Os VASPs são os "portões de entrada" do mundo cripto, como corretoras, custodiantes, processadores de pagamento e mesas de negociação OTC, onde você faz conversão para cripto, negocia, transfere e armazena ativos digitais. Eles são regulados por regras globais de AML/KYC (GAFI), com frameworks locais como o MiCA da UE (CASPs) e o FinCEN dos EUA (MSBs). Saber como os VASPs operam ajuda você a negociar com segurança, sacar sem problemas e evitar contratempos de compliance, como saques falhos devido a verificações da Regra de Viagem.
Aprenda o que são os Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs), como eles funcionam e o que os traders de cripto precisam saber sobre KYC, verificações da Regra de Viagem e compliance em 2025.
O que é um VASP (Provedor de Serviços de Ativos Virtuais)?
Um Provedor de Serviço de Ativos Virtuais (VASP) é uma empresa que lida com criptomoedas em nome dos clientes. De acordo com o Financial Action Task Force (GAFI), o órgão global que estabelece as regras de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT), os VASPs se enquadram em uma ou mais destas categorias:
1. Corretoras (Exchanges): Plataformas onde você pode trocar cripto por moeda fiduciária, como USD ou EUR, ou negociar uma criptomoeda por outra, por exemplo, BTC por ETH.
2. Transferências: Serviços que movem sua cripto de uma conta ou carteira para outra.
3. Custódia/Guarda: Empresas que detêm suas chaves privadas e gerenciam ativos digitais para você, como carteiras custodiantes.
4. Serviços Financeiros Relacionados a Tokens: Empresas que auxiliam em vendas iniciais de tokens, ICOs ou outros eventos de captação de recursos usando ativos digitais.
Se você já usou uma corretora centralizada (CEX) para comprar Bitcoin, confiou em uma carteira custodiantes para armazenar moedas, usou uma mesa OTC para grandes negociações ou pagou um comerciante usando um processador de pagamento em cripto, essas empresas são VASPs.
Por que os VASPs são Importantes para os Traders de Cripto?
Tendências globais que impulsionam o crescimento dos VASPs | Fonte: PwC
Os VASPs são os "portões de entrada" do mundo cripto. Eles são onde a maioria dos usuários entra ou sai do mercado e são os que os reguladores mais observam. É por isso que você frequentemente será solicitado a fornecer documentos de KYC ao se inscrever, ou por que saques às vezes exigem verificação extra. Entender que corretoras e outros provedores são legalmente classificados como VASPs explica por que essas verificações existem; elas não são aleatórias, mas parte das regras globais de compliance projetadas para manter as plataformas seguras e confiáveis.
Quais são as Regras Principais que os VASPs Devem Seguir?
Sempre que você negocia, deposita ou saca por meio de uma corretora ou provedor de carteira, você não está apenas lidando com tecnologia, mas também interagindo com regras de compliance. Essas regras são o que os reguladores exigem que os VASPs sigam, e elas moldam diretamente sua experiência do usuário.
1. KYC / Due Diligence do Cliente (CDD): Quase toda corretora solicita verificações de Conheça seu Cliente (KYC). No mínimo, você fornecerá seu nome completo, data de nascimento e um documento de identidade emitido pelo governo. Para limites de negociação mais altos, você pode precisar mostrar um comprovante de residência, como uma conta de luz, ou até mesmo comprovante de renda/fonte dos recursos se estiver movendo grandes quantias. Isso protege as plataformas contra riscos de lavagem de dinheiro e as ajuda a verificar se você é quem diz ser. Leia mais: Tutorial BingX | Como concluir a verificação KYC ou de identidade
2. Monitoramento de Transações e Relatórios de Atividades Suspeitas (SARs): Nos bastidores, as plataformas rastreiam depósitos, saques e padrões de negociação. Se uma transação parecer suspeita, por exemplo, entradas grandes e súbitas de um endereço sinalizado ou moedas vinculadas a mixers, o VASP pode congelar os fundos temporariamente e pode arquivar um Relatório de Atividade Suspeita (SAR) para as autoridades. Como trader, isso significa que manter suas fontes de funding limpas e evitar contrapartes arriscadas é crucial.
