Khi bước vào năm 2026, thị trường bạc đang thu hút sự chú ý toàn cầu với đà tăng trưởng phi thường vượt ngoài kỳ vọng truyền thống. Theo Reuters, sau một đợt tăng giá ngoạn mục trong năm 2025, với giá spot tăng hơn 140% so với cùng kỳ năm trước và chạm mức kỷ lục trên 80 USD mỗi ounce, bạc đã trở thành một trong những tài sản lớn có hiệu suất tốt nhất toàn cầu. Cuối năm 2025, vốn hóa thị trường ước tính của bạc trên mặt đất đã tăng lên hơn 4 nghìn tỷ USD, đặt nó vượt trội so với các công ty như Apple, với khoảng 4.0 nghìn tỷ USD và Alphabet, được định giá khoảng 3.8 nghìn tỷ USD, và định vị bạc trong số những tài sản được giao dịch có giá trị nhất thế giới.
Giá bạc chạm đỉnh kỷ lục trong năm 2025 | Nguồn: Bullion Vault
Môi trường này đã thúc đẩy sự quan tâm mới đối với kim loại quý được token hóa, bao gồm cả tài sản crypto được bảo chứng bằng bạc và vàng, khi các nhà đầu tư tìm kiếm những cách tiếp cận linh hoạt hơn để đầu tư vào hàng hóa. Crypto được bảo chứng bằng bạc là một tài sản số dựa trên blockchain có giá trị từ dự trữ bạc vật lý, cung cấp khả năng tiếp cận giá bạc trên chuỗi cùng với thanh khoản crypto-native 24/7. Khi sự quan tâm đến hàng hóa được token hóa tăng lên, các token được bảo chứng bằng bạc đang nổi lên như một cầu nối thực tế giữa thị trường kim loại quý truyền thống và tài chính phi tập trung.
Trong bài viết này, chúng tôi khám phá các token crypto được bảo chứng bằng bạc hàng đầu cần theo dõi trong năm 2026, xem xét cách mỗi dự án kết nối việc nắm giữ bạc vật lý với cơ sở hạ tầng blockchain và điều gì làm nên sự khác biệt của chúng trong thị trường kim loại quý được token hóa đang phát triển.
Token Crypto được bảo chứng bằng bạc là gì và Token bạc được token hóa hoạt động như thế nào?
Giá token được bảo chứng bằng bạc KAG chạm đỉnh mới vào cuối năm 2025 | Nguồn: BingX Kinesis Silver (KAG) Price
Token crypto được bảo chứng bằng bạc là những tài sản số dựa trên blockchain được thiết kế để đại diện cho quyền sở hữu hoặc khả năng tiếp cận kinh tế đối với bạc vật lý được giữ trong các kho an toàn, được quản lý chuyên nghiệp. Mỗi token thường được bảo chứng bởi một lượng bạc thế giới thực được xác định, chẳng hạn như thỏi bạc được phân bổ được lưu trữ dưới sự giám sát, với giá trị của token theo sát giá spot của bạc. Tùy thuộc vào thiết kế của nhà phát hành, người nắm giữ có thể giao dịch token trên các thị trường crypto hoặc đổi nó lấy bạc vật lý hoặc các khoản tiền tương đương.
Bạc được token hóa hoạt động bằng cách liên kết dự trữ bạc vật lý với các token trên chuỗi được phát hành trên mạng blockchain. Khi token được tạo ra, một lượng bạc tương ứng được mua và đặt dưới sự giám sát, tạo ra mối quan hệ bảo chứng trực tiếp giữa token số và kim loại cơ bản. So với các khoản đầu tư bạc truyền thống bao gồm lưu trữ, bảo hiểm và thời gian giao dịch hạn chế, token crypto được bảo chứng bằng bạc có thể được chuyển giao, giao dịch hoặc giữ thông qua ví crypto và sàn giao dịch 24/7, cung cấp sự linh hoạt lớn hơn trong khi vẫn được neo với tài sản thế giới thực.
