Os preços do petróleo dispararam mais de 4% na segunda-feira e chegaram ao maior nível em 16 semanas. O Brent avançou para US$ 109,29 o barril e o WTI foi a US$ 104,26. O movimento ocorreu após um ataque interromper o fluxo do oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita, elevando os temores sobre até 4% da oferta global, além de novos ataques a embarcações no Oriente Médio. Os futuros de diesel também se aproximaram de uma máxima histórica.

O dado de inflação no atacado dos EUA veio acima do esperado e reacendeu o temor de que juros elevados permaneçam por mais tempo. Os três principais índices de Wall Street caíram, com Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq recuando cerca de 0,6%. O Brent superou US$100 por barril pela primeira vez desde julho, aumentando a preocupação com pressão inflacionária. O rendimento do Treasury de 10 anos subiu a 4,96%, o gilt britânico de 10 anos foi a 5,39%, e o BCE elevou os juros em 25 pontos-base para 2,50%.

A Meta lançou o Muse, um agente de IA que pode se conectar a e-mail, calendário, pagamentos, saúde, compras e aplicativos de casa inteligente, com controles para o usuário definir e revogar acessos. O serviço terá um plano gratuito e duas opções premium de US$ 20 e US$ 100 por mês. Um relatório interno da empresa aponta que incidentes técnicos e de segurança relevantes em toda a companhia aumentaram 40% na comparação anual. O tempo gasto no tratamento de falhas subiu 70%.

A Qualcomm afirmou que a Amazon pode adquirir até US$ 60 bilhões em produtos de IA para data centers por meio de uma colaboração de longo prazo. A notícia impulsionou as ações da AMD, que avançaram cerca de 6,7%, com investidores apostando na continuidade da expansão da demanda por capacidade de computação para IA. No trimestre mais recente, a AMD elevou a receita em 50%, para US$ 11,54 bilhões, e mais que dobrou as vendas de data center, para US$ 6,7 bilhões, o que representa cerca de 58% do total. A Qualcomm, por sua vez, definiu como meta alcançar US$ 15 bilhões em receita anual de data centers em 2029.

A Broadcom registrou no trimestre mais recente um salto de 86% na receita e uma alta de 96% no lucro por ação ajustado. A receita com semicondutores de IA no trimestre somou US$ 16,7 bilhões, triplicando em relação ao ano anterior. Em teleconferência de resultados, o CEO Hock Tan afirmou que a empresa espera embarcar US$ 350 bilhões em semicondutores de IA para seis grandes clientes hyperscalers nos próximos dois anos.

Várias gigantes de tecnologia elevaram de forma expressiva suas projeções de gastos de capital ligados à IA. A Alphabet aumentou o guidance de capex do ano para US$ 195 bilhões a US$ 205 bilhões e disse esperar uma alta “significativa” em 2027. A Tesla afirmou que pretende investir US$ 25 bilhões em 2026, cerca de três vezes o patamar histórico. A SpaceX teve capex de US$ 18,4 bilhões no segundo trimestre, bem acima da estimativa de analistas de cerca de US$ 6 bilhões.

O presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeff Schmid, afirmou na véspera do encontro anual de Jackson Hole que a política monetária segue excessivamente acomodatícia e que a inflação continua acima da meta de 2%. Ele destacou uma disparada de 20% a 30% nos preços de commodities agrícolas nas últimas semanas como uma nova fonte de pressão inflacionária e minimizou o risco de retomada de tarifas entre Estados Unidos e Canadá. As declarações com tom mais duro reforçaram preocupações de que o Fed mantenha uma postura de aperto por mais tempo.

A Nvidia planeja aumentar em mais de 15% os preços de diversos servidores de IA para compensar a alta nos custos de componentes como memória. No último trimestre fiscal, a empresa registrou receita de 816亿美元, alta de 85% na comparação anual, com 752亿美元 provenientes de data centers, avanço de 92%. A margem bruta non-GAAP foi de 75%, e a companhia projetou cerca de 910亿美元 em receita no próximo trimestre fiscal, mantendo nível semelhante de margem bruta.

O governo Trump já devolveu mais de US$ 100 bilhões em tarifas do IEEPA, cerca de 60% dos US$ 166 bilhões arrecadados. A Walmart recebeu aproximadamente US$ 2,9 bilhões, enquanto a Target recebeu US$ 994 milhões e usou o valor para ampliar margens, o que adicionou US$ 1,65 ao lucro por ação. A Amazon e a Home Depot receberam cerca de US$ 600 milhões e US$ 730 milhões, respectivamente. As empresas estão destinando os reembolsos a cortes de preços, reforço de margens e, em alguns casos, devoluções a clientes.