Em 7 de outubro de 2025, a capitalização de mercado de tokens de criptomoeda lastreados em ouro excedeu US$ 3 bilhões pela primeira vez, coincidindo com os preços do ouro físico superando US$ 4.000 por onça. De acordo com o The Block em 7 de outubro de 2025, este marco reflete o crescente interesse dos investidores em ativos do mundo real (Real-World Assets - RWAs) tokenizados em meio ao aumento da incerteza econômica, incluindo a atual paralisação do governo dos EUA, que começou em 1º de outubro de 2025 e entrou em seu sétimo dia hoje. Os volumes de negociação desses tokens atingiram aproximadamente US$ 640 milhões nas 24 horas encerradas em 7 de outubro de 2025, impulsionados principalmente por emissores líderes como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT).
Fonte: Gold Price
Enquanto o Bitcoin também atingiu uma nova máxima histórica de US$ 126.279 em 6 de outubro de 2025, antes de recuar para cerca de US$ 122.000 até 7 de outubro de 2025, o ouro demonstrou algum desempenho superior, com a razão Bitcoin-ouro caindo abaixo de 32 onças por Bitcoin em 7 de outubro de 2025. Este desenvolvimento expressa uma "negociação de depreciação" (debasement trade) mais ampla, na qual os investidores buscam refúgio em ativos percebidos como reservas de valor durante períodos de tensão fiscal e geopolítica, conforme observado pela CNBC em 1º de outubro de 2025. Neste artigo, serão exploradas a natureza dos tokens lastreados em ouro, sua estrutura operacional, aplicações práticas e os motivadores da alta atual.
O Que São Tokens Lastreados em Ouro?
Fonte: BingX
Tokens de criptomoeda lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade de ouro físico armazenado em cofres seguros, permitindo negociação e transferência baseadas em blockchain. Cada token é tipicamente atrelado 1:1 a uma quantidade específica de ouro, como uma onça troy, permitindo que os detentores resgatem o metal subjacente ou valor equivalente mediante solicitação. Essa estrutura combina o papel histórico do ouro como proteção contra a inflação com a eficiência, transparência e divisibilidade da tecnologia blockchain.
Exemplos proeminentes incluem o PAX Gold (PAXG), emitido pela Paxos na blockchain Ethereum, e o Tether Gold (XAUT), gerenciado pela Tether com ouro armazenado em cofres suíços. De acordo com dados da CoinGecko divulgados pelo The Block em 7 de outubro de 2025, o XAUT detém uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,492 bilhão, enquanto o PAXG está em US$ 1,188 bilhão em 7 de outubro de 2025, representando juntos a maior parte da capitalização de mercado total do setor de US$ 3,02 bilhões. Outros tokens, como o Kinesis Gold (KAU), incorporam recursos adicionais, como geração de rendimento (yield) por meio de taxas de transação.
Fonte: BingX
Diferentemente dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro tradicionais, que podem envolver riscos de contraparte e horários de negociação limitados, esses tokens oferecem liquidez 24/7 em exchanges de criptomoedas e auditorias verificáveis on-chain. Os preços acompanham de perto o ouro à vista (spot), negociando atualmente perto de US$ 3.989 por onça após ultrapassar brevemente US$ 4.000 em 7 de outubro de 2025, de acordo com o Yahoo Finance em 7 de outubro de 2025. Essa acessibilidade ampliou a participação, particularmente para investidores de varejo que buscam propriedade fracionada sem os desafios logísticos do armazenamento físico.
A Mecânica da Tokenização do Ouro
O processo de tokenização começa com o depósito de barras de ouro físicas, atendendo aos padrões estabelecidos pela London Bullion Market Association (LBMA), em cofres auditados operados por custodiantes como Brink's ou Malca-Amit. Cada barra é serializada, pesada e fotografada para transparência, com os tokens correspondentes cunhados em uma blockchain como a Ethereum usando padrões ERC-20.
Contratos inteligentes (smart contracts) governam o comportamento dos tokens, garantindo direitos de resgate e conformidade com os requisitos de reserva. Os detentores podem verificar as reservas por meio de auditorias públicas e blockchain explorers, reduzindo a dependência de intermediários. As taxas de armazenamento e seguro são tipicamente baixas, cerca de 0,2-0,5% anuais, comparadas aos custos mais altos dos produtos de ouro tradicionais.
