США и Иран усилили обмен ударами: CENTCOM подтвердило завершение новой волны ударов, а Дональд Трамп предупредил о возможности расширить цели до мостов и объектов электроэнисистемы. WTI подорожала на $0.26 до $79.60 за баррель, Brent прибавила $0.22 и закрылась на $84.95 за баррель. ASML отчиталась лучше ожиданий, однако прогноз продаж EUV-оборудования оказался немного ниже консенсуса, что потянуло вниз полупроводниковый сектор. Индекс цен производителей США за июнь снизился на 0.3% м/м, заметно слабее прогнозов, усилив сигнал о замедлении инфляции.

Ветеран инвестиций в сырьевые ресурсы Рик Рул заявил, что бум ИИ, рост дата-центров, электромобилей и оборонных программ резко повышают спрос на медь, тогда как развитие новых месторождений в мире заметно отстает. По его словам, запуск нового рудника в среднем занимает около 18 лет, а американский проект Resolution Copper ждет разрешений уже более десяти лет. Международные оценки указывают, что к 2040 году дефицит может достигнуть около 10 млн тонн, а для его закрытия отрасли потребуется примерно $325 млрд дополнительных инвестиций. Котировки меди на Нью-Йоркской товарной бирже выросли с минимума $3.23 за фунт в 2022 году до $6.20 за фунт.

США и Иран 17 июня подписали меморандум о прекращении огня и согласились возобновить судоходство через Ормузский пролив, что ослабило опасения по поводу перебоев поставок на Ближнем Востоке. На этом фоне фьючерсы на Brent и WTI заметно откатились от пиковых уровней, а прогнозы цен на 2026 год были понижены (для Brent — с $90.44 до $84.50 за баррель). Средняя цена бензина в США снижается пятую неделю подряд и на 29 июня составила $3.91 за галлон. Дональд Трамп публично потребовал от заправок снизить цены, однако представители отрасли указывают на задержки передачи удешевления через переработку и логистику.

Сообщения о том, что OpenAI может перенести IPO на 2027 год, а Apple повышает цены на Mac и iPad из‑за дефицита чипов памяти, спровоцировали глобальную распродажу в секторе полупроводников. Фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 1.1%. В Южной Корее по акциям Samsung и SK Hynix сработали механизмы остановки торгов. Среди американских производителей чипов в минусе оказались, в частности, NVIDIA (-1%) и ASML (-1.0%).

После IPO SpaceX 12 июня частные инвесторы активно скупали акции и связанные продукты, но 17 июня бумаги обвалились на 16,4%, а рыночная стоимость компании сократилась на рекордные $600 billion за день. В материале указывается, что падение усилили распродажи на фоне сужающегося окна для долгового финансирования и ожиданий крупной разблокировки ограниченных к обращению акций в августе—сентябре, потенциально до 44% бумаг. Это, по оценке статьи, развернуло розничные настроения и уже оказало давление на более широкий рынок, создавая риск распространения оттока средств на Memory ETF и акции полупроводникового AI-сегмента.

США и Иран заключили 60-дневное временное соглашение о мире, и Ормузский пролив формально открыт, однако азиатские НПЗ по-прежнему не могут по приемлемой цене зафрахтовать VLCC для перевозки иракской нефти Basrah. Ставки на VLCC достигли WS650–750 — почти втрое выше довоенного уровня — при этом судовладельцы требуют особые условия прохода пролива. Indian Oil уже объявила форс-мажор по грузам на 22–23 июня. Ситуация показывает, что геополитическая разрядка пока не привела к улучшению реальных поставок, а краткосрочные морские ограничения усиливают напряженность на спотовом рынке.

В первый день торгов опционами на SpaceX (SPCX) оборот составил почти 100万 контрактов, что вывело инструмент на пятое место по рынку и выше большинства «голубых фишек». В июльских и сентябрьских сериях наблюдались крупные покупки дальних вне денег call, а также формирование хеджирующих collar под риск истечения локапа. Спот-акции за день колебались в диапазоне 15% и закрылись ростом на 5%, а оборот 2x-ETF за сессию превысил 30亿美元, при этом SPCH наторговал 13亿美元 — второй результат за всю историю ETF. Движение было связано с механикой торгов и потоками капитала вокруг SPCX, а не с изменением фундаментальных факторов.

Сроки поставки силовых трансформаторов в США в среднем достигли 128 недель, а трансформаторов для повышения напряжения на генерации — 144 недель; цены с 2019 года выросли на 77%. Резкий рост спроса связан со строительством дата-центров для ИИ, электрификацией промышленных процессов и программами модернизации электросетей. Ключевые материалы — медь и ориентированная электротехническая сталь; в материале отмечается, что цена на медь выросла более чем на 50% по сравнению с 2020 годом, а напряженность глобальных цепочек поставок усиливает жесткость закупок.