ETF Ethereum стали одним из самых популярных инвестиционных инструментов 2025 года, при этом чистые притоки капитала к июлю 2025 года превысили 5,5 миллиардов долларов. С ростом интереса со стороны институциональных инвесторов и близким к одобрению регулирования стейкинга эти фонды помогают инвесторам получить доступ к ETH без необходимости управлять личными ключами или кошельками.
Объемы торговли ETF Ethereum на споте | Источник: TheBlock
Независимо от того, являетесь ли вы новичком, интересующимся Ethereum, или опытным инвестором, который хочет диверсифицировать свой портфель, давайте более подробно рассмотрим, почему ETF Ethereum растут в 2025 году и какие из них выделяются.
Что такое спотовые ETF Ethereum и как они работают?
Спотовые ETF Ethereum — это инвестиционные фонды, которые хранят реальные эфиры (ETH) в качестве базового актива. В отличие от ETF Ethereum на фьючерсах, которые отслеживают цену ETH с помощью производных инструментов, спотовые ETF напрямую покупают и хранят эфир. Это означает, что стоимость каждой акции ETF отражает реальную цену Ethereum в реальном времени, предоставляя инвесторам возможность получить доступ к криптовалюте без необходимости владеть ею напрямую.
Для новичков спотовые ETF Ethereum работают как традиционные фондовые инвестиции. Вы можете купить или продать их на основных фондовых биржах через ваш брокерский счет, как если бы вы покупали акции Apple или Tesla. Нет необходимости настраивать криптовалютный кошелек, управлять приватными ключами или беспокоиться о блокчейн-транзакциях. Поставщик ETF отвечает за хранение эфира и его безопасное хранение от имени всех инвесторов.
Доля рынка хранимых активов на блокчейне для ETF Ethereum | Источник: TheBlock
Эти ETF стали доступны в США в июле 2024 года после одобрения SEC, после популярности биткойн-ETF в начале того же года. К середине 2025 года спотовые ETF Ethereum управляют почти 5 миллионами ETH, что составляет около 4% от общего предложения Ethereum. С увеличением числа институциональных игроков, таких как BlackRock и Fidelity, эти продукты делают доступ к Ethereum более легким для традиционных инвесторов и позволяют им получить выгоду от его роста, включая возможные вознаграждения за стейкинг в будущих версиях ETF.
Почему ETF Ethereum становятся все более популярными в 2025 году?
ETF Ethereum набирают популярность в 2025 году, так как они открывают доступ как для розничных, так и для институциональных инвесторов, позволяя им получать экспозицию к ETH без необходимости прямо владеть или управлять этой криптовалютой. Эти фонды связывают традиционные финансовые инструменты с блокчейном, позволяя людям инвестировать в Ethereum через регулируемые фондовые биржи.
Вот почему в этом году ETFs на Ethereum привлекают так много внимания:
1. Потенциал резервного актива: Ethereum поддерживает более 54% всех стейблкоинов, что делает его важной инфраструктурой для растущей экономики цифрового доллара. Это доминирование придает ETH уникальную роль в качестве цифрового резервного актива, подобного золоту или казначейским облигациям США в традиционных финансах.
2. Токенизация реальных активов (RWA): Ethereum возглавляет процесс перевода реальных активов на блокчейн. От токенизированных акций и облигаций до товаров, его экосистема привлекает банки, управляющие активами и финтех-компании, стремящиеся к инновациям в сфере токенизированных финансов.
3. Возможности доходности с помощью Staking ETF: Важным событием 2025 года является введение Ethereum ETF с функцией стейкинга. Ведущие эмитенты, такие как BlackRock и Fidelity, стремятся получить одобрение регуляторов для того, чтобы их ETF могли ставить ETH, создавая дополнительную доходность для инвесторов. Эта функция может сделать такие ETF еще более привлекательными, добавив потенциал для пассивного дохода.
4. Прогнозы по цене Ethereum: Аналитики все более оптимистично оценивают долгосрочную ценовую траекторию Ethereum, и некоторые прогнозируют, что ETH может превысить 5000 долларов к концу 2025 года, если стейкинговые ETF будут одобрены и институциональные потоки капитала продолжат расти. Этот оптимизм стимулирует спрос на ETF как простой и регулируемый способ захватить потенциальное повышение цен.
Для инвесторов эти тренды означают, что Ethereum ETF — это не просто простое торговое средство; они предлагают безопасный, регулируемый способ участия в истории роста Ethereum. Независимо от того, ищете ли вы долгосрочные инвестиции или потенциальные вознаграждения от стейкинга, эти фонды меняют способы, с помощью которых люди получают доступ ко второму по величине криптовалютному активу.
