Bitcoin DeFi (BTCFi) đã trở thành một trong những xu hướng nổi bật của năm 2025, biến Bitcoin từ một "vàng kỹ thuật số" thụ động thành một tài sản năng động, sinh lời. Theo DefiLlama, tổng giá trị khóa (TVL) của BTCFi đã tăng vọt từ chỉ 304 triệu USD vào tháng 1 năm 2024 lên hơn 7 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, tăng 22 lần trong một năm. Đến giữa năm 2025, TVL của BTCFi đã đạt 8,6 tỷ USD, với CoinMarketCap báo cáo tổng vốn hóa thị trường của các token BTCFi vượt quá 1,1 tỷ USD vào tháng 7 năm 2025.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | Nguồn: DefiLlama
Sự tăng trưởng mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi giá Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại trên 123,000 USD, dòng vốn từ các tổ chức, và sự phát triển của các đổi mới như staking thanh khoản và restaking. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thử thách: các khảo sát cho thấy gần 36% người dùng tiềm năng vẫn tránh BTCFi vì vấn đề niềm tin, trong khi những người khác lo ngại về vấn đề bảo mật, thanh khoản, và khả năng hợp đồng thông minh hạn chế của Bitcoin. Mặc dù vậy, BTCFi đang mở ra cơ hội cho người nắm giữ Bitcoin cho vay, vay mượn, staking và tham gia DeFi mà không phải từ bỏ BTC của mình, mở ra một kỷ nguyên mới về tính hữu dụng tài chính cho đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Từ staking Bitcoin gốc đến các giải pháp cho vay phân quyền và thanh khoản đa chuỗi, BTCFi đang mở ra tiềm năng ngủ quên của Bitcoin theo cách chưa từng có. Khám phá các dự án BTCFi hàng đầu trong năm 2025 đang biến Bitcoin thành một cường quốc DeFi, bao gồm Pendle, Babylon, BounceBit, Taker Protocol, Solv Protocol, pSTAKE Finance, và ALEX Lab.
BTCFi là gì và nó hoạt động như thế nào?
Cách BTCFi hoạt động | Nguồn: Chainlink
BTCFi, hay Bitcoin DeFi, là một làn sóng các ứng dụng tài chính phi tập trung mới mang các công cụ tài chính tiên tiến đến hệ sinh thái Bitcoin. Truyền thống, Bitcoin được biết đến như là “vàng kỹ thuật số” – một nơi lưu trữ giá trị an toàn và phi tập trung. Tuy nhiên, nó thiếu sự linh hoạt của các nền tảng như Ethereum trong việc hỗ trợ hợp đồng thông minh và các ứng dụng DeFi. Điều này bắt đầu thay đổi với những đổi mới như Taproot (2021) để cải thiện quyền riêng tư và khả năng lập trình, token BRC-20 cho phép tạo ra token có thể thay thế, và các mạng layer-2 của Bitcoin giúp giao dịch nhanh hơn.
Với BTCFi, những người nắm giữ Bitcoin giờ đây có thể kiếm thu nhập thụ động, vay tiền điện tử bằng cách dùng BTC làm tài sản thế chấp, stake Bitcoin để bảo vệ mạng lưới, và thậm chí giao dịch các tài sản Bitcoin tổng hợp – tất cả trong khi vẫn giữ quyền sở hữu hoàn toàn đối với khóa riêng của họ. Các ứng dụng này thường sử dụng Bitcoin đã được bao bọc (ví dụ: WBTC), token BTC tổng hợp và các cầu nối đa chuỗi để kết nối tính thanh khoản của Bitcoin với các blockchain khác như Ethereum hoặc Solana.
Đối với người mới bắt đầu, có thể coi BTCFi là cách biến Bitcoin nhàn rỗi của bạn thành một tài sản sinh lời. Thay vì chỉ giữ BTC trong ví, bạn có thể cho vay, canh tác lợi nhuận hoặc tham gia các sàn giao dịch phi tập trung một cách an toàn. Điều này làm cho Bitcoin không chỉ là công nghệ tiết kiệm mà còn là một phần không thể thiếu của nền kinh tế trên chuỗi năng động.