Cách Token Bạc được Token hóa Hoạt động
1. Mua bạc vật lý: Nhà phát hành tìm nguồn bạc đầu tư cấp, chẳng hạn như thỏi được chứng nhận LBMA, và lưu trữ nó trong các kho có quy định được vận hành bởi các người giám sát được thành lập, thường nằm ở các trung tâm kim loại quý lớn.
2. Tạo token trên blockchain: Một khi bạc được bảo đảm, một số lượng token số tương đương được tạo ra thông qua hợp đồng thông minh trên mạng blockchain, thường là Ethereum, tạo ra một bản ghi trên chuỗi minh bạch về nguồn cung.
3. Bảo chứng dự trữ và xác minh: Token đang lưu thông được thiết kế để được bảo chứng đầy đủ bởi bạc vật lý trên cơ sở 1:1 theo trọng lượng. Các nhà phát hành xuất bản các chứng thực thường xuyên hoặc kiểm toán bên thứ ba để xác minh rằng nguồn cung token khớp với bạc được giữ dưới sự giám sát.
4. Quy đổi và điều chỉnh nguồn cung: Tùy thuộc vào dự án, token có thể được quy đổi lấy bạc vật lý, thường có ngưỡng tối thiểu, hoặc chỉ được sử dụng để tiếp cận giá. Token được quy đổi sẽ bị đốt hoặc loại khỏi lưu thông để duy trì bảo chứng dự trữ đầy đủ.
Cấu trúc này kết hợp vai trò của bạc như một kim loại công nghiệp và một phương tiện bảo toàn giá trị với những lợi thế gốc của blockchain như quyền sở hữu từng phần, thanh khoản toàn cầu liên tục và chuyển giao hiệu quả. Bằng cách giảm độ phức tạp logistics của việc sở hữu thỏi bạc truyền thống, bạc được token hóa cho phép tham gia rộng rãi hơn vào thị trường bạc thông qua ví crypto và sàn giao dịch tiêu chuẩn.
Những Crypto Bạc được Token hóa hàng đầu cần theo dõi năm 2026 là gì?
Token crypto được bảo chứng bằng bạc là một phân khúc mới nổi của việc token hóa tài sản thế giới thực, cung cấp khả năng tiếp cận bạc vật lý trên chuỗi. Sau đợt tăng giá 140% của bạc trong năm 2025, sự quan tâm đến bạc được token hóa đã tăng lên khi các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho thỏi bạc và ETF truyền thống.
Mặc dù vẫn nhỏ hơn so với crypto được bảo chứng bằng vàng, thị trường bạc được token hóa đã tăng lên hơn 270 triệu USD về tổng vốn hóa thị trường, được hỗ trợ bởi vai trò đổi mới của bạc như một kim loại quý và một đầu vào công nghiệp quan trọng.
Sau đây là top 3 token crypto được bảo chứng bằng bạc hiện đang hoạt động trên thị trường.
1. Kinesis Silver (KAG)
Nhà phát hành: Kinesis AG (thông qua Hệ thống Tiền tệ Kinesis)
Bảo chứng: 1 KAG = 1 troy ounce bạc vật lý được phân bổ đầy đủ
Kinesis Silver (KAG) là một tài sản số được bảo chứng bằng bạc được phát hành trong Hệ thống Tiền tệ Kinesis, một nền tảng tài chính dựa trên kim loại quý được phát triển bởi Kinesis AG hợp tác với Allocated Bullion Exchange (ABX). Mỗi token KAG đại diện cho một ounce bạc được phân bổ đầy đủ được lưu trữ trong các kho có bảo hiểm trên mạng lưới toàn cầu trải dài sáu châu lục. Tất cả thỏi bạc đều được đánh số sê-ri và đối chiếu với nguồn cung trên chuỗi để duy trì bảo chứng dự trữ đầy đủ.
KAG hiện là token crypto được bảo chứng bằng bạc lớn nhất trên thị trường, chiếm phần lớn việc áp dụng và hoạt động trên chuỗi trong danh mục bạc được token hóa. Một tính năng đặc trưng của KAG là cơ chế sinh lời của nó: không giống như hầu hết các token được bảo chứng bằng bạc, người nắm giữ KAG có thể kiếm được lợi nhuận hàng tháng được trả bằng KAG, có nguồn từ một phần phí giao dịch được tạo ra trên toàn hệ sinh thái Kinesis thay vì đòn bẩy hoặc cho vay.
