ETF-urile Ethereum au devenit unul dintre cele mai populare vehicule de investiții din 2025, cu intrări nete depășind 5,5 miliarde de dolari până în iulie 2025. Pe măsură ce interesul instituțional crește și integrarea staking-ului se apropie de aprobarea de reglementare, aceste fonduri ajută investitorii să obțină expunere la ETH fără a gestiona chei private sau portofele.
Volumele ETF-urilor Spot Ethereum | Sursa: TheBlock
Fie că ești un începător curios despre Ethereum sau un investitor experimentat care își diversifică portofoliul, iată o privire mai atentă asupra motivului pentru care ETF-urile Ethereum sunt în creștere și care dintre ele se remarcă în 2025.
Ce sunt ETF-urile Spot Ethereum și cum funcționează?
ETF-urile Spot Ethereum sunt fonduri de investiții care dețin Ether (ETH) real ca activ subiacent. Spre deosebire de ETF-urile futures Ethereum, care urmăresc prețurile ETH folosind instrumente derivate, ETF-urile spot cumpără și stochează direct Ether. Aceasta înseamnă că valoarea fiecărei acțiuni ETF reflectă prețul în timp real al Ethereum, oferind investitorilor expunere la criptomonedă fără a fi nevoie să o dețină direct.
Pentru începători, ETF-urile Spot Ethereum funcționează ca fondurile tradiționale de acțiuni. Le puteți cumpăra sau vinde pe bursele de valori majore prin contul dvs. de brokeraj, la fel cum ați face cu acțiunile Apple sau Tesla. Nu este nevoie să configurați un portofel cripto, să gestionați chei private sau să vă faceți griji cu privire la tranzacțiile blockchain. Furnizorul ETF-ului se ocupă de custodia Ether-ului, stocându-l în siguranță în numele tuturor investitorilor.
Cota de piață a deținerilor on-chain ale ETF-urilor Spot Ethereum | Sursa: TheBlock
Aceste ETF-uri au devenit disponibile în SUA în iulie 2024, după aprobarea SEC, în urma popularității ETF-urilor Spot Bitcoin la începutul aceluiași an. Până la jumătatea anului 2025, ETF-urile Spot Ethereum gestionează colectiv aproape 5 milioane ETH, echivalentul a aproximativ 4% din oferta totală de Ethereum. Pe măsură ce mai mulți jucători instituționali, precum BlackRock și Fidelity, adoptă aceste produse, aceștia facilitează accesul investitorilor tradiționali la Ethereum și beneficiază de creșterea sa, inclusiv de potențialele recompense de staking în viitoarele iterații ale ETF-urilor.
De ce câștigă ETF-urile Ethereum popularitate în 2025?
ETF-urile Ethereum au crescut în popularitate în 2025, deoarece deschid ușa atât investitorilor de retail, cât și celor instituționali pentru a obține expunere la ETH fără a deține sau gestiona direct criptomoneda. Aceste fonduri fac legătura între finanțele tradiționale și blockchain, permițând oamenilor să investească în Ethereum prin burse de valori reglementate.
Iată de ce ETF-urile Ethereum atrag atât de multă atenție anul acesta:
1. Potențial de Activ de Rezervă: Ethereum alimentează peste 54% din toate stablecoins, poziționându-se ca infrastructură critică pentru economia digitală în creștere a dolarului. Această dominanță conferă ETH un rol unic de activ de rezervă digital, similar cu aurul sau titlurile de trezorerie americane în finanțele tradiționale.
2. Tokenizarea Activelor din Lumea Reală (RWA): Ethereum este în fruntea eforturilor de a aduce active din lumea reală on-chain. De la acțiuni tokenizate și obligațiuni la mărfuri, ecosistemul său atrage bănci, manageri de active și firme fintech care doresc să inoveze în spațiul finanțelor tokenizate.
3. Oportunități de Randament cu ETF-uri de Staking: O dezvoltare majoră în 2025 este introducerea ETF-urilor Ethereum cu funcționalitate de staking. Emitenți de top precum BlackRock și Fidelity caută aprobarea de reglementare pentru a permite ETF-urilor lor să facă staking cu ETH-ul deținut, generând randament suplimentar pentru investitori. Această caracteristică ar putea face aceste ETF-uri și mai atractive prin adăugarea potențialului de venit pasiv.
