Bitcoin DeFi (BTCFi) став однією з головних тенденцій 2025 року, перетворюючи Bitcoin з пасивного «цифрового золота» в динамічний актив, що генерує дохід. За даними DefiLlama, загальна заблокована вартість (TVL) BTCFi різко зросла з 304 мільйонів доларів у січні 2024 року до понад 7 мільярдів доларів у грудні 2024 року, що становить вражаючий ріст у 22 рази за один рік. Станом на середину 2025 року TVL BTCFi збільшився до 8,6 мільярда доларів, а CoinMarketCap повідомляє, що сукупна капіталізація ринку токенів BTCFi перевищила 1,1 мільярда доларів у липні 2025 року.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | Джерело: DefiLlama
Цей вибуховий ріст був спричинений рекордними цінами Bitcoin понад 123 000 доларів, інституційними потоками та появою таких інновацій, як ліквідне стейкінг і рестейкінг. Однак залишаються певні виклики: опитування показують, що майже 36% потенційних користувачів все ще уникали BTCFi через проблеми з довірою, в той час як інші висловлюють занепокоєння щодо безпеки, ліквідності та обмежених можливостей смарт-контрактів Bitcoin. Незважаючи на ці перешкоди, BTCFi прокладає шлях для власників Bitcoin, щоб позичати, надавати позики, здійснювати стейкінг та брати участь в DeFi, не віддаючи свої BTC, відкриваючи нову еру фінансової корисності для найбільшої криптовалюти світу.
Від нативного стейкінгу Bitcoin до децентралізованих кредитних рішень і рішень з міжланковою ліквідністю, BTCFi розблоковує прихований потенціал Bitcoin, як ніколи раніше. Дізнайтеся про найкращі проекти BTCFi 2025 року, які перетворюють Bitcoin на потужну силу DeFi, включаючи Pendle, Babylon, BounceBit, Taker Protocol, Solv Protocol, pSTAKE Finance та ALEX Lab.
Що таке BTCFi і як це працює?
Як працює BTCFi | Джерело: Chainlink
BTCFi, або Bitcoin DeFi, є новою хвилею децентралізованих фінансових додатків, які вносять передові фінансові інструменти прямо в екосистему Bitcoin. Традиційно Bitcoin був відомий як «цифрове золото» — безпечний і децентралізований засіб збереження вартості. Однак йому бракувало гнучкості таких платформ, як Ethereum, для смарт-контрактів і DeFi-додатків. Це почало змінюватися завдяки таким інноваціям, як Taproot (2021) для покращення конфіденційності та програмованості, токенам BRC-20 для створення токенів, які можна замінювати, і мережам Bitcoin layer-2 для прискорення транзакцій.
З BTCFi власники Bitcoin тепер можуть отримувати пасивний дохід, брати криптовалютні кредити, використовуючи BTC як забезпечення, ставити свої Bitcoin для захисту мереж і навіть торгувати синтетичними активами Bitcoin — все це при збереженні повного контролю над своїми приватними ключами. Ці додатки часто використовують обгорнутий Bitcoin (наприклад, WBTC), синтетичні токени BTC та міжланкові мости для з'єднання ліквідності Bitcoin з іншими блокчейнами, такими як Ethereum або Solana.
Для початківців можна уявити BTCFi як спосіб перетворити ваш бездіяльний Bitcoin на продуктивний актив. Замість того, щоб просто зберігати BTC у гаманці, ви можете його позичати, отримувати доходи або безпечно брати участь у децентралізованих біржах. Це робить Bitcoin не тільки технологією для заощаджень, а й важливою частиною динамічної економіки на основі блокчейн.
Чому BTCFi важливий у 2025 році
Домінування Bitcoin у світі криптовалют продовжує зростати. Станом на середину 2025 року його ринкова капіталізація становить близько 1,38 трильйона доларів, що робить його найбільшим цифровим активом з великим відривом. Однак більшість BTC залишається бездіяльною в холодних гаманцях, не приносячи жодного доходу. BTCFi змінює це: впроваджуючи інструменти децентралізованих фінансів у Bitcoin, він розблокує цю "сплячу" ліквідність, даючи можливість власникам позичати, брати в борг, ставити, торгувати та навіть голосувати без необхідності продавати свій BTC.
У січні 2024 року регулятори США схвалили перші 11 спотових ETF Bitcoin, що стало важливою віхою у впровадженні інституцій. Ці ETF залучили величезні потоки капіталу, досягнувши майже 10 мільярдів доларів на день на початку 2025 року і перевищивши 5,5 мільярда доларів загальних потоків до липня, що принесло Bitcoin до основних інвестиційних портфелів. Ця тенденція триває і в 2025 році, з ETF, що все ще залучають мільярди доларів і підвищують легітимність Bitcoin у традиційному фінансовому секторі.
