Золото является одним из самых торгуемых активов на товарном рынке, но то, как вы им торгуете, имеет такое же значение, как и то, почему. Многие трейдеры предполагают, что спотовое золото и золотые фьючерсы ведут себя одинаково, потому что оба отслеживают одну и ту же цену. В действительности они действуют по очень разным правилам.
Спотовая торговля золотом обеспечивает прямое воздействие на текущую рыночную цену. Торговля золотыми фьючерсами добавляет кредитное плечо, маржу и временные риски. Именно здесь многие розничные трейдеры оказываются застигнутыми врасплох. Одно и то же движение цены может означать управляемую прибыль на спотовых рынках или принудительный выход на фьючерсных.
Поскольку волатильность золота растет наряду с изменением процентных ставок и рыночных настроений, понимание этих различий крайне важно перед совершением сделки.
Что такое спотовая торговля золотом?
Спотовая торговля золотом означает покупку или продажу золота по текущей рыночной цене, известной как спотовая цена. Эта цена отражает текущую стоимость золота на мировых рынках, основанную на реальном времени спроса, предложения и рыночных настроений.
В спотовой торговле вы не спекулируете на будущих ценах и не используете кредитное плечо. Вы получаете прямое воздействие на цену золота без требований к марже или сроков истечения. Если золото растет, ваша позиция растет. Если оно падает, убытки ограничены суммой инвестиций.
Спотовая торговля также отличается от покупки физического золота. Нет поставки слитков, нет затрат на хранение и нет риска хранения. Вместо этого трейдеры получают доступ к движению цены золота в цифровом виде.
Например, если спотовое золото торгуется по $4050, и вы покупаете по рыночной цене, движение вверх до $4100 означает, что ваша прибыль отражает увеличение цены на $50.
Спотовая торговля подходит трейдерам, ищущим простое, прямое воздействие на золото без кредитного плеча или сложностей.
Что такое торговля золотыми фьючерсами?
Торговля золотыми фьючерсами включает покупку или продажу фьючерсных контрактов, которые устанавливают заранее определенную цену на золото на будущую дату. Эти контракты торгуются на фьючерсных рынках и стандартизированы по размеру, правилам ценообразования и условиям расчетов.
В отличие от спотовой торговли, фьючерсы не требуют владения золотом. Трейдеры спекулируют на движении цен, часто используя кредитное плечо, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки. Цена фьючерса может отличаться от спотовой цены, потому что она отражает ожидания, процентные ставки и затраты на хранение.
Большинство фьючерсных трейдеров закрывают позиции до истечения срока действия. Физическая поставка редка, большинство контрактов рассчитываются наличными.
Ключевое различие:
• Спотовая цена золота: $4050
• Фьючерсный контракт на золото торгуется по $4080
• Вы покупаете фьючерсный контракт, ожидая роста цен
• Золото движется до $4120 до истечения срока действия
• Вы закрываете сделку и получаете прибыль от роста цены, не владея золотом
Фьючерсная торговля подходит активным трейдерам и хеджерам, ориентированным на краткосрочные возможности, а не на долгосрочное владение.
Спотовый рынок против фьючерсного рынка золота: структурные различия
На первый взгляд, спотовые и фьючерсные сделки с золотом могут выглядеть идентично на торговом экране. Однако под поверхностью структура очень отличается.
На спотовых рынках сделки исполняются по текущей рыночной цене, и трейдеры получают прямое воздействие на золото. Нет контрактов, нет сроков истечения и нет временных ограничений. Полная рыночная стоимость оплачивается авансом, что делает риск простым и прозрачным.
На BingX это включает токенизированное золото, такое как XAUT и PAXG, которые отслеживают цены на физическое золото без затрат на хранение или содержание.
На фьючерсных рынках трейдеры не владеют золотом. Воздействие происходит через фьючерсные контракты, которые отражают ожидания, процентные ставки и временную стоимость. Эти контракты имеют фиксированный горизонт и должны быть закрыты или пролонгированы. Трейдеры вносят маржу, но подвергаются воздействию полной стоимости контракта, что увеличивает как возможности, так и риски.
Ключевой вывод
• Спотовая торговля предлагает простое, прямое воздействие
• Фьючерсная торговля предлагает кредитное плечо и гибкость с более высоким риском
Сколько капитала вам действительно нужно для торговли золотом на спотовом и фьючерсном рынках?
Самое большое различие между спотовой и фьючерсной торговлей заключается в том, сколько капитала вам нужно для открытия и поддержания позиции.