Quy đổi vật lý được hỗ trợ, với việc giao hàng bắt đầu từ 200 ounce thông qua các trung tâm kho địa phương. Điều này định vị KAG như một trong số ít token được bảo chứng bằng bạc được thiết kế cho cả việc sở hữu bạc dài hạn và sử dụng giao dịch trong một hệ thống tiền tệ rộng lớn hơn.
2. Silver Token (XAGX)
Nhà phát hành: XAGX Silver Token (dự án được thúc đẩy bởi cộng đồng)
Bảo chứng: Giá trị được chỉ số hóa theo giá bạc (thiết kế neo với bạc)
Silver Token (XAGX), còn được biết đến như XAGX Silver Token, là một tài sản crypto được neo với bạc được thiết kế để theo dõi giá bạc trên chuỗi. Dự án định vị XAGX như một đại diện số của giá trị bạc thay vì một token thỏi bạc có quy định truyền thống, với động lực nguồn cung được điều chỉnh bởi hợp đồng thông minh được triển khai trên Avalanche C-Chain.
Không giống như các mô hình được bảo chứng bằng kho được phân bổ đầy đủ, XAGX tập trung vào khả năng tiếp cận giá và thanh khoản trên chuỗi thay vì quy đổi vật lý theo quy mô lớn. Token chủ yếu được sử dụng để giao dịch, phòng hộ và tiếp cận đầu cơ với giá bạc trong các thị trường crypto. Mặc dù cấu trúc của nó khác với token được bảo chứng bằng thỏi bạc giám sát, XAGX phản ánh một đầu của quang phổ token hóa bạc, nhấn mạnh phân quyền và khả năng tiếp cận hơn là giao hàng kim loại trực tiếp.
3. Silver (GRAMS)
Nhà phát hành: Token Teknoloji Anonim Şirketi (nhà phát hành có trụ sở tại Thổ Nhĩ Kỳ)
Bảo chứng: 1 GRAMS = 1 gram bạc vật lý
Silver (Grams), thường được gọi là GRAMS, là một token crypto được bảo chứng bằng bạc tính bằng gram được phát hành bởi Token Teknoloji Anonim Şirketi, một công ty đăng ký tại Thổ Nhĩ Kỳ. Dự án thường được coi là có nguồn gốc từ Thổ Nhĩ Kỳ dựa trên nhà phát hành và trọng tâm thị trường chính của nó, mặc dù cơ sở hạ tầng trên chuỗi và lưu thông token không giới hạn trong một khu vực pháp lý duy nhất.
Mỗi token GRAMS đại diện cho một gram bạc vật lý, một cấu trúc được thiết kế để giảm rào cản gia nhập cho người dùng lẻ so với token bạc tính bằng ounce. Dự án nhấn mạnh khả năng tiếp cận và mệnh giá đơn vị nhỏ thay vì quyết toán thỏi bạc quy mô lớn. Mặc dù GRAMS hoạt động ở quy mô nhỏ hơn Kinesis Silver, nó minh họa cách bạc được token hóa có thể được bản địa hóa và thích ứng cho các thị trường nơi việc sở hữu kim loại quý từng phần là thực tế hơn.
Các trường hợp sử dụng cho Token được bảo chứng bằng bạc là gì?
Token được bảo chứng bằng bạc mở rộng hơn việc nắm giữ thụ động và phù hợp với nhiều quy trình làm việc:
1. Phòng hộ Chống biến động
Một túi beta thấp bên trong chồng crypto giúp bạn giảm rủi ro mà không rời khỏi thị trường trên chuỗi. Các trader xoay từ các cặp có độ biến động cao vào KAG, XAGX, hoặc GRAMS trong thời kỳ sụt giảm, sau đó xoay lại khi khẩu vị rủi ro trở lại. Điều này có thể làm mượt PnL và giảm rủi ro thanh lý trên các vị thế có đòn bẩy.
