Giao dịch vàng vẫn giữ vai trò trung tâm trong thị trường tài chính toàn cầu vào năm 2026 vì vàng thực hiện hai nhiệm vụ cùng một lúc. Nó bảo vệ vốn trong thời kỳ thị trường căng thẳng và mang lại cơ hội giao dịch tích cực khi biến động gia tăng. Rất ít tài sản kết hợp giá trị phòng thủ với biến động giá thường xuyên một cách nhất quán như vàng.
Khi thị trường tài chính trở nên bất ổn, giá vàng thường tăng mạnh. Các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang vàng trong thời kỳ kinh tế bất ổn, thị trường chứng khoán sụt giảm hoặc biến động tiền tệ mạnh. Hành vi này bắt nguồn từ vai trò lâu đời của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy khi niềm tin vào tiền pháp định suy yếu.
Vàng (XAU/USD) là gì và điều gì khiến nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn?
XAU/USD thể hiện giá một ounce vàng được niêm yết bằng đô la Mỹ. Cặp này khiến vàng rất nhạy cảm với các lực lượng vĩ mô, đặc biệt là những yếu tố liên quan đến chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ và dòng chảy tiền tệ.
Giá vàng có xu hướng biến động khi:
• Đồng đô la Mỹ suy yếu hoặc Chỉ số đô la giảm
• Dữ liệu lạm phát đe dọa sức mua
• Các chính sách của ngân hàng trung ương báo hiệu điều kiện tài chính nới lỏng hơn
• Tâm lý thị trường chuyển từ chấp nhận rủi ro sang né tránh rủi ro
Vì lý do này, giao dịch vàng thường trở nên sôi động hơn trong thời kỳ bất ổn hơn là trong điều kiện thị trường bình lặng.
Tại sao vàng vẫn “nóng” vào năm 2026
Vàng vẫn là tâm điểm vào năm 2026 vì các yếu tố đằng sau đợt tăng giá lịch sử năm 2025 của nó chưa đảo ngược đáng kể. Năm ngoái, vàng đã tăng khoảng 65%, từ khoảng 2.600 USD mỗi ounce lên mức cao kỷ lục trên 4.500 USD, đánh dấu hiệu suất hàng năm mạnh nhất kể từ năm 1979. Khi năm 2026 bắt đầu, giá đang giữ gần 4.400–4.450 USD, báo hiệu nhu cầu bền vững chứ không phải là một đợt tăng giá đầu cơ.
Điều gì đang hỗ trợ vàng ở mức cao vào năm 2026?
Vàng không “nóng” chỉ vì tâm lý, nó được hỗ trợ bởi động lực có thể định lượng, hoạt động mua vào có cấu trúc và các yếu tố vĩ mô kéo dài đến năm 2026.
1. Đợt tăng giá lịch sử năm 2025 tạo tiền đề: Giá vàng giao ngay đã tăng mạnh vào năm 2025, tăng khoảng 65% so với cùng kỳ năm trước và đạt đỉnh khoảng 4.550 USD mỗi ounce vào cuối tháng 12. Tính đến đầu tháng 1 năm 2026, vàng giữ trên 4.420 USD/oz, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn liên tục.
Biểu đồ giá vàng lịch sử - Nguồn: Tradingeconomics
Đợt tăng giá của vàng vào năm 2025 đã vượt trội so với các loại tài sản chính, khiến nó trở thành một trong những tài sản hoạt động tốt nhất trong số các loại hàng hóa và thị trường tài chính.
2. Rủi ro địa chính trị & chính sách dai dẳng: Căng thẳng toàn cầu gia tăng và sự không chắc chắn về chính sách tiếp tục đổ vốn vào các tài sản phòng thủ như vàng. Một cú sốc địa chính trị gần đây đã đẩy giá vàng tăng 2% trong một phiên giao dịch. Các nhà phân tích kỳ vọng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng sẽ vẫn phù hợp vào năm 2026, đặc biệt nếu rủi ro xung đột hoặc căng thẳng kinh tế vẫn tiếp diễn.