7 лучших Ethereum ETF, за которыми стоит следить в 2025 году
Вот семь ведущих Ethereum ETF, которые привлекают внимание в 2025 году, каждый с уникальными характеристиками, структурами комиссий и поддержкой со стороны институциональных инвесторов. Эти фонды предоставляют удобный способ для новичков получить доступ к ETH, предлагая различные уровни доступности, размера и будущего потенциала.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Управляемый BlackRock, является крупнейшим и наиболее активно торгуемым Ethereum ETF с более чем 7,92 миллиардов долларов США активов на управление (AUM) на июль 2025 года. Этот фонд котируется на NASDAQ и отслеживает индекс CME CF Ether-Dollar Reference Rate – New York Variant, предлагая инвесторам прямой доступ к цене Ether без необходимости в криптокошельках или приватных ключах. Он взимает конкурентоспособную плату за управление в размере 0,25%, которая временно снижена до 0,12% для первых 2,5 миллиардов долларов активов в первый год.
Этот ETF использует Coinbase Prime для институционального хранения и наблюдается высокая торговая активность, с 30-дневным средним объемом более 27 миллионов акций. В июле 2025 года BlackRock также подал заявку в SEC на интеграцию функции стейкинга, что может позволить инвесторам ETHA зарабатывать пассивный доход от вознаграждений Ethereum за proof-of-stake, если это будет одобрено. Хотя ETHA упрощает доступ к Ethereum для традиционных инвесторов, он не предоставляет прямое владение ETH, что означает, что пользователи не могут участвовать в DeFi или хранить свои активы в кошельках с самоуправлением.
Читать далее: Ethereum ETF от BlackRock: Революция
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
Fidelity Ethereum Fund (FETH) — это флагманский криптовалютный фонд компании, управляющий более 1,74 миллиарда долларов активов по состоянию на середину 2025 года. FETH предназначен для инвесторов, ищущих регулируемый, знакомый способ доступа к Ethereum, предоставляя возможность участвовать в движении цены ETH без сложности с кошельками или приватными ключами. С годовой комиссией за управление в размере 0,25%, он стал особенно популярным среди пенсионных инвесторов, использующих 401(k) и IRA, благодаря совместимости с налоговыми льготами. FETH использует многолетний опыт Fidelity на финансовых рынках и надежную инфраструктуру Fidelity Digital Assets® для безопасного хранения активов.
Запущенный вместе с фондом Bitcoin от Fidelity в 2024 году, FETH отражает более широкое стремление компании к инновациям в блокчейн-технологиях после многих лет исследований и предоставления услуг институционального хранения. Fidelity также входит в число эмитентов, предлагающих добавить функцию стейкинга в свой Ethereum фонд, что может предоставить владельцам FETH доступ к вознаграждениям от proof-of-stake в будущем. Однако инвесторы должны понимать, что, как и другие ETF, FETH не предоставляет прямое владение ETH и не позволяет участвовать в DeFi и других действиях на блокчейне.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
VanEck Ethereum ETF (ETHV) привлекает инвесторов, которые ищут простой и дешёвый способ участвовать в колебаниях цен Ethereum. Запущенный в июне 2024 года, ETHV взимает одну из самых низких комиссий на рынке — 0,20%, при этом до июля 2025 года все активы до 1,5 миллиарда долларов освобождены от сборов. На середину июля 2025 года ETHV управляет активами на сумму 189 миллионов долларов и показал доходность 2,84% с начала года, что свидетельствует о растущем интересе среди долгосрочных инвесторов.
ETHV — это физически поддерживаемый фонд, что означает, что акции обеспечены эфиром (ETH), хранящимся в холодном хранении у квалифицированного хранителя, что обеспечивает надежную защиту от киберугроз. Репутация VanEck как опытного поставщика ETF и фокус на криптовалютные продукты дополнительно укрепляют доверие к ETHV как надежному выбору для инвесторов, которые хотят получить эффективное экспонирование в Ethereum без необходимости управлять приватными ключами или криптовалютными кошельками.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
Bitwise Ethereum ETF (ETHW) предназначен как для розничных, так и для институциональных инвесторов, которые ищут простой и экономически эффективный способ получить экспозицию в Ethereum. Запущенный в июле 2024 года и торгуемый на NYSE Arca, ETHW в настоящее время управляет более чем 431 миллионом долларов активов и взимает конкурентную плату в размере 0,20% за спонсорские услуги, с шестимесячным освобождением от платы на первые 500 миллионов долларов активов после запуска. Как крупнейший в мире управляющий криптовалютными индексными фондами, Bitwise предоставляет своим инвесторам ETHW образовательные ресурсы и прозрачные отчеты с помощью команды из более чем 90 криптовалютных специалистов.
