trong các công cụ theo dõi DeFi ban đầu, nó đã phát triển thành nguồn đáng tin cậy nhất bằng cách ưu tiên tính chặt chẽ về phương pháp luận (định giá tài sản theo giá hiện tại trong khi loại trừ các vị thế đòn bẩy hoặc được tính hai lần để biểu diễn kinh tế thực).
Đến năm 2026, DefiLlama đã mở rộng vượt xa DeFi cốt lõi để bao gồm thị trường NFT, cầu nối chuỗi chéo, mạng oracle, đề xuất quản trị, phân tích kho bạc và thậm chí cả sự thống trị của ngôn ngữ lập trình (Solidity dẫn đầu ở mức ~70%), biến nó thành một nguồn tài nguyên toàn diện để hiểu các nền kinh tế blockchain liên kết nơi TVL dịch chuyển 10-20 tỷ USD xảy ra hàng tuần giữa các sự xoay vòng câu chuyện.
DefiLlama hoạt động như thế nào?
DefiLlama hoạt động thông qua một hệ thống tổng hợp dữ liệu mã nguồn mở, phi tập trung, trực tiếp lập chỉ mục các node blockchain và hợp đồng thông minh bằng cách sử dụng các bộ điều hợp do cộng đồng đóng góp được tùy chỉnh cho từng giao thức, tính toán TVL bằng cách định giá tài sản bị khóa theo giá thị trường thời gian thực trong khi loại trừ nghiêm ngặt các con số bị thổi phồng như các sản phẩm phái sinh được staking hoặc vốn vay để phản ánh hoạt động kinh tế thực.
Công cụ lập chỉ mục tùy chỉnh này xử lý liên tục các bản ghi on-chain khổng lồ, làm mới các chỉ số thường xuyên và cung cấp năng lượng cho các biểu đồ tương tác về xu hướng lịch sử, so sánh và phân tích danh mục. Tính minh bạch của nền tảng cho phép người dùng kiểm tra các phương pháp luận, đóng góp sửa lỗi qua GitHub hoặc thậm chí phân nhánh dữ liệu, thúc đẩy niềm tin trong một ngành mà các đối thủ cạnh tranh đôi khi bao gồm các chỉ số đáng ngờ.
Vào năm 2026, các tính năng nâng cao như trực quan hóa thành phần kho bạc và công cụ theo dõi tác động của các vụ hack lấy từ các nguồn công khai, hỗ trợ phân tích sâu hơn trong một thế giới đa chuỗi với khối lượng hàng ngày lên đến hàng chục tỷ và ra mắt giao thức nhanh chóng. Ví dụ, trước khi chuyển từ ETH sang một token L2 mới nổi, bạn kiểm tra DeFiLlama để xem liệu TVL, phí và người dùng hoạt động trên L2 đó có thực sự đang tăng lên hay chỉ đang được khai thác tạm thời để nhận ưu đãi.
Các tính năng chính của DefiLlama là gì?
DefiLlama tự hào có một bộ tính năng mở rộng được thiết kế riêng cho phân tích DeFi và blockchain, bắt đầu với Bảng điều khiển DeFi hàng đầu cung cấp tổng quan TVL toàn cầu (Ethereum ~$60B, Tron/Solana là những đối thủ cạnh tranh sát sao), so sánh chuỗi bằng cách lọc theo EVM, Cosmos hoặc rollups, và bảng xếp hạng giao thức với các chỉ số như dòng tiền vào/ra.