3. Ngân hàng Trung ương tiếp tục mua vào là hỗ trợ cấu trúc: Các ngân hàng trung ương tiếp tục tích lũy vàng trong suốt năm 2025. Chỉ riêng trong quý 3, các giao dịch mua chính thức đã đạt 220 tấn, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước và tổng số từ đầu năm đến nay vẫn mạnh. Các tổ chức bao gồm Trung Quốc, Ba Lan, Kazakhstan và các quốc gia khác đang đa dạng hóa dự trữ khỏi đồng đô la Mỹ sang vàng, củng cố nhu cầu cấu trúc. Các dự báo chỉ ra việc các ngân hàng trung ương tiếp tục tích lũy vào năm 2026, với một số tổ chức dự kiến trung bình 70–80 tấn mỗi năm.
4. Dòng vốn đầu tư tiếp tục thông qua ETF và nhu cầu vật chất: Năm 2025, các quỹ ETF vàng được hỗ trợ vật chất đã thu hút dòng vốn lớn nhất trong 5 năm, ghi nhận khoảng 38 tỷ USD tài sản mới ròng và nâng lượng nắm giữ lên mức cao nhất trong nhiều năm. Nhu cầu của nhà đầu tư đối với ETF vàng vẫn mạnh mẽ cho đến cuối năm, với một số quỹ mang lại lợi nhuận lên tới 72% vào năm 2025.
5. Đồng đô la suy yếu & Lợi suất thực thấp hơn: Đồng đô la Mỹ yếu hơn và lợi suất trái phiếu thực giảm làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng. Động thái này có xu hướng đẩy giá vàng lên, đặc biệt khi kỳ vọng lạm phát vẫn cao hơn lãi suất thực. Hầu hết các dự báo lớn cho năm 2026 vẫn nhấn mạnh mối liên hệ vĩ mô giữa đồng đô la, kỳ vọng lãi suất và giá vàng, một lý do chính khiến tiềm năng tăng giá của vàng được coi là còn nguyên vẹn ngay cả khi tốc độ tăng chậm lại.
Triển vọng giá vàng (Đồng thuận thị trường 2026): Dữ liệu cho thấy điều gì
Kỳ vọng thị trường đối với vàng vào năm 2026 vẫn kiên định tích cực. Theo Khảo sát vàng hàng năm của Kitco News, các dự báo của nhà phân tích tập trung quanh mức 4.500–4.900 USD mỗi ounce vào cuối năm 2026, với rủi ro tăng giá lên tới hơn 5.000 USD nếu áp lực kinh tế vĩ mô và địa chính trị gia tăng.
Tâm lý nhà đầu tư cá nhân thậm chí còn lạc quan hơn. Trong số 475 nhà đầu tư cá nhân được khảo sát, phần lớn mạnh mẽ kỳ vọng vàng sẽ thiết lập mức cao mới. Gần 71% số người được hỏi thấy vàng giao dịch trên 5.000 USD mỗi ounce, trong khi chỉ 10% dự đoán một đợt điều chỉnh xuống dưới 4.000 USD.
Khảo sát vàng hàng năm của Kitco News - Nguồn: Kitco
Phân tích chi tiết hơn về kỳ vọng cho thấy:
• 42% (197 người được hỏi) kỳ vọng vàng giao dịch trong khoảng 5.000 đến 6.000 USD
• 29% (138 người được hỏi) dự đoán giá trên 6.000 USD
• 19% (92 người được hỏi) thấy vàng duy trì trong khoảng 4.000–5.000 USD
• 10% (49 người được hỏi) kỳ vọng một đợt điều chỉnh về 3.000–4.000 USD
Sự lạc quan này theo sau mức cao kỷ lục của vàng trên 4.550 USD vào ngày 26 tháng 12 năm 2025, cho thấy kỳ vọng dựa trên diễn biến giá gần đây. Mặc dù các dự báo của nhà đầu tư cá nhân tích cực hơn các mô hình của tổ chức, sự đồng thuận rộng rãi giữa các ngân hàng, nhà phân tích và nhà đầu tư cho thấy vàng có khả năng duy trì ở mức cao trong suốt năm 2026, ngay cả khi tốc độ tăng trưởng chậm lại so với mức năm 2025.
Dòng vốn ETF vàng đạt 72 tỷ USD khi nhu cầu vàng chứng tỏ tính cấu trúc
Nhu cầu vàng vào năm 2025 được thúc đẩy bởi sự phục hồi mạnh mẽ của dòng vốn đầu tư, chứ không phải đầu cơ ngắn hạn. Theo State Street Global Advisors, các quỹ ETF vàng toàn cầu đã ghi nhận 72 tỷ USD dòng vốn ròng vào năm ngoái, tương đương 674 tấn, vượt qua mức đỉnh đại dịch năm 2020.