• Спотовая торговля
В спотовой торговле вы платите полную сумму авансом, и ваше воздействие соответствует вашим инвестициям. При торговле золотом выше $4400 за унцию, инвестирование $4400 дает вам воздействие на одну унцию по текущей рыночной цене. Нет кредитного плеча, нет заимствований и нет маржи для поддержания. Наихудший исход — потеря инвестированной суммы, что делает спотовую торговлю более простой для начинающих.
• Фьючерсная торговля
Фьючерсная торговля работает по-другому. Трейдеры вносят начальную маржу для контроля гораздо большей позиции. С 10-кратным кредитным плечом маржа в $4400 контролирует золото стоимостью примерно $44000. Это увеличивает покупательную способность, но убытки также накапливаются быстрее. Если капитал счета падает ниже требуемых уровней, могут произойти маржин-коллы или автоматическая ликвидация.
Простое сравнение:
• Спот: инвестиции $4400 = воздействие $4400
• Фьючерсы: маржа $4400 = воздействие до $44000
Эта капитальная асимметрия объясняет, почему спотовая торговля подходит для более низкой толерантности к риску, в то время как фьючерсная торговля требует дисциплины и активного управления рисками.
Что происходит, когда рынок движется против вас?
Цены на золото меняются ежедневно, часто на 1–2%, и то, как это движение влияет на вас, зависит от рынка, на котором вы торгуете.
В спотовой торговле движения цен напрямую преобразуются в прибыль или убыток. При цене золота выше $4400, движение на 1% равно примерно $44 за унцию. Если цена падает, убыток реален, но управляем, и позиция остается открытой, если вы не решите ее закрыть. Это дает трейдерам время, чтобы их взгляд реализовался без принудительного давления.
Во фьючерсной торговле кредитное плечо меняет воздействие. Неблагоприятное движение на 1% по позиции с 10-кратным кредитным плечом становится 10% убытком по марже. Обычные рыночные колебания могут быстро истощить капитал, вынуждая трейдеров выходить из позиции до того, как их идея успеет сработать.
Разница проста:
• Спотовая торговля поглощает волатильность
• Фьючерсная торговля ее усиливает
Вот почему фьючерсная торговля требует строгого контроля рисков, в то время как спотовая торговля предлагает больше места для ошибок.
Кто использует спотовую и фьючерсную торговлю золотом?
Выбор между спотовой и фьючерсной торговлей золотом меньше зависит от направления рынка и больше от того, как вы торгуете.
Спотовая торговля обычно используется для долгосрочного воздействия. Трейдеры покупают спотовое золото, чтобы извлечь выгоду из более широких ценовых тенденций, а не из краткосрочных колебаний. Без кредитного плеча или сроков истечения этот подход подходит инвесторам, которые предпочитают меньший стресс и меньше решений. Его часто предпочитают розничные инвесторы и портфельные менеджеры, которые используют золото в качестве хеджа или стабилизатора в диверсифицированном портфеле.
Фьючерсная торговля создана для краткосрочной активности. Фьючерсные трейдеры сосредоточены на внутридневных или краткосрочных движениях и используют кредитное плечо для усиления результатов. Этот рынок привлекает активных трейдеров, которые внимательно следят за графиками и быстро реагируют. Фьючерсы также широко используются институциональными трейдерами для хеджирования больших позиций или эффективной корректировки риска.
Проще говоря:
• Спотовая торговля подходит долгосрочным инвесторам и создателям портфелей
• Фьючерсная торговля подходит активным, краткосрочным трейдерам с более высокой толерантностью к риску
Понимание вашего стиля торговли помогает определить, какой рынок лучше подходит, прежде чем совершать сделку.
Случаи использования хеджирования и стратегий: как на самом деле используется золото
Золотые фьючерсы в основном используются для хеджирования, а не для долгосрочного владения. Институциональные инвесторы используют фьючерсы для быстрого управления рисками без продажи физического золота. Например, портфель с воздействием на золото в $10 млн может продавать золотые фьючерсы в короткую позицию, чтобы уменьшить риск снижения в периоды неопределенности.
Розничные трейдеры используют фьючерсы более тактически. Трейдер, держащий спотовое золото, может открыть небольшую короткую фьючерсную позицию перед крупными событиями. Если золото падает, прибыль от хеджа может компенсировать часть спотовых убытков.
Ключевое различие заключается в торговле деривативами против владения активом. Фьючерсы предлагают гибкость, но вводят кредитное плечо и риск ликвидации, в то время как спотовое владение обеспечивает стабильность.
