Золото больше не является просто традиционным убежищем, но также стало одной из самых сильных макроэкономических сделок десятилетия. В 2025 году золото выросло более чем на 69% и достигло нового исторического максимума выше $4440 за унцию 22 декабря 2025 года, что было обусловлено эскалацией геополитической напряженности, падением процентных ставок в США, ослаблением доллара и рекордным спросом со стороны центральных банков и ETF, согласно данным Reuters и J.P. Morgan Global Research. Поскольку институциональные и суверенные покупатели продолжают перераспределять активы в золото, J.P. Morgan прогнозирует, что к IV кварталу 2026 года средняя цена составит $5055 за унцию, что подтверждает роль золота как макроэкономического хеджа и основного диверсификационного актива во все более неопределенной глобальной среде.
Прогнозы цен на золото | Источник: JP Morgan
Теперь криптотрейдеры могут спекулировать на волатильности золота с помощью фьючерсной торговли, максимально используя этот золотой суперцикл без владения физическими слитками или торговли на традиционных товарных биржах. На BingX вы можете торговать золотом, используя криптообеспечение двумя гибкими способами: в форме бессрочных контрактов, привязанных к фьючерсам на золото, на фьючерсном рынке BingX, и через бессрочные контракты XAUT/USDT, которые отслеживают цены токенизированного золота и предлагают круглосуточный, крипто-нативный доступ к движениям цен на золото.
В этом руководстве объясняется, как работают фьючерсы на золото, какие существуют способы торговли фьючерсами на золото с помощью криптовалюты, как торговать ими с использованием криптовалюты на BingX, и когда выбирать фьючерсы на золото или бессрочные контракты XAUT, особенно для крипто-нативных трейдеров.
Прогноз рынка фьючерсов на золото на 2026 год: Чего ожидать
Прогноз по фьючерсам на золото в 2026 году остается структурно бычьим, при этом динамика цен все больше определяется институциональными потоками и краткосрочными спекуляциями. J.P. Morgan Global Research ожидает, что к IV кварталу 2026 года средняя цена на золото составит около $5055 за унцию, что будет поддерживаться устойчивыми покупками центральных банков, продолжающейся диверсификацией инвесторов и макроэкономическим фоном замедления роста и снижения реальных процентных ставок
Активы под управлением (AUM) золота | Источник: JP Morgan
Фьючерсы на золото вступают в 2026 год, формируемые геополитическими рисками, неопределенностью в торговле и тарифах, а также продолжающейся волатильностью доллара США. Ожидается, что центральные банки, включая банки Бразилии, Южной Кореи, Польши и Индонезии, продолжат покупать золото в среднем темпе около 585 тонн в квартал, что значительно выше уровней до 2022 года, укрепляя роль золота как стратегического резервного актива, а не краткосрочной сделки.
Что касается инвестиций, то приток средств в ETF и фьючерсы прогнозируется на уровне примерно 250 тонн в год, поскольку доля золота в общем объеме активов под управлением (AUM) увеличится с примерно 2,8% до потенциального долгосрочного диапазона 4–5%. Этот структурный спрос помогает поддерживать цены во время коррекций, в то время как фьючерсы на золото остаются очень чувствительными к макроэкономическим катализаторам, таким как изменения политики Федеральной резервной системы, движения валют и геополитические события, приближающиеся к 2026 году.
Что такое фьючерсы на золото и как они работают?
Фьючерсы на золото — это стандартизированные деривативные контракты, которые позволяют вам сегодня договориться о цене покупки или продажи золота на определенную будущую дату. Вместо владения физическими золотыми слитками вы торгуете движениями цен, что делает фьючерсы быстрее, дешевле и проще в управлении для большинства трейдеров.
Вот основы фьючерсов на золото, которые вы должны знать, прежде чем начать ими торговать:
• Размер контракта: Стандартный фьючерсный контракт на золото обычно представляет 100 тройских унций золота, что является эталонным контрактом на COMEX.
• Длинная против короткой позиции:
- Открывайте длинную позицию, если ожидаете роста цен на золото.
- Открывайте короткую позицию, если ожидаете падения цен.
• Маржа и кредитное плечо: Вы не платите полную стоимость сразу. Фьючерсы используют маржу, что означает, что небольшой депозит контролирует гораздо большую позицию, усиливая как прибыль, так и убытки.
• Расчет: Большинство трейдеров закрывают позиции до истечения срока действия, чтобы избежать физической поставки; прибыль или убытки рассчитываются наличными.