2. Tích hợp DeFi
Nếu được hỗ trợ, token được bảo chứng bằng kim loại có thể được đặt làm tài sản thế chấp để vay stablecoin hoặc cấu trúc các chiến lược delta-neutral, vì vậy bạn giữ khả năng tiếp cận bạc trong khi mở khóa thanh khoản. KAG additionally trả lợi nhuận hàng tháng, không có nợ cho người nắm giữ trên nền tảng gốc của nó. Cung cấp thanh khoản trong các cặp bạc có thể kiếm phí, nhưng nó tạo ra thua lỗ tạm thời, vì vậy việc định cỡ vị thế và tính toán phí quan trọng.
3. Chuyển tiền Xuyên biên giới và Chi tiêu
Quyết toán trong vài phút, 24/7, với bằng chứng trên chuỗi minh bạch. Chuyển giao từ ví đến ví làm cho việc chuyển tiền đơn giản hơn so với vận chuyển thỏi bạc hoặc chuyển wire. Với thẻ ảo KAG bạn có thể chi tiêu giá trị được bảo chứng bằng kim loại tại điểm bán hàng, trong khi XAGX và GRAMS di chuyển dễ dàng giữa các ví EVM cho thanh toán ngang hàng nhanh chóng.
Các thí nghiệm mới nổi bao gồm các chỉ số tài sản thế giới thực (RWA) gộp nhiều kim loại, phát hành đa chuỗi để cải thiện định tuyến giữa Avalanche và Polygon, và các bảng điều khiển bằng chứng dự trữ phong phú hơn để tăng cường mối liên kết giữa nguồn cung lưu thông và kim loại trong kho.
ETF Bạc được Token hóa so với Token Crypto được bảo chứng bằng bạc: Bạn nên chọn gì năm 2026?
Một cách phổ biến khác để tiếp cận bạc được token hóa là thông qua ETF bạc được token hóa. Mặc dù cả ETF bạc được token hóa và token crypto được bảo chứng bằng bạc đều cung cấp khả năng tiếp cận số với giá bạc, chúng được xây dựng trên các cấu trúc khác nhau và phục vụ các trường hợp đầu tư riêng biệt.
ETF bạc được token hóa, chẳng hạn như những cái được phát hành bởi các nền tảng như Ondo Finance, là các đại diện trên chuỗi của ETF bạc truyền thống. Những token này theo dõi giá trị tài sản ròng (NAV) của một quỹ ủy thác bạc cơ bản và cung cấp khả năng tiếp cận giá theo kiểu ETF thông qua cơ sở hạ tầng blockchain. Chúng cung cấp giao dịch 24/7 và quyết toán nhanh hơn nhưng không cấp quyền sở hữu bạc vật lý hoặc quyền quy đổi thành thỏi bạc, khiến các nhà đầu tư chủ yếu phải đối mặt với biến động giá và rủi ro liên quan đến nhà phát hành.
Ngược lại, token crypto được bảo chứng bằng bạc được gắn trực tiếp với bạc vật lý được giữ dưới sự giám sát, với nguồn cung token liên kết với dự trữ kim loại cơ bản. Tùy thuộc vào dự án, người nắm giữ có thể quy đổi token lấy bạc vật lý hoặc sử dụng chúng trong các hệ thống crypto-native, làm cho chúng hoạt động giống như thỏi bạc số hơn.
Tóm lại, ETF bạc được token hóa hoạt động như phần mở rộng trên chuỗi của ETF truyền thống, trong khi token crypto được bảo chứng bằng bạc nhấn mạnh quyền sở hữu liên kết với kim loại. Sự lựa chọn phụ thuộc vào việc nhà đầu tư thích khả năng tiếp cận theo kiểu ETF hay mối liên kết gần hơn với bạc vật lý.
