Рестейкінг переходить від модного слова до основної інфраструктури на Solana. Замість створення абсолютно нових наборів валідаторів, проекти можуть позичити економічну безпеку від існуючих застейканих SOL та LST (ліквідних токенів стейкінгу), розблокуючи нові послуги (оракули, розподіл MEV, IBC бридження) та додаткову дохідність для стейкерів. У 2025 році стек рестейкінгу Solana кристалізується навколо кількох серйозних гравців, які будують реальні ончейн-утиліти та мають загальну заблоковану вартість (TVL) майже 300 мільйонів доларів станом на вересень.
TVL рестейкінгу Solana | Джерело: DefiLlama
Дізнайтеся про топові протоколи рестейкінгу Solana 2025 року, включно з тим, що робить кожен, чому це важливо, та де полягають можливості та ризики для користувачів, розробників та установ.
Що таке рестейкінг Solana та як він працює?
Як працює рестейкінг на Solana | Джерело: Solayer
Рестейкінг на Solana — це спосіб отримувати більше нагород від ваших застейканих SOL, дозволяючи цим токенам забезпечувати додаткові сервіси на додачу до основного блокчейну. Зазвичай, коли ви стейкаєте SOL, це допомагає валідаторам захищати мережу Solana і приносить вам базовий APY близько 6–8%. З рестейкінгом ви можете депонувати або нативні SOL, або ліквідні токени стейкінгу (LST), як mSOL або JitoSOL, у протокол рестейкінгу. Натомість ви отримуєте ліквідний токен рестейкінгу (LRT) або токен квитанції сховища (VRT). Цей токен представляє вашу позицію і все ще може використовуватися в DeFi, позичатися, надаватися в кредит або торгуватися, тоді як ваші базові SOL продовжують генерувати нагороди.
На практиці рестейкінг уже забезпечує реальні сервіси на Solana. TipRouter від Jito направляє MEV та пріоритетні комісії від виробників блоків безпосередньо рестейкерам, перетворюючи застейканий капітал у активи, що генерують грошовий потік. Picasso Network використовує рестейкані активи для забезпечення IBC бриджінгу, даючи Solana з'єднання з мінімальною довірою до Cosmos та інших ланцюгів. До середини 2025 року протоколи рестейкінгу Solana колективно залучили понад 500 мільйонів доларів TVL, демонструючи сильне прийняття попри те, що сектор існує менше року. Для новачків це означає, що ви можете почати з стейкінгу SOL, створення LST як JitoSOL, а потім його рестейкінгу для додаткової дохідності, зберігаючи при цьому ліквідність для використання в інших DeFi стратегіях.
Читайте далі: Що таке криптовалютний рестейкінг і як він розблоковує капітальну ефективність поза стейкінгом?
Як рестейкінг Solana відрізняється від рестейкінгу Ethereum
Рестейкінг Ethereum, очолюваний EigenLayer, розроблений для активно валідованих сервісів (AVS), таких як бриджі, оракули та шари доступності даних. Через те, що Ethereum має вищі комісії за газ та нижчу пропускну здатність, EigenLayer довелося створити EigenDA, рішення для доступності даних, здатне обробляти 15 МБ/с сьогодні з цілями в 100 разів більше. До 2025 року EigenLayer перевищив 16 мільярдів доларів TVL та підтримує понад 100 AVS, але участь часто включає навігацію складних умов слешингу та розширених стратегій дохідності. Це робить рестейкінг Ethereum привабливим для досвідчених інвесторів та установ, але менш зручним для початківців.
Рестейкінг Solana, що підтримується протоколами як Jito, Solayer, Picasso та Cambrian, використовує більш спрощений підхід. З комісіями нижче 0,01 долара та ~65 000 транзакцій на секунду, рестейкінг Solana доступний для звичайних користувачів. Він фокусується на ендогенних AVS, додатках, побудованих безпосередньо всередині L1 Solana, таких як MEV роутери, оракули та модульні ролапи. Користувачі зазвичай отримують ліквідні токени (VRT або LRT), які можна повторно використовувати в DeFi, поєднуючи базові нагороди за стейкінг з додатковими комісіями за сервіс. Для новачків рестейкінг Solana працює більше як "стейкінг-плюс", простий, недорогий спосіб збільшити дохідність, залишаючись ліквідним у DeFi.
