Токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON) — це актив на основі блокчейну, який відображає реальну ціну акцій Microsoft (MSFT). Вони випущені Ondo Global Markets та розроблені для надання вам економічної експозиції, подібної до володіння акціями Microsoft, з автоматичним реінвестуванням дивідендів у базову вартість, але без традиційних прав акціонерів.
MSFTON залістинговано на BingX, де ви можете купувати та торгувати ним, як будь-якою іншою криптопарою, поєднуючи експозицію на акції США з цілодобовою торгівлею в крипто-стилі та простими розрахунками в USDT.
Що таке токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON)?
Токенізовані акції Microsoft Ondo (тікер: MSFTON або MSFTon) — це токенізоване представлення звичайних акцій Microsoft Corporation на основі блокчейну, випущене Ondo Global Markets. MSFTON розроблені таким чином, щоб бути повністю забезпеченими базовими акціями Microsoft, що зберігаються кастодіанами в рамках структури Ondo Global Markets, надаючи вам економічну експозицію, подібну до володіння MSFT з реінвестованими дивідендами. Кожен токен відображає загальну прибутковість MSFT, дозволяючи його ончейн-вартості слідувати довгостроковим показникам Microsoft.
Замість торгівлі на NASDAQ через традиційного брокера, MSFTON торгується на публічних блокчейнах та криптобіржах. Інфраструктура Ondo утримує базові акції Microsoft через регульованих кастодіанів та випускає токени, які відображають вартість цих акцій для правомочних інвесторів за межами США. Вона пропонує інвесторам за межами США економічну експозицію, еквівалентну володінню MSFT з автоматично реінвестованими дивідендами, працюючи 24/5 з прямою маршрутизацією до ліквідності традиційного ринку акцій США.
Загальна вартість та ринкова капіталізація токенізованих акцій Microsoft Ondo за блокчейном | Джерело: RWA.xyz
Станом на грудень 2024 року, MSFTON має загальну ончейн-вартість активів у $2,48 мільйона, розподілену на $2,4 мільйона на Ethereum та понад $55 000 на BNB Chain, з чистою вартістю активів (NAV) у $483 та 217 власниками токенів, що становить зростання кількості власників на 42,76% за останні 30 днів. Місячний обсяг переказів зріс до $38,5 мільйона, майже на 1800%, тоді як загальна вартість активів за 30 днів зросла на +1,19%, відображаючи зростаюче прийняття токенізованих акцій США.
Як працюють токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON)?
MSFTON відповідає загальному дизайну токенізованих акцій Ondo: це трекер загальної прибутковості для акцій MSFT, повністю забезпечений базовими цінними паперами, що зберігаються поза блокчейном.
1. Забезпечення та кастодіанство
Спеціальні юридичні особи Ondo купують та утримують акції Microsoft на брокерських рахунках у регульованих кастодіанів. Токени MSFTON випускаються для представлення експозиції на ці акції, включаючи ефект реінвестованих дивідендів після утримання податків. Власники токенів не отримують прямого юридичного права власності на акції MSFT, але отримують економічну експозицію, розроблену для відповідності “володінню MSFT та реінвестуванню дивідендів” з часом.
2. Емісія та погашення
Правомочні користувачі за межами США можуть емітувати MSFTON, надсилаючи стейблкоїни або готівку на платформу Ondo Global Markets, яка купує базові MSFT та випускає токени. Вони можуть погасити токени назад за стейблкоїни або готівку за NAV протягом торгових годин, при цьому Ondo маршрутизує ордери на традиційні ринки акцій США. Токени також можуть циркулювати незалежно на вторинних ринках, таких як BingX, Uniswap та інших підтримуваних майданчиках.
3. Відстеження ціни та ліквідність
Ціна MSFTON відстежує базові акції Microsoft за допомогою:
• Цін MSFT у реальному часі з традиційних бірж.
• Системи RFQ та маркет-мейкінгу Ondo.
• Ончейн ліквідності на Ethereum та BNB Chain, а також книг ордерів CEX/DEX.
Оскільки емісія та погашення розроблені як швидкі та з низьким тертям, арбітражери можуть допомогти підтримувати ціну MSFTON тісно узгодженою з MSFT, зменшуючи постійні премії або дисконти, що спостерігалися в попередніх експериментах з токенізованими акціями.
Докладніше: Ondo Global Markets розблоковує понад 100 токенізованих акцій США на Ethereum — все, що вам потрібно знати
Чим токенізовані акції MSFTON відрізняються від звичайних акцій Microsoft (MSFT)?