3. A Regra de Viagem (Travel Rule): Quando você envia cripto entre dois VASPs regulamentados (como Corretora A → Corretora B) e o valor está acima de USD/EUR 1.000, seus dados pessoais, como nome, número da conta, detalhes do beneficiário, devem "viajar" com a transação. Se esta informação estiver faltando ou não coincidir, por exemplo, o nome da conta na corretora de destino não corresponder ao seu, o saque pode ser atrasado, rejeitado ou sinalizado para revisão. Esta é uma das maiores razões pelas quais os saques às vezes ficam travados.
4. Manutenção de Registros: Os VASPs são obrigados a manter registros detalhados das transações dos clientes por vários anos, comumente 5 anos ou mais. Isso permite que eles resolvam disputas, apoiem auditorias e respondam a solicitações da aplicação da lei. Para você, isso significa que seu histórico de transações é armazenado e pode ser revisado se necessário, então verificar novamente os endereços da carteira e as notas da transação sempre vale a pena.
Dica Prática: Essas regras existem para proteger o ecossistema cripto de fraudes e lavagem de dinheiro. A melhor maneira de evitar atrasos é completar o KYC antecipadamente, fornecer informações precisas e garantir que os detalhes do destinatário sejam inseridos exatamente conforme necessário ao transferir fundos.
Principais Regras que Impactam os VASPs por Geografia (Instantâneo 2025)
A situação do registro de VASP em todo o mundo em 2024 | Fonte: Coincub
A conformidade cripto não é inventada pelas corretoras; ela vem de definidores de padrões globais e reguladores nacionais. Aqui está de onde se originam as principais regras que os VASPs seguem:
• Base Global – GAFI (FATF): O Financial Action Task Force (GAFI) define o que conta como um Ativo Virtual (VA) e um VASP. Ele também criou a Regra de Viagem, exigindo que os dados do cliente acompanhem certas transferências transfronteiriças. O GAFI não regula empresas diretamente; cada país implementa seus padrões na lei nacional. É por isso que o onboarding, limites de saque e requisitos de verificação podem variar de acordo com a localização da corretora, mas as regras centrais de KYC/AML permanecem universais.
• União Europeia – MiCA (CASPs): O Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) da UE introduz uma categoria licenciada chamada Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs). Com uma licença CASP, uma plataforma pode atender todos os 27 países da UE através do "passaporting". Os CASPs devem atender a requisitos mais rígidos, como governança corporativa, reservas de capital, divulgação de riscos e proteções ao usuário. De 2025 a 2026, a nova Autoridade de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA) em Frankfurt supervisionará diretamente os CASPs grandes e transfronteiriços. Para traders da UE, isso significa acesso mais suave a vários países, mas também verificações de ID mais rigorosas e proteções ao consumidor padronizadas.
• Estados Unidos – FinCEN (MSBs): Nos EUA, a maioria das corretoras e custodiantes é tratada como Empresas de Serviços Monetários (MSBs) sob a Lei de Sigilo Bancário (BSA). Elas devem se registrar no FinCEN, executar programas AML/KYC, manter registros e arquivar Relatórios de Atividades Suspeitas (SARs). Alguns estados, como Nova York, acrescentam licenciamentos extras, como o BitLicense. Para traders dos EUA, isso resulta em onboarding mais restrito, limites de saque limitados até que a verificação seja concluída e solicitações mais frequentes de documentação extra, especialmente ao mover quantias maiores.
• Emirados Árabes Unidos – Dubai e Abu Dhabi: Os EAU construíram um dos frameworks regulatórios de cripto mais avançados do mundo. Em Dubai, a Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) supervisiona os VASPs com licenças específicas por atividade (corretora, custódia, corretora, consultoria). A ADGM Financial Services Regulatory Authority de Abu Dhabi executa um regime de licenciamento paralelo focado em conformidade de nível institucional. Juntos, esses frameworks posicionam os EAU como um hub global para ativos digitais regulamentados. Para traders, isso significa verificações fortes de AML/KYC, mas também um alto grau de clareza e segurança regulatória.