Tại sao BTCFi lại quan trọng vào năm 2025
Sự thống trị của Bitcoin trong thế giới tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng. Tính đến giữa năm 2025, vốn hóa thị trường của nó khoảng 1.38 nghìn tỷ USD, khiến nó trở thành tài sản kỹ thuật số lớn nhất với khoảng cách rất xa. Tuy nhiên, phần lớn BTC vẫn đang "ngủ đông" trong ví lạnh, không thể sinh lời. BTCFi thay đổi điều này: bằng cách đưa các công cụ tài chính phi tập trung vào Bitcoin, nó giải phóng thanh khoản "ngủ đông" đó, giúp người nắm giữ có thể cho vay, vay, stake, giao dịch và thậm chí bỏ phiếu mà không cần phải bán BTC.
Vào tháng 1 năm 2024, các cơ quan quản lý của Mỹ đã phê duyệt 11 ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc áp dụng của các tổ chức. Những ETF này đã thu hút dòng tiền khổng lồ, gần đạt 10 tỷ USD mỗi ngày vào đầu năm 2025 và vượt mốc 5.5 tỷ USD tổng dòng tiền vào vào tháng 7, đưa Bitcoin vào các danh mục đầu tư chủ đạo. Xu hướng này tiếp tục trong năm 2025, với các ETF giao ngay vẫn thu hút hàng tỷ USD và nâng cao tính hợp pháp của Bitcoin trong tài chính truyền thống.
BTCFi bổ sung làn sóng tổ chức này bằng cách cung cấp các trường hợp sử dụng tạo ra lợi nhuận. Với phần thưởng khối giảm một nửa khoảng mỗi 4 năm, thợ đào ngày càng phụ thuộc vào phí giao dịch để bảo mật mạng lưới. BTCFi có thể tăng khối lượng giao dịch và phí, củng cố mô hình bảo mật lâu dài của Bitcoin.
Tóm lại, BTCFi chuyển Bitcoin từ "vàng kỹ thuật số" tĩnh thành tài sản có tính sản xuất và hiệu quả vốn, hỗ trợ thu nhập thụ động, công cụ cấp độ tổ chức và bảo mật mạng bền vững, đồng thời phù hợp với các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin.
Đọc thêm:Bitcoin Halving 2024 là gì?
Các dự án BTCFi hàng đầu cần theo dõi trong năm 2025
Dưới đây là cái nhìn sâu về những dự án BTCFi phổ biến nhất, cho thấy sự đột phá của Bitcoin vào DeFi bằng cách cung cấp các công cụ sáng tạo cho việc staking, lending và tạo ra lợi nhuận, giúp BTC trở nên năng suất hơn.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | Nguồn: DefiLlama
Pendle (PENDLE) là một giao thức giao dịch lợi nhuận phi tập trung, mang lại cho người dùng quyền kiểm soát chưa từng có đối với các tài sản tạo ra lợi nhuận của họ. Tính đến năm 2025, tổng giá trị khóa (TVL) của Pendle đã vượt qua 5.6 tỷ USD và khối lượng giao dịch đạt 53.9 tỷ USD. Pendle cho phép người nắm giữ Bitcoin và các loại tiền điện tử khác chia bất kỳ token tạo lợi nhuận nào thành hai phần: Token Gốc (PT) và Token Lợi Nhuận (YT). Quá trình này, gọi là token hóa lợi nhuận, cho phép người dùng khóa lợi nhuận cố định (ví dụ: 10–12% APY đối với các tài sản như USDe), đầu cơ vào sự thay đổi lợi nhuận trong tương lai hoặc phòng ngừa biến động lợi nhuận mà không mất quyền sở hữu tài sản gốc.
Pendle được xây dựng để tương thích đa chuỗi và hoạt động trên Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Optimism và nhiều chuỗi khác, được hỗ trợ bởi cơ chế Nhà tạo thị trường tự động (AMM) của riêng nó, tối ưu hóa cho giao dịch lợi nhuận với thanh khoản tập trung và tổn thất tạm thời tối thiểu. Người mới có thể nghĩ Pendle là một nền tảng nơi bạn “kiểm soát lợi nhuận” bằng cách lựa chọn kiếm được lợi nhuận ổn định, đặt cược vào lợi nhuận tăng hoặc cung cấp thanh khoản để nhận các phần thưởng thêm. Quản trị được điều hành bởi vePENDLE, một cơ chế staking và bỏ phiếu, trong đó người dùng khóa các token PENDLE để ảnh hưởng đến phân bổ ưu đãi và kiếm doanh thu từ giao thức. Với các cuộc kiểm toán và quản lý rủi ro theo lớp, Pendle tạo cầu nối giữa thị trường tài chính truyền thống trị giá 400 nghìn tỷ USD của các công cụ phái sinh lãi suất và DeFi, giúp chiến lược lợi nhuận tiên tiến trở nên dễ tiếp cận với mọi người.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | Nguồn: DefiLlama
Babylon (BABY) đang tiên phong trong việc staking Bitcoin không cần tin cậy, cho phép những người nắm giữ BTC kiếm được phần thưởng bằng cách bảo mật các mạng Proof-of-Stake (PoS) mà không cần đóng gói, cầu nối hoặc từ bỏ quyền sở hữu đồng coin của họ. Tính đến năm 2025, đã có hơn 44.000 BTC (tương đương khoảng 5,3 tỷ USD) được staking. Giao thức Babylon cho phép người dùng khóa Bitcoin của họ trực tiếp trên mạng Bitcoin và tham gia bảo vệ các mạng phân tán, nhận được lợi nhuận. Sự đổi mới này biến vốn Bitcoin không sử dụng, vốn thường được lưu trữ lạnh, thành một tài sản có thể sinh lời và góp phần bảo mật cho các blockchain khác.