Почему инвесторы торгуют фьючерсами на золото с помощью криптовалюты против. традиционных фьючерсов на золото
Торговля золотом с помощью криптовалюты сочетает в себе давнюю роль золота как актива-убежища с гибкостью, кредитным плечом и инструментами управления рисками современной криптофьючерсной платформы.
1. Отсутствие физического хранения или риска чистоты: Вы получаете доступ к движениям цен на золото, не беспокоясь о хранении в хранилище, страховании, транспортировке или проверке чистоты золота.
2. Снижение требований к капиталу за счет кредитного плеча: Фьючерсная торговля позволяет контролировать более крупную позицию по золоту с меньшим первоначальным маржинальным обеспечением, повышая эффективность капитала по сравнению с инвестированием в спотовое золото.
3. Круглосуточный доступ к мировым рынкам золота: В отличие от традиционных товарных бирж с фиксированными часами торговли, BingX позволяет торговать контрактами, связанными с золотом, круглосуточно, мгновенно реагируя на макроэкономические и геополитические новости.
4. Эффективный хедж для криптопортфелей: Золото часто превосходит другие активы в периоды неприятия риска, что делает его практичным хеджированием, когда крипторынки сталкиваются с волатильностью, просадками или стрессом ликвидности.
5. Профессиональные средства контроля рисков: BingX предлагает ордера тейк-профит и стоп-лосс, а также режимы кросс-маржи и изолированной маржи, помогая трейдерам более точно управлять риском снижения и подверженностью позиции.
Поскольку золото обычно ведет себя иначе, чем акции и криптовалюты, во время рыночного стресса, торговля золотом на BingX может улучшить диверсификацию портфеля, предоставляя тактические торговые возможности.
Какие существуют способы торговли фьючерсами на золото с помощью криптовалюты?
Криптотрейдеры могут получить доступ к движениям цен на золото несколькими способами, в зависимости от того, хотят ли они использовать кредитное плечо, простоту или самостоятельное хранение. Эти варианты охватывают централизованные биржи, децентрализованные протоколы и спотовые рынки.
1. Вы можете торговать бессрочными фьючерсами на золото на централизованных криптобиржах, таких как BingX, где контракты, привязанные к золоту, позволяют открывать длинные или короткие позиции, используя обеспечение в USDT, применять кредитное плечо и управлять риском с помощью ордеров тейк-профит и стоп-лосс, без физической поставки или истечения срока действия контракта. Это хорошо подходит для активных трейдеров, позиционирующих себя вокруг макроэкономических событий, таких как данные по инфляции, снижение ставок или геополитические потрясения.
2. Вы можете торговать токенизированными фьючерсными контрактами на золото, которые отслеживают цены токенизированного золота и предлагают непрерывный, круглосуточный доступ в полностью крипто-нативном формате. Эти контракты устраняют сложность истечения срока действия фьючерсов, при этом поддерживая кредитное плечо и короткие продажи.
3. Для снижения риска вы также можете спотово торговать токенами, обеспеченными золотом, такими как Tether Gold (XAUT) на централизованных биржах. Спотовая торговля позволяет избежать кредитного плеча, риска ликвидации и комиссий за финансирование, что делает ее более подходящей для долгосрочного хеджирования и диверсификации портфеля.
4. Некоторые трейдеры используют децентрализованные биржи (DEX), такие как Hyperliquid и dYdX, для получения доступа к золоту через токенизированные золотые активы или синтетические золотые продукты, что обеспечивает самостоятельное хранение и ончейн-торговлю без посредников. Хотя DEX предлагают большую прозрачность и контроль, они могут иметь более низкую ликвидность, более высокое проскальзывание и риск смарт-контрактов, что делает их более подходящими для опытных пользователей DeFi.
В совокупности эти подходы позволяют трейдерам выбирать между фьючерсами с кредитным плечом, бессрочными контрактами, спотовым доступом или полностью децентрализованной торговлей, используя криптоинфраструктуру, а не традиционные товарные рынки.
Как торговать фьючерсами на золото на BingX Futures: Пошаговое руководство
Торговля фьючерсами на золото на BingX позволяет получить прямой доступ к движениям цен на золото с использованием криптообеспечения, сочетая глубину традиционных рынков золота со скоростью, кредитным плечом и контролем рисков современной криптофьючерсной платформы.