Чому рестейкінг Solana важливий у 2025 році
Рестейкінг на Solana більше не стосується лише спекулятивних поінтів, а також пов'язаний з реальними грошовими потоками. Наприклад, TipRouter від Jito розподіляє MEV та пріоритетні комісії безпосередньо назад рестейкерам, що означає, що користувачі заробляють відчутні нагороди поверх базового APY стейкінгу. Це дає власникам SOL спосіб складання прибутків без блокування ліквідності, з дохідністю рестейкінгу, що накладається поверх 6–8% APY стейкінгу. Водночас протоколи як Picasso відкривають Solana до Cosmos через IBC, дозволяючи користувачам розгортати рестейкані активи через ланцюги для торгівлі, бриджінгу та можливостей дохідності, які раніше були ізольованими.
Для розробників платформи як Cambrian та шаблони NCN від Jito драматично зменшують час запуску для нових сервісів шляхом повторного використання безпеки Solana замість створення валідаторів з нуля. З боку користувача, ліквідні квитанції, такі як VRT/LRT, полегшують залишатися ліквідними під час заробітку; токени можуть бути рестейкані, торговані в DeFi або використовуватися як застава. У поєднанні з швидким фінальністю Solana та низькими комісіями (<0,01 долара за транзакцію), це робить рестейкінг практичним не лише для установ, але й для початківців, які хочуть збільшити дохідність SOL, підтримуючи при цьому екосистему.
Які 5 найкращих протоколів рестейкінгу Solana 2025 року?
Екосистема рестейкінгу Solana швидко розширюється в 2025 році, з кількома протоколами, що ведуть шлях у розблокуванні вищої дохідності, спільної безпеки та нових ончейн-сервісів.
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking є однією з провідних платформ рестейкінгу Solana, дозволяючи користувачам депонувати SOL або підтримувані SPL активи в сховища, які видають токени квитанцій сховищ (VRT). Ці токени представляють вашу позицію стейкінгу і можуть бути повторно використані через мережі консенсусу вузлів (NCN), такі як TipRouter, не жертвуючи ліквідністю. З 14,9 мільйона застейканих SOL (вартістю мільярди за цінами 2025 року), понад 187 000 власниками та APY близько 6,7%, Jito став наріжним каменем стейкінгової економіки Solana. Користувачі можуть модульно обирати сховища, оператори та умови слешингу, що надає як гнучкість, так і контроль над їх експозицією.
Запуск TipRouter, першого NCN від Jito, продемонстрував силу рестейкінгу шляхом перерозподілу мільярдів в MEV та пріоритетних комісіях назад стейкерам, перетворюючи SOL у актив, що генерує грошовий потік, а не просто пасивну ставку. JitoSOL, його токен ліквідного стейкінгу, складає нагороди стейкінгу та MEV, залишаючись при цьому використовуваним через Solana DeFi для кредитування, LP та фармінгу. Поза дохідністю користувачів, інфраструктура Jito підкріплює 97,5% стейкової ваги Solana через клієнт валідатора Jito-Solana, посилюючи його системну роль у мережевій ефективності. У поєднанні з його керованим управлінням розширенням та інтеграціями з DeFi протоколами як Kamino, Jito є не лише інструментом рестейкінгу, але основним інфраструктурним шаром, що забезпечує зростання Solana.
2. Solayer
Solayer — це нативна для Solana платформа рестейкінгу, розроблена для максимізації сильних сторін блокчейну в пропускній здатності, низькій латентності та композиційності. На відміну від EigenLayer, який зосереджений на Ethereum і забезпечує зовнішні AVS, Solayer акцентує на ендогенних AVS, протоколах і сервісах, що працюють безпосередньо всередині L1 Solana. Він підтримує рестейкінг як з нативними SOL, так і з ліквідними токенами стейкінгу (LST), видаючи ліквідні квитанції, які можуть бути повторно використані в DeFi. З понад 112 мільйонами доларів у загальних депозитах та 304 000 користувачами до 2025 року, швидке прийняття Solayer відображає попит на масштабовану інфраструктуру рестейкінгу, адаптовану для високошвидкісних мереж. Його двигун InfiniSVM може похвалитися понад 1 млн TPS, що забезпечується апаратним прискоренням, мережею RDMA та оптимізованими моделями виконання, виводячи Solayer за межі традиційних обмежень блокчейну.