Распространенные ошибки трейдеров:
• Использование фьючерсов для долгосрочного удержания вместо хеджирования
• Чрезмерное хеджирование с избыточным кредитным плечом
• Игнорирование требований к марже на волатильных рынках
Золотые фьючерсы — это точные инструменты. При правильном использовании они снижают риск. При неправильном использовании они его усиливают.
Как торговать золотом на спотовом рынке на BingX: токенизированное золото XAUT и PAXG
Спотовая торговля золотом на BingX позволяет пользователям получать воздействие на цены золота без покупки или хранения физического золота. Вместо этого трейдеры используют токенизированное золото, которое отслеживает реальные слитки, хранящиеся на хранении. На BingX спотовая торговля золотом осуществляется через токенизированные золотые активы, такие как Tether Gold (XAUT) и Pax Gold (PAXG).
Шаг 1: Войдите или создайте аккаунт BingX
Посетите веб-сайт BingX и зарегистрируйтесь, используя свою электронную почту или номер телефона. После верификации войдите в систему, чтобы получить доступ к торговой панели.
Шаг 2: Откройте спотовый рынок
В верхнем навигационном меню выберите «Спот». Это перенесет вас в интерфейс спотовой торговли, где перечислены все доступные торговые пары.
Выпадающее меню вкладки «Спот» с торговым интерфейсом.
Шаг 3: Найдите токенизированное золото
В строке поиска введите XAUT или PAXG. Эти токены представляют собой активы, обеспеченные золотом, которые отслеживают текущие цены на золото. Общие пары включают XAUT/USDT и PAXG/USDT.
Строка поиска на спотовом рынке с результатами для XAUT/USDT и XAUM/USDT.
Шаг 4: Откройте торговую пару
Нажмите на выбранную пару, чтобы открыть торговый экран. Здесь вы можете просматривать графики цен в реальном времени, книгу ордеров, недавние сделки и данные об объеме.
Вид графика XAUT/USDT на спотовом рынке BingX.
Шаг 5: Разместите спотовый ордер
Выберите тип ордера:
• Рыночный ордер для мгновенной покупки по текущей цене
• Лимитный ордер для покупки по определенной цене
Введите сумму и подтвердите сделку.
Шаг 6: Держите или продавайте в любое время
После покупки токенизированное золото появится в ваших активах. Вы можете держать его для долгосрочного воздействия или продать в любое время по текущим рыночным ценам.
Панель BingX с подтверждением ордера или видом портфеля.
Как торговать золотом на BingX Futures: фьючерсы XAUT и PAXG + золотые фьючерсы
Торговля золотыми фьючерсами на BingX позволяет трейдерам получать воздействие на движения цен на золото, используя крипто-обеспечение, без владения физическим золотом или работы с традиционными товарными брокерами. Вместо торговли на биржах, таких как COMEX или MCX, BingX предлагает бессрочные фьючерсы с маржой USDT, аналогичные BTC или ETH фьючерсам.
Проще говоря, торговля золотыми фьючерсами включает:
• Торговлю только ценовыми движениями
• Использование кредитного плеча для эффективности капитала
• Открытие длинных или коротких позиций
• Управление рисками с помощью ордеров стоп-лосс и тейк-профит
Это делает золотые фьючерсы быстрее и доступнее для крипто-ориентированных трейдеров.
Шаг 1: Создайте и пополните свой фьючерсный счет
Зарегистрируйтесь на BingX, пройдите верификацию личности и внесите USDT. Переведите средства со своего спотового кошелька на фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте интерфейс фьючерсной торговли
Перейдите в Фьючерсы → Контракты USDT-M и выберите продукт фьючерсов, привязанный к золоту, доступный на BingX, такой как бессрочные контракты XAUT/USDT или бессрочные контракты PAXG/USDT. Чтобы торговать золотыми фьючерсами с криптовалютой на BingX, найдите бессрочные контракты GOLD/USDT.
Шаг 3: Выберите длинную или короткую позицию
• Откройте длинную позицию, если ожидаете роста цен на золото из-за инфляции, снижения ставок или геополитических рисков
• Откройте короткую позицию, если ожидаете падения цен на золото из-за роста ставок или укрепления доллара США
Шаг 4: Установите кредитное плечо и тип ордера
Отрегулируйте кредитное плечо в соответствии с вашей толерантностью к риску.