Mặc dù có sự tăng vọt này, tổng lượng nắm giữ ETF vẫn thấp hơn mức cao nhất mọi thời đại trước đó, cho thấy vị thế không bị kéo căng và dòng vốn tiếp tục có thể xảy ra nếu rủi ro vĩ mô kéo dài đến năm 2026.
Các ngân hàng trung ương mua 845 tấn, neo giữ vàng vào năm 2026
Nhu cầu từ khu vực chính thức tiếp tục cung cấp một nền tảng vững chắc cho giá vàng. Các ngân hàng trung ương đã mua ước tính 845 tấn vàng vào năm 2025, với State Street dự kiến mua thêm 756–1.100 tấn vào năm 2026. Phần lớn nhu cầu này đến từ các ngân hàng trung ương thị trường mới nổi, những người vẫn là những người mua ít nhạy cảm với giá khi họ đa dạng hóa dự trữ khỏi tiền pháp định. Sự tích lũy ổn định này tạo ra một lực mua cấu trúc dưới giá vàng, giúp hạn chế rủi ro giảm giá ngay cả khi dòng vốn ETF trở lại bình thường.
Điều gì thúc đẩy biến động giá vàng?
Biến động giá vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi chính sách tiền tệ, động lực lạm phát và xu hướng tiền tệ, với tâm lý thị trường đóng vai trò là chất xúc tác. Các yếu tố này đã đồng bộ mạnh mẽ vào năm 2025 và vẫn có ảnh hưởng đến đầu năm 2026.
• Chính sách của ngân hàng trung ương là điểm neo cấu trúc. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã chuyển sang giai đoạn nới lỏng, với lãi suất quỹ liên bang hiện ở mức khoảng 3,50–3,75% sau các đợt cắt giảm tích lũy vào năm 2025. Lãi suất chính sách thấp hơn làm giảm lợi suất thực và chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng. Đồng thời, các ngân hàng trung ương đã bổ sung khoảng 845 tấn vàng vào năm 2025, củng cố nhu cầu dài hạn thông qua đa dạng hóa dự trữ.
• Lạm phát và sức mua vẫn là yếu tố then chốt. Mặc dù lạm phát chung đã hạ nhiệt so với mức đỉnh, lạm phát cơ bản vẫn đủ cao để giữ lợi suất thực bị hạn chế. Môi trường này hỗ trợ vai trò của vàng như một hàng rào chống lại sự xói mòn sức mua hơn là một giao dịch tăng đột biến lạm phát thuần túy.
• Đồng đô la Mỹ là yếu tố kích hoạt trực tiếp nhất cho XAU/USD. Chỉ số đô la (DXY) đã giảm từ mức cao năm 2025 và hiện đang giao dịch gần vùng 98–99 USD. Đồng đô la yếu hơn tự động đẩy giá vàng lên, trong khi các đợt phục hồi của đồng đô la cho đến nay chỉ giới hạn mức tăng chứ không đảo ngược xu hướng.
Biểu đồ giá Chỉ số đô la - Nguồn: Tradingview
Đối với các nhà giao dịch, tâm lý thị trường hoàn thiện bức tranh. Các đợt tăng đột biến về biến động, tin tức địa chính trị hoặc dòng vốn né tránh rủi ro thường xuất hiện đầu tiên ở vàng, khiến XAU/USD trở thành một phong vũ biểu thời gian thực về niềm tin trên các thị trường tài chính toàn cầu.
Các cách hàng đầu để giao dịch vàng: Giải thích các công cụ
Có nhiều cách để giao dịch vàng, và công cụ phù hợp phụ thuộc vào mức độ bạn giao dịch tích cực và mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận.
• CFD vàng phổ biến với các nhà giao dịch cá nhân vì chúng cho phép bạn giao dịch biến động giá vàng bằng cách sử dụng ký quỹ. Chúng mang lại sự linh hoạt cho giao dịch trong ngày và giao dịch lướt sóng nhưng đòi hỏi quản lý rủi ro kỷ luật do đòn bẩy.