BTCFi доповнює цю інституційну хвилю, пропонуючи випадки використання, що генерують дохід. Оскільки винагороди за блоки зменшуються приблизно кожні чотири роки, майнери все більше покладаються на комісії за транзакції для забезпечення мережі. BTCFi може збільшити обсяг транзакцій і комісії, зміцнюючи довгострокову модель безпеки Bitcoin.
Одним словом, BTCFi перетворює Bitcoin з "цифрового золота" в статичний актив на продуктивний, капіталоефективний інструмент, підтримуючи пасивний дохід, інструменти рівня інституцій та сталу безпеку мережі, усе це узгоджуючись з основними принципами Bitcoin.
Читати далі:Що таке Bitcoin Halving 2024?
Топові проекти BTCFi для спостереження в 2025 році
Ось глибоке занурення в найбільш популярні проекти BTCFi, які демонструють перехід Bitcoin у DeFi, пропонуючи інноваційні інструменти для стейкінгу, кредитування та генерації доходу, які роблять BTC більш продуктивним.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | Джерело: DefiLlama
Pendle (PENDLE) — це децентралізований протокол торгівлі доходами, який дає користувачам безпрецедентний контроль над їхніми активами, що приносять дохід. З понад 5,6 мільярда доларів загальної заблокованої вартості (TVL) і 53,9 мільярда доларів обсягу торгівлі у 2025 році, Pendle дозволяє власникам Bitcoin та інших криптовалют розділяти будь-який токен, що приносить дохід, на дві частини: Токени Основного Капіталу (PT) і Токени Доходу (YT). Цей процес, відомий як токенізація доходів, дозволяє користувачам заблокувати фіксовані доходи (наприклад, 10-12% APY на активи, такі як USDe), спекулювати на змінах доходів у майбутньому або хеджуватися від волатильності доходів, не втрачаючи власність на свій капітал.
Pendle створено для сумісності з кількома блокчейнами та працює на Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Optimism та інших, підтримуваний власним автоматизованим маркетмейкером (AMM), оптимізованим для торгівлі доходами з концентрованою ліквідністю та мінімальними тимчасовими втратами. Новачки можуть розглядати Pendle як платформу, де ви "контролюєте свої доходи", вибираючи отримувати стабільні доходи, ставити на збільшення доходів або надавати ліквідність для додаткових стимулів. Управління здійснюється через vePENDLE, механізм стейкінгу та голосування, де користувачі блокують токени PENDLE для впливу на розподіл стимулів та отримання доходу від протоколу. Завдяки аудитам та багатошаровому управлінню ризиками Pendle поєднує ринок процентних деривативів вартістю 400 трильйонів доларів традиційних фінансів з DeFi, роблячи доступними складні стратегії доходу для всіх.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | Джерело: DefiLlama
Babylon (BABY) є піонером бездовірчого Bitcoin-стейкінгу, що дозволяє власникам BTC отримувати винагороди за забезпечення мереж Proof-of-Stake (PoS) без необхідності обгортати, мостити або відмовлятися від контролю над своїми монетами. Станом на 2025 рік у стейкінгу перебуває понад 44 000 BTC (на суму близько 5,3 мільярда доларів). Протокол Babylon дозволяє користувачам безпосередньо заблокувати свої Bitcoin на мережі Bitcoin і брати участь в захисті децентралізованих мереж, отримуючи дохід у відповідь. Ця інновація перетворює бездіяльний капітал Bitcoin, який історично зберігався в холодних сховищах, на продуктивний актив, що сприяє безпеці інших блокчейнів.
Процес стейкінгу Babylon повністю самокерований, що означає, що користувачі зберігають контроль над своїми приватними ключами і можуть запитувати розблокування в будь-який час. Модульна архітектура платформи також підтримує Bitcoin Supercharged Networks (BSNs), що використовують ліквідність і спільноту Bitcoin для посилення безпеки та розвитку. Підтримуваний суворими аудитами (Coinspect, Zellic) та глобальною мережею понад 250 постачальників фінальності, Babylon спроектовано для масштабованості та участі розробників, пропонуючи потужний новий випадок використання для Bitcoin в економіці DeFi. Для новачків подумайте про Babylon як про спосіб «зробити ваш Bitcoin працювати», допомагаючи захищати PoS-ланцюги, одночасно отримуючи дохід — все це без виходу з блокчейну Bitcoin.