Торговля фьючерсами на золото с помощью криптовалюты на фьючерсном рынке BingX
Как работает торговля фьючерсами на золото на BingX
Традиционно фьючерсы на золото торгуются на биржах, таких как COMEX или MCX, через специализированных товарных брокеров. BingX устраняет это трение, позволяя вам торговать движениями цен на золото напрямую, используя криптофьючерсы с маржой в USDT, так же, как вы торгуете BTC или ETH.
Короче говоря, фьючерсы на золото позволяют вам торговать самым надежным активом-убежищем в мире, теперь с крипто-нативной скоростью и гибкостью на BingX. Вместо того чтобы владеть золотом или самостоятельно переносить истекающие фьючерсные контракты, вы:
• Торгуете только движениями цен
• Используете кредитное плечо
• Открываете длинные или короткие позиции
• Устанавливаете контроль рисков TP/SL
Это делает торговлю фьючерсами на золото быстрее, гибче и доступнее для криптотрейдеров.
Шаг 1: Создайте и пополните свой фьючерсный счет BingX
Зарегистрируйтесь на BingX и пройдите верификацию личности. Внесите USDT на свой счет и переведите средства на свой фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте интерфейс фьючерсной торговли
Перейдите в раздел Фьючерсы → Контракты USDT-M. Выберите доступный на BingX фьючерсный продукт, привязанный к золоту.
Шаг 3: Выберите длинную или короткую позицию
• Открывайте длинную позицию, если ожидаете роста цен на золото из-за инфляции, снижения ставок, геополитических рисков и т. д.
• Открывайте короткую позицию, если ожидаете падения цен на золото из-за повышения ставок, укрепления доллара США и т. д.
Шаг 4: Установите кредитное плечо и тип ордера
Отрегулируйте кредитное плечо в соответствии с вашей толерантностью к риску. Выберите рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер для входа по определенной цене.
Шаг 5: Управляйте риском
Всегда используйте стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Контролируйте уровни маржи, чтобы избежать ликвидации.
Этот подход отражает традиционную торговлю фьючерсами на золото, но с крипто-нативной скоростью, кредитным плечом и гибкостью.
Как торговать бессрочными контрактами XAUT/USDT на BingX
Бессрочный контракт XAUT/USDT на фьючерсном рынке, работающий на базе ИИ BingX
Для многих криптотрейдеров бессрочные фьючерсы XAUT/USDT предлагают более простой и интуитивно понятный способ торговли золотом.
Что такое Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) — это токенизированное представление физического золота, где 1 XAUT обеспечен 1:1 одной тройской унцией выделенных золотых слитков, хранящихся в профессиональных хранилищах, что позволяет инвесторам получить прямой доступ к золоту без сложностей с хранением или кастодиальным обслуживанием. По состоянию на конец декабря 2025 года XAUT торгуется около $4480, отражая макроэкономический рост золота, с рыночной капитализацией в $1,7 миллиарда, круглосуточным объемом торгов более $150 миллионов и общим предложением в 520 000 токенов, что делает его одним из крупнейших и наиболее ликвидных токенов реальных активов (RWA), обеспеченных золотом.
Его недавние показатели, рост на 11% за 30 дней и на 19% за 90 дней, были обусловлены рекордными ценами на золото, растущим институциональным принятием токенизированного золота и повышенной неприязнью к риску на крипторынке, что позиционирует XAUT как крипто-нативную, круглосуточно торгуемую альтернативу традиционным фьючерсам на золото.
Торговля токенизированными фьючерсами на золото (бессрочные контракты XAUT-USDT) на BingX
Чтобы торговать бессрочными контрактами XAUT/USDT на BingX, начните с пополнения своего фьючерсного кошелька USDT, затем перейдите в интерфейс фьючерсной торговли и выберите бессрочную пару XAUT/USDT. Вы можете открывать длинные или короткие позиции по движениям цен на золото, регулировать кредитное плечо в зависимости от вашей толерантности к риску и размещать рыночные или лимитные ордера, устанавливая уровни тейк-профита и стоп-лосса для управления риском.
Поскольку бессрочные контракты XAUT не имеют срока действия и торгуются круглосуточно, они предлагают простой, крипто-нативный способ получения постоянного доступа к золоту без пролонгации контрактов или физического расчета.
Почему стоит торговать XAUT/USDT вместо традиционных фьючерсов на золото?
Бессрочные контракты XAUT устраняют сложность истечения срока действия контрактов и идеально подходят для криптотрейдеров, хеджирующих портфели, получающих доступ к золоту во время макроэкономической волатильности и удерживающих долгосрочные направленные позиции без риска пролонгации.