• Outros Hubs (Singapura, Reino Unido): A Monetary Authority of Singapore (MAS) de Singapura exige licenças sob sua Lei de Serviços de Pagamento, enquanto a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido aplicra obrigações de registro e AML. Ambos os hubs enfatizam conformidade e proteção ao consumidor enquanto promovem inovação. Para traders, espere KYC robusto, monitoramento de transações e padrões de conduta claros.
CASP vs. VASP: Qual é a Diferença?
Um VASP (Provedor de Serviços de Ativos Virtuais) é o termo guarda-chuva global criado pelo GAFI. Ele abrange qualquer empresa que troque, transfira ou guarde cripto em nome de clientes, como corretoras, carteiras custodiantes, mesas OTC e processadores de pagamento. As regras de VASP variam de acordo com o país, pois cada jurisdição implementa os padrões do GAFI à sua própria maneira.
Um CASP (Provedor de Serviços de Criptoativos) é a versão da União Europeia de um VASP, definida sob a regulamentação MiCA. Os CASPs devem solicitar uma licença, seguir requisitos rigorosos de governança e proteção ao consumidor e podem usar o "passaporting" para operar em todos os estados membros da UE com uma única aprovação. Em resumo, todos os CASPs se enquadram na definição de VASP, mas eles enfrentam regras mais rígidas e padronizadas na UE, tornando-os mais supervisionados do que muitos VASPs em outros lugares.
Como um VASP Afeta sua Negociação do Dia a Dia
Os VASPs não são apenas termos legais abstratos; eles moldam diretamente a maneira como você negocia, deposita e saca cripto todos os dias. Aqui está como essas regras aparecem na prática:
1. On-Ramps e Off-Ramps (Níveis de KYC): Quando você se inscreve em uma corretora, quase sempre passará por verificações de KYC (Conheça seu Cliente). A verificação básica, como nome, e-mail, documento de identidade, geralmente desbloqueia pequenos limites de negociação e saque, frequentemente US$ 2.000–US$ 5.000 por dia. Se você quiser depositar ou sacar quantias maiores, por exemplo, US$ 50.000+, precisará de verificação avançada, como comprovante de residência ou comprovante de fundos. Este sistema em camadas é exigido pelos reguladores e ajuda a prevenir lavagem de dinheiro.
Exemplo de cenário: “Por que me pediram a origem dos fundos durante uma alta do mercado?”
Entradas rápidas de novos bancos + moedas mais antigas com exposição a ferramentas de privacidade → alertas de risco automatizados → documentos extras solicitados como parte dos controles BSA/AML.
2. Depósitos ou Regras Específicas da Cadeia (Chain): Algumas criptomoedas exigem detalhes extras para processar depósitos corretamente. Por exemplo, depósitos de XRP e XLM precisam de um memo/tag junto com seu endereço de carteira. Esquecê-lo pode significar que seus fundos sejam atrasados ou perdidos até que o suporte intervenha. Além disso, os VASPs examinam as transações recebidas com base em análises de blockchain. Moedas rastreadas até mixers, mercados da darknet ou carteiras sancionadas podem ser sinalizadas, congeladas ou rejeitadas para permanecer em conformidade com as leis AML.
3. Saques como a Regra de Viagem e Verificações de Carteira: Se você sacar cripto de um VASP para outro (digamos, Binance para Coinbase) e o valor for superior a USD/EUR 1.000, a corretora remetente deve incluir seus detalhes (nome, ID da conta) com a transferência para cumprir a Regra de Viagem. Se as informações do beneficiário não coincidirem no VASP receptor, seu saque pode ser pausado ou rejeitado até ser corrigido. Se você estiver sacando para uma carteira de auto custódia, algumas regiões (como a UE) estão introduzindo rápidas "verificações de propriedade" para confirmar que você controla a carteira antes de liberar os fundos.
Exemplo de cenário: “Por que minha retirada ficou retida?”
Você enviou € 1.500 da Exchange A para a Exchange B. O nome do beneficiário na B não correspondia aos dados da sua conta A. De acordo com a Regra de Viagem, A/B trocaram dados, perceberam uma incompatibilidade e A suspendeu a transferência até que você confirmasse os dados do destinatário.