Зосереджуючись на прискоренні інфраструктури, Solayer позиціонує рестейкінг як більше ніж просто фармінг дохідності. Він дозволяє проектам як модульні ролапи, ончейн-автоматизація та DeFi додатки підключатися до безпеки валідаторів Solana без створення нових мереж з нуля. Розробники отримують переваги від підтримки мультиактивів, ультрашвидкого виконання та композиційних ліквідних токенів (як sSOL та sUSD), які можуть безперешкодно інтегруватися в DeFi стратегії. Для користувачів це означає заробіток 7,65% APY на sSOL або 3,9% на sUSD, зберігаючи при цьому активи ліквідними та розгортуваними. Для розробників це означає запуск сервісів швидше та безпечніше зі спільним шаром безпеки Solana. У 2025 році Solayer стає наріжним каменем ландшафту рестейкінгу Solana, поєднуючи інновації, керовані продуктивністю, з практичними можливостями дохідності як для роздрібних, так і для інституційних учасників.
Читайте далі: Що таке протокол рестейкінгу Solayer (LAYER) на Solana
3. Renzo Protocol
Renzo — це мультиланцюговий протокол ліквідного рестейкінгу, який робить складні стратегії рестейкінгу простими та доступними. Замість того, щоб вимагати від користувачів керування вузлами валідаторів, вибору активно валідованих сервісів (AVS) або навігації умов слешингу, Renzo упаковує все в зручні для користувача обгортки як ezSOL (для Jito на Solana) та ezETH (для EigenLayer на Ethereum). Коли користувачі депонують ETH або SOL, вони отримують ліквідні токени рестейкінгу (LRT), які залишаються повністю ліквідними в DeFi. Нагороди автоматично компаундуються, а протокол підтримується світового класу аудитами та програмами винагород за знаходження багів, роблячи його одним з найбезпечніших способів рестейкати через екосистеми. До 2025 року Renzo підтримує понад 1,47 мільярда доларів у загальній вартості рестейканої, з 36+ мільйонами доларів лише на Solana.
Renzo є ключовим для масового прийняття рестейкінгу, оскільки він усуває технічні та операційні перешкоди, які часто тримають користувачів подалі. З APY до 7,2% на ezSOL та 3% на ezETH, він пропонує конкурентну дохідність, зберігаючи при цьому ліквідність для кредитування, фармінгу або торгівлі. Його кросланцюговий дизайн також приваблює владних користувачів DeFi та установи, які хочуть одним кліком отримати експозицію до дохідності рестейкінгу через Ethereum, Solana та Symbiotic без мікроуправління ризиками. Підтримуваний топовими інвесторами як Brevan Howard, Galaxy Digital та Maven 11, Renzo продовжує розширювати інтеграції з провідними DeFi додатками, даючи як роздрібним, так і професійним користувачам практичний шлюз з низькими бар'єрами до дохідності рестейкінгу.
4. Picasso Network
Picasso — це ланцюг на основі Cosmos SDK, який діє як шлюз Solana до екосистеми міжблокчейнової комунікації (IBC), забезпечуючи безпечне кросланцюгове повідомлення та передачу активів через рестейкінг. Замість покладання на зовнішніх валідаторів, Picasso використовує рестейкані SOL та LST для забезпечення економічної безпеки за цими передачами. Позиціонуючи себе як узагальнений шар рестейкінгу, Picasso дозволяє активам Solana забезпечувати AVS як бриджі, модульні ролапи та dApp, гарантуючи, що транзакції є без дозволів та стійкими до цензури. З підтримкою 30+ мереж та 70+ активів, Picasso став центральним хабом для міжекосистемної сумісності.
Коли Solana розширюється за межі своєї власної екосистеми, Picasso відіграє життєво важливу роль у з'єднанні з мінімальною довірою з Cosmos, Ethereum та Polkadot. Рестейкаючи SOL для забезпечення IBC бриджів та шарів повідомлень, Picasso розблоковує нові потоки ліквідності та розширює інтеграцію додатків через ланцюги. Для розробників це означає створення dApp з нативною безпекою рівня Solana, які все ще можуть безперешкодно взаємодіяти з зовнішніми екосистемами. Для користувачів це забезпечує безпечніші та швидші кросланцюгові передачі, тоді як стейкери токену $PICA отримують переваги від прав управління, комісій за бриджінг та моделей розподілу доходів. У 2025 році кросланцюговий дизайн Picasso позиціонує його як ключового інфраструктурного гравця, що робить Solana не лише швидкою, але й глобально сумісною.