• Hợp đồng tương lai vàng là các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý. Chúng cung cấp thanh khoản sâu và định giá minh bạch nhưng đi kèm với yêu cầu vốn cao hơn và các cân nhắc về ngày hết hạn hợp đồng, khiến chúng phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Đối với việc tiếp xúc dài hạn hơn, các nhà đầu tư thường sử dụng:
• Vàng vật chất để bảo toàn giá trị, không phải giao dịch tích cực
• ETF vàng để tiếp xúc với giá mà không cần đòn bẩy
• Cổ phiếu khai thác, thêm rủi ro cụ thể của cổ phiếu cùng với giá vàng
Trên thực tế, các nhà giao dịch tích cực có xu hướng ưa chuộng CFD hoặc hợp đồng tương lai, trong khi các nhà đầu tư tập trung vào đa dạng hóa hoặc phòng ngừa rủi ro thích ETF hoặc vàng vật chất. Lựa chọn tốt nhất phụ thuộc vào phong cách giao dịch, thời gian nắm giữ và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
1. Giao dịch vàng trong ngày: Nắm bắt biến động giá ngắn hạn
Giao dịch vàng trong ngày hiệu quả vì vàng liên tục tạo ra các phạm vi trong ngày lớn so với hầu hết các cặp ngoại hối. Vào năm 2025, XAU/USD thường biến động 25–50 USD mỗi ounce trong một phiên giao dịch, được thúc đẩy bởi biến động của đồng đô la, lợi suất trái phiếu và các tin tức vĩ mô. Mức độ biến động giá đó tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn có thể lặp lại.
Thanh khoản tập trung vào các giờ cụ thể. Các biến động đáng tin cậy nhất xảy ra trong:
• Phiên London, khi thanh khoản châu Âu tham gia
• Phiên New York, đặc biệt là 60–90 phút đầu tiên sau khi thị trường Mỹ mở cửa, khi các nhà giao dịch hợp đồng tương lai, ETF và vĩ mô hoạt động mạnh nhất. Ngoài các khung thời gian này, vàng thường chậm lại và trở nên khó đoán hơn.
Các chiến lược giao dịch trong ngày cốt lõi
Hai phương pháp giao dịch trong ngày chiếm ưu thế trong giao dịch vàng:
1. Giao dịch phá vỡ (Thiết lập động lượng)
Được sử dụng khi vàng đang tích lũy gần một mức quan trọng.
• Xác định mức cao/thấp của phiên hoặc các mức của ngày trước đó
• Chờ giá phá vỡ với động lượng mạnh
• Vào lệnh khi phá vỡ hoặc khi điều chỉnh nhẹ
• Mục tiêu thường là 2–3 lần rủi ro, với điểm dừng lỗ chặt chẽ
Trong biểu đồ dưới đây, vàng đã trải qua nhiều phiên củng cố trong một phạm vi xác định giữa khoảng 3.900 USD và 4.025 USD, tạo thành một vùng cân bằng rõ ràng nơi người mua và người bán cân bằng. Loại nén này thường đi trước các biến động định hướng mạnh mẽ.
Biểu đồ giá vàng (XAU/USD) - Nguồn: Tradingview
• Mức cao của phạm vi gần 4.025–4.030 USD đóng vai trò là kháng cự chính, liên tục giới hạn giá.
• Trong phiên New York, vàng đã phá vỡ trên 4.030 USD với các nến tăng mạnh, báo hiệu động lượng mới thay vì một đợt tăng giả.
• Một lệnh vào phá vỡ đã được kích hoạt trên mức cao của phạm vi, như được đánh dấu bởi vùng “Mua trên phá vỡ” trên biểu đồ.
• Sau khi phá vỡ, vàng đã tăng tốc nhanh chóng về phía 4.150–4.200 USD, mang lại một động thái động lượng rõ ràng.
Quản lý rủi ro và giao dịch:
• Dừng lỗ thường được đặt lại bên trong phạm vi, ngay dưới 4.000 USD.
• Với rủi ro 25–30 USD, các mục tiêu tăng giá 60–80 USD mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 2–3 lần.
Thiết lập này hoạt động tốt nhất trong các phiên có thanh khoản cao hoặc những ngày có tin tức (CPI, NFP, phát biểu của Fed), khi khối lượng giao dịch tăng và các đợt phá vỡ có nhiều khả năng tiếp tục thay vì suy yếu.