4. Perspectiva Prețului Ethereum: Analiștii sunt din ce în ce mai optimiști cu privire la traiectoria prețului Ethereum pe termen lung, unii previzionând că ETH ar putea depăși 5.000 de dolari până la sfârșitul anului 2025 dacă ETF-urile de staking sunt aprobate și intrările instituționale continuă să crească. Acest optimism stimulează cererea pentru ETF-uri ca o modalitate simplă și reglementată de a capta potențialul de creștere.
Pentru investitori, aceste tendințe înseamnă că ETF-urile Ethereum sunt mai mult decât un simplu vehicul de tranzacționare; ele oferă o modalitate sigură și reglementată de a participa la povestea de creștere a Ethereum. Fie că sunteți în căutarea unei expuneri pe termen lung sau a unor potențiale recompense de staking, aceste fonduri remodelează modul în care oamenii accesează a doua cea mai mare criptomonedă.
Cele mai bune 7 ETF-uri Spot Ethereum de urmărit în 2025
Iată șapte ETF-uri Ethereum de top care fac furori în 2025, fiecare cu caracteristici unice, structuri de comisioane și susținere instituțională. Aceste fonduri oferă o modalitate ușor de utilizat pentru începători de a obține expunere la ETH, oferind în același timp diferite niveluri de accesibilitate, dimensiune și potențial viitor.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Gestionat de BlackRock, iShares Ethereum Trust (ETHA) este cel mai mare și cel mai tranzacționat ETF Ethereum, cu peste 7,92 miliarde de dolari în active în administrare (AUM) începând cu iulie 2025. Listat pe NASDAQ, ETHA urmărește Rata de Referință CME CF Ether-Dolar – Varianta New York, oferind investitorilor expunere directă la prețul Ether fără a fi nevoie de portofele cripto sau chei private. Acesta percepe un comision de sponsorizare competitiv de 0,25%, redus temporar la 0,12% pentru primele 2,5 miliarde de dolari în active în primul său an.
ETF-ul utilizează Coinbase Prime pentru custodie de nivel instituțional și a înregistrat o activitate de tranzacționare masivă, cu un volum mediu pe 30 de zile de peste 27 de milioane de acțiuni. În iulie 2025, BlackRock a depus, de asemenea, o cerere la SEC pentru a integra staking-ul, ceea ce ar putea permite investitorilor ETHA să câștige venituri pasive din recompensele proof-of-stake ale Ethereum, dacă va fi aprobat. Deși ETHA simplifică accesul la Ethereum pentru investitorii tradiționali, nu oferă proprietate directă asupra ETH, ceea ce înseamnă că utilizatorii nu pot participa la DeFi sau nu își pot deține activele în portofele cu auto-custodie.
Citește mai mult: ETF-ul Ethereum al BlackRock: Un schimbător de joc
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
Fidelity Ethereum Fund (FETH) este oferta cripto emblematică a firmei, gestionând peste 1,74 miliarde de dolari în active începând cu jumătatea anului 2025. Conceput pentru investitorii care caută o modalitate reglementată și familiară de a accesa Ethereum, FETH oferă expunere la mișcările prețului ETH fără complexitățile portofelelor sau cheilor private. Cu un comision anual de administrare de 0,25%, a devenit deosebit de popular printre investitorii pentru pensii care utilizează 401(k) și IRA datorită compatibilității sale cu conturile cu avantaje fiscale. FETH valorifică deceniile de experiență ale Fidelity pe piețele financiare și infrastructura sa robustă prin Fidelity Digital Assets® pentru custodie sigură.
Lansat alături de fondul Bitcoin al Fidelity în 2024, FETH reflectă efortul mai amplu al companiei de a inova în blockchain după ani de cercetare și servicii de custodie instituțională. Fidelity se numără, de asemenea, printre emitenții care propun adăugarea funcționalității de staking la fondul său Ethereum, ceea ce ar putea oferi deținătorilor FETH acces la recompensele proof-of-stake ale Ethereum în viitor. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că, la fel ca alte ETF-uri, FETH nu oferă proprietate directă asupra ETH sau nu permite participarea la DeFi și activități on-chain.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
VanEck Ethereum ETF (ETHV) atrage investitorii atenți la costuri care caută o modalitate simplă și cu comisioane reduse de a obține expunere la mișcările prețului Ethereum. Lansat în iunie 2024, ETHV percepe unul dintre cele mai mici comisioane de sponsorizare de pe piață, de 0,20%, cu o scutire completă de comision pentru primele 1,5 miliarde de dolari în active până în iulie 2025. Începând cu jumătatea lunii iulie 2025, ETHV gestionează 189 de milioane de dolari în active în administrare (AUM) și a înregistrat un randament de 2,84% de la începutul anului, reflectând tracțiunea sa în creștere în rândul deținătorilor pe termen lung.