5. Cambrian
Cambrian — це модульний шар безпеки та SDK розробника для Solana, який перетворює рестейкані SOL у plug-and-play безпеку для нових сервісів, незалежно від того, чи будуєте ви dApp, проміжне програмне забезпечення або повні мережі консенсусу вузлів (NCN). Він абстрагує важку роботу за допомогою готових до виробництва компонентів (будівельні блоки консенсусу, інструменти операцій вузлів, локальний тестовий набір та майстер розгортання одним командою) плюс глибока інтеграція з рестейкінгом Jito. Команди можуть, згідно з повідомленнями, відвантажувати NCN на ~90% швидше, скорочуючи штат з 3–4 інженерів до 1–2, збираючи готові частини замість створення спеціального валідатора, координації та логіки слешингу.
Cambrian знижує бар'єр для запуску сервісів, підтримуваних рестейкінгом, як мережі оракулів, шари автоматизації/кіпери, управління MEV (герметичні аукціони, приватні RPC), автоматичні вимикачі DeFi, AI/ZK копроцесори та модулі доступності даних. Його модель оркестрації акцентує на відборі вузлів, керованому телеметрією, та динамічній маршрутизації завдань, тому оператори, AVS та рестейкери можуть узгодити продуктивність, ризик та винагороди без місяців інфраструктурної роботи. Результатом є швидше експериментування, спільна безпека від пулів рестейкінгу та чіткіший шлях для розробників переходу від прототипу до виробництва на Solana, зберігаючи при цьому міцну, економічно забезпечену безпеку.
6. Fragmetric
Fragmetric — це перший нативний протокол ліквідного рестейкінгу Solana, тепер оновлений у стандарт управління активами FRAG-22. Ця структура підтримує мультиактивні депозити, модульне джерелення дохідності та точний розподіл винагород у реальному часі за допомогою токенових розширень Solana. Коли користувачі стейкають через Fragmetric, вони можуть "стейкати двічі", заробляючи традиційні нагороди за стейкінг плюс додаткові дохідності рестейкінгу, отримуючи при цьому ліквідні токени рестейкінгу (LRT), які залишаються ліквідними для торгівлі або участі в DeFi. Чітко визначаючи операційні ролі та вбудовуючи прозорість на рівні протоколу, Fragmetric спрощує складні DeFi стратегії в доступний, композиційний шар для користувачів та розробників.
З його прозорим обліком, модульним дизайном та ефективним управлінням ліквідності, Fragmetric робить розширені стратегії дохідності більш доступними для звичайних користувачів. Він об'єднує стейкінг, ліквідний стейкінг та рестейкінг в уніфікований потік, дозволяючи власникам SOL максимізувати прибутки, допомагаючи при цьому забезпечувати сервіси на основі Solana як оракули, бриджі та мережі консенсусу вузлів (NCN). Еволюціонуючи в стандарт FRAG-22, Fragmetric також встановлює еталони для сумісності та масштабованості, позиціонуючи себе як будівельний блок для DeFi команд, які прагнуть підключити готову інфраструктуру рестейкінгу. У 2025 році Fragmetric зміцнює як капітальну ефективність користувачів, так і загальну стабільність фінансової екосистеми Solana, роблячи його ключовим протоколом для прийняття рестейкінгу.
Як почати з ліквідного рестейкінгу SOL
Початок роботи з ліквідним рестейкінгом SOL простіший, ніж здається. Ось простий покроковий посібник з використанням Jito як приклад.
Крок 1 — Налаштувати гаманець Solana: Встановіть гаманець Solana як Phantom або Solflare. Збережіть свою сід-фразу офлайн. У гаманці виберіть Solana Mainnet та скопіюйте свою адресу SOL.
Крок 2 — Купити SOL на BingX та поповнити свій гаманець: На BingX купіть токени Solana на вкладці Спот або Конвертація (ви можете поповнити через картку, P2P або перекази). Використовуйте BingX AI для перевірки моменту в реальному часі та стресу книги ордерів перед розміщенням вашого ордера, потім виведіть SOL на адресу свого гаманця в мережі Solana. Спочатку відправте невеликий тест, потім решту. Комісії мережі на Solana зазвичай становлять частку центу.
Торгова пара SOL/USDT на спотовому ринку, забезпечена інсайтами BingX AI
Крок 3 — Перейти до Jito (Re)staking та підключити свій гаманець: Відкрийте додаток Jito (Re)staking, натисніть Підключити та підтвердіть у своєму гаманці Solana. Додаток запропонує вам вибрати, де стейкати (актив + сховище).