Хоча MSFTON тісно відображає рухи ціни акцій Microsoft, реагуючи на звіти про прибутки, макротенденції та загальні настрої в технологічному секторі, і надає власникам економічну експозицію, подібну до володіння MSFT з реінвестованими дивідендами, це не те саме, що володіння фактичними акціями.
Натомість, він функціонує як ончейн-представлення, розроблене для гнучкої торгівлі та диверсифікації, дозволяючи користувачам поєднувати експозицію на Microsoft з іншими крипто- та токенізованими активами без надання традиційних прав акціонерів.
• Без прав акціонерів: Ви не отримуєте прав голосу, прямих дивідендів або корпоративних комунікацій від Microsoft.
• Структура токена: Ви володієте ончейн-токеном, а не акціями, зареєстрованими брокером, на ваше ім'я.
• Юрисдикція та правомочність: MSFTON зазвичай недоступні для осіб із США та пропонуються в рамках іншого регуляторного режиму, ніж роздрібні брокерські рахунки США.
• Сумісність з DeFi: На відміну від традиційних MSFT, MSFTON можна переміщувати між криптогаманцями, використовувати в протоколах DeFi або поєднувати з іншими ончейн-стратегіями, де це підтримується.
Які існують інші токенізовані акції Microsoft: MSFTx та DMSFT?
Існує кілька різних ончейн-способів отримати експозицію на акції Microsoft. Три найбільш помітні продукти сьогодні — це Microsoft xStock (MSFTx), токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON) та токенізовані акції Microsoft на DeFiChain (DMSFT). Всі вони посилаються на Microsoft (MSFT), але сильно відрізняються за структурою, забезпеченням та місцем торгівлі.
Microsoft xStock (MSFTx) від Backed Finance
MSFTx — це трекер-сертифікат, випущений Backed Finance як токен ERC-20 на Ethereum та токен SPL на Solana. Він повністю забезпечений 1:1 реальними акціями Microsoft, що зберігаються у регульованих кастодіанів під швейцарською юридичною обгорткою, розроблений для надання “регуляторно-відповідного доступу” до цінової динаміки MSFT зі звичайними перевагами блокчейну, такими як швидкі розрахунки та дрібні одиниці. MSFTx в основному орієнтований на користувачів, які вже активні в екосистемах EVM та Solana DeFi та бажають повністю забезпечену, структурою, що підтримується акціями, інтегровану з xStocks та Solana DEX.
Токенізовані акції Microsoft DeFiChain (DMSFT)
DMSFT — це старіша реалізація експозиції на Microsoft на DeFiChain, випущена як “dToken” у мережі DeFiChain. dТокени DeFiChain, такі як dTSLA, dAAPL тощо, є синтетичними активами, емітованими шляхом надмірного забезпечення криптоактивами, такими як DFI або BTC, використовуючи цінові оракули для відображення вартості базових акцій, а не зберігання реальних акцій у кастоді. На практиці торгова активність та ліквідність DMSFT різко впали, з дуже низькими обсягами та фрагментованими ринками на майданчиках та агрегаторах DeFiChain DEX.
MSFTON проти MSFTX проти DMSFT: Ключові відмінності
1. Модель забезпечення
• MSFTON — це трекер загальної прибутковості, забезпечений акціями MSFT через інституційну інфраструктуру Ondo, що забезпечує швидку емісію/погашення та тісніше узгодження ціни з базовими акціями.
• MSFTx — це повністю забезпечений 1:1 трекер-сертифікат, забезпечений реальними акціями Microsoft, що зберігаються у регульованих швейцарських кастодіанів, пропонуючи традиційну ончейн-структуру, забезпечену активами.
• DMSFT — це синтетичний актив на DeFiChain, забезпечений надмірно забезпеченими криптоактивами та ціноутворенням оракулів, що означає, що користувачі отримують цінову експозицію без зберігання будь-яких базових акцій MSFT.
2. Мережі та екосистема
• MSFTON доступний на Ethereum та BNB Chain, глибоко інтегрований у стек RWA Ondo, включаючи токенізовані казначейські облігації та інституційну ончейн-інфраструктуру ринку.
• MSFTx випущені на Ethereum та Solana, що робить їх ідеальними для користувачів, активних у лінійці xStocks та екосистемі Solana DeFi.
• DMSFT обмежений мережею DeFiChain, де зниження ліквідності та менша кількість інтеграцій між екосистемами обмежують його ширше використання.