Quá trình staking của Babylon hoàn toàn tự quản lý, có nghĩa là người dùng giữ quyền kiểm soát các khóa riêng của mình và có thể yêu cầu giải phóng bất kỳ lúc nào. Kiến trúc mô-đun của nền tảng cũng hỗ trợ các Mạng Siêu Tăng Cường Bitcoin (BSNs), tận dụng tính thanh khoản và cộng đồng của Bitcoin để tăng cường bảo mật và phát triển. Được hỗ trợ bởi các kiểm toán nghiêm ngặt (Coinspect, Zellic) và mạng lưới hơn 250 Nhà Cung Cấp Finality toàn cầu, Babylon được thiết kế cho khả năng mở rộng và sự tham gia của các nhà phát triển, cung cấp một trường hợp sử dụng mới mạnh mẽ cho Bitcoin trong nền kinh tế DeFi. Đối với người mới bắt đầu, hãy nghĩ Babylon như một cách để "làm việc với Bitcoin của bạn" bằng cách giúp bảo vệ các chuỗi PoS trong khi kiếm lợi nhuận—tất cả mà không cần rời khỏi blockchain Bitcoin.
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | Nguồn: DefiLlama
BounceBit (BB) là một nền tảng CeDeFi (Centralized-DeFi) mạnh mẽ kết hợp sự bảo mật vô song của Bitcoin với tiềm năng kiếm lời động của DeFi. Tính đến năm 2025, nền tảng này quản lý một hệ sinh thái đang phát triển với cơ sở hạ tầng PoS Layer 1 sử dụng token BTC và BB, tích hợp Tài Sản Thực (RWA) và các sản phẩm lợi suất cấp tổ chức. BounceBit cho phép người dùng, cả bán lẻ và tổ chức, cho vay, vay và kiếm tiền thông qua các token Custody Liquidity (LCT) sáng tạo, tạo ra lợi suất từ các hoạt động tài chính tập trung (CeFi) trong khi vẫn có thể sử dụng để staking và farming DeFi trên chuỗi.
Với hơn 5 tỷ USD tài sản đang được sử dụng tích cực, BounceBit đã dân chủ hóa các chiến lược có lợi suất cao vốn trước đây chỉ có các quỹ định lượng và các tổ chức lớn mới có thể sử dụng. Quan hệ đối tác với CEFFU và Mainnet Digital giúp quản lý quỹ an toàn, minh bạch và tuân thủ quy định, trong khi tính tương thích EVM của nó đảm bảo sự tương tác liền mạch giữa các blockchain. Đối với người mới bắt đầu, BounceBit có thể được coi là một "trung tâm tài chính sử dụng Bitcoin", nơi BTC của bạn không chỉ an toàn mà còn kiếm được thu nhập thụ động từ cả CeFi và DeFi mà không cần rời khỏi hệ sinh thái.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) được thiết kế để mở khóa tiềm năng nhàn rỗi của Bitcoin thông qua việc tạo ra các thị trường tiền tệ, nền tảng cho vay và các công cụ phái sinh cho các chủ sở hữu BTC. Với hơn 6,9 triệu chủ sở hữu và 268 triệu giao dịch được xử lý, Taker giới thiệu các Công cụ Phái Sinh Bitcoin Liquid Staking (BTC LSDs) có thể được sử dụng trên các nền tảng cho vay, hoán đổi và farming lợi nhuận. Blockchain Layer 1 tương thích với EVM của nó đảm bảo tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi, hỗ trợ các giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp và tính quyết định ngay lập tức.