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | Джерело: DefiLlama
BounceBit (BB) є потужною платформою CeDeFi (Centralized-DeFi), яка поєднує неперевершену безпеку Bitcoin з динамічним потенціалом для заробітку в DeFi. Станом на 2025 рік, вона керує зростаючою екосистемою, що включає інфраструктуру PoS Layer 1, захищену токенами BTC та BB, інтеграцію реальних активів (RWA) та продукти з високим рівнем доходу для установ. BounceBit дозволяє користувачам, як роздрібним, так і інституційним, позичати, брати в борг та заробляти через інноваційні токени Custody Liquidity (LCT), які генерують відсотки від централізованих фінансових активностей (CeFi), одночасно залишаючись доступними для стейкінгу та DeFi-фермерства на блокчейні.
З активами на понад 5 мільярдів доларів, що активно використовуються, BounceBit демократизує стратегії високих доходів, які раніше були доступні лише для кількісних фондів та великих установ. Її партнерства з CEFFU та Mainnet Digital забезпечують безпечне, прозоре та регульоване управління фондами, а її сумісність з EVM гарантує безперешкодну сумісність між блокчейнами. Для новачків BounceBit можна розглядати як "фінансовий хаб на базі Bitcoin", де ваш BTC не лише залишається в безпеці, але й приносить пасивний дохід від CeFi та DeFi без необхідності виходити з екосистеми.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) — це децентралізована фінансова платформа (DeFi), розроблена для розблокування невикористаного потенціалу Bitcoin шляхом створення грошових ринків, платформ для кредитування та деривативів для власників BTC. З понад 6,9 мільйонами власників та 268 мільйонами оброблених транзакцій Taker впроваджує деривативи Bitcoin Liquid Staking (BTC LSDs), які можуть бути використані для кредитування, обміну та фармінгу доходу. Його блокчейн Layer 1, сумісний з EVM, забезпечує безперешкодну інтеграцію з додатками DeFi, підтримуючи швидкі, низькозатратні транзакції та миттєву фінальність.
Екосистема Taker включає вузли Lite Mining (більше 2,6 мільйона розгорнутих) для ефективного видобутку BTC, платформу Sowing для розподілу трафіку між сервісами Bitcoin і Taker Swap для децентралізованої торгівлі з високою ліквідністю та мінімальним слапігом. Наданням забезпечених кредитів, гнучких варіантів кредитування та ліквідності через різні блокчейни Taker дає можливість власникам Bitcoin отримувати пасивний дохід або брати позики під їх BTC без втрати контролю. Для початківців уявіть собі Taker як «супер-додаток для Bitcoin», який перетворює ваш BTC на продуктивний актив, зберігаючи безпеку та децентралізацію Bitcoin.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Джерело: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) — це децентралізована платформа управління активами, яка приносить Bitcoin у світ інституційних фінансів з прозорістю та ефективністю. Станом на липень 2025 року Solv має загальну заблоковану вартість (TVL) понад 2,29 мільярда доларів і 19 385 BTC, що зберігаються в резервуарах на блокчейні. Solv пропонує інноваційні продукти, такі як SolvBTC, токенізований Bitcoin 1:1 для безперешкодного переміщення між DeFi, CeFi та традиційними фінансами, та xSolvBTC, який розблокує постійний дохід на неактивному BTC. Також пропонується BTC+ як хаб для розподілу капіталу в стратегії з високою віддачею.
Підтримувана великими гравцями, такими як Chainlink (для Proof of Reserve), Blockchain Capital, OKX Ventures і Ceffu, Solv будує одну з найбільших резервних Bitcoin на блокчейні в світі, займаючи перше місце серед резервів на блокчейні та п’яте місце порівняно з урядовими резервами. Для початківців можна вважати Solv «банком Bitcoin» для децентралізованого світу. Це дозволяє вам безпечно зберігати ваш BTC, заробляти дохід і отримувати доступ до передових фінансових продуктів без втрати власності. Завдяки своїм інституційним партнерствам, аудиту та зусиллям по дотриманню стандартів, Solv швидко позиціонується як основа безмежної економіки Bitcoin.
Читати більше: Solv Protocol — перший звіт "MicroStrategy на ланцюзі"
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | Джерело: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) розкриває потенціал Bitcoin, приносячи ліквідні деривативи стейкінгу (LSD) для власників BTC, що дозволяє їм отримувати дохід без втрати гнучкості чи безпеки. Наразі більше 260 000 доларів знаходяться в стейкінгу, і є партнерства з великими гравцями, такими як Coinbase Ventures, Binance Labs і Galaxy Digital. pSTAKE дозволяє користувачам ставити свої BTC через безпечний протокол Babylon і отримувати ліквідні токени (pBTC), які можна використовувати на платформах DeFi для додаткового доходу.