2. Giao dịch trong phạm vi (Thiết lập hồi quy về giá trị trung bình)
Chiến lược giao dịch này được sử dụng sau một đợt biến động mạnh khi vàng chững lại.
• Đánh dấu các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng trong ngày
• Mua gần hỗ trợ, bán gần kháng cự
• Tránh giao dịch ở giữa phạm vi
• Điều này hoạt động tốt nhất trong các phiên cân bằng, ít tin tức.
Vàng (XAU/USD) Biểu đồ giá - Nguồn: BingX
Trong ví dụ này, vàng đã bước vào giai đoạn củng cố rõ ràng sau một đợt tăng giá mạnh, giao dịch trong một phạm vi được xác định rõ giữa mức hỗ trợ khoảng 4.266 USD và kháng cự 4.349 USD (được đánh dấu bằng vùng tô bóng). Trong giai đoạn này, động lượng chậm lại và giá liên tục quay trở lại giữa phạm vi thay vì theo xu hướng.
Cách các giao dịch trong phạm vi được thực hiện:
• Các lệnh bán được thực hiện gần ranh giới trên, khoảng 4.340–4.350 USD, nơi giá liên tục chững lại và bị từ chối.
• Các lệnh mua được thực hiện gần hỗ trợ phạm vi khoảng 4.265–4.275 USD, nơi các động thái giảm giá liên tục thất bại.
• Phần giữa của phạm vi (4.305–4.315 USD) đã được tránh, vì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận kém khi giá thiếu xu hướng định hướng.
Logic quản lý giao dịch:
• Điểm dừng lỗ được đặt ngay bên ngoài phạm vi, trên kháng cự đối với lệnh bán hoặc dưới hỗ trợ đối với lệnh mua.
• Mục tiêu hướng đến phía đối diện của phạm vi, thường mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 2:1 hoặc tốt hơn.
Giao dịch trong phạm vi hoạt động tốt nhất trong các phiên ít tin tức, khi biến động được kiểm soát và vàng tôn trọng các mức kỹ thuật thay vì phá vỡ một cách bốc đồng.
2. Giao dịch lướt sóng vàng: Giao dịch theo xu hướng vàng
Chiến lược giao dịch lướt sóng này nhằm mục đích nắm bắt các biến động giá vàng kéo dài nhiều ngày đến nhiều tuần bằng cách điều chỉnh cấu trúc kỹ thuật với các điều kiện vĩ mô. Nó hoạt động tốt nhất trong các thị trường có xu hướng rõ ràng và nên tránh trong các hành động giá biến động hoặc trong phạm vi.
Bước 1: Xác định xu hướng vàng trong khung thời gian cao hơn
Mọi giao dịch lướt sóng bắt đầu bằng việc xác định xu hướng trên biểu đồ hàng ngày hoặc 4 giờ, nơi nhiễu được giảm bớt và cấu trúc rõ ràng hơn.
Một xu hướng tăng giá vàng có ba đặc điểm chính:
• Đỉnh cao hơn và đáy cao hơn
• Giá giữ trên các đường trung bình động 50 và 100 kỳ
• Các đợt điều chỉnh tìm thấy người mua gần các đường trung bình đó
Vàng (XAU/USD) Biểu đồ giá - Nguồn: BingX
Trong ví dụ trên, vàng đã củng cố quanh mức 4.170–4.200 USD, sau đó giữ trên các đường trung bình động tăng trước khi tăng giá về phía 4.500–4.550 USD. Loại cấu trúc này cho phép các nhà giao dịch lướt sóng vào các đợt điều chỉnh với rủi ro xác định. Một xu hướng giảm giá cho thấy điều ngược lại: đỉnh thấp hơn, đáy thấp hơn và các đợt phục hồi thất bại dưới các đường trung bình giảm.
Quy tắc: Chỉ thực hiện các giao dịch lướt sóng mua khi vàng giữ trên các đường trung bình động tăng. Nếu xu hướng không rõ ràng, đừng giao dịch.
Bước 2: Xác nhận sự phù hợp vĩ mô
Các xu hướng kéo dài hơn khi các điều kiện vĩ mô hỗ trợ cấu trúc giá.
