韓国金融委員会は、単一銘柄レバレッジETFを取引する個人投資家に求める最低現金預託額を3000万ウォン（約2.04万ドル）に引き上げると発表した。施行日は当初予定していた8月から7月31日に前倒しされる。狙いは個人投資家による投機的取引の抑制で、5月下旬に承認されたサムスン電子とSKハイニックスに連動する国内の単一銘柄レバレッジETFを念頭に置いた措置だ。これにより、関連商品の参加ハードルと取引コストが上がり、流動性や価格感応度に影響が出る可能性がある。

トランプ政権は、いわゆる「強制労働」を理由に、マレーシアを含む60の経済圏に対し10%から12.5%の追加輸入関税を課すと発表した。米連邦最高裁は2月、前回の関税措置を無効としていた。これを受け、リンギットは対米ドルで4.0925/0980と、前日終値から下落して寄り付いた一方、多くの主要通貨に対しては上昇した。

米株式市場は周二、主要3指数がそろって上昇し、ナスダック総合が1.29%高で上げを主導した。フィラデルフィア半導体指数は5.2%上昇し、2日連続の反発となって半導体株が軒並み買われた。市場の関心は、AlphabetやIntel、テキサス・インスツルメンツなど主要テクノロジー企業の決算発表に移っている。

中東での軍事衝突激化を受けて原油相場が一時3%超上昇する一方、米連邦準備制度理事会（FRB）の12月利上げ観測が強まり、金相場は下落した。スポット金は0.3%安の$4,004.63/オンスとなり、節目の$4,000近辺の攻防が意識された。市場では12月利上げ確率が73%から82%へ上昇したとの見方が出ている。金が$3,886を割り込めば$3,500方向への下押し余地があるとアナリストは指摘した。

インドネシアは7月1日から、パーム由来バイオディーゼルの混合比率をB40からB50へ引き上げることを義務化し、燃料向けのCPO（粗パーム油）国内消費は年間16.3 million tonnes〜17 million tonnesに増える見通しだ。業界は今年の追加需要は現行の供給力で賄える一方、政策を継続するには年55 million tonnes〜60 million tonnesへの増産が必要だとしている。小規模農家は、農園拡大ではなく老木の植え替え加速で単収を高めるべきだと訴える。CPOの国内振り向け増で輸出はfour million to five million tonnes減る可能性があり、補助金や植え替えを支えるBPDPの財源にも影響が及ぶ恐れがあると、The Jakarta Postが報じた。

マレーシア・リンギットは朝方、米連邦公開市場委員会（FOMC）会合の議事要旨を受けて米ドルが弱含んだことから、対ドルで4.0730/0800まで上昇した。議事要旨では利上げの方向性を巡る当局者間の見解の隔たりが鮮明となり、短期的にドルの重しになるとの受け止めが広がった。ドル指数（DXY）の低下を背景に、リンギットを含むアジア通貨の多くが上昇した。同日、市場はマレーシア中央銀行の金融政策委員会（MPC）決定にも注目しており、翌日物政策金利（OPR）は2.75%で据え置きが見込まれている。

金相場は、米連邦準備理事会（FRB）の6月会合議事要旨の公表を控える中で反発し、当日は0.4%高の4123.55ドル/オンスとなった。一方、米国とイランを巡る軍事的緊張が続き、上昇は抑えられた。米国債利回りは上昇し、ドル指数は1週間ぶりの高水準となり、市場では9月の利上げ確率の織り込みが63%に高まった。

S&P Dow Jones Indicesは、インドネシアとトルコの株式市場を、新興国からフロンティア市場への格下げの可能性を見込んだ監視リストに加えた。市場の透明性などの問題が背景にある。インドネシアは1月以降、MSCIの審査対象となっており、格下げ懸念を受けて年初来の株価下落率はドル建てで35%に達した。

サムスン電子は2024年4〜6月期の営業利益が89.4兆ウォンとなり、前年同期比で19倍に急増する見通しを示した。売上高は129%増の171兆ウォンに拡大するとしている。AI投資の拡大を背景にHBMに加え従来型のDRAMとNANDの価格も大きく上昇し、Citiのデータでは4〜6月期の平均販売価格が前四半期比でDRAMが44%、NANDが53%上がった。半導体部門で高額な賞与費用を計上した一方でも、利益は市場予想を上回った。