3. Ліквідність та практичне використання
• MSFTON пропонує найсильнішу ліквідність біржового типу з активними ринками USDT на великих CEX, таких як BingX, та розширену підтримку DeFi, що робить його найбільш практичним вибором для частої торгівлі та стратегій RWA.
• MSFTx найкраще підходить для користувачів, які бажають виконання на Solana або вже беруть участь у пулах ліквідності xStocks та майданчиках Solana DeFi.
• DMSFT поводиться більше як застарілий синтетичний продукт і, як правило, менш підходить для нових користувачів через низьку ліквідність та ризики, специфічні для екосистеми.
Як купити токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON) на BingX
Торгова пара MSFTON/USDT на спотовому ринку, що працює на основі аналітичних даних BingX AI
Токенізовані акції Microsoft (MSFTON) залістинговано на BingX, де ви можете купувати та продавати їх за допомогою USDT, як і будь-яку іншу криптоторгову пару.
Крок 1: Створіть або увійдіть у свій акаунт BingX
Зареєструйтеся на BingX або увійдіть у свій існуючий акаунт. Пройдіть верифікацію особи (KYC), якщо це вимагається у вашому регіоні.
Крок 2: Внесіть кошти
Внесіть USDT або іншу підтримувану валюту на свій акаунт BingX за допомогою банківського переказу, картки, P2P або криптопереказу. Переконайтеся, що ваші кошти надійшли на ваш спотовий гаманець.
Крок 3: Знайдіть спотову пару MSFTON/USDT
Перейдіть до спотової торгівлі на BingX. У рядку пошуку введіть “MSFTON.” Виберіть торгову пару MSFTON/USDT зі списку.
Крок 4: Розмістіть ордер на покупку
Виберіть ринковий ордер, якщо ви хочете купити миттєво за найкращою доступною ціною. Виберіть лімітний ордер, якщо ви хочете вказати власну ціну. Введіть суму MSFTON або USDT, яку ви хочете торгувати, потім натисніть Купити. Після виконання ордера ви побачите свій баланс MSFTON у своєму спотовому гаманці.
Крок 5: Керуйте своєю позицією
Ви можете розміщувати ордери на продаж у будь-який час, коли захочете зафіксувати прибуток або скоротити збитки. Використовуйте інструменти BingX, такі як сповіщення про ціни, ордери TP/SL та аналітичні дані BingX AI, щоб відстежувати волатильність токенізованих акцій Microsoft та ключові ринкові події.
Дізнайтеся більше про те, як купити токенізовані акції MSFTON, у нашому вичерпному посібнику.
Як безпечно зберігати та використовувати MSFTON
Зберігання MSFTON безпосередньо на BingX є найзручнішим варіантом для активних трейдерів, надаючи вам миттєвий доступ до покупки, продажу або конвертації назад у USDT без керування приватними ключами або сплати комісій за газ мережі. Це ідеально, якщо ваша основна мета – швидке виконання та легке управління портфелем, а не довгострокове зберігання.
Якщо ви віддаєте перевагу повному контролю, ви можете вивести MSFTON на особистий гаманець Ethereum або BNB Chain, такий як MetaMask, Ledger або Trust Wallet. Це пропонує більшу самостійну опіку та потенційне використання DeFi, але вимагає ретельного керування вашою початковою фразою та правильної роботи з мережею.
Які переваги та недоліки токенізованих акцій Microsoft Ondo (MSFTON)?
Перед інвестуванням важливо зрозуміти ключові переваги та обмеження токенізованих акцій Microsoft Ondo (MSFTON), щоб ви могли вирішити, чи відповідає це вашій стратегії.
Переваги токенізованих акцій MSFTON
MSFTON поєднує експозицію на акції блакитних фішок з крипто-нативними функціями:
1. Цілодобовий доступ до торгівлі: Торгуйте MSFTON на BingX та DEX, навіть коли фондові ринки США закриті, залежно від годин роботи майданчика та ліквідності.
2. Дробове володіння: Купуйте невеликі частки експозиції на Microsoft без необхідності купувати повну акцію, що полегшує поступове нарощування позиції.
3. Глобальний доступ для користувачів за межами США: Інвестори за межами США можуть отримати доступ до експозиції, подібної до MSFT, без брокерського рахунку в США, залежно від місцевих правил та перевірок відповідності Ondo.
4. DeFi та компонування: Де це підтримується, MSFTON може бути інтегрований у ринки кредитування, структуровані продукти або автоматизовані стратегії, дозволяючи вам розглядати експозицію на Microsoft як будь-який інший DeFi-сумісний токен.
