Năm 2025, 5 Stablecoin Được Hỗ Trợ Bằng Hàng Hóa Hàng Đầu Bạn Cần Biết Là Gì?
Các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa là các token kỹ thuật số được neo vào các tài sản hữu hình như vàng và bạc. Năm 2025, vốn hóa thị trường của chúng đạt 1,9 tỷ USD, tăng 67,8% so với năm 2024. Tuy nhiên, chúng vẫn chỉ chiếm 0,8% thị trường stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định. Các token này cung cấp một công cụ phòng ngừa rủi ro ổn định, dựa trên blockchain trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
TVL của hàng hóa được token hóa | Nguồn: RWA.xyz
Khám phá 5 stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa hàng đầu năm 2025, bao gồm PAXG và XAUT, và tìm hiểu cách các token vàng và bạc này đưa tài sản trong thế giới thực lên blockchain để đầu tư an toàn, hiệu quả về chi phí.
Stablecoin Được Hỗ Trợ Bằng Hàng Hóa Là Gì?
Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa là các token kỹ thuật số được neo vào giá trị của các tài sản vật chất như vàng, bạc hoặc các nguyên liệu thô khác. Mỗi token đại diện cho một yêu cầu 1:1 đối với một loại hàng hóa hữu hình được lưu trữ an toàn trong các kho bảo hiểm. Bạn có thể giao dịch các token này trên các nền tảng blockchain hoặc, trong nhiều trường hợp, đổi chúng lấy tài sản cơ sở. Cấu trúc này cho phép bạn tiếp cận các hàng hóa trong thế giới thực mà không cần trực tiếp xử lý các thỏi vàng hoặc bạc.
Tính đến tháng 7 năm 2025, CoinMarketCap liệt kê gần 40 stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa với tổng vốn hóa thị trường hơn 1,8 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 102 triệu USD. Theo báo cáo RWA năm 2025 của CoinGecko, vốn hóa thị trường của các token được hỗ trợ bằng hàng hóa đã tăng 67,8% so với cùng kỳ năm trước, thêm 773,9 triệu USD và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,9 tỷ USD. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi giá vàng tăng, khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế.
Tăng trưởng vốn hóa thị trường của các token được hỗ trợ bằng hàng hóa | Nguồn: CoinGecko
Tuy nhiên, các token này vẫn là một phân khúc nhỏ của thị trường stablecoin, chỉ chiếm 0,8% tổng vốn hóa thị trường của các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định. Ngay cả với sự tăng trưởng đáng kể, các token được hỗ trợ bằng hàng hóa vẫn tụt hậu so với các token được hỗ trợ bằng tiền pháp định (tăng trưởng 67,8% so với 76,4%), phản ánh sức hấp dẫn đặc thù của chúng. Tether Gold (XAUT) và Paxos Gold (PAXG) thống trị không gian này, chiếm 84% vốn hóa thị trường của các kim loại quý được token hóa.
Mặc dù các stablecoin này cung cấp tính minh bạch thông qua các cuộc kiểm toán thường xuyên và khả năng tiếp cận kỹ thuật số thông qua các nền tảng DeFi, nhưng cũng có những hạn chế. Phí lưu trữ, rủi ro lưu ký và thanh khoản thấp hơn so với stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định có thể ảnh hưởng đến khả năng giao dịch hoặc đổi chúng một cách hiệu quả của bạn. Đối với người mới bắt đầu, điều cần thiết là phải hiểu các yếu tố này trước khi thêm các token được hỗ trợ bằng hàng hóa vào danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn.
5 Stablecoin Được Neo Vào Hàng Hóa Hàng Đầu Năm 2025
Dưới đây là năm stablecoin được neo vào hàng hóa hàng đầu năm 2025, cung cấp một cách an toàn để tiếp cận các kim loại quý mà không cần nắm giữ chúng về mặt vật lý.
| Token | Tài sản | Địa điểm hỗ trợ | Vốn hóa (USD) | Khối lượng hàng ngày | Chuỗi | Có thể đổi |
| PAXG | Vàng | Kho London | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Có (thỏi) |
| XAUT | Vàng | Kho Thụy Sĩ | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Có |
| KAU | Vàng | Kho bảo hiểm | $156 M | Trung bình | ERC-20 | Có |
| KAG | Bạc | Kho bảo hiểm | $153 M | Thấp | ERC-20 | Có |
| XAUM | Vàng | Châu Á (kho LBMA) | $45 M | Thấp | ERC-20, BEP-20 | Có thể |
1. PAX Gold (PAXG)
Hợp đồng tài chính PAXG/được hỗ trợ bằng vàng | Nguồn: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) là một tài sản kỹ thuật số được quản lý, cấp đầu tư, mang lại cho bạn quyền sở hữu vàng vật chất với tất cả tốc độ và tính linh hoạt của công nghệ blockchain. Mỗi token PAXG đại diện cho một ounce vàng ròng được lưu trữ an toàn trong các kho được LBMA công nhận ở London. Được phát hành bởi Paxos Trust Company, được NYDFS quản lý, PAXG được hỗ trợ đầy đủ, được KPMG kiểm toán hàng tháng và cung cấp một cách hiệu quả về chi phí để tiếp cận vàng với phí lưu trữ bằng 0 và không có rủi ro thanh toán.
