บทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มค่าเงินริงกิตมาเลเซีย (MYR) โดยระบุว่าดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนใหม่ส่งสัญญาณไม่ชัดเจนและขาดคำแนะนำล่วงหน้า ทำให้ USD/MYR ปรับจากจุดต่ำในเดือนกุมภาพันธ์ที่ RM3.8895 ขึ้นมาอยู่ที่ RM4.1377 ณ วันที่ 24 มิถุนายน. อย่างไรก็ดี ฐานะดุลบัญชีเดินสะพัดที่เกินดุลเพิ่มเป็น 3% ของ GDP และการส่งออกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และไฟฟ้า (E&E) ที่พุ่ง 70.5% เมื่อเทียบรายปี รวมถึงแรงหนุนจากการลงทุนศูนย์ข้อมูลด้าน AI ช่วยพยุงปัจจัยพื้นฐานของริงกิต. หลายสถาบันยังคงเป้าหมาย USD/MYR สิ้นปีไว้ในกรอบ RM3.95–RM4.

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับขึ้นแตะ 101.69 ในวันพุธ ทำสถิติสูงสุดในรอบ 13 เดือน ท่ามกลางแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจากการเทขายหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมเพิ่มเป็น 36% จาก 9% เมื่อสัปดาห์ก่อน และโอกาสในเดือนกันยายนสูงกว่า 70% ยูโร ปอนด์ ออสเตรเลียดอลลาร์ และเยนต่างอ่อนค่า โดยเยนลดลงมาที่ 161.69 ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1986

สหรัฐประกาศยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านบางส่วน และระบุว่าเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังเปิดอยู่ ทำให้ความกังวลต่อการสะดุดของอุปทานตะวันออกกลางลดลง โดยเบรนท์ร่วง 1.22% มาอยู่ที่ 76.95 ดอลลาร์/บาร์เรล. ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้อย่างมีนัยสำคัญ โดยโอกาสอย่างน้อย 2 ครั้งขนาด 25bp เพิ่มจาก 15.2% เป็น 54%. แรงปรับคาดการณ์ดังกล่าวกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก โดยดัชนี MSCI เอเชียแปซิฟิกลง 2.9% และ Kospi ของเกาหลีใต้ดิ่ง 8.1%. ตลาดหุ้นสหรัฐอ่อนตัวตาม โดย Nasdaq ลดลง 1.3% และ S&P 500 ลดลง 0.4%.

สหรัฐประกาศยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านบางส่วน ทำให้ตลาดคาดว่าอุปทานน้ำมันอาจเพิ่มขึ้น โดยเบรนต์รีบาวด์ระยะสั้นก่อนกลับมาลดลงมากกว่า 3%. ขณะเดียวกัน ตลาดประเมินว่าเฟดภายใต้ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช อาจเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้น ส่งผลให้สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดสะท้อนความน่าจะเป็น 54% ของการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในปีนี้. เงินเยนเข้าใกล้ระดับอ่อนค่าที่สุดในรอบเกือบ 40 ปี และรัฐมนตรีคลังญี่ปุ่นเร่งหารือกับฝ่ายสหรัฐ. หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐกดดันตลาด โดย Nasdaq ลดลง 1.3% และ S&P 500 ลดลง 0.4%.

日本纳豆出口量2025年达5248吨，较2017年增长三倍，主要销往中国和美国。受中东战争影响，作为纳豆发酵关键辅料的石脑油出现短缺，推高纳豆生产成本，促使行业提价并重塑其‘高端健康食品’定位。尽管纳豆本身非 traded commodity，但其大规模工业化生产依赖稳定、低成本的大豆原料供应，日本进口大豆采购行为对亚洲大豆现货及日盘相关合约存在边际影响。

เงินริงกิตของมาเลเซียคาดว่าจะยังอ่อนค่าในสัปดาห์นี้ โดยเคลื่อนไหวเทียบดอลลาร์สหรัฐในกรอบ RM4.13–RM4.15. แรงกดดันมาจากการที่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานภายในปีนี้ ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันสกุลเงินในภูมิภาครวมถึงเงินริงกิต. สัปดาห์ก่อน เงินริงกิตอ่อนค่าจาก 4.0555/0600 มาอยู่ที่ 4.1340/1395. เงินริงกิตยังอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์ เยน ยูโร และสกุลเงินหลักของอาเซียนด้วย

อิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์บรรลุข้อตกลงหยุดยิง ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามบันทึกความเข้าใจว่าด้วยการยุติสงคราม ส่งผลให้การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับมาคึกคัก และมีเรือบรรทุกน้ำมันอย่างน้อย 4 ลำผ่านเส้นทางดังกล่าวในวันศุกร์. ข้อตกลงยังรวมถึงการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งจะทำให้อุปทานเพิ่มขึ้นและปล่อยน้ำมันดิบที่ค้างอยู่ในอ่าวตะวันออกกลางมากกว่า 85 ล้านบาร์เรลเข้าสู่ตลาดโลก. นักวิเคราะห์คาดว่าตลาดน้ำมันโลกจะค่อย ๆ เปลี่ยนไปสู่ภาวะอุปทานล้น และราคาน้ำมันเบรนต์อาจอ่อนตัวลงสู่ระดับ 80 ดอลลาร์/บาร์เรลภายในปีนี้ และระยะกลางถึงยาวอาจลงไปที่ 60–65 ดอลลาร์/บาร์เรล.

โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่า กองทัพสหรัฐได้คุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันอย่างน้อย 87 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซแบบลับๆ โดยใช้การเดินเรือยามค่ำคืนโดยปิดไฟทั้งหมด และกล่าวว่าสหรัฐได้ทำลายเรดาร์และระบบป้องกันของอิหร่านจนทำให้ปฏิบัติการเกิดขึ้นได้. รัฐมนตรีกลาโหม พีต เฮกเซธ กล่าวว่า “Project Freedom” ได้คุ้มกันน้ำมัน 125 million barrels ผ่านเส้นทางดังกล่าว. ฝั่งสหรัฐย้ำว่าการไหลออกของเรือในขณะนี้ “ไม่เคยมีมาก่อน” และกำหนดกรอบเวลา 60 วันให้อิหร่านเจรจาข้อตกลงขั้นสุดท้าย. เหตุการณ์สะท้อนว่าความสามารถในการสัญจรของเส้นทางพลังงานสำคัญกลับมาฟื้นตัว และช่วยหนุนเสถียรภาพอุปทานน้ำมันดิบในระยะสั้น.

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับลดลงจากจุดสูงสุดใกล้ US$100 ต่อบาร์เรลเมื่อต้นปีนี้มาอยู่ราว US$76 ต่อบาร์เรล การปรับลงดังกล่าวโดยหลักควรช่วยลดต้นทุนให้ครัวเรือนและภาคธุรกิจ แต่ราคาสินค้าและต้นทุนดำเนินงานในมาเลเซียไม่ได้ลดลงตาม จนเกิดคำถามต่อประสิทธิภาพของการส่งผ่านราคา เหตุการณ์นี้เชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดน้ำมันดิบทั้งสปอตและฟิวเจอร์ส และถูกมองเป็นปัจจัยกระตุ้นมุมมองขาลงระยะสั้นต่อ Brent และสินทรัพย์น้ำมันดิบในวงกว้าง