A colheita do trigo de inverno nos EUA chegou a 74% até domingo, 3% acima do normal, enquanto a condição do trigo de primavera piorou, com 53% avaliado como bom/excelente. Os embarques de exportação de trigo na semana encerrada em 16 de julho somaram 231.991 MT (7.8 mbu), e as exportações do ano comercial 2025/26 totalizam 1.893 MMT (78.21 mbu), 29.5% abaixo do mesmo período do ano passado, segundo a USDA FGIS. Na França, a Argus estimou a safra de trigo em 30.8 MMT, queda de 7.6% em relação ao ano anterior se confirmada. Em Chicago, o contrato CBOT Sep 26 fechou a US$ 6.74 por bushel, recuo de 8 3/4 centavos, em meio a baixas generalizadas nos futuros de trigo na segunda-feira.

O USDA confirmou uma venda privada de exportação de 100.000 MT de milho para a Colômbia, toda para 2026/27. As inspeções semanais de exportação somaram 1,55 MMT na semana de 7/16, alta de 57,36% em relação ao mesmo período do ano passado, segundo o relatório de Export Inspections. No monitoramento de lavouras, 59% do milho dos EUA estava em emissão de estigmas até 19 de julho, 5 pontos percentuais acima da média de 5 anos. Com previsão de 1 a 2 polegadas de chuva em áreas do Meio-Oeste na próxima semana, os futuros e os preços à vista avançaram.

Na segunda-feira, os futuros de algodão na ICE subiram de 9 a 37 pontos, com o contrato de outubro encerrando a 77,37 centavos de dólar por libra, alta de 30 pontos. Nos EUA, 73% da safra estava em fase de botões florais, 32% com formação de capulhos e a classificação boa/excelente avançou para 45%. No mercado físico, foram negociados 2.299 fardos na sexta-feira, a um preço médio de 80,40 centavos de dólar por libra. Esses indicadores sustentam o quadro fundamental de curto prazo para os futuros de algodão.

Os estoques de cacau na ICE subiram para o maior nível em 2 anos, enquanto a força do dólar trouxe pressão de curto prazo sobre os preços. No pano de fundo, o foco do mercado migra para um possível aperto de oferta no médio e longo prazo, com estimativa de 1.8 MMT para a safra 2026/27 da Costa do Marfim, queda de 18% na comparação anual. Também pesa a perspectiva de El Niño e de condições mais quentes e secas na África Ocidental, enquanto a StoneX reduziu suas projeções de superávit global de cacau.

Os preços do café avançaram com o atraso da colheita 2026/27 no Brasil, que estava 64% concluída em 15 de julho, abaixo de 77% um ano antes e da média de cinco anos de 70%, segundo a Safras & Mercado. Em Minas Gerais, a maior região produtora do país, choveu 0,2 mm na semana até 19 de julho, o equivalente a 20% da média histórica. Os estoques de arábica na ICE caíram para 329.870 sacas, o menor nível em 2,25 anos, enquanto o aumento das exigências de margem para futuros reduziu a liquidez e ampliou a volatilidade de curto prazo. O Centro de Previsão Climática dos EUA afirmou em 8 de julho que o El Niño surgido no Pacífico equatorial no mês anterior provavelmente será um dos mais fortes em mais de 75 anos, elevando as preocupações com a oferta no próximo ano.

A Intel (INTC) divulga resultados após o fechamento do mercado em 23 de julho. Opções de compra com vencimento em 22 de julho e strike de US$ 80 registraram mais de 7.200 contratos em um único dia, volume equivalente a 57 vezes o total em aberto, sinalizando uma entrada concentrada rara. Com a ação a US$ 99,24, o papel está acima do ponto de equilíbrio estimado em US$ 98,95, em uma leitura de operação voltada à volatilidade de curto prazo em torno do balanço, e não a uma tese fundamentalista de longo prazo.

Os contratos futuros de algodão na ICE operavam em alta no meio do pregão de segunda-feira, com ganhos de 34 a 63 pontos nos principais vencimentos. O relatório Commitment of Traders divulgado na tarde de sexta-feira mostrou que fundos especulativos de managed money elevaram a posição líquida comprada em 10.578 contratos na semana encerrada na terça-feira, para 49.684. Na The Seam, foram vendidos 2.299 fardos na sexta-feira, a um preço médio de 80,40 centavos de dólar por libra-peso. O índice Cotlook A caiu 225 pontos em 7/17 para 88,40 centavos, e os estoques certificados da ICE ficaram inalterados em 17 de julho, em 98.838 fardos.

A Archer Aviation (ACHR) apresentou, no Farnborough International Airshow, uma parceria com a Anduril Industries e revelou o “Thunder”, um rotorcraft autônomo de padrão militar voltado a missões de longo alcance. A plataforma usa uma configuração tiltrotor híbrida-elétrica, dispensa pista para decolagem e pouso e foi desenhada para autodeslocamento global, combinando a propulsão eVTOL da Archer com o software Lattice da Anduril para autonomia de missão. A iniciativa busca ampliar receita com contratos de defesa e aliviar a pressão de uma empresa ainda sem receita, em meio a incertezas de certificação junto à FAA. No ano, o papel recua quase 40%, e o preço-alvo médio de cerca de US$10 sugere aproximadamente 90% de potencial de alta em relação ao nível atual.

O atraso na colheita brasileira de café 2026/27 — 64% concluída em 15 de julho, abaixo de 77% no mesmo período do ano passado e da média de cinco anos de 70% — tem dado suporte à alta dos futuros de arábica na ICE, em meio a chuvas fortes que dificultam o trabalho no campo e podem piorar a qualidade. Os estoques de arábica na ICE caíram para o menor nível em 2.25 anos, enquanto a elevação recente das exigências de margem pela bolsa agravou a falta de liquidez e ampliou a volatilidade de curto prazo. A possibilidade de El Niño afetar a floração no próximo ano reforça a leitura de viés altista no médio e longo prazo.