Không giống như các quỹ ETF vàng hoặc hợp đồng tương lai truyền thống, PAXG cho phép sở hữu phân đoạn bắt đầu chỉ từ 0,01 ounce vàng (~20 USD) và thanh toán gần như tức thì trên Ethereum. Các nhà đầu tư có thể đổi token lấy các thỏi vàng LBMA Good Delivery, vàng Loco London chưa phân bổ hoặc USD theo tỷ giá thị trường, khiến nó trở thành một trong số ít token vàng có tùy chọn đổi lấy vật chất. Với vốn hóa thị trường khoảng 933 triệu USD và khối lượng giao dịch hàng ngày 45 triệu USD, PAXG có tính thanh khoản cao và được hỗ trợ trên nhiều chuỗi (Ethereum, BSC, Solana và Arbitrum). Tuy nhiên, hãy nhớ rằng việc đổi lấy vàng vật chất sẽ phát sinh phí xử lý và quyền lưu ký được tập trung dưới Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Hợp đồng tài chính XAUT/được hỗ trợ bằng vàng | Nguồn: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) là một token kỹ thuật số mang lại cho bạn quyền sở hữu trực tiếp vàng vật chất được lưu trữ an toàn trong các kho ở Thụy Sĩ. Mỗi token XAUt đại diện cho một ounce vàng ròng được LBMA công nhận, với tổng số vàng hỗ trợ khoảng 644 thỏi vàng (7.667 kg) tính đến tháng 7 năm 2025. Được phát hành bởi Tether Ltd., XAUt kết hợp sự ổn định của vàng với tính linh hoạt của blockchain, cho phép bạn giao dịch, chuyển nhượng và lưu trữ vàng dễ dàng như bất kỳ tài sản tiền điện tử nào khác. Nó hỗ trợ nhiều chuỗi, bao gồm Ethereum, TRON và TON, và rất dễ tiếp cận cho cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.
Với vốn hóa thị trường khoảng 821 triệu USD và hơn 246.000 token đang lưu hành, XAUt cung cấp tính thanh khoản mạnh mẽ và được tích hợp vào nhiều nền tảng DeFi khác nhau. Các nhà đầu tư được hưởng lợi từ việc không có phí lưu ký, khả năng phân chia dễ dàng (xuống đến 0,000001 oz) và giao dịch 24/7 trên toàn thế giới. Bạn thậm chí có thể đổi token của mình lấy các thỏi vàng vật chất, mặc dù điều này bị giới hạn ở các giao hàng trong Thụy Sĩ và phải chịu thêm phí và số lượng đổi tối thiểu. Không giống như Paxos Gold (PAXG), các cuộc kiểm toán của Tether ít thường xuyên hơn và mô hình lưu ký tập trung của nó có nghĩa là người dùng phải dựa vào tính toàn vẹn hoạt động của Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) là một loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bằng vàng, mang lại cho bạn quyền sở hữu hợp pháp hoàn toàn đối với vàng vật chất được lưu trữ trong các kho bảo hiểm, được kiểm toán độc lập trên toàn thế giới. Mỗi token KAU đại diện cho một gram vàng ròng (độ tinh khiết 999.9), được phân bổ hoàn toàn dưới tên của bạn và có thể đổi lấy các thỏi vàng được LBMA phê duyệt bắt đầu từ 100 gram. Với vốn hóa thị trường khoảng 156 triệu USD, KAU cung cấp sự kết hợp độc đáo giữa sự ổn định và tiện ích, cho phép bạn chi tiêu, giao dịch và gửi vàng trên toàn cầu thông qua Thẻ ảo Kinesis, có thể sử dụng ở bất cứ nơi nào MasterCard được chấp nhận.