ETHV este un fond susținut fizic, ceea ce înseamnă că acțiunile sunt garantate de ether deținut în stocare la rece la un custode calificat, oferind o protecție robustă împotriva amenințărilor cibernetice. Reputația VanEck ca furnizor experimentat de ETF-uri și concentrarea sa pe produse legate de cripto sporesc și mai mult credibilitatea ETHV ca o alegere fiabilă pentru investitorii care caută o expunere eficientă la Ethereum fără a gestiona chei private sau portofele cripto.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
Bitwise Ethereum ETF (ETHW) este conceput atât pentru investitorii de retail, cât și pentru cei instituționali care caută o expunere simplă și rentabilă la Ethereum. Lansat în iulie 2024 și tranzacționat pe NYSE Arca, ETHW gestionează în prezent peste 431 de milioane de dolari în active în administrare (AUM) și percepe un comision de sponsorizare competitiv de 0,20%, cu o scutire de șase luni pentru primele 500 de milioane de dolari în active după lansare. Fiind cel mai mare manager de fonduri index cripto din lume, Bitwise aduce expertiza sa vastă și o echipă de peste 90 de specialiști cripto pentru a sprijini investitorii ETHW cu resurse educaționale și raportare transparentă.
Fondul deține fizic ether (ETH) în stocare la rece la Coinbase Custody Trust Co., oferind securitate sporită împotriva amenințărilor cibernetice. Bitwise donează, de asemenea, 10% din profiturile ETHW pentru dezvoltarea open-source a Ethereum, consolidându-și angajamentul față de creșterea pe termen lung a ecosistemului. Cu caracteristici precum raportarea zilnică a dovezii rezervelor și concentrarea pe accesibilitatea pentru retail, ETHW se remarcă ca o opțiune solidă atât pentru începători, cât și pentru investitorii experimentați care doresc să investească în Ethereum fără a gestiona direct chei private sau portofele.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
Franklin Ethereum ETF (EZET) este oferta cripto emblematică a Franklin Templeton, concepută pentru a oferi investitorilor expunere directă la mișcările prețului Ethereum fără complexitățile gestionării portofelelor ETH sau a cheilor private. Începând cu august 2025, EZET gestionează 164 de milioane de dolari în active în administrare (AUM) și percepe un comision anual de sponsorizare extrem de competitiv de 0,19%, cu o scutire de comision în vigoare până la 31 ianuarie 2025, pentru primele 10 miliarde de dolari în active.
Susținut de peste 75 de ani de expertiză globală în gestionarea activelor a Franklin Templeton, EZET beneficiază de adoptarea timpurie a tehnologiei blockchain de către firmă și de o echipă dedicată de active digitale formată din peste 50 de specialiști. Deținerile ETF-ului sunt integral garantate de ether (ETH) păstrat în stocare la rece securizată la Coinbase Custody, asigurând măsuri de securitate robuste. EZET atrage atât investitorii instituționali, cât și pe cei de retail, datorită reputației puternice a Franklin Templeton, a muncii sale de pionierat în integrarea blockchain-ului în sistemele financiare tradiționale și a concentrării sale clare pe inovație în finanțe descentralizate, NFT-uri și infrastructura Web3.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) este un jucător mai mic, dar notabil pe piața ETF-urilor Ethereum, gestionând 31 de milioane de dolari în active în administrare (AUM) începând cu jumătatea anului 2025. Conceput pentru investitorii care caută acces reglementat la Ethereum, QETH oferă expunere la prețul spot al ETH prin rețeaua globală de brokeraj a Invesco. Acesta percepe un comision anual de administrare de 0,25%, aliniindu-se la standardele industriei, și se tranzacționează pe bursa Cboe BZX.