Các kiểm tra chính:
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY): Năm 2025, vàng tăng giá khi DXY giảm từ trên 105 USD xuống 98–99 USD
• Lãi suất và lợi suất: Lợi suất thực giảm hoặc kỳ vọng cắt giảm lãi suất hỗ trợ vàng
• Tâm lý rủi ro: Căng thẳng thị trường chứng khoán hoặc căng thẳng địa chính trị củng cố nhu cầu
Quy tắc: Nếu đồng đô la mạnh lên hoặc lợi suất tăng mạnh, hãy giảm mức độ tiếp xúc hoặc đứng ngoài.
Bước 3: Xác định các điểm vào lệnh lướt sóng có xác suất cao
Với xu hướng và vĩ mô phù hợp, chuyển sang biểu đồ 4 giờ và chờ đợi các đợt điều chỉnh.
• Các đợt điều chỉnh điển hình dao động từ 80–150 USD
• Tìm kiếm các vùng hỗ trợ, đường trung bình động và nến từ chối
• Tránh đuổi theo giá sau các đợt phá vỡ kéo dài.
Vàng (XAU/USD) Biểu đồ giá - Nguồn: BingX
Tránh đuổi theo các đợt phá vỡ sau những đợt tăng giá kéo dài. Các điểm vào lệnh muộn thường mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận kém và tăng khả năng bị mắc kẹt trong một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Bước 4: Cấu trúc rủi ro và quản lý giao dịch
Các giao dịch lướt sóng cần không gian để thở. Điểm dừng lỗ được đặt dưới mức đáy dao động gần nhất hoặc hỗ trợ cấu trúc, thường rủi ro 60–120 USD, tùy thuộc vào biến động.
Mục tiêu được đặt tại:
• Các mức cao trước đó
• Các phần mở rộng xu hướng được đo lường
• Các mức tâm lý quan trọng
Yêu cầu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối thiểu 2:1, với 3:1 được ưu tiên trong các xu hướng mạnh. Các giao dịch được giữ qua nhiều phiên và vẫn mở qua các đợt công bố dữ liệu theo lịch trình.
Bước 5: Xác định các điều kiện thoát lệnh rõ ràng
Các lệnh thoát được kích hoạt bởi cấu trúc, không phải cảm xúc. Đóng giao dịch nếu:
• Vàng đóng cửa dưới mức hỗ trợ xu hướng chính trên biểu đồ hàng ngày
• Các yếu tố vĩ mô đảo chiều dứt khoát, chẳng hạn như đồng đô la tăng mạnh
• Động lượng suy yếu sau một đợt biến động kéo dài, báo hiệu sự cạn kiệt
Quá trình thoát lệnh kỷ luật này bảo vệ vốn trong khi cho phép các giao dịch thắng tiếp tục.
3. Phòng ngừa rủi ro thông minh với vàng trong thị trường biến động
Không phải mọi vị thế vàng đều cần có định hướng. Trong các thị trường biến động, vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro khi các tài sản khác chịu áp lực. Phương pháp này đặc biệt phù hợp trong các đợt sụt giảm của thị trường chứng khoán hoặc các giai đoạn căng thẳng trên thị trường ngoại hối.
4. Phòng ngừa rủi ro trong các đợt bán tháo thị trường chứng khoán
Khi thị trường chứng khoán giảm mạnh, vàng thường có hành vi khác với các tài sản rủi ro. Biểu đồ trên minh họa rõ điều này. Kể từ đầu những năm 2000, vàng đã tăng khoảng +1.500%, trong khi S&P 500 tăng khoảng +500% trong cùng kỳ. Quan trọng hơn, hiệu suất tương đối mạnh nhất của vàng xảy ra trong các giai đoạn khi cổ phiếu đối mặt với các đợt sụt giảm lặp đi lặp lại và biến động gia tăng.
Vàng (XAU/USD) và S&P500 (SPX) So sánh - Nguồn: Tradingview
Trong các đợt bán tháo thị trường chứng khoán điển hình từ 10–20%, các nhà đầu tư có xu hướng giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu và chuyển sang các tài sản phòng thủ. Sự thay đổi này giúp giải thích tại sao vàng thường duy trì ổn định hoặc tăng giá trong khi cổ phiếu gặp khó khăn, củng cố vai trò của nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro hơn là một giao dịch rủi ro cao.
