Samsung Electronics прогнозирует операционную прибыль во II квартале 2024 года на уровне 89.4 трлн вон, что в 19 раз больше, чем годом ранее, и значительно выше ожиданий рынка. Выручка, как ожидается, вырастет на 129% до 171 трлн вон. Компания связывает скачок с ростом цен на HBM, а также на традиционные DRAM и NAND на фоне расширения инвестиций в ИИ; Citi Research оценила квартальный рост средних цен продаж DRAM и NAND во II квартале в 44% и 53% соответственно. Несмотря на резервирование средств на крупные бонусы сотрудникам полупроводникового подразделения, прогноз прибыли оказался сильным, что поддержало акции и биржевые продукты, ориентированные на память.

BIMB Research сохранила рейтинг «выше рынка» для плантационного сектора и ожидает, что во 2H26 цены на сырое пальмовое масло (CPO) будут держаться в диапазоне RM4,200–RM4,800 за тонну при среднем уровне около RM4,500. Поддержку прогнозу, по оценке компании, обеспечат усиление глобальных требований по обязательному смешиванию биодизеля, возможное ужесточение баланса спроса и предложения пальмового масла и риск Эль-Ниньо во 2H26, который может ограничить рост выпуска. Несмотря на снижение отраслевой совокупной базовой чистой прибыли на 7% год к году в 1Q26, ожидается последовательное улучшение показателей начиная с 2Q26. Введение Индонезией нового режима экспортного контроля уже началось, но краткосрочное влияние на прибыль компаний под покрытием оценивается как ограниченное.

Малайзийский ринггит в пятницу утром укрепился к доллару США до 4.0705/0805 по сравнению с закрытием четверга. Драйвером стали более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США за июнь: прирост nonfarm payrolls составил 57,000 при консенсус-прогнозе 114,000, а показатели за апрель и май были пересмотрены вниз. Это усилило ожидания, что Федеральная резервная система может занять более осторожную позицию по ставкам. Ринггит также вырос к фунту, иене, евро, филиппинскому песо, индонезийской рупии, тайскому бату и сингапурскому доллару.

Материал разбирает динамику малайзийского ринггита (MYR) на фоне укрепления доллара после неоднозначных сигналов нового председателя ФРС и отсутствия предварительных ориентиров. На этом фоне USD/MYR вырос с февральского минимума RM3.8895 до RM4.1377 на 24 июня. При этом расширение профицита текущего счёта до 3% ВВП и всплеск экспорта электроники и электротехники на 70.5% в годовом выражении, а также инвестиции в дата-центры для ИИ поддерживают фундаментальные факторы ринггита. Ряд организаций сохраняет цель по USD/MYR на конец года в диапазоне RM3.95–RM4.

В среду индекс доллара (DXY) поднялся до 101.69 — максимума за 13 месяцев. Поддержку доллару обеспечили спрос на защитные активы на фоне продолжающейся распродажи технологических акций в США, а также рост ожиданий ужесточения политики ФРС: CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки в июле выросла до 36% с 9% неделей ранее, а на сентябрь — превысила 70%. На этом фоне евро, фунт, австралийский доллар и иена ослабли, при этом иена опустилась до 161.69, приблизившись к минимумам с 1986 года.

США объявили об освобождении части санкций против Ирана, а также заявили, что Ормузский пролив остаётся открытым — это резко снизило опасения рынка по поводу перебоев поставок с Ближнего Востока. На этом фоне Brent за день подешевела на 1,22% — до 76,95 доллара за баррель. Одновременно трейдеры заметно повысили оценку вероятности повышения ставки ФРС в этом году: вероятность как минимум двух шагов по 25 б.п. выросла с 15,2% до 54%, что спровоцировало распродажу рисковых активов. Индекс MSCI Asia Pacific упал на 2,9%, Kospi обвалился на 8,1%, Nikkei 225 снизился на 3%, Nasdaq — на 1,3%, S&P 500 — на 0,4%.

США объявили об освобождении от части санкций против Ирана, что усилило ожидания роста поставок: Brent после кратковременного отскока развернулась вниз более чем на 3%. Рынок также переоценивает траекторию политики ФРС: при новом председателе Кевине Уорше участники закладывают более агрессивные повышения, а фьючерсы на федеральные фонды подразумевают 54% вероятность как минимум двух повышений в этом году. Иена приблизилась к минимумам почти за 40 лет, после чего министр финансов Японии провёл экстренный разговор с американской стороной. В США технологический сектор потянул индексы вниз: Nasdaq упал на 1,3%, S&P 500 — на 0,4%.

日本纳豆出口量2025年达5248吨，较2017年增长三倍，主要销往中国和美国。受中东战争影响，作为纳豆发酵关键辅料的石脑油出现短缺，推高纳豆生产成本，促使行业提价并重塑其‘高端健康食品’定位。尽管纳豆本身非 traded commodity，但其大规模工业化生产依赖稳定、低成本的大豆原料供应，日本进口大豆采购行为对亚洲大豆现货及日盘相关合约存在边际影响。

Малайзийский ринггит, как ожидается, на этой неделе останется слабее по отношению к доллару США и будет торговаться в диапазоне RM4.13–RM4.15. Давление на региональные валюты сохраняется на фоне ставок рынка на повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в течение года, что поддерживает доллар. На прошлой неделе ринггит ослаб с 4.0555/0600 до 4.1340/1395 и снизился также к фунту, иене, евро и основным валютам АСЕАН.