Các công cụ bổ sung bao gồm
1. Lợi suất (Yields) xếp hạng các pool theo APY với biểu đồ treemap để trực quan hóa thị phần,
2. Airdrops theo dõi các giao thức chưa có token,
3. Kho bạc (Treasuries) hiển thị chi tiết các khoản nắm giữ của giao thức,
4. Tổng quan về Oracle cho các nguồn cấp dữ liệu,
5. Danh mục (Categories) phân loại các phân ngành (DEX, cho vay, liquid staking),
6. Khối lượng/Phí/Doanh thu (Volumes/Fees/Revenue) cho giao dịch và kinh tế mạng,
7. Thanh lý (Liquidations) giám sát các vị thế rủi ro,
8. Huy động vốn (Raises) lập danh mục các vòng gọi vốn với số tiền và nhà đầu tư,
9. Stablecoin (Stables) theo dõi hơn 150 stablecoin,
10. Lịch sử các vụ hack (Hacks) với tổn thất hàng tháng (thường làm nổi bật các cầu nối),
11. Cầu nối (Bridges) cho khối lượng/dòng tiền vào chuỗi chéo,
12. NFT cho các bộ sưu tập/thị trường,
13. Quản trị (Governance) cho số lượng đề xuất, và
14. Ngôn ngữ (Languages) hiển thị sự thống trị của hợp đồng thông minh (Solidity chiếm hơn 70%).
Tất cả đều có thể truy cập thông qua một menu bên trái gọn gàng với các bộ lọc tùy chỉnh và chức năng xuất dữ liệu vào năm 2026. Một số tính năng chính của DefiLlama:
• Sẵn sàng thích ứng với các xu hướng mới và nhu cầu người dùng
• Có thể giới thiệu các tính năng nâng cao như phân tích dự đoán
• Có thể tăng cường tích hợp với dữ liệu blockchain
• Nhu cầu ngày càng tăng về phân tích hiệu quả khi hệ sinh thái phát triển
• Vẫn là một nguồn tài nguyên thiết yếu cho những người tham gia DeFi
Cách sử dụng DefiLlama hiệu quả
Nguồn: DefiLlama Yields
Để tận dụng tối đa DefiLlama, hãy bắt đầu với trang chủ để xem nhanh tổng quan TVL và xếp hạng giao thức, sau đó sử dụng menu bên trái để đi sâu vào các bảng điều khiển cụ thể (áp dụng bộ lọc cho chuỗi, danh mục hoặc khung thời gian để khám phá các xu hướng như sự tăng vọt TVL của Solana hoặc sự dịch chuyển khối lượng cầu nối).
Tận dụng Lợi suất để farming APY cao với điểm triển vọng, So sánh chuỗi để phân tích phí/doanh thu xuyên mạng, Huy động vốn để thẩm định tài chính (theo dõi hàng tỷ USD trong các vòng gọi vốn năm 2025) và Hack để nâng cao nhận thức về bảo mật giữa các vụ khai thác ngày càng tăng.
Đánh dấu các chế độ xem tùy chỉnh, xuất dữ liệu CSV cho bảng tính, đóng góp bộ điều hợp giao thức qua các kênh cộng đồng và kết hợp với các công cụ on-chain để nghiên cứu sâu hơn trong các hệ sinh thái liên kết của năm 2026.
Cách sử dụng DefiLlama: Hướng dẫn từng bước
DefiLlama có cấu trúc đơn giản, nơi tất cả các bảng điều khiển có thể được truy cập từ menu bên trái trong khi các biểu đồ, bảng xếp hạng và công cụ liên quan đến từng bảng điều khiển đã chọn sẽ hiển thị trên màn hình chính, cho phép khám phá liền mạch.
Bước 1: Truy cập Trang chủ DefiLlama
Truy cập defillama.com để xem Tổng quan DeFi với biểu đồ TVL toàn cầu, bảng xếp hạng giao thức và các chỉ số nhanh. Mở DeFiLlama để xác minh xem TVL, phí, chuỗi hoạt động và hoạt động người dùng của dự án đang tăng hay giảm. So sánh các chỉ số của nó với các đối thủ cạnh tranh để tránh các giao thức đã chết hoặc chỉ dựa vào sự cường điệu.
Bước 2: Khám phá Bảng điều khiển DeFi
Xem phân tích TVL theo chuỗi/giao thức, thêm các lớp phủ như khối lượng/stablecoin và sắp xếp bảng xếp hạng theo dòng tiền vào hoặc danh mục.
Bước 3: Kiểm tra Chuỗi và So sánh
Lọc chuỗi theo loại (EVM/Cosmos) hoặc so sánh TVL/phí/doanh thu trên nhiều mạng.
Bước 4: Khám phá Lợi suất và Cơ hội
Sắp xếp các pool theo APY/triển vọng/TVL, xem biểu đồ treemap cho thị phần và xác định các chiến lược farming.
Bước 5: Phân tích các Công cụ bổ sung
Khám phá Kho bạc, Oracle, Huy động vốn, Hack, Cầu nối, NFT và nhiều hơn nữa để có thông tin chi tiết toàn diện.
Bước 6: Tự động hóa chiến lược của bạn (Tùy chọn)
Xây dựng một bảng điều khiển đơn giản trong DefiLlama để theo dõi các chỉ số bạn quan tâm, ví dụ: TVL, tăng trưởng chuỗi, dòng tiền vào, thay đổi nguồn cung. Sử dụng API từ Nansen, Messari, CryptoQuant, Santiment hoặc CoinGlass để kích hoạt cảnh báo cho các giao dịch cá voi, tăng đột biến tài trợ, sự kiện mở khóa hoặc tín hiệu biến động.
Kết hợp các tín hiệu này với BingX AI trong tài khoản BingX của bạn để nhận thông tin chi tiết giao dịch thời gian thực, cảnh báo rủi ro và phát hiện mẫu tự động giúp tinh chỉnh các quyết định giao dịch cuối cùng của bạn. Sau đó, bạn có thể thực hiện và quản lý giao dịch trên BingX, sử dụng dữ liệu on-chain và thị trường này làm lớp quyết định, chứ không phải là sự đảm bảo.
Đọc thêm: Cách sử dụng BingX AI? Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử với Trợ lý AI
Kết luận
DefiLlama vẫn là tiêu chuẩn vàng cho phân tích DeFi và blockchain vào năm 2026, mang lại sự minh bạch, chiều sâu và niềm tin cộng đồng vô song trong việc theo dõi một hệ sinh thái hơn 150 tỷ USD giữa sự đổi mới nhanh chóng và tăng trưởng đa chuỗi. Từ bảng xếp hạng TVL đến săn lợi suất, tổng quan về huy động vốn và lịch sử hack, các công cụ miễn phí, không thiên vị của nó trao quyền đưa ra quyết định sáng suốt cho các nhà giao dịch, nhà phát triển và nhà nghiên cứu. Truy cập DefiLlama để khám phá và dẫn đầu trong tài chính phi tập trung.