5. Диверсифікація портфеля: Ви можете поєднувати експозицію на великі технологічні компанії з Bitcoin, Ethereum, стейблкоїнами та іншими активами в єдиному ончейн-портфелі.
Недоліки токенізованих акцій Microsoft
Перш ніж купувати токенізовані акції Microsoft, ви повинні зрозуміти компроміси:
1. Без прямих прав акціонерів: Ви не володієте зареєстрованими акціями MSFT. Ви не отримуєте права голосу за довіреністю або традиційні виплати дивідендів на свій брокерський рахунок.
2. Регуляторна невизначеність: Токенізовані акції функціонують у швидкозмінному регуляторному середовищі. Правила можуть змінюватися, впливаючи на доступ, погашення або місце лістингу MSFTON.
3. Ризик емітента та кастодіанства: Ви покладаєтеся на організації Ondo для зберігання базових акцій Microsoft, управління резервами та безпечної роботи смарт-контрактів. Якщо емітент або кастодіан зазнає невдачі, можуть виникнути затримки або втрати, незважаючи на такі гарантії, як структури, захищені від банкрутства, та сторонні агенти з безпеки.
4. Ризик ончейн-ліквідності: Ліквідність для MSFTON може бути меншою, ніж у книзі ордерів NASDAQ. Великі угоди можуть зіткнутися з прослизанням або ширшими спредами, особливо поза піковими годинами торгівлі.
5. Юрисдикційні обмеження: MSFTON та інші токени Ondo Global Markets зазвичай недоступні для осіб із США або резидентів юрисдикцій з високим ризиком, а деякі біржі можуть накладати додаткові обмеження.
Чи є токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON) хорошою інвестицією?
Токенізовані акції Microsoft Ondo (MSFTON) пропонують гнучкий спосіб отримати ончейн-експозицію на довгострокові напрямки зростання Microsoft, такі як хмарні обчислення, ШІ, програмне забезпечення для підвищення продуктивності та ігри, користуючись перевагами програмованості та доступності криптоактивів, включаючи цілодобову торгівлю, дробові одиниці та безшовну інтеграцію з іншими токенізованими активами. Однак MSFTON не слід розглядати як заміну володінню традиційними акціями MSFT, оскільки він не має прав акціонерів та вводить додаткові ризики смарт-контрактів, емітента та регуляторні ризики. Завжди розглядайте MSFTON як спекулятивну інвестицію, яка поєднує елементи як акцій, так і криптоактивів, і інвестуйте лише той капітал, який ви можете дозволити собі втратити.
Пов'язані матеріали
Поширені запитання щодо токенізованих акцій Microsoft Ondo (MSFTON)
1. Чи забезпечені MSFTON реальними акціями Microsoft?
Так. MSFTON розроблені таким чином, щоб бути повністю забезпеченими базовими акціями Microsoft, що зберігаються кастодіанами, пов'язаними зі структурою Ondo Global Markets, надаючи вам економічну експозицію, подібну до володіння MSFT з реінвестованими дивідендами.
2. Чи надає MSFTON дивіденди або права голосу?
Ні. Ви не отримуєте прямих дивідендів або прав голосу. Натомість, дивіденди на рівні емітента враховуються в економіці токена як трекер загальної прибутковості, за вирахуванням відповідних податків, що утримуються.
3. На яких блокчейн-мережах існує MSFTON?
MSFTON наразі доступний на Ethereum як токен ERC-20 та на BNB Chain як токен BEP-20, з адресами контрактів, видимими на блокчейн-експлорерах, таких як Etherscan та BscScan.
4. Де я можу купити або торгувати токенізованими акціями Microsoft MSFTON?
Ви можете купувати та торгувати MSFTON на BingX через пару MSFTON/USDT, а також на вибраних централізованих біржах та DEX, таких як Uniswap, залежно від вашої юрисдикції та підтримки майданчика.
5. Чи можна використовувати MSFTON у DeFi?
Так, MSFTON можна використовувати на певних DeFi-платформах, де це підтримується. Наприклад, ви можете знайти пули ліквідності MSFTON або маршрути обміну на Uniswap, а деякі протоколи можуть дозволяти його як заставу або в структурованих продуктах прибутковості. Однак підтримка сильно відрізняється, тому завжди перевіряйте ризик смарт-контракту, глибину ліквідності та репутацію платформи, перш ніж вносити MSFTON у будь-яку DeFi-програму.