| Tính năng | ETF Bạc được Token hóa (vd SLVON) | Token Crypto được bảo chứng bằng bạc |
| Quy mô thị trường | ~20 triệu USD giá trị trên chuỗi | ~275 triệu USD tổng danh mục |
| Khả năng tiếp cận | Giá ETF bạc | Bạc vật lý |
| Quyền sở hữu | Chỉ tiếp cận kinh tế | Tiếp cận liên kết với kim loại |
| Quy đổi vật lý | Không có | Đôi khi có |
| Loại nhà phát hành | Nhà phát hành TradFi có quy định | Nhà phát hành thỏi bạc crypto-native |
| Giám sát | Người giám sát ETF | Lưu trữ kho được phân bổ |
| Mệnh giá | Đơn vị ETF | Ounce hoặc gram |
| Giờ giao dịch | 24/7 | 24/7 |
| Quyết toán | Trên chuỗi | Trên chuỗi |
Cách mua và giao dịch Bạc được Token hóa trên BingX
Mặc dù thị trường bạc được token hóa đang thu hút sự chú ý, nó vẫn còn tương đối nhỏ và ở giai đoạn đầu so với các tài sản crypto được bảo chứng bằng vàng như PAXG hoặc XAUT, đã đạt được sự áp dụng rộng rãi hơn và thanh khoản sâu hơn. Do đó, các sàn giao dịch như BingX thường yêu cầu token được bảo chứng bằng bạc trải qua các quy trình đánh giá và niêm yết bổ sung trước khi chúng có sẵn cho giao dịch spot.
Dù vậy, các nhà đầu tư vẫn có thể tiếp cận các tài sản liên quan đến bạc trên BingX thông qua các sản phẩm thay thế. Chúng bao gồm ETF được token hóa iShares Silver Trust của Ondo (SLVON) trên thị trường spot, cũng như hợp đồng vĩnh viễn liên kết với giá bạc (SILVER) cho các chiến lược giao dịch tích cực hơn. Cùng nhau, những lựa chọn này cung cấp các cách tiếp cận để tham gia vào biến động giá bạc trong khi hệ sinh thái bạc được token hóa rộng lớn hơn tiếp tục phát triển.
1. Mua ETF Bạc được Token hóa Ondo (SLVON) trên BingX
ETF được Token hóa iShares Silver Trust của Ondo (SLVON) có sẵn cho giao dịch spot trên BingX thông qua cặp SLVON/USDT. Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận khả năng tiếp cận giá ETF bạc với thanh khoản 24/7 sử dụng đường ray crypto.
BingX cung cấp thanh khoản sâu, thực hiện nhanh và thông tin BingX AI tích hợp giúp người dùng theo dõi biến động giá và quản lý rủi ro hiệu quả trong giao diện giao dịch được sắp xếp hợp lý.
Bước 1: Tạo hoặc đăng nhập vào tài khoản BingX của bạn: Đăng ký và hoàn thành xác minh danh tính để mở khóa tính năng giao dịch spot.
Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản của bạn: Nạp USDT thông qua chuyển khoản ngân hàng, nạp crypto, hoặc giao dịch P2P nếu được hỗ trợ trong khu vực của bạn.
Bước 3: Tìm cặp SLVON/USDT: Điều hướng đến thị trường Spot và tìm kiếm SLVON/USDT.
Bước 4: Đặt giao dịch của bạn: Sử dụng lệnh market để thực hiện ngay lập tức hoặc lệnh limit để đặt giá vào ưa thích của bạn.
Bước 5: Quản lý hoặc lưu trữ SLVON của bạn: Giữ SLVON trên BingX để giao dịch tích cực, hoặc rút nó về ví tương thích để tự giám sát.
Lựa chọn này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp cận bạc theo kiểu ETF với quyền truy cập thị trường liên tục và quyết toán trên chuỗi.
2. Giao dịch Hợp đồng Liên kết với giá bạc (SILVER) trên BingX
Đối với các chiến lược nâng cao hơn hoặc ngắn hạn, BingX cung cấp hợp đồng vĩnh viễn liên kết với giá bạc (SILVER), theo dõi biến động giá bạc mà không yêu cầu sở hữu bạc vật lý, ETF hoặc tài sản được token hóa.
Bước 1: Truy cập thị trường Hợp đồng: Đăng nhập vào BingX, kích hoạt giao dịch hợp đồng, và nạp tiền vào ví hợp đồng của bạn bằng USDT.
Bước 2: Tìm hợp đồng SILVER: Tìm kiếm hợp đồng vĩnh viễn SILVER/USDT trong BingX Futures.