1. Отсутствие срока действия или пролонгации контрактов: Бессрочные контракты XAUT/USDT не имеют срока действия, что устраняет необходимость управлять датами расчетов или переносить позиции вперед.
2. Полностью крипто-нативный доступ к золоту: XAUT отслеживает токенизированное физическое золото, торгуясь как стандартная криптопара, что облегчает понимание и управление для криптотрейдеров.
3. Круглосуточная глобальная торговля: В отличие от традиционных фьючерсов на золото с фиксированными часами работы биржи, XAUT/USDT торгуется круглосуточно, что позволяет мгновенно реагировать на макроэкономические и геополитические новости.
4. Более простое управление позициями: Отсутствует риск физической поставки, сложных спецификаций контрактов или механики расчетов по фьючерсам.
5. Кредитное плечо и короткие продажи: Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по ценам на золото, используя кредитное плечо, аналогично другим крипто-бессрочным контрактам.
6. Бесшовное хеджирование портфеля: XAUT/USDT предоставляет практичный способ хеджирования криптопортфелей во время рынков с неприятием риска, не покидая криптоэкосистему.
Когда следует торговать фьючерсами на золото или бессрочными контрактами XAUT?
Выбор между фьючерсами на золото и бессрочными контрактами XAUT зависит от того, хотите ли вы традиционный макроэкономически обусловленный доступ к золоту с фьючерсным стилем торговли или более простой, крипто-нативный способ непрерывного отслеживания цен на золото без истечения срока действия контрактов.
Торгуйте фьючерсами на золото на BingX, если вы
• Хотите получить доступ, аналогичный институциональным рынкам золота
• Торгуете макроэкономическими событиями, такими как ИПЦ, заседания ФРС или геополитические потрясения
• Предпочитаете структурированную торговлю в стиле фьючерсов
Торгуйте бессрочными контрактами XAUT/USDT, если вы
• Хотите непрерывный доступ к золоту без срока действия
• Уже комфортно торгуете крипто-бессрочными контрактами
• Предпочитаете более простое управление позициями и круглосуточную ликвидность
Оба инструмента позволяют открывать длинные и короткие позиции, использовать кредитное плечо и расширенные инструменты управления рисками на BingX.
Какие основные факторы влияют на цены фьючерсов на золото?
Цены на фьючерсы на золото определяются не столько краткосрочными графическими паттернами, сколько макроэкономическими условиями ликвидности, денежно-кредитной политикой и крупными институциональными потоками. Рост цен на золото в 2025 году и прогноз на 2026 год наглядно демонстрируют, как эти силы взаимодействуют.
1. Инфляция и процентные ставки: Золото не приносит дохода, поэтому его относительная привлекательность возрастает при падении реальных процентных ставок. В 2025 году ожидания снижения ставок в США и более мягкие финансовые условия помогли подтолкнуть золото к новым историческим максимумам выше $4400 за унцию, поскольку инвесторы переводили средства из наличных денег, казначейских облигаций и фондов денежного рынка в твердые активы. В 2026 году J.P. Morgan ожидает дальнейшей поддержки со стороны более низких реальных ставок, что укрепит роль золота как хеджа от инфляции и средства сохранения стоимости.
2. Сила доллара США: Золото оценивается в долларах США по всему миру, что создает сильную обратную зависимость. Более слабая долларовая среда в 2025 году сделала золото дешевле для покупателей за пределами США и усилила спрос на фьючерсы. Продолжающаяся волатильность валют в 2026 году, особенно если снижение ставок в США материализуется, может оставаться ключевым фактором роста цен на фьючерсы на золото.
3. Спрос центральных банков: Центральные банки стали одним из самых мощных факторов, влияющих на цены на золото. Согласно J.P. Morgan Global Research, спрос инвесторов и центральных банков составил 980 тонн в III квартале 2025 года, что более чем на 50% выше среднего показателя за предыдущие кварталы, что эквивалентно примерно $109 миллиардам ежеквартальных притоков по текущим ценам. На 2026 год прогнозируется, что покупки центральных банков останутся высокими на уровне 585 тонн в квартал, что значительно выше норм до 2022 года, обеспечивая структурный минимум для фьючерсов на золото.
4. Геополитические и макроэкономические риски: Фьючерсы на золото быстро реагируют на войны, торговые трения, фискальную нестабильность и политические риски. В конце 2025 года возобновление геополитической напряженности способствовало прорывам импульса к новым рекордным максимумам, поскольку потоки в активы-убежища ускорились в фьючерсы на золото и ETF. J.P. Morgan отмечает, что эти потоки могут быстро усиливаться в сочетании с позиционированием фьючерсов и притоками в ETF, что приводит к резким движениям цен.