Fondul își garantează integral acțiunile cu ether deținut în custodie, deși nu participă la mecanismul de staking proof-of-stake al Ethereum, ceea ce înseamnă că deținătorii pierd potențialele recompense de staking. Procesul de creare și răscumpărare al QETH este bazat pe numerar, mai degrabă decât în natură, ceea ce îl poate face ușor mai puțin eficient din punct de vedere fiscal decât unele fonduri similare. În ciuda dimensiunii sale mai mici, QETH beneficiază de infrastructura extinsă și reputația Invesco ca manager global de active, făcându-l o opțiune atractivă pentru investitorii internaționali și pentru cei care caută o poartă de acces simplă și reglementată către ecosistemul în creștere al Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
Grayscale’s Ethereum Mini Trust (ETH) este conceput pentru investitorii care caută o modalitate simplificată și cu costuri reduse de a obține expunere la mișcările prețului Ether, fără a deține direct activul. Lansat în iulie 2024, ETH gestionează active de peste 2 miliarde de dolari și percepe o taxă redusă, lider în industrie, de doar 0,15%, făcându-l unul dintre cele mai eficiente din punct de vedere al costurilor ETF-uri Ethereum de pe piață. Spre deosebire de Grayscale’s original Ethereum Trust (ETHE), care a perceput istoric taxe mai mari și a fost tranzacționat la prime sau discounturi semnificative față de NAV, Mini Trust oferă o structură simplificată cu acțiuni care urmăresc direct prețul spot al Ether.
Deținerile de Ether ale fondului sunt securizate de Coinbase Custody Trust Company, asigurând o protecție robustă a activelor digitale în stocare la rece. Tranzacționând sub simbolul ETH pe NYSE Arca, acesta oferă o modalitate convenabilă atât pentru investitorii de retail, cât și pentru cei instituționali de a integra expunerea la Ethereum în conturile lor de brokeraj. Cu toate acestea, fondul nu participă la staking-ul Ethereum, ceea ce înseamnă că deținătorii pierd randamentele potențiale din sistemul proof-of-stake al rețelei. Prin combinația sa de accesibilitate, transparență și expertiza de un deceniu a Grayscale în gestionarea activelor cripto, Ethereum Mini Trust a devenit rapid o alegere preferată pentru investitorii atenți la costuri care caută acces reglementat la Ether.
Cum să cumperi ETF-uri Ethereum
Cumpărarea ETF-urilor Ethereum este un proces ușor pentru începători, permițându-vă să obțineți expunere la ETH prin intermediul platformelor tradiționale de investiții. Iată cum să începeți pas cu pas:
1. Alege o platformă de brokeraj: Deschide un cont la un broker care acceptă tranzacționarea ETF-urilor. Opțiunile populare includ:
• Fidelity și Charles Schwab: Ideale pentru investitorii pe termen lung și conturile de pensii (401(k), IRA).
• Robinhood și Webull: Excelente pentru începătorii care caută tranzacționare fără comisioane.
• E*TRADE și TD Ameritrade: Oferă instrumente avansate de tranzacționare și cercetare pentru traderii activi.
• Interactive Brokers: Preferate pentru acces internațional și instrumente de nivel profesional.
2. Alimentează-ți contul: Transferă fonduri în contul tău de brokeraj folosind un depozit bancar, transfer bancar sau chiar PayPal pe unele platforme.
3. Caută ETF-ul Ethereum ales: Introdu simbolul bursier (de exemplu, ETHA pentru iShares Ethereum Trust de la BlackRock, FETH pentru Fidelity Ethereum Fund) în bara de căutare a platformei.
4. Plasează o comandă: Alege între o comandă la piață (cumpără la prețul curent) sau o comandă limită (stabilește prețul preferat). Confirmă achiziția în timpul orelor de funcționare ale bursei (de obicei 9:30 AM până la 4 PM EST).
5. Monitorizează-ți investiția: Folosește aplicația de brokeraj pentru a urmări mișcările prețurilor, dividendele și randamentul potențial de staking, așa cum este propus de unii emitenți de ETF-uri.
Pentru investitorii mai experimentați, aceste ETF-uri pot fi combinate și cu strategii de opțiuni, cum ar fi covered calls sau protective puts, pentru a acoperi riscurile sau a îmbunătăți randamentele.
