วันจันทร์ ราคาน้ำมันทะยานมากกว่า 4% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 16 สัปดาห์ โดยเบรนท์ขึ้นไปที่ 109.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ที่ 104.26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล. การปรับขึ้นเกิดขึ้นหลังท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียถูกโจมตีจนหยุดส่งน้ำมัน ซึ่งเสี่ยงกระทบอุปทานน้ำมันโลกสูงสุดราว 4%. เหตุโจมตีเรือในตะวันออกกลางยิ่งเพิ่มความกังวลด้านอุปทานพลังงาน ขณะที่สัญญาดีเซลล่วงหน้าขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์.

ข้อมูลเงินเฟ้อระดับค้าส่งของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาด ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยสูงอาจอยู่ยาวขึ้น. ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับลดลง โดยดาวโจนส์, S&P 500 และแนสแด็กลดลงราว 0.6%. น้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นสู่ 4.96% ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปีแตะ 5.39% และธนาคารกลางยุโรปปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานสู่ 2.50%.

Meta เปิดตัว Muse เอเจนต์ AI ที่ช่วยทำงานแทนผู้ใช้ได้ตั้งแต่ส่งอีเมล จองการเดินทาง ไปจนถึงทำธุรกรรมต่าง ๆ โดยเชื่อมต่อกับแอปอย่างอีเมล ปฏิทิน ระบบชำระเงิน สุขภาพ ช้อปปิ้ง และสมาร์ตโฮม ผู้ใช้เลือกได้ว่าให้เข้าถึงส่วนใดและสามารถเพิกถอนสิทธิ์ได้ พร้อมแพ็กเกจใช้งานฟรีและตัวเลือกสมาชิกแบบเสียเงิน 20 ดอลลาร์หรือ 100 ดอลลาร์ต่อเดือน รายงานภายในของบริษัทยังระบุว่าเหตุขัดข้องด้านเทคนิคและความปลอดภัยระดับร้ายแรงทั่วทั้งบริษัทเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบรายปี และเวลาที่ใช้แก้ปัญหาเพิ่มขึ้น 70%。

Qualcomm เปิดเผยว่า Amazon อาจจัดซื้อผลิตภัณฑ์ AI สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ได้สูงสุด 600亿美元 ผ่านความร่วมมือระยะยาว. ข่าวดังกล่าวหนุนหุ้น AMD ปรับขึ้นราว 6.7% ท่ามกลางแรงคาดหวังว่าอุปสงค์ด้านโครงสร้างพื้นฐานคอมพิวติ้งเพื่อ AI จะขยายตัวต่อเนื่อง. AMD รายงานรายได้ไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้น 50% เป็น 115.4亿美元 โดยยอดขายกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์มากกว่าสองเท่าเป็น 67亿美元 คิดเป็นราว 58% ของรายได้รวม. Qualcomm ตั้งเป้ารายได้ดาต้าเซ็นเตอร์ต่อปีที่ 150亿美元 ภายในปี 2029.

Broadcom รายงานรายได้ไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นแบบปรับแล้วพุ่ง 96% ขณะที่รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ต่อไตรมาสแตะ $16.7 billion เพิ่มขึ้นสามเท่า. Hock Tan ซีอีโอระบุในช่วงประชุมชี้แจงผลประกอบการว่า บริษัทคาดว่าจะส่งมอบชิป AI ให้กับลูกค้าไฮเปอร์สเกลหลัก 6 รายรวม $350 billion ในช่วงสองปีข้างหน้า. ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกสะท้อนความต้องการฮาร์ดแวร์ AI ที่ยังเร่งตัวต่อเนื่อง.

บรรดายักษ์ใหญ่เทคโนโลยีกำลังปรับเพิ่มแนวทางการใช้จ่ายด้านเงินลงทุน (capex) ที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างมีนัยสำคัญ. Alphabet ปรับเพิ่มคาดการณ์ capex ทั้งปีเป็น $195 billion ถึง $205 billion และระบุว่าในปี 2027 จะเพิ่มขึ้นอย่าง “มีนัยสำคัญ”. Tesla ระบุว่าจะทุ่ม capex $25 billion ในปี 2026 หรือราวสามเท่าของระดับที่บริษัทเคยใช้ในอดีต ขณะที่ SpaceX มี capex ไตรมาส 2 อยู่ที่ $18.4 billion สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดราว $6 billion.

เจฟฟ์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแคนซัสซิตี ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันยัง “ผ่อนคลายเกินไป” ขณะที่เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและยังไม่บรรลุเป้าหมาย 2% ก่อนการประชุมประจำปีที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิงในคืนก่อนหน้า เขาชี้ว่าราคาสินค้าเกษตรปรับขึ้น 20% ถึง 30% ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อรอบใหม่ พร้อมลดทอนความกังวลต่อโอกาสการกลับมาใช้มาตรการภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา คำกล่าวเชิงเหยี่ยวครั้งนี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลของตลาดว่านโยบายการเงินอาจต้องคงความเข้มงวดไว้ต่อไป

Nvidia วางแผนปรับขึ้นราคาเซิร์ฟเวอร์ AI หลายรุ่นมากกว่า 15% เพื่อรับมือกับต้นทุนชิ้นส่วนอย่างหน่วยความจำที่ปรับสูงขึ้น. ไตรมาสล่าสุดบริษัทมีรายได้ 816亿美元 เพิ่มขึ้น 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 752亿美元 เพิ่มขึ้น 92%. อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 75% และบริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาสถัดไปราว 910亿美元 พร้อมคงอัตรากำไรขั้นต้นในระดับใกล้เคียงเดิม.

รัฐบาลทรัมป์ได้คืนภาษี IEEPA ให้ธุรกิจแล้วมากกว่า 1000亿美元 คิดเป็นราว 60% ของยอดที่จัดเก็บทั้งหมด. Walmart ได้รับเงินคืนราว 29亿美元 ขณะที่ Target ได้รับ 9.94亿美元 และนำไปหนุนอัตรากำไร ส่งผลต่อกำไรต่อหุ้น 1.65美元. Amazon และ Home Depot ได้รับเงินคืนประมาณ 6亿 และ 7.3亿美元 ตามลำดับ.