Đối với các nhà giao dịch, điều này tạo ra một công cụ quản lý rủi ro thực tế. Thay vì thoát khỏi các vị thế cổ phiếu trong thời kỳ thị trường căng thẳng, mức độ tiếp xúc có thể được bù đắp một phần bằng cách thêm một vị thế CFD vàng mua hoặc hợp đồng tương lai. Nếu cổ phiếu tiếp tục giảm, lợi nhuận từ vàng có thể giúp giảm tổng mức sụt giảm của danh mục đầu tư.
Cách các nhà giao dịch thường phòng ngừa rủi ro bằng vàng:
• Thêm một vị thế mua vàng nhỏ khi biến động cổ phiếu tăng
• Giữ quy mô phòng ngừa rủi ro nhỏ hơn mức độ tiếp xúc cổ phiếu cốt lõi
• Giảm phòng ngừa rủi ro khi thị trường chứng khoán ổn định
Phương pháp này tập trung vào việc cân bằng rủi ro, không phải dự đoán đỉnh hoặc đáy thị trường.
5. Phòng ngừa rủi ro căng thẳng thị trường ngoại hối
Vàng thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tiền tệ, đặc biệt trong các giai đoạn đồng đô la Mỹ suy yếu. Biểu đồ trên cho thấy điều này rõ ràng. Kể từ đầu những năm 2000, vàng đã tăng hơn 1.500%, trong khi Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm khoảng 15%, làm nổi bật vai trò của vàng như một kho lưu trữ giá trị thay thế khi tiền pháp định suy yếu.
Vàng (XAU/USD) và Chỉ số đô la (DXY) So sánh - Nguồn: Tradingview
Khi đồng đô la giảm, vàng thường thu hút nhu cầu, giúp các nhà giao dịch bù đắp rủi ro liên quan đến FX. Điều này đặc biệt hữu ích trong các giai đoạn biến động cao trên các loại tiền tệ chính và thị trường mới nổi.
Cách các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro FX bằng vàng:
• Sử dụng CFD vàng để phòng ngừa rủi ro ngắn hạn, linh hoạt
• Sử dụng hợp đồng tương lai vàng để bảo vệ lớn hơn hoặc dài hạn hơn
Các vị thế phòng ngừa rủi ro được giữ nhỏ hơn các vị thế giao dịch và tập trung vào việc giảm thiểu thua lỗ hơn là tạo ra lợi nhuận.
Cách bắt đầu giao dịch vàng trên BingX
BingX cho phép bạn giao dịch vàng thông qua các tài sản vàng được mã hóa giao ngay như Tether Gold (XAUT) và Pax Gold (PAXG), hợp đồng vĩnh cửu vàng được mã hóa và hợp đồng tương lai vàng, mang đến cho người mới bắt đầu và các nhà giao dịch tích cực những cách linh hoạt để tiếp cận vàng.
Để bắt đầu giao dịch vàng thông qua XAUT, PAXG hoặc hợp đồng tương lai liên kết với vàng trên BingX, hãy mở và nạp tiền vào tài khoản giao dịch, sau đó truy cập Hợp đồng tương lai, chọn Hợp đồng vĩnh cửu USDⓈ-M và tìm kiếm GOLD (XAU/USD). Chọn kích thước vị thế và đòn bẩy của bạn một cách cẩn thận, sau đó đặt lệnh mua hoặc bán bằng cách sử dụng lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.
Hợp đồng tương lai vàng (XAU/USD) - Nguồn: BingX
Những sai lầm người mới bắt đầu nên tránh:
• Sử dụng đòn bẩy cao quá sớm
• Giao dịch không có dừng lỗ
• Vào lệnh mà không có kế hoạch rõ ràng
Bắt đầu với số vốn nhỏ, tập trung vào kiểm soát rủi ro và tìm hiểu nền tảng trước khi tăng quy mô.
Giao dịch vàng được mã hóa trên thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai của BingX
BingX cũng cho phép các nhà giao dịch tiếp cận vàng thông qua vàng được mã hóa, kết hợp sự hỗ trợ của vàng vật chất với hiệu quả của blockchain.