Opțiune alternativă: Cumpără Ethereum direct pe BingX
ETH/USDT pe piața spot BingX
Dacă preferi să deții ETH direct în loc de un ETF, BingX oferă o opțiune simplă, prietenoasă pentru începători. Poți crea un cont, finaliza verificarea KYC, depune USDT, USDC sau monedă fiat și cumpăra instantaneu ETH prin secțiunea Tranzacționare Spot. Odată achiziționat, poți stoca în siguranță ETH-ul în portofelul tău BingX sau îl poți transfera într-un portofel personal pentru auto-custodie și participare DeFi.
Cumpărarea Ethereum pe BingX îți oferă proprietatea deplină asupra Ethereum-ului tău, permițându-ți să-l stake-uiești pentru recompense, să-l utilizezi în aplicații DeFi sau să-l transferi la nivel global 24/7. Spre deosebire de ETF-uri, nu ești limitat la orele de funcționare ale bursei și nu vei plăti taxe anuale de administrare.
Care sunt avantajele și dezavantajele cumpărării ETF-urilor Ethereum?
Înainte de a decide dacă ETF-urile Ethereum sunt potrivite pentru tine, este important să evaluezi beneficiile și dezavantajele acestora. Această secțiune detaliază principalele avantaje și dezavantaje pentru a ajuta începătorii să înțeleagă cum se compară aceste fonduri cu deținerea directă de ETH.
Avantaje
• Acces ușor prin brokeri tradiționali: Poți cumpăra ETF-uri Ethereum prin platforme populare precum Fidelity, Schwab sau Robinhood, fără a fi nevoie să configurezi un portofel cripto sau să utilizezi un exchange cripto.
• Vehicul de investiții reglementat: Aceste ETF-uri sunt aprobate și supravegheate de SEC-ul SUA, făcându-le mai atractive pentru investitorii conservatori sau pentru cei care investesc pentru prima dată.
• Compatibilitate cu conturile de pensii: ETF-urile pot fi deținute în conturi cu avantaje fiscale, cum ar fi 401(k) sau IRA, ceea ce nu este posibil cu deținerile directe de ETH.
• Potențial pentru recompense de staking: Unii emitenți de ETF-uri, inclusiv BlackRock, au depus cereri pentru a permite staking-ul ETH în cadrul fondurilor lor, permițând potențial investitorilor să câștige venituri pasive în viitor.
Dezavantaje
• Fără proprietate directă asupra ETH: Investitorii în ETF-uri nu dețin criptomoneda propriu-zisă, ceea ce înseamnă că nu pot utiliza ETH în DeFi, NFT-uri sau pentru staking on-chain în prezent.
• Comisioane de administrare continue: ETF-urile Ethereum percep de obicei comisioane anuale cuprinse între 0,15% și 0,25%, ceea ce poate reduce randamentele pe termen lung.
• Ore de tranzacționare limitate: Spre deosebire de piețele cripto care funcționează 24/7, ETF-urile pot fi tranzacționate doar în timpul orelor normale de funcționare ale bursei (de obicei de luni până vineri, 9:30 AM până la 4 PM EST).
Concluzii: Ar trebui să investești într-un ETF Ethereum?
ETF-urile Ethereum transformă modul în care investitorii obțin expunere la cripto, făcând legătura între finanțele tradiționale și blockchain. Cu peste 5,5 miliarde de dolari în intrări în 2025 și potențiala aprobare a ETF-urilor Ethereum cu staking activat, aceste fonduri ar putea atrage și mai mult capital instituțional și interes din partea investitorilor de retail. Analiștii sugerează că astfel de evoluții ar putea susține recuperarea prețului Ethereum, unii prevăzând o împingere către maximul său istoric anterior dacă cererea continuă să depășească oferta.
Cu toate acestea, este important să reții că ETF-urile Ethereum vin cu compromisuri. Deși oferă acces reglementat și convenabil la ETH, ele nu oferă proprietate directă sau capacitatea de a participa la DeFi și staking în prezent. Întotdeauna ia în considerare toleranța ta la risc și efectuează propria cercetare înainte de a investi. La fel ca toate produsele legate de cripto, ETF-urile Ethereum rămân supuse volatilității pieței și modificărilor de reglementare care ar putea afecta performanța lor viitoare.