Це означає, що власники Bitcoin тепер можуть отримувати винагороди за стейкінг, при цьому все одно мати можливість торгувати, надавати позики або займатися фармингом активів, що раніше було неможливо без упаковки BTC в інші блокчейни. pSTAKE розроблений для мультичейн-екосистем, підтримує Ethereum, Cosmos, BSC та інші мережі, що полегшує як початківцям, так і установам доступ до DeFi-прибутків на їхніх BTC. Підтриманий інституційними рішеннями зберігання та перевіреними смарт-контрактами, pSTAKE поєднує безпеку Bitcoin з капітальною ефективністю DeFi, займаючи лідируючу позицію в зростаючому BTCFi-просторі.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | Джерело: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) є провідним DeFi-хабом, побудованим на мережах Bitcoin другого рівня, таких як Stacks, який призначений для надання повного набору послуг децентралізованих фінансів для власників BTC. З більш ніж 2,2 мільйонами блоків, оброблених на Stacks, ALEX надає користувачам Bitcoin доступ до децентралізованих бірж (DEX) для торгівлі, платформ для збору коштів для нових проектів, кредитних платформ для отримання відсотків або позик під BTC, а також фармінгу доходності для максимізації прибутків.
Його інфраструктура, орієнтована на розробників, підтримує смарт-контракти та безшовну інтеграцію, що дозволяє розробникам запускати нові dApp, використовуючи безпеку Bitcoin. Модель управління громадою ALEX дає користувачам можливість голосувати за оновлення протоколу та розподіл стимулів, створюючи динамічну екосистему, в якій як роздрібні користувачі, так і розробники можуть брати участь у формуванні майбутнього BTCFi. Це робить ALEX не тільки платформою, а й динамічною економікою, що управляється користувачами, для інновацій у DeFi на базі Bitcoin.
Як торгувати токенами BTCFi наBingX
PENDLE/USDT торговельна пара з аналітикою AI від BingX на спотовому ринку BingX
Торгівля токенами BTCFi на BingX є доступною для початківців і має безліч функцій, які допомагають вам торгувати з впевненістю. Ось як розпочати крок за кроком:
1. Створіть обліковий запис: Перейдіть на BingX.com, зареєструйтесь для безкоштовного облікового запису та пройдіть верифікацію KYC, щоб отримати повний доступ до торгівлі.
2. Поповніть рахунок: Швидко та безпечно переведіть USDT, BTC або інші підтримувані криптовалюти на ваш гаманець BingX.
3. Шукайте токени BTCFi: Перейдіть на спотовий ринок і шукайте токени, такі як PENDLE/USDT, BABY/USDT, або BB/USDT. Ви також можете досліджувати інші пари BTCFi, доступні на BingX.
4. Розмістіть своє замовлення: Виберіть між ринковим замовленням для негайної покупки або лімітним замовленням для встановлення бажаної ціни. Початківці часто починають з ринкових замовлень через їх простоту.
5. Зберігайте безпечно: Після покупки ви можете зберігати свої токени у вашому гаманці BingX для легкості торгівлі або перевести їх на апаратний гаманець або гаманець з самоконтролем для довгострокового зберігання.
Крім того, BingX AI надає автоматизовані інсайти та аналіз у реальному часі токенів BTCFi, допомагаючи вам визначати тренди, встановлювати сповіщення та приймати обґрунтовані рішення. Завдяки інтуїтивно зрозумілому інтерфейсу BingX, глибокій ліквідності та потужним інструментам AI, кожен може почати торгувати токенами BTCFi та приєднатися до зростаючого руху DeFi на базі Bitcoin.
Читати більше: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців по торгівлі криптовалютою з асистентом AI
Підсумки: Майбутнє BTCFi
BTCFi формує еволюцію Bitcoin, перетворюючи його з інструменту для зберігання вартості в динамічну фінансову платформу. У наступні роки ми можемо побачити більш просунуті додатки, ширшу участь інституцій та інновації, такі як стабільні монети на основі Bitcoin та покращені рішення для крос-чейн.
Оскільки розробники працюють на безпечній основі Bitcoin, BTCFi може підтримувати все від децентралізованих ринків кредитування до масштабованих мереж другого рівня, відкриваючи нові фінансові можливості для мільйонів користувачів. Однак важливо розуміти ризики. BTCFi все ще є новим сектором, з потенційними вразливостями в смарт-контрактах, невизначеністю в регулюванні та волатильністю ринку.
Відмова від відповідальності: Інвестиції в криптовалюти пов'язані з ризиками, включаючи можливу втрату капіталу. Завжди проводьте власне дослідження та оцінюйте свою готовність до ризику перед участю.