Como funciona a Regra de Viagem para VASPs e empresas de criptomoedas | Fonte: Fipto
4. Listagens e Controles de Risco: VASPs bem regulamentados, especialmente na UE sob o MiCA, aplicam padrões de listagem mais rigorosos. Eles podem exigir que os projetos forneçam um whitepaper, código auditado e divulgações de risco antes de permitir a negociação de um token. Embora isso às vezes signifique que menos tokens especulativos estejam disponíveis em comparação com corretoras offshore, reduz o risco de você comprar projetos "de ocasião" que desaparecem da noite para o dia.
Exemplo de cenário: “Por que esse token ainda não foi listado na UE?”
De acordo com a MiCA, os CASPs avaliam os requisitos de divulgação e governança antes da listagem, para que as implementações possam ser feitas por fases, por região.
5. DeFi, NFTs e Stablecoins - a Zona Cinzenta para VASPs e Traders de Cripto: Nem todas as atividades cripto se encaixam perfeitamente na categoria VASP. Escrever código sozinho não torna alguém um VASP, mas se uma pessoa ou empresa tem controle real ou forte influência sobre um protocolo DeFi, plataforma NFT ou projeto de stablecoin, e facilita ativamente serviços como negociação, transferências ou custódia, os reguladores podem tratá-los como um VASP. Esta "abordagem funcional" significa que a classificação depende de como o serviço opera na prática, não apenas do que ele se chama.
Dica: A maioria dos atrasos de negociação ou problemas de saque ocorrem nesses pontos de contato. Verifique novamente as instruções de depósito, mantenha seu KYC atualizado e verifique o tipo de carteira de destino (VASP vs. auto custódia) antes de mover grandes quantias.
Principais Dicas para uma Experiência de Negociação Mais Suave na BingX
Negociar é mais fácil quando você se prepara para as etapas de conformidade que os VASPs devem seguir. Aqui estão algumas maneiras simples de manter depósitos e saques funcionando sem problemas na BingX:
• Verifique Antecipadamente: Conclua o KYC antes de fazer grandes depósitos ou saques. A pré-verificação garante que você não ficará travado esperando durante eventos de alta demanda, como listagens de tokens ou airdrops.
• Adicione à Lista Branca e Rotule Endereços: Salve endereços de carteira usados com frequência em sua conta BingX e marque se pertencem a outra corretora ou VASP ou à sua carteira de auto custódia. Isso ajuda a evitar erros e acelera as verificações da Regra de Viagem.
• Confirme os Detalhes do Beneficiário: Ao enviar fundos para outra corretora, sempre copie o nome ou ID exato da conta fornecido por eles. Detalhes inconsistentes são uma das razões mais comuns para atrasos de saque sob a Regra de Viagem.
• Evite Fontes Arriscadas: Não deposite moedas que passaram por mixers ou carteiras sancionadas, pois estas podem acionar verificações de conformidade extras ou até mesmo rejeição. Use fontes limpas e rastreáveis sempre que possível.
• Mantenha os Documentos à Mão: Tenha um documento de identidade válido, comprovante de residência e documentos de fonte de recursos prontos. Enviá-los rapidamente pode resolver revisões mais rápido, especialmente durante a volatilidade do mercado.
• Use Múltiplas Rotas: Se uma rede blockchain estiver congestionada ou sinalizada, considere enviar stablecoins ou cripto por uma rede alternativa suportada. Ter uma opção de backup ajuda você a mover fundos sem demora.
Conclusão
Os VASPs são a ponte entre a inovação cripto e as regras financeiras tradicionais. Para traders do dia a dia, isso se traduz em processos padrão como KYC, verificações da Regra de Viagem e proteções cada vez mais consistentes sob frameworks como o MiCA da UE. Preparar seus documentos com antecedência, verificar novamente os detalhes da transferência e entender como os regulamentos se aplicam em sua região podem tornar a negociação mais suave.
Ainda assim, lembre-se de que revisões de conformidade, transferências transfronteiriças e regras em evolução podem introduzir atrasos ou verificações adicionais. Manter-se informado e flexível ajuda você a gerenciar esses riscos enquanto mantém o foco nas oportunidades de negociação.