Hệ sinh thái của Taker bao gồm các nút Lite Mining (đã triển khai hơn 2,6 triệu nút) để khai thác BTC hiệu quả về tài nguyên, nền tảng Sowing để phân phối lưu lượng giữa các dịch vụ Bitcoin, và Taker Swap cho giao dịch phi tập trung với thanh khoản cao và trượt giá tối thiểu. Bằng cách cung cấp các khoản vay có thế chấp, các tùy chọn cho vay linh hoạt và thanh khoản xuyên chuỗi, Taker mang đến cho các chủ sở hữu Bitcoin một cách để kiếm thu nhập thụ động hoặc vay mượn chống lại BTC của họ mà không cần từ bỏ quyền kiểm soát. Đối với người mới bắt đầu, hãy coi Taker là một "ứng dụng siêu Bitcoin" giúp biến BTC của bạn thành tài sản sinh lời trong khi vẫn duy trì sự an toàn và phi tập trung của Bitcoin.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Nguồn: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) là một nền tảng quản lý tài sản phi tập trung, mang Bitcoin vào thế giới tài chính đạt chuẩn tổ chức với sự minh bạch và hiệu quả. Tính đến tháng 7 năm 2025, Solv có tổng giá trị bị khóa (TVL) hơn 2,29 tỷ USD và có 19.385 BTC được giữ trong dự trữ trên chuỗi, Solv cung cấp các sản phẩm sáng tạo như SolvBTC, một đồng Bitcoin token hóa theo tỷ lệ 1:1 cho phép di chuyển mượt mà giữa DeFi, CeFi và tài chính truyền thống, và xSolvBTC, giúp mở khóa lợi nhuận liên tục trên BTC nhàn rỗi. Nó cũng cung cấp BTC+ như một trung tâm phân bổ vốn vào các chiến lược sinh lời cao.
Được hỗ trợ bởi các đối tác lớn như Chainlink (cho Chứng nhận Dự trữ), Blockchain Capital, OKX Ventures và Ceffu, Solv đang xây dựng một trong những dự trữ Bitcoin trên chuỗi lớn nhất toàn cầu, đứng thứ nhất về dự trữ trên chuỗi và đứng thứ năm so với các dự trữ của chính phủ. Đối với người mới bắt đầu, bạn có thể coi Solv là một "ngân hàng Bitcoin" trong thế giới phi tập trung. Nó cho phép bạn gửi BTC một cách an toàn, kiếm lãi và truy cập vào các sản phẩm tài chính tiên tiến mà không cần từ bỏ quyền sở hữu. Với các đối tác tổ chức, các cuộc kiểm toán và các nỗ lực tuân thủ, Solv đang nhanh chóng xây dựng mình trở thành nền tảng cho một nền kinh tế Bitcoin không biên giới.
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | Nguồn: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) đang mở khóa tiềm năng của Bitcoin bằng cách mang đến cho các nhà đầu tư Bitcoin các sản phẩm phái sinh staking (LSDs), cho phép họ kiếm lợi nhuận mà không cần hy sinh tính linh hoạt hay bảo mật. Hiện tại, đã có hơn 260,000 USD được staking và hợp tác với các tên tuổi lớn như Coinbase Ventures, Binance Labs và Galaxy Digital, pSTAKE cho phép người dùng staking BTC của họ thông qua giao thức không cần tin cậy của Babylon và nhận lại token lỏng (pBTC) có thể được sử dụng trên các nền tảng DeFi để nhận thêm lợi nhuận.
Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư Bitcoin giờ đây có thể kiếm phần thưởng từ staking trong khi vẫn có thể giao dịch, cho vay hoặc farming tài sản của họ, điều này trước đây không thể thực hiện được mà không cần đóng gói BTC trên các chuỗi khác. Được thiết kế cho các hệ sinh thái đa chuỗi, pSTAKE hỗ trợ Ethereum, Cosmos, BSC và các mạng khác, giúp cả những người mới bắt đầu và các tổ chức dễ dàng tiếp cận lợi nhuận DeFi trên BTC của họ. Được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký cấp tổ chức và các hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, pSTAKE kết hợp bảo mật của Bitcoin với hiệu quả vốn của DeFi, tạo lập vị thế vững chắc trong bối cảnh BTCFi đang phát triển.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | Nguồn: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) là một trung tâm DeFi hàng đầu được xây dựng trên các mạng lớp 2 của Bitcoin như Stacks, thiết kế để mang đến một bộ dịch vụ tài chính phân quyền đầy đủ cho các chủ sở hữu BTC. Với hơn 2,2 triệu khối đã được xử lý trên Stacks, ALEX cung cấp cho người dùng Bitcoin quyền truy cập vào các sàn giao dịch phân quyền (DEXs) để giao dịch, các nền tảng gây quỹ cho các dự án mới, các nền tảng cho vay để kiếm lãi hoặc vay cầm cố BTC, và farm lợi nhuận để tối đa hóa lợi suất.