• Используйте рыночные ордера для мгновенного исполнения
• Используйте лимитные ордера для входа по определенной цене
Шаг 5: Активно управляйте рисками
Всегда устанавливайте уровни стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Внимательно следите за маржинальными коэффициентами, чтобы избежать ликвидации, особенно в условиях волатильного рынка.
Почему золотые фьючерсы привлекают активных трейдеров:
• Торгуйте золотом, используя крипто-балансы
• Получайте прибыль как от роста, так и от падения цен
• Нет физической поставки или пролонгации контракта
• Созданы для краткосрочных трейдеров и стратегий хеджирования
Торговля золотыми фьючерсами включает кредитное плечо и риск рыночных настроений. При дисциплинированном использовании она предлагает гибкость. При использовании без контроля рисков она может привести к быстрым убыткам. На BingX золотые фьючерсы торгуются через бессрочные контракты с маржой USDT, привязанные к ценам XAUT и PAXG.
Спотовая торговля против фьючерсной торговли золотом: что подходит именно вам?
Выбор между спотовой и фьючерсной торговлей золотом проще, чем кажется. Все сводится к тому, насколько активно вы хотите торговать и с каким уровнем риска вы готовы мириться.
Если вы предпочитаете спокойный подход, спотовая торговля обычно является лучшим вариантом. Вы покупаете золото по текущей цене и держите его. Нет кредитного плеча, нет маржин-коллов и нет давления реагировать на каждое ценовое колебание. Многие розничные инвесторы используют спотовое золото для долгосрочного воздействия или в качестве хеджа, когда рынки кажутся неопределенными.
Фьючерсная торговля более практична. Она предназначена для трейдеров, которые внимательно следят за рынком и торгуют краткосрочными движениями. Фьючерсы позволяют открывать длинные или короткие позиции и использовать кредитное плечо, но это также означает, что убытки могут быстро накапливаться, если рынок повернется против вас. Этот стиль подходит активным трейдерам и учреждениям, которые строго управляют рисками.
Простое правило
• Если вы хотите владеть активом, выбирайте спот
• Если вы хотите торговать ценовыми движениями, выбирайте фьючерсы
Знание этой разницы заранее экономит деньги, стресс и предотвращает плохие решения в будущем.
Заключение
Золото может быть одним и тем же активом, но спотовый и фьючерсный рынки ведут себя очень по-разному. Понимание того, как работает каждый из них, помогает избежать ненужных рисков и торговать с уверенностью. Спотовая торговля подходит для долгосрочного воздействия и стабильности, в то время как фьючерсная торговля подходит для активных стратегий и краткосрочных движений. Прежде чем совершать сделку, выберите рынок, который соответствует вашим целям. Изучите спотовые и фьючерсные рынки золота на BingX и торгуйте с более четким планом.
Похожие статьи
3. Криптотокены, обеспеченные серебром, достигают рекордных максимумов: какие монеты в центре внимания?
Часто задаваемые вопросы о спотовой и фьючерсной торговле золотом
1. В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей золотом?
Спотовая торговля золотом обеспечивает прямое воздействие на текущую рыночную цену без кредитного плеча или срока истечения. Фьючерсная торговля золотом использует контракты, кредитное плечо и маржу, позволяя трейдерам спекулировать на краткосрочных движениях цен с более высоким риском.
2. Безопаснее ли торговать спотовым золотом, чем золотыми фьючерсами?
Да, спотовая торговля, как правило, безопаснее для начинающих, потому что нет кредитного плеча или риска ликвидации. Убытки ограничены суммой инвестиций, в отличие от фьючерсов, где кредитное плечо может увеличить убытки.
3. Могу ли я торговать золотом на BingX без покупки физического золота?
Да. BingX предлагает токенизированное золото, такое как XAUT и PAXG, которое отслеживает цены на физическое золото без требований к хранению, доставке или содержанию.
4. Как работает торговля золотыми фьючерсами на BingX?
Золотые фьючерсы на BingX торгуются через бессрочные контракты с маржой USDT, привязанные к ценам XAUT и PAXG. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, используя крипто-обеспечение, без владения золотом.
5. Кому следует торговать золотыми фьючерсами вместо спотового золота?
Золотые фьючерсы лучше подходят для активных трейдеров и учреждений, которые торгуют краткосрочными движениями цен, хеджируют риски и могут управлять кредитным плечом и маржинальным риском.
6. Могут ли новички торговать золотыми фьючерсами?
Новички могут торговать золотыми фьючерсами, но это требует строгого управления рисками. Многие новые трейдеры начинают со спотового золота, прежде чем переходить к фьючерсам.