У звіті Міжнародного енергетичного агентства (IEA) «Global Critical Minerals Outlook 2026» йдеться, що фактичне закриття Ормузької протоки та заборона Китаю на експорт сірчаної кислоти з травня до кінця року спричинили різкий дефіцит кислоти. Це ставить під загрозу близько 2,7 млн тонн видобутку міді методом вилуговування в ДР Конго та Чилі. У 2025 році перебої вже призвели до скорочення видобутку на 1,5 млн тонн (понад 6% світової пропозиції), а ціна міді у травні 2026 року перевищила $14 000 за тонну. IEA прогнозує, що у 2035 році дефіцит постачання міді становитиме 25%.

Злитий внутрішній меморандум Meta розкрив план подвоїти місткість AI-обчислень до 14 гігаватів до 2027 року, причому 7 гігаватів компанія планує розгорнути цього року. Документ також описує багаторічні угоди на постачання пам’яті, флеш-накопичувачів і оптичних модулів. Розширення оцінюють у додаткові $350–$700 млрд капітальних витрат, що суттєво перевищує поточний прогноз Meta щодо capex на рівні $125–$145 млрд і підсвічує індустріальні позабалансові зобов’язання з закупівель та оренди майже на $1.8 трлн. На тлі цих даних акції Meta на відкритті впали на 4.3%, що відображає занепокоєння інвесторів щодо послаблення капітальної дисципліни та ризиків фінансового важеля.

Досвідчений інвестор у природні ресурси Рік Рул заявив, що бум штучного інтелекту різко підвищує попит на мідь і робить дефіцит пропозиції протягом найближчих п’яти років неминучим. Він наголосив, що у світі бракує нових мідних проєктів, а погоджувальні процедури можуть тривати до 18 років, тоді як ключові родовища старішають. За оцінками міжнародних інституцій, до 2040 року нестача може сягнути близько 10 млн тонн, а ціна вже зросла з $3.23/фунт у 2022 році до $6.20/фунт, після чого Goldman Sachs і HSBC підвищили цільові орієнтири.

Автовиробники, зокрема Tesla, Ferrari, BMW та низка китайських виробників електромобілів, прискорюють перехід із мідних дротів на алюмінієві на тлі подорожчання міді після запровадження США 50% мита на імпорт у липні 2025 року. На цьому тлі мідь подорожчала до майже $15,000 за метричну тонну, а співвідношення цін мідь/алюміній перевищило 4.2:1. Nexans зазначає, що перехід зазвичай починають розглядати, коли цей показник перевищує 3.5:1. JPMorgan прогнозує, що заміщення міді алюмінієм може знизити світовий попит на мідь приблизно на 2% у 2026 році та до 6% у 2030 році.

25 червня акції Strategy (MSTR) на відкритті торгів впали на 8% на тлі концентрації виконання пут-опціонів і занепокоєння ринку щодо потенційного вимушеного продажу біткоїн-резервів. Паралельно ціна Bitcoin різко просіла до $58,000 — мінімуму з вересня 2024 року. Матеріал пов’язує рух із експірацією біткоїн-опціонів на $10 billion, відтоком інституційних коштів і «яструбиними» сигналами ФРС. При цьому подія не виглядала як раптовий фундаментальний шок для Strategy на кшталт проблем зі звітністю чи регуляторного покарання, а радше як реалізація відомих ризиків, посилена слабкою ліквідністю.

Amazon веде переговори про продаж власних чипів для навчання ШІ Trainium стороннім дата-центрам, намагаючись напряму кинути виклик домінуванню Nvidia на ринку AI-обладнання. Компанія повідомила, що Trainium3 «переважно розпродано», а чип четвертого покоління очікується наступного року. На ринку цей крок розглядають як потенційну загрозу частці Nvidia у 94% продажів GPU і як чинник, що може посилити ціновий тиск та перетягування клієнтів.