O resgate envolve a queima (burning) dos tokens para liberar o ouro físico, que pode ser enviado ou convertido em fiat. Essa estrutura mitiga riscos como a rehipotecação (rehypothecation), embora preocupações persistam em relação à solvência do emissor, como destacado em discussões recentes sobre práticas de custódia pela CoinMarketCap em 5 de outubro de 2025. A rehipotecação geralmente ocorre quando bancos e corretores usam a garantia do cliente, como títulos, para suas próprias transações, potencialmente aumentando a alavancagem. Avanços regulatórios, como a estrutura Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia, estão melhorando a supervisão para reforçar a confiança nesses ativos.
Quais São os Casos de Uso para Tokens Lastreados em Ouro?
Tokens lastreados em ouro vão além do simples armazenamento, integrando-se aos ecossistemas financeiros modernos. As aplicações primárias incluem:
• Proteção Contra Volatilidade (Hedging): Os investidores os usam como uma alternativa estável durante quedas do mercado. Em meio à atual paralisação dos EUA que começou em 1º de outubro de 2025 e às flutuações do mercado de ações, o S&P 500 atingiu recentemente 6.753 em 6 de outubro de 2025; os tokens fornecem uma proteção de baixa volatilidade.
• Integração com Finanças Descentralizadas (DeFi): Tokens podem ser alocados em staking em protocolos como Aave ou Yearn Finance para ganhar rendimentos (yield), ou usados como garantia para empréstimos sem liquidar o ativo subjacente. Essa composicionalidade (composability) transforma o ouro em uma ferramenta de capital produtivo.
• Transações Transfronteiriças e Remessas: Em regiões que enfrentam instabilidade cambial, como partes da América Latina ou Europa Oriental, os tokens facilitam transferências de valor de baixo custo. Sua natureza fracionada suporta microinvestimentos, democratizando o acesso ao ouro.
Usos emergentes envolvem RWAs tokenizados em ecossistemas como Cosmos, onde índices como o GMRWA acompanham o desempenho. Os bancos centrais também estão explorando estruturas semelhantes para diversificação de reservas, potencialmente expandindo a adoção institucional.
Por Que os Tokens Lastreados em Ouro Estão Disparando em Outubro?
Fonte: X
O aumento de 2,5% na capitalização de mercado do setor de ouro tokenizado para US$ 3,02 bilhões nas 24 horas encerradas em 7 de outubro de 2025, decorre de uma confluência de pressões macroeconômicas e geopolíticas. Os principais motivadores incluem:
• Paralisação do Governo dos EUA: O impasse, desencadeado por desentendimentos no congresso sobre financiamento a partir de 1º de outubro de 2025, amplificou as preocupações com a sustentabilidade fiscal e possíveis problemas com o teto da dívida, provocando rotações para ativos de refúgio seguro (safe-haven), conforme relatado pela CBS News em 7 de outubro de 2025.
• Expectativas de Inflação e Política Monetária: Antecipados cortes de juros do Federal Reserve reduziram o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, como o ouro, enquanto temores persistentes de inflação sustentam a demanda.
• Tensões Geopolíticas: Conflitos em andamento e incertezas comerciais, incluindo possíveis tarifas, aumentaram as compras dos bancos centrais; China e Rússia sozinhas adicionaram mais de 100 toneladas nos últimos trimestres, apertando o fornecimento físico.
O sentimento nas mídias sociais no X reforça isso, com usuários citando "demanda por refúgio seguro" e "riscos de depreciação" como catalisadores primários, como visto em uma postagem de @CryptoEconomyEN em 7 de outubro de 2025. Os volumes de negociação sublinham o momentum, com o ouro tokenizado superando os índices mais amplos de cripto.