Người dùng kiếm được lợi suất hàng tháng bằng vàng vật chất khi nắm giữ, giao dịch hoặc đúc KAU, với hơn 20 triệu USD đã được phân phối cho cộng đồng. Nền tảng này không tính phí lưu trữ nhờ quan hệ đối tác với Allocated Bullion Exchange (ABX) và tiến hành kiểm toán độc lập hai lần một năm để xác minh trữ lượng vàng. Mặc dù KAU cung cấp một cách hiệu quả về chi phí để sử dụng vàng làm tiền, nhưng nó vẫn được tập trung dưới Kinesis và có các trung tâm đổi thưởng hạn chế, yêu cầu số lượng tối thiểu để giao hàng.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) là một loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ hoàn toàn bằng một ounce bạc ròng (độ tinh khiết 999) được lưu trữ trong các kho bảo hiểm, được kiểm toán độc lập trên toàn thế giới. Được phát hành bởi Kinesis Money và quản lý thông qua đối tác chiến lược của nó, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG mang lại cho người nắm giữ quyền sở hữu hợp pháp hoàn toàn đối với bạc vật chất có thể đổi từ 200 ounce tại các trung tâm địa phương trên sáu châu lục. Được thiết kế để biến bạc trở thành một dạng tiền có thể sử dụng lại, KAG cho phép bạn chi tiêu, giao dịch, gửi và kiếm bạc trên toàn cầu bằng Thẻ ảo Kinesis, chuyển đổi tài sản của bạn theo thời gian thực tại điểm mua.
Các nhà đầu tư cũng được hưởng lợi từ mô hình chia sẻ phí trả lợi suất hàng tháng bằng bạc vật chất khi nắm giữ, chi tiêu hoặc đúc KAG. Mặc dù nó cung cấp một cách hiệu quả về chi phí và dễ tiếp cận để tích hợp bạc vào danh mục đầu tư, đặc biệt đối với những người tìm kiếm sự đa dạng hóa ngoài vàng, nhưng tính thanh khoản thấp hơn của KAG và biến động giá bạc trong lịch sử cao hơn khiến nó trở thành một lựa chọn rủi ro hơn một chút cho người mới bắt đầu.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) là một tài sản vàng được token hóa đưa vàng tinh khiết 99,99% được LBMA công nhận lên blockchain, cung cấp quyền sở hữu phân đoạn và khả năng tiếp cận dễ dàng trên chuỗi đối với vàng vật chất được lưu trữ trong các kho đáng tin cậy trên khắp châu Á, bao gồm Singapore và Hồng Kông. Mỗi token XAUm đại diện cho một ounce vàng, với tổng nguồn cung 13.534 token được hỗ trợ bởi 421 thỏi vàng được giữ trong các cơ sở lưu ký an toàn, được LBMA phê duyệt.
Với vốn hóa thị trường khoảng 45,3 triệu USD và khối lượng giao dịch 24 giờ là 181.900 USD, XAUm thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm một giải pháp thay thế linh hoạt, tập trung vào châu Á để tiếp cận vàng. Nó hỗ trợ các tiêu chuẩn ERC-20 và BEP-20, cho phép khả năng tiếp cận cao và tích hợp liền mạch với các nền tảng DeFi, đồng thời cung cấp một tính năng độc đáo: khả năng "đóng gói" các token XAUm thành NFT đại diện cho các thỏi vàng cụ thể để phân bổ cố định. Các tùy chọn đổi thưởng bao gồm giao hàng vật lý cho các số lượng đủ điều kiện và kiểm toán phân bổ động để minh bạch. Tuy nhiên, là một nền tảng mới hơn, XAUm phải đối mặt với những thách thức về thanh khoản nhỏ hơn và nhận thức toàn cầu hạn chế so với các token vàng lớn hơn như PAXG và XAUT.
Cách Giao Dịch Token Hàng Hóa Trên BingX: Hướng Dẫn Từng Bước
Bắt đầu với các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa trên BingX rất đơn giản. Cho dù bạn đang tìm cách mua PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) hay các token khác, hãy làm theo các bước sau:
1. Tìm kiếm Token Hàng hóa của bạn: Sau khi đăng ký và hoàn tất KYC, hãy đăng nhập vào tài khoản BingX của bạn và truy cập Thị trường Giao ngay. Sử dụng thanh tìm kiếm để tìm token bạn muốn, chẳng hạn như PAXG/USDT hoặc XAUT/USDT. Nhấp vào cặp giao dịch để mở trang giao dịch của token.
2. Nạp tiền: Thêm tiền vào tài khoản của bạn bằng cách nạp tiền pháp định như USD hoặc EUR bằng các phương thức thanh toán được hỗ trợ (ví dụ: chuyển khoản ngân hàng, Visa/Mastercard). Bạn cũng có thể nạp tiền điện tử như USDT hoặc BTC nếu bạn đã nắm giữ chúng.
3. Mua Token Được Hỗ Trợ Bằng Hàng Hóa của bạn: Sau khi tài khoản của bạn được nạp tiền, hãy đặt lệnh mua token. Bạn có thể chọn lệnh thị trường để mua ngay lập tức theo giá hiện tại hoặc lệnh giới hạn để đặt giá ưu tiên của bạn. Sau khi giao dịch hoàn tất, các token của bạn sẽ xuất hiện trong ví giao ngay BingX của bạn.