1. Mua và bán vàng được mã hóa trên thị trường giao ngay
Cặp giao dịch XAUT/USDT trên thị trường giao ngay được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết từ AI của BingX
Trên thị trường giao ngay, các token như XAUT và PAXG được hỗ trợ 1:1 bằng vàng vật chất được lưu trữ trong các kho được công nhận. Tùy chọn này phù hợp với các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc dài hạn, đa dạng hóa và quyền sở hữu phân đoạn mà không cần xử lý việc lưu trữ vật lý.
2. Giao dịch và phòng ngừa rủi ro hợp đồng tương lai vàng được mã hóa bằng đòn bẩy
Hợp đồng vĩnh cửu PAXG/USDT trên thị trường hợp đồng tương lai được hỗ trợ bởi AI của BingX
Hợp đồng tương lai vàng được mã hóa, chẳng hạn như Hợp đồng tương lai XAUT/USDT và hợp đồng vĩnh cửu PAXG/USDT, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng đòn bẩy. Bạn có thể mua hoặc bán khống mà không cần sở hữu tài sản, khiến hợp đồng tương lai phù hợp hơn cho giao dịch tích cực và quản lý rủi ro ngắn hạn.
Cùng với nhau, thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai mang đến cho các nhà giao dịch những cách linh hoạt để giao dịch, nắm giữ hoặc phòng ngừa rủi ro vàng trên BingX, tùy thuộc vào chiến lược và mức độ chấp nhận rủi ro của họ.
Cách mua và bán vàng được mã hóa trên BingX
• Đăng nhập vào tài khoản BingX của bạn
• Truy cập Thị trường giao ngay từ menu trên cùng
• Tìm kiếm XAUT/USDT hoặc PAXG/USDT
• Mở cặp và chọn lệnh Thị trường hoặc Giới hạn
• Nhập số lượng và xác nhận Mua hoặc Bán
Kết luận
Vàng vẫn là một tài sản cốt lõi trên các thị trường toàn cầu, mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch tập trung vào cấu trúc, kiểm soát rủi ro và nhận thức thị trường. Các chiến lược giao dịch vàng thành công được xây dựng dựa trên kỷ luật, không phải dự đoán. Dù là giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng hay phòng ngừa rủi ro, sự nhất quán đến từ việc tuân thủ một kế hoạch. Bắt đầu nhỏ, quản lý rủi ro cẩn thận và tự tin khám phá thị trường vàng trên BingX.
Các bài viết liên quan
Câu hỏi thường gặp về các chiến lược giao dịch vàng hàng đầu
1. Vàng có tốt cho giao dịch trong ngày hay giao dịch lướt sóng không?
Vàng phù hợp cho cả hai. Các nhà giao dịch trong ngày hưởng lợi từ biến động cao trong ngày của vàng, trong khi các nhà giao dịch lướt sóng tập trung vào các xu hướng kéo dài nhiều ngày được thúc đẩy bởi các yếu tố vĩ mô như lãi suất và đồng đô la Mỹ.
2. Điều gì ảnh hưởng đến giá vàng nhiều nhất?
Giá vàng chủ yếu bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, lợi suất thực, đồng đô la Mỹ, kỳ vọng lạm phát và tâm lý rủi ro trong thời kỳ thị trường căng thẳng.
3. Vàng có phải là một công cụ phòng ngừa rủi ro an toàn trong các đợt sụp đổ thị trường không?
Trong lịch sử, vàng đã đóng vai trò là một công cụ phòng ngừa rủi ro trong các đợt bán tháo thị trường chứng khoán và căng thẳng tiền tệ, thường giữ giá trị hoặc tăng khi các tài sản rủi ro giảm.
4. Người mới bắt đầu có nên giao dịch vàng bằng đòn bẩy không?
Người mới bắt đầu nên sử dụng đòn bẩy thấp và dừng lỗ nghiêm ngặt. Vàng có thể biến động nhanh chóng, vì vậy kiểm soát rủi ro quan trọng hơn kích thước vị thế.
5. Tôi có thể giao dịch vàng trên BingX không?
Có. BingX cho phép các nhà giao dịch cá nhân giao dịch vàng dưới dạng hợp đồng tương lai liên kết với vàng cũng như các loại tiền điện tử vàng được mã hóa như XAUT và PAXG trên thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai, cho phép cả vị thế mua và bán khống.