Крок 4 — Вибрати актив та сховище: Jito підтримує SOL та популярні токени Solana (включно з LST як JitoSOL). Виберіть сховище, яке підтримує вашу обрану NCN (мережу консенсусу вузлів). Наприклад, сховища, які забезпечують TipRouter. Кожне сховище перелічує прийняті активи, операторів та будь-які умови слешингу.
Крок 5 — Депонувати та отримати свою ліквідну квитанцію (VRT): Введіть суму та підтвердьте. Ви отримаєте токен квитанції сховища (VRT) у свій гаманець. VRT відстежує вашу позицію рестейкінгу та накопичує нагороди, коли вони надходять до сховища; ціноутворення оновлюється автоматично, коли накопичуються нагороди.
Крок 6 — (Опціонально) Використати свій VRT у DeFi: Деякі VRT/LRT мають інтеграції з Solana DeFi (кредитування, LP тощо). Якщо підтримується, ви можете постачати їх для додаткової дохідності або використовувати як заставу; завжди перевіряйте ризик інтеграції та ліквідність перед зациклюванням позицій.
Крок 7 — Моніторити нагороди та керувати ризиками: Ваша панель сховища показує позиції та нагороди з часом. Періодично переглядайте умови слешингу сховища та набір операторів; диверсифікуйте між сховищами/операторами, якщо хочете розподілити ризик.
Крок 8 — Виводити коли потрібно: З панелі (Re)staking → Мої сховища виберіть свою позицію та натисніть Ініціювати виведення, потім завершіть, коли потік сховища завершиться. Ваш базовий актив повертається, коли виведення завершується.
Порада для новачків: Якщо ви новачок у Solana, один простий спосіб почати — стейкати через Jito для створення JitoSOL, який заробляє як нагороди за стейкінг, так і MEV, а потім рестейкати його в сховище Jito, щоб залишатися ліквідним з першого дня. Перед депозитом завжди переглядайте правила слешингу кожного сховища та підтримувані NCN, почніть з невеликої суми для підтвердження ваших токенів квитанцій та стежте за ліквідністю VRT, якщо плануєте використовувати їх у DeFi. Для додаткової безпеки використовуйте BingX AI для визначення часу ваших входів та виходів на основі ринкових умов та дотримуйтесь своїх попередньо встановлених лімітів ризику.
Ключові ризики для моніторингу при рестейкінгу токенів SOL
Рестейкінг може збільшити дохідність, але він також накладає нові ризики поверх традиційного стейкінгу; розуміння їх перед депозитом є важливим.
1. Ризик слешингу: Додаткові умови поза стейкінгом L1 можуть каратися операторами за неправомірну поведінку або простої. Диверсифікуйте сховища/операторів.
2. Ризик смартконтракту: Як і з будь-яким DeFi, баги протоколу можуть вплинути на вимоги/викупи. Віддавайте перевагу аудитованим, широко використовуваним стекам.
3. Ліквідність і ризик прив'язки: Ліквідні квитанції (VRT/LRT) можуть торгуватися нижче номінальної вартості під час стресу; перевіряйте шляхи викупу та обмеження.
4. Ризик валідатора/оператора: Погана продуктивність або зловмисна діяльність операторів рестейкінгу може зменшити нагороди або спричинити штрафи; обирайте надійних операторів з високим аптаймом.
5. Регуляторна невизначеність: Правила для стейкінгу та рестейкінгу відрізняються за юрисдикціями; зміни можуть вплинути на нагороди, оподаткування або доступ до платформ.
Висновок: Чи слід вам рестейкати SOL у 2025 році?
Рестейкінг виникає як один з найважливіших наративів в екосистемі Solana на 2025 рік. Платформи як Jito, Solayer, Renzo, Picasso, Cambrian та Fragmetric створюють нові способи заробляти дохідність, забезпечувати сервіси та розширювати корисність для власників SOL. Від розподілу комісій MEV до кросланцюгової сумісності, ці протоколи підкреслюють, як швидкість та низькі витрати Solana роблять рестейкінг практичним як для звичайних користувачів, так і для розробників.
Водночас рестейкінг не є безризиковим. Умови слешингу, баги смартконтрактів та тиск ліквідності можуть вплинути на прибутки. Перед зобов'язанням активів переглядайте документацію кожного протоколу, диверсифікуйте позиції та виділяйте лише те, що ви можете дозволити собі стейкати. Балансуючи можливості з обережністю, ви можете скористатися перевагами рестейкінгу, захищаючи при цьому свій довгостроковий капітал.