Bước 3: Chọn hướng và đòn bẩy: Long hoặc short giá bạc và chọn đòn bẩy và cài đặt ký quỹ của bạn.
Bước 4: Đặt và quản lý giao dịch của bạn: Thực hiện lệnh và quản lý rủi ro sử dụng các công cụ dừng lỗ và chốt lãi.
Hợp đồng bạc cho phép trader long hoặc short, sử dụng đòn bẩy để khuếch đại khả năng tiếp cận, và giao dịch bạc mà không cần giữ bất kỳ tài sản cơ bản nào. Những sản phẩm này được thiết kế cho giao dịch tích cực và phòng hộ và mang rủi ro cao hơn do đòn bẩy và cơ chế thanh lý.
Kết luận
Bạc được token hóa vẫn là một phân khúc mới nổi trong thị trường tài sản thế giới thực rộng lớn hơn, đặc biệt so với các sản phẩm crypto được bảo chứng bằng vàng đã được thiết lập hơn. Tuy nhiên, giá bạc tăng, nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ và sự quan tâm ngày càng tăng đối với hàng hóa trên chuỗi đang từng bước đưa bạc trở lại tâm điểm.
Đối với các nhà đầu tư, không có cách "tốt nhất" duy nhất để tiếp cận bạc. ETF bạc được token hóa như SLVON cung cấp một cách tiếp cận quen thuộc, theo kiểu ETF với quyền truy cập trên chuỗi 24/7, trong khi hợp đồng liên kết với giá bạc cung cấp tính linh hoạt cho giao dịch và phòng hộ ngắn hạn. Khi hệ sinh thái bạc được token hóa tiếp tục phát triển, những sản phẩm này phục vụ như điểm nhập cảnh thực tế trong khi thị trường rộng lớn hơn trưởng thành.
Cuối cùng, việc chọn lựa giữa những tùy chọn này phụ thuộc vào khoảng thời gian đầu tư, khẩu vị rủi ro và mức độ gắn kết mong muốn của bạn với bạc vật lý. Khi việc token hóa mở rộng trên các hàng hóa, bạc có khả năng đóng vai trò ngày càng tăng cùng với vàng trong giai đoạn tiếp theo của tài sản thế giới thực trên chuỗi.
Đọc thêm
2. Tether Gold (XAUT) là gì? Cẩm nang cho người mới bắt đầu về tiền điện tử được bảo chứng bằng vàng
Câu hỏi thường gặp về Sản phẩm Bạc được Token hóa
1. Bạc được token hóa là gì?
Bạc được token hóa là một cách dựa trên blockchain để tiếp cận giá bạc, thông qua ETF bạc được token hóa hoặc token crypto được bảo chứng bằng bạc liên kết với tài sản thế giới thực.
2. Sự khác biệt giữa ETF bạc được token hóa và crypto được bảo chứng bằng bạc là gì?
ETF bạc được token hóa theo dõi giá của ETF bạc truyền thống trên chuỗi, trong khi token crypto được bảo chứng bằng bạc được gắn với bạc vật lý được giữ dưới sự giám sát và có thể cung cấp các tùy chọn quy đổi.
3. Bạc được token hóa có được bảo chứng bằng bạc thật không?
Một số token crypto được bảo chứng bằng bạc được bảo chứng bởi bạc vật lý, trong khi ETF bạc được token hóa chỉ cung cấp khả năng tiếp cận giá và không cấp quyền sở hữu kim loại vật lý.
4. Tôi có thể mua bạc được token hóa ở đâu?
Bạn có thể mua và giao dịch các sản phẩm bạc được token hóa liên quan trên các nền tảng như BingX, bao gồm ETF được Token hóa iShares Silver Trust của Ondo (SLVON) và hợp đồng liên kết với giá bạc.
5. Bạc được token hóa có phải là khoản đầu tư tốt không?
Bạc được token hóa có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp cận số với giá bạc. ETF được token hóa thường tốt hơn cho khả năng tiếp cận dài hạn, trong khi hợp đồng bạc phù hợp cho giao dịch và phòng hộ ngắn hạn.