Фонд физически хранит эфир (ETH) в холодном хранилище у Coinbase Custody Trust Co., что обеспечивает усиленную защиту от киберугроз. Bitwise также жертвует 10% прибыли от ETHW на разработку открытого исходного кода Ethereum, укрепляя свою приверженность долгосрочному росту экосистемы. Благодаря таким функциям, как ежедневные отчеты о подтверждении резервов и ориентированность на доступность для розничных инвесторов, ETHW является отличным выбором как для новичков, так и для опытных инвесторов, которые хотят инвестировать в Ethereum без необходимости управлять приватными ключами или кошельками напрямую.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
Franklin Ethereum ETF (EZET) является флагманским продуктом Franklin Templeton, предназначенным для предоставления инвесторам прямого доступа к колебаниям цен на Ethereum без необходимости управлять кошельками ETH или приватными ключами. На август 2025 года EZET управляет активами на сумму 164 миллиона долларов и взимает очень конкурентоспособный годовой спонсорский сбор в размере 0,19%, с освобождением от платы до 31 января 2025 года на первые 10 миллиардов долларов активов.
Поддерживаемый более чем 75-летним опытом глобального управления активами Franklin Templeton, EZET выигрывает от раннего внедрения блокчейн-технологий и специально выделенной команды из более чем 50 специалистов по цифровым активам. Активы фонда полностью обеспечены эфиром (ETH), который хранится в безопасном холодном хранилище у Coinbase Custody, обеспечивая высокие стандарты безопасности. EZET привлекает как институциональных, так и розничных инвесторов благодаря сильной репутации Franklin Templeton, ее пионерской работе по интеграции блокчейна в традиционные финансовые системы и явному фокусу на инновации в области децентрализованных финансов, NFT и инфраструктуры Web3.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) является меньшим, но значимым игроком на рынке Ethereum ETF, управляя активами на сумму 31 миллион долларов на середину 2025 года. Предназначен для инвесторов, которые ищут регулируемый доступ к Ethereum, QETH предлагает экспозицию к текущей цене эфира через глобальную брокерскую сеть Invesco. Он взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0,25%, что соответствует стандартам отрасли, и торгуется на бирже Cboe BZX.
Фонд полностью подкрепляет свои акции эфиром, хранящимся на хранении, но не участвует в механизме доказательства доли Ethereum, что означает, что держатели не получат потенциальные вознаграждения за стейкинг. Процесс создания и выкупа QETH осуществляется на основе наличных средств, а не на основе активов, что может сделать его менее эффективным с точки зрения налогообложения по сравнению с некоторыми другими фондами. Несмотря на меньший размер, QETH выигрывает от обширной инфраструктуры Invesco и репутации глобального управляющего активами, что делает его привлекательным выбором для международных инвесторов и тех, кто ищет простой регулируемый доступ в растущую экосистему Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) предназначен для инвесторов, которые ищут дешевый и упрощенный способ получения экспозиции к колебаниям цен эфира без необходимости его непосредственного хранения. Запущенный в июле 2024 года, ETH управляет активами на сумму более 2 миллиардов долларов и взимает минимальную комиссию в размере всего 0,15%, что делает его одним из самых экономичных ETF для Ethereum на рынке. В отличие от оригинального Ethereum Trust (ETHE) от Grayscale, который взимал более высокие комиссии и торговался с большими премиями или скидками по отношению к NAV, Mini Trust предлагает упрощенную структуру с акциями, которые напрямую отслеживают текущую цену эфира.
Активы эфира фонда защищены компанией Coinbase Custody Trust Company, что обеспечивает надежную защиту цифровых активов в холодном хранилище. Торгуясь под тикером ETH на NYSE Arca, фонд предоставляет удобный способ как для розничных, так и для институциональных инвесторов интегрировать экспозицию в Ethereum в свои брокерские счета. Однако фонд не участвует в стейкинге Ethereum, что означает, что держатели упустят потенциальную прибыль от системы доказательства доли сети. С сочетанием доступности, прозрачности и десятилетнего опыта Grayscale в управлении криптоактивами, Ethereum Mini Trust быстро стал предпочтительным выбором для экономных инвесторов, ищущих регулируемый доступ к эфиру.
Как купить Ethereum ETF
Покупка Ethereum ETF — это процесс, подходящий для начинающих, который позволяет получить экспозицию к ETH через традиционные инвестиционные платформы. Вот как начать шаг за шагом:
1. Выберите брокерскую платформу: Откройте счет у брокера, который поддерживает торговлю ETF. Популярные варианты включают:
• Fidelity и Charles Schwab: Идеально для долгосрочных инвесторов и пенсионных счетов (401(k), IRAs).
• Robinhood и Webull: Отлично для начинающих, ищущих торговлю без комиссии.
• E*TRADE и TD Ameritrade: Предлагают продвинутые торговые инструменты и исследования для активных трейдеров.