Comparando o Desempenho do Ouro e do Bitcoin
Desempenho do ouro vs. Bitcoin até agora em 2025 | Fonte: TradingView
Tanto o ouro quanto o Bitcoin servem como alternativas às moedas fiat, mas suas trajetórias divergem nos perfis de risco. O ganho do Bitcoin no ano de aproximadamente 30% impulsionou-o a um pico de US$ 126.296 em 6 de outubro de 2025, mas desde então se corrigiu para US$ 122.000 em meio a realização de lucros, de acordo com a Forbes em 6 de outubro de 2025. O ouro, em contraste, subiu mais de 50% no mesmo período, impulsionado por sua correlação inversa com os rendimentos reais (real yields) e a fraqueza do dólar, conforme detalhado pelo The New York Times em 6 de outubro de 2025.
A razão Bitcoin-ouro, que mede onças de ouro por Bitcoin, atualmente ronda 31,6, abaixo de um patamar superior a 40 em dezembro de 2024, indicando a resiliência superior do ouro no ambiente atual, com base em dados do LongtermTrends em 7 de outubro de 2025. Analistas como o CEO da Lightspark, David Marcus, argumentam que o Bitcoin permanece subvalorizado em relação ao ouro, projetando paridade potencial em US$ 1,3 milhão por Bitcoin, de acordo com o Yahoo Finance em 7 de outubro de 2025. Para carteiras diversificadas, tokens lastreados em ouro oferecem uma ponte, misturando estabilidade com a liquidez das criptomoedas.
Como Comprar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
Enquanto o ouro dispara para além de US$ 4.000 por onça em meio à paralisação do Governo dos EUA, o ouro tokenizado está em alta. Você pode comprar tokens lastreados em ouro na BingX para ter a chance de capitalizar esse momentum. Com PAXG e XAUT impulsionando uma capitalização de mercado de mais de US$ 3 bilhões e US$ 640 milhões em volumes de 24 horas, esses ativos oferecem a estabilidade do ouro com a velocidade das criptomoedas e os rendimentos do DeFi, tudo na plataforma integrada da BingX. Superando o BTC ultimamente, eles são a proteção perfeita para comprar na BingX hoje, com taxas baixas e negociações instantâneas para garantir sua vantagem.
Comprar Tokens Lastreados em Ouro no Spot da BingX
Par de negociação PAXG/USDT no mercado à vista, com tecnologia BingX AI
Para comprar no Mercado Spot da BingX, simplesmente faça login em sua conta, pesquise por PAXG/USDT ou XAUT/USDT e selecione "Comprar". Você pode escolher entre uma Ordem a Mercado (Market Order) para execução instantânea ou uma Ordem Limitada (Limit Order) para definir seu preço de entrada preferido. Uma vez comprados, seus tokens aparecerão diretamente na sua Carteira Spot da BingX, onde você pode mantê-los, negociá-los ou transferi-los a qualquer momento, com total transparência e sem complicações de custódia.
Negociar Tokens Lastreados em Ouro nos Futuros da BingX
Contrato perpétuo XAUT/USDT no mercado futuro, desenvolvido pela IA Bingx
Para traders avançados, a BingX também oferece Contratos Futuros para ativos de ouro tokenizado, permitindo que você lucre com mercados em alta e em baixa. Escolha entre pares de futuros USDT-M ou Coin-M, ajuste sua alavancagem e monitore seus requisitos de margem para otimizar sua posição. Isso permite que você proteja (hedge) os movimentos do preço do ouro, amplie os ganhos durante períodos voláteis e diversifique sua carteira usando as ferramentas de negociação de nível institucional da BingX, tudo respaldado por dados em tempo real e baixos custos de transação.
Conclusão
Olhando para frente, a trajetória de crescimento do ouro tokenizado parece estar em ascensão, uma vez que é apoiado pela clareza regulatória e avanços tecnológicos, como a escalabilidade de *layer-2* para taxas mais baixas. Os influxos institucionais em RWAs poderiam impulsionar o setor para US$ 10 bilhões até o final do ano. No entanto, riscos como inadimplência do emissor ou reversões acentuadas nos rendimentos (yield) exigem cautela. À medida que os desafios fiscais persistem devido à paralisação que começou em 1º de outubro de 2025, esses tokens se posicionam como uma ferramenta vital para a preservação de valor em uma economia cada vez mais digitalizada. Os investidores devem monitorar as ações dos bancos centrais e os desenvolvimentos políticos de perto para navegar neste cenário em evolução.