4. Đổi hoặc Chuyển đổi ngược lại: Khi bạn sẵn sàng, bạn có thể bán token của mình trở lại tiền pháp định hoặc tiền điện tử trên Thị trường Giao ngay. Đối với một số token, bạn cũng có thể có tùy chọn yêu cầu đổi lấy vàng hoặc bạc vật chất cơ sở. Hãy nhớ rằng việc đổi thưởng phải tuân theo số lượng tối thiểu, thời gian xử lý và các khoản phí áp dụng.
🛡️ Mẹo: Trước khi giao dịch, hãy xem xét các điều khoản đổi thưởng của token, phí lưu trữ và lưu ký, cũng như các mạng blockchain được hỗ trợ. Điều này đảm bảo bạn có thể di chuyển hoặc đổi token của mình một cách an toàn khi cần.
Lợi Ích Của Stablecoin Được Hỗ Trợ Bằng Hàng Hóa
Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa mang lại những lợi thế độc đáo cho người dùng tiền điện tử muốn tiếp cận các kim loại quý mà không gặp rắc rối về quyền sở hữu vật lý. Dưới đây là một số lợi ích chính của các token được hỗ trợ bằng hàng hóa mà bạn cần biết:
• Giá trị ổn định liên kết với vàng và bạc: Các token này phản ánh giá vàng hoặc bạc, cung cấp một công cụ phòng ngừa lạm phát và biến động tiền tệ.
• Tiếp cận kỹ thuật số với tài sản trong thế giới thực: Bạn có thể giao dịch hoặc nắm giữ tài sản được hỗ trợ bằng vàng trên chuỗi mà không cần lưu trữ trong kho hoặc hậu cần giao hàng.
• Khả năng tương thích DeFi: Nhiều token như PAXG và XAUT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, thêm vào các nhóm thanh khoản hoặc stake để nhận phần thưởng trong hệ sinh thái DeFi.
• Khả năng tiếp cận toàn cầu: Mua, bán và chuyển các tài sản này 24/7 xuyên biên giới mà không cần dựa vào các ngân hàng hoặc nhà môi giới truyền thống.
• Quyền sở hữu phân đoạn: Bắt đầu nhỏ - sở hữu một phần của thỏi vàng hoặc ounce bạc, giúp các nhà đầu tư mới dễ tiếp cận hơn.
Những Điều Cần Cân Nhắc Trước Khi Đầu Tư
Mặc dù các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa cung cấp một cổng dễ dàng để tiếp cận các kim loại quý, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro. Quyền lưu ký tập trung có nghĩa là bạn đang tin tưởng các nhà phát hành và nhà điều hành kho để bảo vệ các khoản dự trữ. Các lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể khiến tài sản của bạn gặp rủi ro khai thác kỹ thuật. Thanh khoản thay đổi rộng rãi; trong khi PAXG và XAUT có tính thanh khoản cao, các token nhỏ hơn như XAUM hoặc KAG có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn. Cuối cùng, việc đổi lấy vật chất có thể liên quan đến số lượng tối thiểu cao, sự chậm trễ trong xử lý và các khoản phí bổ sung, điều này có thể hạn chế tính linh hoạt cho các nhà đầu tư nhỏ.
Bạn Có Nên Thêm Stablecoin Hàng Hóa Vào Danh Mục Đầu Tư Của Mình Không?
Các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa kết hợp giá trị của các tài sản vật chất như vàng và bạc với tính linh hoạt của công nghệ blockchain. Chúng cung cấp một cách để phòng ngừa lạm phát và biến động thị trường trong khi vẫn nằm trong hệ sinh thái tiền điện tử. Các lựa chọn hàng đầu như PAXG và XAUT thống trị khối lượng giao dịch và cung cấp tính thanh khoản mạnh mẽ, khiến chúng trở nên lý tưởng cho người mới bắt đầu. Trong khi đó, XAUM, KAU và KAG thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc đặc thù hoặc đa dạng hóa vào các tài sản khu vực và thay thế.
Tuy nhiên, các token này không phải không có rủi ro. Việc tập trung lưu ký, các lỗ hổng hợp đồng thông minh và các mức thanh khoản khác nhau có thể ảnh hưởng đến khả năng giao dịch hoặc đổi thưởng của bạn. Khi sự quan tâm của tổ chức tăng lên và nhiều hàng hóa hơn như bạch kim hoặc dầu được token hóa, tính minh bạch và sự giám sát của cơ quan quản lý cũng có khả năng tăng lên. Trước khi thêm chúng vào danh mục đầu tư của bạn, hãy luôn kiểm tra các điều khoản lưu ký, điều kiện đổi thưởng và hỗ trợ nền tảng. Luôn cập nhật thông tin và cân bằng mức độ tiếp xúc của bạn một cách cẩn thận để tránh những bất ngờ không mong muốn.