Какие ключевые риски следует знать перед торговлей фьючерсами на золото?
Фьючерсы на золото могут быть мощными инструментами для торговли макроэкономическими тенденциями, но они также несут значительные риски, особенно при торговле с кредитным плечом. Понимание этих рисков и их проактивное управление крайне важны.
1. Кредитное плечо может увеличить убытки. Кредитное плечо увеличивает подверженность риску, что означает, что даже небольшие движения цен против вашей позиции могут привести к большим убыткам.
Совет: Используйте консервативное кредитное плечо, правильно рассчитывайте размер позиций и всегда устанавливайте ордера стоп-лосс и тейк-профит перед входом в сделку.
2. Быстрые колебания цен во время макроэкономических событий: Фьючерсы на золото часто резко реагируют на данные по инфляции, объявления центральных банков, решения по процентным ставкам или геополитические новости.
Совет: Избегайте торговли исключительно на эмоциях или FOMO во время крупных новостных событий и рассмотрите возможность уменьшения размера позиции или ожидания стабилизации волатильности.
3. Риск ликвидации из-за плохого управления маржой: Если уровни маржи падают ниже требований по поддержанию, позиции могут быть автоматически ликвидированы на быстро движущихся рынках.
Совет: Внимательно следите за маржой, используйте изолированную маржу при необходимости и держите достаточный буферный капитал для поглощения краткосрочной волатильности.
4. Стоимость финансирования по бессрочным контрактам: Удержание бессрочных фьючерсов, связанных с золотом, в течение длительного времени может повлечь за собой комиссии за финансирование, которые могут медленно снижать прибыль, особенно на рынках с ограниченным диапазоном.
Совет: Учитывайте ставки финансирования в своей стратегии и избегайте удержания высоколиквидных позиций в течение длительных периодов без четкого направленного смещения.
Из-за этих рисков фьючерсы на золото следует торговать с дисциплинированным управлением рисками, реалистичными ожиданиями и четким торговым планом, а не с импульсивным позиционированием или чрезмерным кредитным плечом.
Заключительные мысли
Золото продолжает играть критически важную роль в качестве глобального актива-убежища, особенно в периоды инфляции, монетарного смягчения и геополитической неопределенности. BingX позволяет вам получать доступ к движениям цен на золото с помощью криптовалюты, без физического хранения, проблем с хранением или зависимости от традиционных товарных бирж.
В зависимости от вашей стратегии, вы можете торговать фьючерсами на золото на фьючерсном рынке BingX для макроэкономического позиционирования, использовать бессрочные контракты XAUT/USDT для непрерывного, крипто-нативного доступа или рассмотреть спотовую торговлю токенами, обеспеченными золотом, такими как XAUT, в качестве альтернативы с более низким риском без кредитного плеча. Как и при любой торговле деривативами, фьючерсы на золото сопряжены со значительным риском, поэтому крайне важно использовать разумное кредитное плечо, четкие средства контроля рисков и торговать только теми суммами, которые вы можете позволить себе потерять.
Часто задаваемые вопросы о торговле фьючерсами на золото с помощью криптовалюты
1. Могу ли я торговать фьючерсами на золото с помощью криптовалюты?
Да. BingX предоставляет доступ к золоту с помощью фьючерсов с маржой в USDT и бессрочных контрактов XAUT.
2. Обеспечен ли XAUT реальным золотом?
Да. XAUT обеспечен выделенными физическими золотыми слитками, хранящимися в профессиональных хранилищах.
3. Имеют ли фьючерсы на золото на BingX срок действия?
На BingX доступ к золоту предлагается через бессрочные фьючерсы на золото, которые не имеют срока действия, что позволяет вам удерживать позиции до тех пор, пока выполняются маржинальные требования. Аналогично, бессрочные контракты XAUT также не имеют срока действия, что делает оба варианта подходящими для непрерывной торговли золотом без пролонгации контрактов.
4. Подходит ли торговля золотом для начинающих?
Золото часто менее волатильно, чем криптовалюта, но кредитное плечо все равно несет риск. Начинающим следует использовать низкое кредитное плечо и строгие стоп-лоссы.
5. Может ли золото хеджировать мой криптопортфель?
Да. Золото часто хорошо себя показывает в периоды неприятия риска, когда крипторынки падают, что делает его популярным хеджированием.