Hạ tầng thân thiện với nhà phát triển của nó hỗ trợ hợp đồng thông minh và tích hợp liền mạch, cho phép các nhà phát triển khởi chạy dApp mới trong khi tận dụng bảo mật của Bitcoin. Mô hình quản trị cộng đồng của ALEX trao quyền cho người dùng bỏ phiếu về việc nâng cấp giao thức và phân bổ các khoản thưởng, tạo ra một hệ sinh thái động nơi cả người dùng bán lẻ và nhà phát triển có thể tham gia vào việc định hình tương lai của BTCFi. Điều này làm cho ALEX không chỉ là một nền tảng mà còn là một nền kinh tế sống động, do người dùng điều khiển dành cho đổi mới DeFi trên nền tảng Bitcoin.
Cách giao dịch token BTCFi trênBingX
PENDLE/USDT cặp giao dịch với BingX AI insights trên thị trường spot BingX
Giao dịch token BTCFi trên BingX rất dễ dàng cho người mới bắt đầu và đầy đủ tính năng giúp bạn giao dịch tự tin. Dưới đây là cách bắt đầu từng bước:
1. Tạo tài khoản: Truy cập BingX.com, đăng ký tài khoản miễn phí và hoàn thành xác minh KYC để mở khóa quyền truy cập đầy đủ vào các tính năng giao dịch.
2. Tiền gửi: Chuyển USDT, BTC, hoặc các loại tiền điện tử hỗ trợ khác vào ví BingX của bạn nhanh chóng và an toàn.
3. Tìm kiếm token BTCFi: Truy cập vào Thị trường Spot và tìm kiếm các token như PENDLE/USDT, BABY/USDT, hoặc BB/USDT. Bạn cũng có thể khám phá các cặp BTCFi khác đã được niêm yết trên BingX.
4. Đặt lệnh của bạn: Chọn giữa lệnh thị trường để mua ngay lập tức hoặc lệnh giới hạn để thiết lập giá ưu thích của bạn. Người mới bắt đầu thường bắt đầu với lệnh thị trường vì tính đơn giản của nó.
5. Lưu trữ an toàn: Sau khi mua, bạn có thể giữ token trong ví BingX của mình để giao dịch dễ dàng hoặc chuyển chúng vào ví phần cứng hoặc ví tự quản để lưu trữ lâu dài.
Hơn nữa, BingX AI cung cấp những phân tích tự động và thông tin thời gian thực về các token BTCFi, giúp bạn nhận diện xu hướng, thiết lập cảnh báo và đưa ra quyết định thông minh. Với giao diện trực quan, thanh khoản sâu và các công cụ AI mạnh mẽ của BingX, bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu giao dịch token BTCFi và tham gia vào phong trào DeFi đang phát triển của Bitcoin.
Đọc thêm: Cách sử dụng BingX AI? Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu giao dịch Crypto với trợ lý AI
Suy nghĩ cuối cùng: Tương lai của BTCFi
BTCFi đang định hình sự phát triển của Bitcoin từ một công cụ lưu trữ giá trị tĩnh trở thành một nền tảng tài chính động. Trong những năm tới, chúng ta có thể thấy nhiều ứng dụng tiên tiến hơn, sự tham gia rộng rãi của các tổ chức, và những sáng kiến như stablecoin gốc Bitcoin và các giải pháp chuỗi chéo được nâng cấp.
Khi các nhà phát triển xây dựng trên nền tảng an toàn của Bitcoin, BTCFi có thể hỗ trợ mọi thứ từ các thị trường cho vay phi tập trung đến các mạng lưới layer-2 có thể mở rộng, mở ra cơ hội tài chính mới cho hàng triệu người dùng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được các rủi ro. BTCFi vẫn là một lĩnh vực mới nổi, với những lỗ hổng tiềm ẩn trong hợp đồng thông minh, sự không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường.
Miễn trừ trách nhiệm: Đầu tư vào tiền điện tử có rủi ro, bao gồm cả việc có thể mất vốn. Hãy luôn tự nghiên cứu và xem xét khả năng chịu rủi ro của bạn trước khi tham gia.