• Interactive Brokers: Предпочтительнее для международного доступа и профессиональных инструментов.
2. Пополнение счета: Переведите средства на ваш брокерский счет с помощью банковского перевода, денежного перевода или даже через PayPal на некоторых платформах.
3. Поиск выбранного вами ETF на Ethereum: Введите тикер (например, ETHA для BlackRock’s iShares Ethereum Trust, FETH для Fidelity Ethereum Fund) в строку поиска платформы.
4. Размещение заказа: Выберите между рыночным заказом (покупка по текущей цене) или лимитным заказом (установите свою предпочитаемую цену). Подтвердите покупку в часы работы фондового рынка (обычно с 9:30 до 16:00 по восточному времени США).
5. Мониторинг вашего инвестиционного портфеля: Используйте приложение вашего брокера для отслеживания изменений цен, дивидендов и потенциальных доходов от стейкинга, предложенных некоторыми эмитентами ETF.
Для более опытных инвесторов эти ETF также могут быть использованы в сочетании с опционами, такими как покрытые коллы или защитные путы, для хеджирования рисков или увеличения доходности.
Альтернативный вариант: покупка Ethereum напрямую наBingX
ETH/USDT на спотовом рынке BingX
Если вы предпочитаете владеть ETH напрямую, а не через ETF, BingX предлагает простой и удобный вариант для начинающих. Вы можете создать учетную запись, пройти проверку KYC, внести USDT, USDC или фиатные деньги и мгновенно купить ETH через раздел Spot Trading. После покупки вы можете безопасно хранить ETH в вашем кошельке BingX или перевести его в личный кошелек для самостоятельного хранения и участия в DeFi.
Покупка Ethereum на BingX дает вам полное право собственности на ваш Ethereum, позволяя ставить его для получения вознаграждений, использовать в приложениях DeFi или переводить его по всему миру круглосуточно и без выходных. В отличие от ETF, вы не ограничены временем работы фондовых рынков и не платите ежегодные сборы за управление.
Какие преимущества и недостатки покупки Ethereum ETF?
Прежде чем решить, подходят ли вам Ethereum ETF, важно взвесить их преимущества и недостатки. Этот раздел разбирает ключевые преимущества и недостатки, чтобы помочь новичкам понять, как эти фонды сравниваются с прямым владением ETH.
Преимущества
• Легкий доступ через традиционных брокеров: Вы можете купить Ethereum ETF через популярные платформы, такие как Fidelity, Schwab или Robinhood, без необходимости настройки криптовалютного кошелька или использования криптобиржи.
• Регулируемый инвестиционный инструмент: Эти ETF одобрены и контролируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), что делает их более привлекательными для консервативных или начинающих инвесторов.
• Совместимость с пенсионными счетами: ETF могут храниться в налоговых льготных счетах, таких как 401(k) или IRA, чего нельзя достичь при прямом владении ETH.
• Потенциал для получения вознаграждений за стекинг: Некоторые эмитенты ETF, включая BlackRock, подали заявки на возможность стекинга ETH в своих фондах, что может позволить инвесторам получать пассивный доход в будущем.
Недостатки
• Отсутствие прямого владения ETH: Инвесторы ETF не владеют криптовалютой напрямую, что означает, что они не могут использовать ETH в DeFi, NFT или для стекинга в настоящий момент.
• Постоянные управленческие сборы: Ethereum ETF обычно взимают годовые сборы в диапазоне от 0,15% до 0,25%, что может уменьшить долгосрочную доходность.
• Ограниченные часы торговли: В отличие от криптовалютных рынков, которые работают круглосуточно, ETF можно торговать только в обычные часы фондового рынка (обычно с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 по восточному времени).
Заключительные мысли: Стоит ли инвестировать в Ethereum ETF?
Ethereum ETF меняют способ, с помощью которого инвесторы получают доступ к криптовалютам, соединяя традиционные финансовые инструменты и блокчейн. В 2025 году в эти фонды было инвестировано более 5,5 миллиардов долларов, и с возможным утверждением ETF с возможностью стекинга, эти фонды могут привлечь еще больше институциональных и розничных инвесторов. Аналитики предполагают, что такие изменения могут поддержать восстановление цены Ethereum, с некоторыми прогнозами, что, если спрос продолжит превышать предложение, цена может вернуться к своему историческому максимуму.
Тем не менее, важно помнить, что Ethereum ETF имеют свои недостатки. Хотя они предоставляют регулируемый и удобный доступ к ETH, они не предлагают прямое владение или возможность участвовать в DeFi и стекинге в настоящее время. Всегда учитывайте свою толерантность к риску и проводите собственное исследование перед инвестированием. Как и все криптовалютные продукты, Ethereum ETF подвержены рыночной волатильности и изменениям в регулировании, что может повлиять на их будущее.
